Für den Berufseinsteiger, Mitarbeiteraktienoptionen kann völlig fremd erscheinen. Aber für die meisten Techniker ist dies alltäglich und kann sehr lukrativ sein, wenn man es richtig versteht. Kurz gesagt, Mitarbeiteraktienoptionen, Mitarbeiteraktienkaufpläne (ESPPs) und Restricted Stock Units (RSUs) alle geben einen Mitarbeiter viel mehr Vorteile (und Nachteile) als ein herkömmliches Gehalt. Als Ergebnis sind Sie Handel mit einer stetigen Take-Home-Vergütung für das Potenzial, Aktien des Unternehmens zu besitzen das könnte noch mehr wert sein, wenn Sie sich zum Verkauf entscheiden. Aber lohnt sich dieses Wagnis jemals?
JT , langjähriger Techniker, hat den größten Teil seines Lebens als Tüftler verbracht Ingenieur bei einigen der größten Unternehmen in der Informatik. Er ist kein Unbekannter in der Welt der aktienbasierte Vergütung und weiß, dass es das fehlende Gehalt wert sein kann, wenn es richtig gemacht wird. In dieser Folge gibt JT einen vollständigen Überblick darüber, was aktienbasierte Vergütung bedeutet, die drei verschiedene Aktienarten Ihnen angeboten wird und wie diese Art der Auszahlung im Vergleich zu einem regulären Gehalt abschneidet.
Er geht auch in die Tiefe Timing des Verkaufs Ihrer Aktien, der Steuerfallen das könnte Sie Tausende kosten, und wie Sie einen Plan erstellen, mit dem Sie profitieren können wenn Sie in Aktien bezahlt werden. Wenn Sie sich vorstellen, in einem Startup, Technologieunternehmen oder börsennotierten Konglomerat zu arbeiten, MÜSSEN Sie wissen, was diese Art der Vergütung bedeutet. Oder Sie riskieren, die wahre Belohnung eines aktienbasierten Gehalts zu verlieren.
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Mindy:
Willkommen zur Freitagsausgabe des BiggerPockets Money Podcast Finance, in der wir mit meinem Freund JT darüber sprechen, wie er mit der Vergütung seines Technologieunternehmens umgeht.
JT:
Die drei häufigsten Arten von aktienbasierter Vergütung, die Sie möglicherweise sehen, ist der Aktienkaufplan für Mitarbeiter. Die häufigste Form, die Sie sehen werden, ist die Restricted Stock Unit oder die RSU, und dann bieten einige Arten von Unternehmen für einige Arten von Mitarbeitern auch ein Optionspaket an, bei dem diese Mitarbeiter die Option erhalten, Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen Preis.
Mindy:
Hallo hallo hallo. Mein Name ist Mindy Jensen und mit mir ist wie immer mein wirklich smarter und einzigartiger Co-Moderator der RSU, Scott Trench.
Scott:
Danke Mindy. Ich werde auf jeden Fall von der Option Gebrauch machen, wirklich schlau und einzigartig genannt zu werden.
Mindy:
Das war gut. Ganz einfach am Ball. Scott und ich sind hier, um die finanzielle Unabhängigkeit weniger beängstigend zu machen, weniger nur für jemand anderen, um Ihnen jede Geldgeschichte vorzustellen, weil wir wirklich glauben, dass finanzielle Freiheit für jeden erreichbar ist, egal wann oder wo Sie anfangen.
Scott:
Das ist richtig. Egal, ob Sie vorzeitig in den Ruhestand gehen und die Welt bereisen, große Investitionen in Vermögenswerte wie Immobilien tätigen, Ihr eigenes Unternehmen gründen oder durch eine Mitarbeiteraktienoption oder gesperrte Aktieneinheiten am Erfolg Ihres Unternehmens teilhaben möchten. Wir helfen Ihnen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen und Geld aus dem Weg zu räumen, damit Sie sich Ihren Träumen nähern können.
