Der Vorstand von Codere genehmigt die Umstrukturierung des Unternehmens

Madrid, 11. Mai 2021-. Die außerordentliche Hauptversammlung der Codere SA, die heute in erster Einberufung stattfand, hat mit großer Mehrheit der Zeichnung des Unternehmens für die mit den Gläubigern der Gruppe getroffene und vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Lock-up-Vereinbarung zugestimmt.

Diese Vereinbarung beinhaltet die Zuführung von bis zu weiteren 225 Millionen Euro in Form neuer Anleihen und die Kapitalisierung von Schulden in Höhe von bis zu 367 Millionen Euro, die einem Teil der bestehenden vorrangig besicherten Anleihen entsprechen, wodurch diese Schulden auf ein Niveau gebracht werden, das einst als tragbar angesehen wird Das Geschäft normalisiert sich. Die Laufzeit der Restschuld erstreckt sich bis September 2026 und November 2027.

Die neuen Mittel werden durch ein Überbrückungsdarlehen in Höhe von 100 Mio. Euro bereitgestellt, von dem 30 Mio. Euro nach der Ankündigung der Umstrukturierung im vergangenen April bereitgestellt wurden und 70 Mio. Euro bereitgestellt werden, nachdem 75 % der Anleihegläubiger sich angemeldet haben; und bis zu 125 Millionen Euro, die durch Super-Senior-Anleihen gewährt werden, die nach Abschluss des Restrukturierungsprozesses bereitgestellt werden, der voraussichtlich Anfang des vierten Quartals des Jahres stattfinden wird. 

Basierend auf aktuellen Schätzungen ist Codere davon überzeugt, dass dieser Prozess die Rentabilität des Unternehmens sichert, dank des Vertrauens seiner Anleihegläubiger in die Aussichten der Gruppe, seines Managementteams und der mehr als zehntausend Mitarbeiter, aus denen die Organisation besteht.

Umstrukturierung der Beteiligung und Liquidation des Unternehmens

Mit dem Abschluss dieses Umstrukturierungsprozesses wird ein neuer Leiter der Gruppe geschaffen, durch den die Gläubiger der bestehenden vorrangig besicherten Anleihen 95 % des Grundkapitals und die derzeitigen Aktionäre 5 % halten und Optionsscheine erhalten, die sie zum Bezug von bis zu berechtigen 15 % einer Bewertung über 220 Millionen Euro bei einem möglichen Liquiditätsereignis innerhalb von 10 Jahren. 

Das Unternehmen plant, die Liquidation von Codere SA zu beantragen, ein Verfahren, das es seinen derzeitigen Aktionären ermöglichen würde, Anteilseigner am Kapital des neuen Konzernchefs zu werden oder optional eine wirtschaftliche Entschädigung durch den Verkauf des proportionalen Teils ihrer Anteile zu erhalten .

Quelle: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratify-restructuring-company