Automatisierte Auftragsbücher eliminieren die DeFi-Kosten und entsprechen der CEX-Fähigkeit

Die dezentrale Finanzierung (DeFi)-Branche erreicht weiterhin beispiellose Höchststände, wobei das tägliche Transaktionsvolumen regelmäßig zunimmt. Leider sind dezentrale Börsen (DEXs) trotz der Milliarden von Geldern, die derzeit hin und her fließen, mit scheinbaren und unsichtbaren Kosten verbunden, die ein Hindernis für die Marktaktivität darstellen.

Folglich erfordert die Zukunft von DeFi die Beseitigung der hohen Transaktionskosten und der eingeschränkten Funktionalität, die oft mit herkömmlichen DEXs verbunden sind. Dazu gehört Slippage, die Preisdifferenz zwischen dem Angebotspreis einer Kryptowährung und dem tatsächlich vom Händler gezahlten Preis. Dazu kommen begrenzte Liquidität, hohe Gaskosten, mangelnde Kontrolle über den Ausführungspreis und das Risiko des Front-Runnings, das durch böswillige Händler entsteht, die aufgrund von Insiderwissen über ihren zukünftigen Handel eine Transaktion vor einem Händler platzieren. Durch die Lösung dieser Bedenken könnte DeFi eine Parität zu zentralisierten Börsen (CEX) erreichen und gleichzeitig die Notwendigkeit von Zwischenhändlern beseitigen.

Zum Beispiel im Hinblick auf die Funktionalität des Orderbuchs: Zentralisierte Handelsplattformen sortieren Limit-Orders typischerweise nach Preis, vom höchsten zum niedrigsten. Das Orderbuch von BTC/USD-Geschäften, um ein Beispielpaar zu nennen, enthält alle Kauf- und Verkaufsaufträge, die zu unterschiedlichen (Limit-)Preisen an der Börse platziert wurden.

Oben im Buch finden Benutzer das höchste Gebot für BTC und unten die niedrigsten Briefkurse. Die Mitte des Auftragsbuchs, wo die Gebote näher an den Briefen liegen, hilft dabei, den Punkt zu bestimmen, an dem eine neue Marktorder ausgeführt wird. Slippage tritt auf, wenn ein Marktgeschäft größer ist als der auf der ersten Ebene des Auftragsbuchs verfügbare Betrag oder wenn sich die Geld- und Briefkurse ändern, bevor die Börse den Marktauftrag ausführen kann. Slippage bedeutet im Wesentlichen, dass der Händler mehr als erwartet für seine Bestellung bezahlt.

Aktuell alle DEX Auf DeFi werden nur Markt- oder Spotaufträge unterstützt. Das heißt, wenn ein Händler tauscht, ist er den Marktbedingungen ausgeliefert, ein Faktor, der völlig außerhalb seiner Kontrolle liegt. Bei DeFi wird diese Sorge angesichts der teilweise extremen Volatilität des Marktes immer wichtiger.

Um die Auswirkungen der Volatilität abzumildern, führen Anleger, die zentralisierte Börsen nutzen, häufig eine Limit-Order aus, bei der der erforderliche Zielpreis als Bedingung für den Handel festgelegt wird. Je größer die Größe, desto größer ist der Vorteil einer Limit-Order im Vergleich zu einer Market-Order. Leider war die Durchführung eines solchen Handels bisher in einer dezentralen Umgebung nicht möglich.

Von menschengesteuert zu automatisiert

DeFi-Plattformen bieten derzeit hauptsächlich Market-Order-Funktionalität, ohne Orderbücher oder Limit-Order-Funktionalität. Zur großen Überraschung der Benutzer werden von DeFi-Plattformen angebotene „Limit-Orders“ einfach als verzögerte Marktorders ausgeführt, mit allen damit verbundenen Kosten und der damit verbundenen Ineffizienz. Während Limit-Orders die Säule zentralisierter Börsen sind und für deren Eingabe und Ausführung erhebliche menschliche Arbeit erforderlich ist, fehlen sie bei dezentralen Börsen.