Mindy:
Scott, ich denke, dass dieser Haftungsausschluss in dieser speziellen Episode am wichtigsten ist. Die Inhalte dieses Podcasts sind informativer Natur und stellen keine Rechts- oder Steuerberatung dar, und weder Scott noch ich noch BiggerPockets sind an der Bereitstellung von Rechts-, Steuer- oder sonstiger Beratung beteiligt. Sie sollten Ihren eigenen Rat von professionellen Beratern, einschließlich Rechtsanwälten und Wirtschaftsprüfern, bezüglich der rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Auswirkungen jeder von Ihnen in Betracht gezogenen finanziellen Entscheidung einholen. Außerdem sagt Ihnen JT nicht, wie Sie mit Ihrer Lagerverfügbarkeit umgehen sollten, er teilt nur mit, wie er mit seiner umgeht. Okay, jetzt sprechen wir mit meinem Freund JT, der bei einem großen Technologieunternehmen arbeitet und als Teil seines Vergütungspakets, seines Gesamtvergütungspakets, Aktienoptionen, eingeschränkte Aktieneinheiten und das Potenzial für Bargeld erhält. Deshalb sprechen wir heute mit ihm darüber, was diese genau bedeuten und wie er mit seinen Ausschüttungen umgeht.
Bevor wir mit der heutigen Show beginnen, machen wir eine kurze Pause. Und wir sind zurück. Wir starten heute ein neues Segment namens Money Moments, in dem wir Ihnen unsere besten Tipps, Tricks und Geld-Hacks geben, damit Sie das Beste aus Ihrer finanziellen Reise machen können. Hier ist der heutige Tipp. Wussten Sie, dass Sie ermäßigte Geschenkkarten für Restaurants, Spas, Vergnügungsparks, Kinos und Reisen kaufen können, und wenn Sie in Colorado leben, für das Skifahren im Sam's Club in Costco? Diese Geschenkkarten eignen sich sowohl zum Verschenken als auch für den persönlichen Gebrauch und der übliche Rabatt beträgt etwa 20 %. Sie können zum Beispiel Geschenkkarten im Wert von 100 $ für California Pizza Kitchen für nur 80 $ kaufen, was einer sofortigen Ersparnis von 20 % entspricht. Hast du einen tollen Tipp? Wir würden es gerne hören. Sie können es uns per E-Mail mitteilen [E-Mail geschützt] Teilen Sie uns mit, ob wir Ihren Namen verwenden dürfen, damit wir Anerkennung erteilen können, wo Anerkennung fällig ist. Heute unterhalten wir uns mit meinem Freund JT, der bei einem großen Technologieunternehmen arbeitet. JT teilt hier mit, wie er mit seinen RSUs umgeht. Willkommen beim BiggerPockets Money-Podcast. Ich freue mich sehr, heute mit Ihnen zu sprechen.
JT:
Danke Mindy. Ich bin froh, hier zu sein.
Mindy:
Bevor wir beginnen, lassen Sie uns ein wenig Hintergrundgeschichte über Sie erfahren, damit unsere Zuhörer verstehen, woher Sie kommen.
JT:
Sichere Sache. Ich habe mich schon immer für Computer und Technik interessiert. Ich war durch und durch der Highschool-Nerd Mitte bis Ende der 90er, den man sich aus all den Filmen vorstellen konnte, und ich konnte dieses Interesse an Computern, Mathematik und Naturwissenschaften entwickeln, einen Bachelor- und einen Master-Abschluss in Computertechnik machen und das aufbauen in eine Karriere als Entwickler und Designer von Mikroprozessoren. Ich habe also für Unternehmen wie Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google gearbeitet. Für einige von denen habe ich gearbeitet, für andere nicht, aber das sind die Art von Unternehmen, die wirklich hingehen und entscheiden, hey, ich brauche meinen eigenen kleinen Computerchip, um etwas zu tun. Und das ist es, woran ich mitarbeite, es ist ein ziemlich toller Job.
Mindy:
Das klingt nach etwas, für das ich niemals mit Ihnen um einen Job konkurrieren werde. Okay, kommen wir zu Ihrer Entschädigung. Lassen Sie uns über dieses ganze Konzept der zusätzlichen Vergütung oder Bonusvergütung sprechen. Können Sie den Rahmen der aktienbasierten Vergütung erläutern?
