Bitcoin․com Exchange Market Insights Report für April 2022

Zeitstempel: 18. April 2022, 7:00 Uhr
Quellknoten: 1267991

Dies ist der erste monatliche Markteinblicksbericht von Bitcoin.com Exchange. Erwarten Sie in diesem und den folgenden Berichten eine Zusammenfassung der Kryptomarktleistung, eine Makrozusammenfassung, eine Marktstrukturanalyse und mehr.

Leistung des Kryptomarktes

Ende März BTC testete 48,000 $, ein wichtiges Widerstandsniveau, das seit September letzten Jahres nicht mehr erreicht worden war. Nachdem es nicht gelungen war, sich durchzusetzen, erlebte die Festzelt-Krypto eine Umkehrung auf das Niveau von 40-42,000 $. Dies hatte als neue Unterstützung gedient, die deutlich höher war als die vorherige Unterstützung von 36 bis 38,000 $, die im ersten Quartal 2022 verzeichnet wurde. BTC unter die 40,000-Dollar-Marke gefallen war.

Layer-One-Protokolle führten die Outperformance in den letzten 30 Tagen an, wobei NEAR die leistungsstärkste Large-Cap-Münze war. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels war es aufgrund einer von Tiger Global angeführten Kapitalerhöhung in Höhe von 64 Mio. USD um 350 % gestiegen. Andere Top-Performer in der Large-Cap-Kategorie enthalten SOL und ADA, 37.5 % bzw. 31.16 % in den letzten 30 Tagen gestiegen.

Trotz einer starken 30-Tages-Performance zeigte Anfang April Schwäche, wobei die größten Sektoren auf breiter Front Verluste erlitten. Gaming verzeichnete mit -13.3 % den größten Nachteil, gefolgt von Web3 und Defi mit -10 % bzw. -9 %.

Makro-Rückblick: Hawkish Fed und Inversionspunkt der Renditekurve für düstere Zukunft

Im April hat sich der scheinbar durch den Konflikt in der Ukraine verursachte Gegenwind etwas entspannt, obwohl die US-Geldpolitik weiterhin die wichtigste Antriebskraft für die Finanzmärkte ist. Der Monat begann mit der Veröffentlichung der US-VPI-Kerndaten vom März 2022. Mit 8.5 % lag die Zahl leicht unter den Erwartungen, was den Märkten etwas Erleichterung verschaffte.

Nichtsdestotrotz war 8.5 % der größte monatliche Anstieg der Kerninflationskennzahl seit 1980. Christopher Waller, Mitglied des Board of Governors der US-Notenbank, sagte, er erwarte angesichts der aktuellen Inflationszahlen und der allgemeinen Entwicklung, dass die Zinssätze in den nächsten Monaten erheblich steigen werden Stärke der Wirtschaft.

Unterdessen kehrten sich die Renditen von 2- und 10-jährigen Staatsanleihen zum ersten Mal seit 2019 um, was allgemein als Zeichen einer bevorstehenden Rezession angesehen wird. Diese Inversion korrelierte historisch mit sieben von acht Rezessionen.

Zweijährige Treasury-Renditen sollen die Kosten der Kreditaufnahme durch Banken bezeichnen, während 10-jährige Renditen das Potenzial für Investitionen in langfristige Vermögenswerte bedeuten. Ein verschärfter oder invertierter Zinssatz für Staatsanleihen kann Banken dazu zwingen, den Zugang zu Geld einzuschränken, was zu einer Verlangsamung der Wirtschaft führen kann.

Marktstruktur: Preisschwäche steht im Gegensatz zu historisch hoher Akkumulation

BTC Gewinne wurden in der letzten Woche nach dem vorherigen Durchbruch einer mehrmonatigen Preisspanne wieder zunichte gemacht. Im Anschluss an die jüngste Aufwärtsbewegung der Preise kam es zu einigen Gewinnmitnahmen auf dem Markt, zusammen mit einem Rückgang der Aktivität im Netzwerk. Einige Marktkennzahlen weisen jedoch ein Allzeithoch auf BTC Akkumulation, die den Markt unterstützt.

Wir haben gesehen, wie diese Anhäufung durch die Verwendung von öffentlich geworden ist BTC als Pfand. Insbesondere hat Luna Foundation Guard erklärt, dass es verwendet wird BTC als Sicherheit für seinen Algorithmus Stablecoin, aber wir haben auch Zuflüsse von gesehen BTC auf Canadian Exchange Traded Funds (ETFs) sowie eine Zunahme von Wrapped BTC (WBTC) Auf Ethereum.

Wie in der folgenden Grafik dargestellt, haben die Börsen ein hohes Volumen von erfahren BTC Abflüsse pro Monat aus ihrer Kasse, was als Hinweis auf eine Akkumulation interpretiert werden kann BTC Inhaber. Die Anzahl der Bitcoins, die die Börsen verließen, betrug insgesamt 96,200 BTC im März eine ähnliche Rate wie vor den Bullenläufen 2017 und März 2020.

Eine weitere interessante Kennzahl, die auf eine Marktakkumulation hindeutet, ist das alternde Angebot von BTC, definiert als BTC seit mindestens einem Jahr nicht mehr bewegt. Das folgende Diagramm zeigt einen Anstieg des alternden Angebots um 9.4 % in den letzten acht Monaten. Dies ähnelt dem, was wir in der Baisse 2018 erlebt haben, als das alternde Angebot in einem vergleichbaren Zeitraum um 11.6 % anstieg. Diese Kennzahl ist wichtig, weil sie die Bereitschaft der Marktteilnehmer unterstreicht, weiter zu halten BTC trotz Rückschlägen (53 % im Jahr 2018 und 53.5 % im Jahr 2022).

Wie bereits erwähnt, ist Luna Foundation Guard (LFG) eine der offensten öffentlichen Organisationen, die ihr Interesse an der Beschaffung bekundet BTC liefern. LFG erhöhte seine BTC Bilanz um das Dreifache über einen Zeitraum von 3 Tagen und erreicht 9 BTC von ihrer Schatzkammer gehalten.

Inzwischen Nachfrage nach BTC im DeFi-Markt zeigt sich im Wachstum von WBTC, das von der Depotbank Bitgo gehalten wird. Dies hat auch zu einem gewissen Kaufdruck auf das hervorragende Angebot geführt BTC. Unten sehen wir eine Erhöhung des Angebots an WBTC um 12,500 Einheiten im Januar, die hauptsächlich in DeFi eingesetzt werden.

Schließlich betrachten wir die realisierten Verluste. Diese Kennzahl zeigt, wann Inhaber lieber verkaufen und Verluste realisieren, anstatt den Token mit nicht realisierten Verlusten zu halten. Während Bärenmärkten sehen wir eine erhöhte Anzahl von täglich realisierten Verlusten. Der Markt absorbiert derzeit etwa 8.5 in BTC Verkauf täglich.

Insgesamt lässt sich argumentieren, dass trotz makroökonomischem Gegenwind BTC findet weiterhin eine starke historische Akkumulation bei einer Reihe von Marktteilnehmern. Die Zahlen zu realisierten Verlusten zeigen, dass die Schwäche einiger Marktteilnehmer auf dem aktuellen Preisniveau absorbiert wird. Die Widerstandsfähigkeit des Marktes erweist sich weiterhin als stark. Zusammen mit einem sich verbessernden makroökonomischen Umfeld könnte dies in naher Zukunft für positive Kursbewegungen sorgen.

 

 

Zeitstempel:

Mehr von Bitcoin.com