Der Reiz von DeFi besteht darin, das Market-Making auf der Blockchain zu demokratisieren, sodass jeder Benutzer seine eigene Liquidität bereitstellen und es jedem anderen ermöglichen kann, einen Kauf- oder Verkaufsauftrag über automatisierte, durch intelligente Verträge betriebene Handelsnetzwerke aufzugeben, die sicherstellen, dass jeder Händler fair teilnehmen kann. Bisher war es bei DeFi jedoch eine Herausforderung, Händlern die Festlegung ihres Zielpreises zu ermöglichen und gleichzeitig Slippage und andere Kosten zu vermeiden. 

So sehr es auch sein mag, DeFi-Plattformen bieten in der Regel nur eine grundlegende Automatisierung durch intelligente Verträge. DEXs stellen Kauf- und Verkaufsaufträge auf, gleichen Geschäfte ab und lösen sie ab, bieten jedoch nicht die Erfahrung, die Benutzer von einer zentralisierten Börse erwarten, wenn es um Liquidität geht. Wenn DeFi jemals als Alternative zum traditionellen Finanzwesen aufsteigen will, ist daher eine Lösung erforderlich, die sofortige Auftragsbücher beinhaltet.

Die Kosten für den DeFi-Handel werden endgültig abgeschafft

Durch die Verwendung eines DeFi-Auftragsbuchs, das vollständig automatisiert und dezentralisiert ist, können Händler endlich die Kosten für Transaktionen auf herkömmlichen DEXs vermeiden. Mit ihrer zum Patent angemeldeten Lösung CivTrade bietet einen Service, der es jedem ermöglicht, auf die Vorteile von DeFi zuzugreifen und gleichzeitig die Gleichwertigkeit mit den Funktionen zentralisierter Börsen wie Binance beizubehalten, gleichzeitig aber keine Auswirkungen auf den Preis und keine Gebühren zu haben und den Händlern sogar Gewinne zu zahlen, solange ihre Order geöffnet ist.

Mit der CivTrade DApp können Anleger nicht nur Marktaufträge ausführen, sondern auch Aufträge zu ihrem bevorzugten Zielpreis begrenzen, ohne Slippage, Liquiditätsgebühren oder andere negative Preisauswirkungen, die zuvor auf anderen DeFi-Plattformen zu beobachten waren.

Diese Lösung unterstützt über 4,000 Token auf dem Ethereum (ETH) Blockchain und 1,000 auf Polygon (MATIC) und acht Wallet-Anbieter; Unabhängig von ihrem bevorzugten Paar oder Preis können Händler dank der Implementierung von CivTrade, bei der für jede Transaktion ein einseitiger Liquiditätspool verwendet wird, völlig darauf vertrauen, dass sich jeder Handel auf den genauen Zielpreis konzentriert. Dadurch entfallen nicht nur Kosten, sondern es werden auch Liquiditätsgebühren an die Händler gezahlt. Aufgrund des sorgfältig ausgearbeiteten Systemdesigns wurden mit der DApp bereits 10 Millionen US-Dollar gehandelt, einschließlich eines durchschnittlichen Gewinns von 1,820 US-Dollar pro Transaktion im Vergleich zur Verwendung einer zentralisierten Börse oder anderer DeFi-Plattformen. 

Mit den Worten des Civilization-Teams: „DeFi ist die Zukunft, und CivTrade macht die Notwendigkeit von Market-Making- oder OTC-Schaltern dauerhaft überflüssig.“ Durch die Automatisierung des Order-Matching-Prozesses mit einer skalierbaren, anonymen Lösung zum Nulltarif für Händler markiert CivTrade den Wendepunkt, an dem jeder mit DeFi endlich alles erreichen kann, was eine zentralisierte Handelsbörse früher zu bieten hatte, nur besser, schneller und billiger.“

Seitdem hat das Team CivTrade ProView eingeführt, mit der Fähigkeit, DEX-Daten in umsetzbare Erkenntnisse umzuwandeln, was das Team nur als technisches „Mini-Wunder“ bezeichnen kann. Mit ProView können Benutzer die Vorteile eines automatisierten Orderbuchs, interaktiver Diagramme und der Orderausführung auf der Live-Seite nutzen.

CivTrade ist nur das erste der von Civilization geplanten Produkte. Zu den zukünftigen Projekten gehören CivFarm und CivFund, die beide die Zugänglichkeit von DeFi weiter verbessern werden.

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• Quelle: https://cointelegraph.com/news/automated-order-books-eliminate-defi-costs-and-match-cex-capability