JT:
Aktienbasierte Vergütung ist in einigen Bereichen ziemlich verbreitet und in anderen weniger verbreitet. Und in meinem technischen Bereich werden Sie hören, dass Programmierer, Softwareentwickler und Hardwaredesigner oft eine ziemlich beträchtliche oder sogar den größten Teil ihrer endgültigen Vergütung auf Aktien und nicht auf das Gehalt beziehen. Verschiedene Unternehmen werden dies auf unterschiedliche Weise handhaben, die ihrer Kultur entspricht, aber es ist in Technologieunternehmen, die vom kleinsten Start-up bis zu den größten Aktiengesellschaften reichen, sehr verbreitet, dass ein ziemlich bedeutender Teil der Vergütung ihrer Mitarbeiter in irgendeiner Form steckt aktienbasiertes System. Die drei häufigsten Arten von aktienbasierter Vergütung, die Sie vielleicht sehen, ist der Aktienkaufplan für Mitarbeiter, der nicht wirklich eine Vergütung ist. Es ist wirklich eher ein Vorteil oder Vorteil, den Sie haben könnten, wenn Sie in einem Unternehmen arbeiten. Und ich denke, das gilt für eine Vielzahl von verschiedenen Arten von Unternehmen und nicht nur für Technologie.
Wenn Sie wirklich anfangen, sich mit Vergütungspaketen zu befassen, ist die häufigste Form, die Sie sehen werden, die Restricted Stock Unit oder die RSU, und dann bieten einige Arten von Unternehmen für einige Arten von Mitarbeitern auch ein Optionspaket an, in dem diese Mitarbeiter das erhalten Option zum Kauf von Aktien zu einem bestimmten Preis. Obwohl all diese Dinge irgendwie unterschiedlich sind und sich in den Einzelheiten stark unterscheiden, folgen sie alle dem gleichen allgemeinen Weg, während Sie durch Ihre Karriere gehen. Es gibt einen Punkt, an dem das Unternehmen sagt, okay, ich werde Ihnen einen Zuschuss gewähren oder Ihnen ein Angebot machen, bei dem wir Ihnen, wenn Sie bestimmte Anforderungen erfüllen, entweder Aktien verkaufen oder Ihnen Aktien gewähren oder Ihnen möglicherweise eine Option gewähren . Das ist also die Förderphase. Im Laufe der Zeit, wenn der Mitarbeiter diese Anforderungen erfüllt, werden diese Vergütungsbereiche unverfallbar.
Oft werden sie über einen bestimmten Zeitraum übertragen, aber einige dieser Dinge werden auf einmal übertragen, und dann geht die Aktie von nicht wirklich unter Ihrer Kontrolle und nicht wirklich Ihnen, es ist nur ein Versprechen, zu tatsächlich unter Ihre Kontrolle und Sie können es verkaufen, Sie können damit abstimmen, Sie können Dividenden erhalten, weil Sie es besitzen. Alle Vorteile eines Aktionärs stehen Ihnen jetzt für diese Aktien zur Verfügung. Und dann ist die letzte Phase, die Teil dieser Vergütung ist, irgendwann vielleicht, dass Sie diese Aktie verkaufen wollen, und alle drei dieser verschiedenen Formen der Vergütung haben viele unterschiedliche Regeln, wenn Sie herumverkaufen, wie wird es besteuert? Wie hoch werden Sie besteuert? Spielt es eine Rolle, wann Sie verkaufen oder wann Sie es bekommen? Aber das wird die dritte Phase sein, in der Sie sich entscheiden, hey, ich will diese Aktie nicht mehr. Entweder brauche ich das Geld oder ich möchte in einer anderen finanziellen Position sein, als nur all diese Aktien in einem Unternehmen zu haben.
Scott:
JT, sind diese verschiedenen Arten von Paketen Ihrer Erfahrung nach normalerweise bei börsennotierten Unternehmen, großen börsennotierten Unternehmen erhältlich, die ihren Mitarbeitern dies anbieten werden, oder haben Sie Erfahrungen mit Leuten, die diese Art von Anteilen an Unternehmen in Privatbesitz erworben haben, oder? kleinere Betriebe?
JT:
Es kommt also darauf an, um welches Paket es sich handelt. Aktienkaufpläne für Mitarbeiter sind meines Erachtens in der Regel nur für größere Unternehmen verfügbar, die öffentlich gehandelt werden, aber wenn Sie anfangen, sich ein wenig eingeschränkte Aktien anzusehen und dann definitiv im Optionsbereich, werden diese eher in kleineren Unternehmen und in Startups verfügbar sein. Für viele Tech-Angestellte, die wirklich gerne bei Startups arbeiten und diesen Teil ihrer Karriere wirklich machen wollen, werden die Gehälter oft niedriger sein und der größte Teil ihres Vorteils für die Arbeit bei diesem Startup statt bei einer größeren Aktiengesellschaft wird es sein die Optionen in diesem Unternehmen sein, die sie als Teil ihres Vergütungspakets erhalten. Und dieser Kompromiss ist, dass Sie in etwas Ungewisserem enden. Viele Startups scheitern und Ihre Optionen werden 0 US-Dollar wert sein, aber es besteht immer die Möglichkeit, dass Sie für das nächste Uber oder das nächste Stripe oder das nächste große Technologieunternehmen arbeiten, wenn sie sich entscheiden, an die Börse zu gehen oder an sie zu verkaufen Bei einer Private-Equity-Firma, was auch immer ihr Ausstieg ist, erhalten Sie jetzt diese enorme Auszahlung, die Sie bei einer großen Aktiengesellschaft praktisch unmöglich hätten sehen können, wenn Sie dort Ihre Karriere begonnen hätten.
Scott:
Eindrucksvoll. Lassen Sie uns etwas tiefer in die Definitionen einsteigen. Lassen Sie uns den Unterschied zwischen einem Aktienkaufplan für Mitarbeiter, eingeschränkten Aktieneinheiten und dann Optionen untersuchen.
JT:
Sichere Sache. Und wir können es in Bezug auf diese drei Phasen des Zuschusses, der Übertragung und dann des Verkaufs einrahmen. Der Aktienkaufplan für Mitarbeiter wird also der gebräuchlichste sein, er ist in vielen verschiedenen Unternehmen und in vielen verschiedenen Sektoren verfügbar. Und der Zuschuss dafür oder das damit verbundene Angebot besteht darin, dass Sie als Arbeitnehmer die Möglichkeit haben, einen Teil Ihres Gehalts zu nehmen und ihn für einige Zeit auf einem speziellen Treuhandkonto beiseite zu legen, und am Ende dieses Zeitraums, Das Unternehmen wird dieses Geld verwenden, um Aktien oft mit einem Rabatt zu kaufen, und dann haben Sie die Kontrolle über diese Aktien. Verschiedene Unternehmen werden dies auf unterschiedliche Weise mit unterschiedlichen Zeiten und unterschiedlichen Rabatten tun, aber ein üblicher Zuschuss könnte sagen, wenn Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Gehalts einzahlen, beträgt dieser normalerweise bis zu 15 % Ihres Gehalts von Anfang April bis Ende April Ende September kaufen wir Ende September ein, Sie erhalten 15 % Rabatt und Sie erhalten 15 % Rabatt auf den niedrigeren Preis Anfang April oder den Preis Ende September .
Scott:
Meine alte Firma hatte also diese Option, und das Limit war, dass Sie bis zu 25,000 US-Dollar in den Plan einzahlen und alle Aktien mit einem Rabatt von 15 % kaufen konnten. Ich bin mir nicht sicher, ob wir die gleichen Regeln zum niedrigsten Preis in diesem Bereich hatten, aber Sie könnten die Aktie auch einfach am nächsten Tag nach dem Kauf verkaufen. Also würdest du dein ganzes Geld für das Quartal in einen Pool von vielleicht, ich weiß nicht, fünf 10 Riesen legen, die Aktie kaufen und dann hättest du sofort 15 % mehr Wert drin, verkaufe sie einfach und bezahle die kurzfristige Kapitalertragsteuer. Und ich wollte nicht unbedingt in das Unternehmen investieren, ich wollte nur diesen Vorteil nutzen. Ich würde jeden, der zuhört, sehr ermutigen, seinen ESPP-Plan bei der Arbeit zu erkunden und darüber nachzudenken, etwas damit zu tun, weil es normalerweise ein Vorteil ist, und je nach den Regeln Ihres Plans haben Sie möglicherweise die Möglichkeit, das zu tun, was ich zum Beispiel getan habe. Ja, es besteht das Risiko, dass das eines Tages untergehen könnte, aber ich habe es drei oder vier Quartale lang gemacht, bevor ich gegangen bin, und jedes Mal einen netten Gewinn von 15 % erzielt. Auch hier gilt sicher die kurzfristige Kapitalertragssteuer, aber es ist nur eine Frage, warum ich die paar tausend zusätzlichen Dollar nicht nehmen sollte? Ist das auch Ihre Meinung zu diesen Plänen?
JT:
Ja, so bin ich auch an diese Pläne herangegangen. Jedes Unternehmen, bei dem ich war, hat einen Aktienkaufplan für Mitarbeiter angeboten, ich habe diesen Plan genutzt und das Gleiche getan wie Sie. Sobald der Kauf abgewickelt und unter meine Kontrolle kam, würde ich ihn sofort verkaufen und die Differenz zwischen dem Betrag, für den ich die Aktie gekauft habe, und dem Betrag, der sie derzeit ist, nehmen und alles entweder als Einkommen oder als kurzfristiges Kapital nehmen Gewinne je nachdem, was er in den zwei oder drei Tagen zwischen dem Kaufdatum und dem Abrechnungsdatum getan hat. Es besteht jedoch ein gewisses Risiko. Einige Unternehmen sind unglaublich volatil, und es kann sein, dass Sie an dem Tag, an dem die Verkäufe dort und die Aktie um mehr als 15 % zurückgehen, bevor sie kaufen und Sie in der Lage sind, sie zu verkaufen, ein wirklich schlechtes Nachrichtenereignis haben. Ich denke, das ist nicht allzu häufig und wie Sie habe ich das nicht erlebt, aber es ist ein äußeres Risiko.
Mindy:
Okay. Scott sagte nur: „Ich wollte nicht in diese Firma investieren, ich wollte nur den Vorteil“, und Scotts letzte Firma soll namenlos bleiben, obwohl Sie, wenn Sie sich diese Show anhören, wissen, um welche Firma es sich handelt, also war sie nicht Teil seines Plans, Aktien dieses bestimmten Unternehmens zu besitzen. Hat Ihre Meinung zur finanziellen Rentabilität des Unternehmens Einfluss auf Ihre Entscheidung, oder würden Sie Ihre RSU in jedem Fall gleich handhaben?
JT:
Es gibt also, was ich theoretisch tun würde und was ich tatsächlich getan habe. Ich denke, wie bei allem anderen, worüber Sie alle sprechen, ist es meiner Meinung nach wichtig, einen Plan zu haben und im Voraus zu entscheiden, was Sie mit diesem Geld tun möchten. Am liebsten stelle ich mir vor, ich gehe die Straße entlang und finde 1,500 Dollar auf der Straße oder was auch immer, und ich hebe es auf. Wäre mein erster Gedanke, ich nehme diese 1,500 Dollar und Mit diesen 1,500 Dollar die Aktien meiner Firma kaufen? Ich denke, die meisten Menschen im finanziell unabhängigen Bereich würden das nicht tun. Wir haben uns eingeredet, und ich denke zu Recht, dass Indexfonds besser sind, als zu versuchen, einzelne Aktien auszuwählen, dass Sie mit ziemlicher Sicherheit einen breiten Aktienkorb auswählen werden, als alles auf ein einzelnes Unternehmen zu setzen.
Aber ich sehe viele Leute, dass, sobald es kein Bargeld ist, es Aktien sind und es Aktien an dem Ort sind, an dem sie arbeiten, und sie wollen denken, dass es gut läuft, und sie wollen denken, dass es von hier aus nur noch aufwärts geht, und ich denke Sie werden vielleicht ein wenig zu optimistisch und glauben vielleicht, dass sie mehr wissen, als sie tatsächlich haben, wie ihr Unternehmen arbeiten wird. Meiner Meinung nach werden Sie, wenn Sie dieses Wissen tatsächlich haben, von Ihrem Unternehmen sehr, sehr sorgfältig überwacht, um sicherzustellen, dass Sie nicht gegen Insiderhandelsgesetze verstoßen. Und wenn Sie das nicht sind, haben Sie wahrscheinlich nicht so viel Wissen über die bevorstehenden Finanzzahlen Ihres Unternehmens, wie Sie vielleicht denken. Also denke ich, es sei denn, Ihr Plan ist, wenn ich 1,500 Dollar auf der Straße finde und ich würde umdrehen und das direkt in meine Firmenaktie stecken, sollten Sie versuchen, sich nicht von den steuerlichen Auswirkungen täuschen zu lassen.
Und es gibt einige wirklich vorteilhafte steuerliche Konsequenzen, wenn Sie einige dieser Dinge über einen längeren Zeitraum halten, insbesondere wenn Sie anfangen, nach Optionen zu suchen, aber lassen Sie nicht den Steuerschwanz mit dem Hund wedeln und versuchen Sie dann, nicht übermäßig überschwänglich zu werden Meinung darüber, was Ihr Unternehmen tun wird, es sei denn, dies ist Ihr Plan. Wenn Sie denken, hey, ich glaube, hier gibt es Vorteile, dann will ich es riskieren. Das ist nicht mehr oder nicht weniger ein Glücksspiel, als wenn ich auf irgendein anderes Unternehmen an der Börse setze, nur weil ich dort arbeite, aber ich möchte ein Risiko eingehen und versuchen, einige Vorteile zu nutzen, von denen ich denke, dass sie vorhanden sind. Ich denke, das ist in Ordnung, und ich habe ein bisschen davon getan, aber im Großen und Ganzen denke ich, dass die meisten Menschen besser bedient sind, wenn sie verkaufen und ihrem aktuellen Investorenplan folgen, wo mein nächster Dollar an Geld hinfließt, um meine finanziellen Ziele zu erreichen.
Mindy:
Wenn es darum geht, diese Aktie mit einem Rabatt zu verkaufen, Scott, Sie haben sie am nächsten Tag verkauft, können Sie eine Entscheidung zur Spielzeit treffen oder müssen Sie den Verkauf im Voraus einleiten und nur hoffen, dass es zwischenzeitlich nicht untergeht Sie initiieren und es tatsächlich verkauft?
Scott:
Ich kann für meine Situation eigentlich annehmen, weil ich im Finanzteam war und wir die Finanzen dafür vorbereitet haben, musste ich im Voraus ein solches System mit der HR-Gruppe einrichten, das besagte: „Ich handele nicht mit Insiderwissen. Ich stelle gerade meinen Plan auf, um die maximale Menge dieser Aktie zu kaufen und sie dann am nächsten Tag vorzeitig zu verkaufen.“ Ich habe eindeutig kein Wissen darüber, was in drei oder sechs Monaten oder neun Monaten wahr sein wird, ich richte das nur lange im Voraus als Parameter meines Plans ein und es gibt keine Möglichkeit, mein Wissen über das Geschäft zu haben konnte oder konnte nicht beeinflussen. Ich nutze nur den Vorteil und ernte 15 % Spread.
JT:
Und ich war noch nie in einer Position, in der ich tatsächlich mehr über die Finanzen des Unternehmens wusste, als Sie aus einem ihrer öffentlich zugänglichen Dokumente entnehmen konnten. Sobald sich diese Aktie abgerechnet hatte, konnte ich sie also verkaufen, als wäre es jede andere Aktie in einem Maklerkonto, das ich für viele Unternehmen hatte. Einige Unternehmen verhängen eine Sperrfrist, in der kein Mitarbeiter mit dieser Aktie handeln darf, und normalerweise dauert es einige Wochen oder vielleicht einen Monat vor dem Ende des Quartals, bis sie die Ergebnisse bekannt geben, damit sie sich dessen sicher sein können alles ist öffentliche Information und ich musste Vereinbarungen unterzeichnen, in denen stand, dass ich diese Sperrfristen als Teil meiner Arbeitsverträge für einige der Unternehmen, für die ich gearbeitet habe, einhalten werde.
Mindy:
Wie oft erhält man also eine aktienbasierte Vergütung?
JT:
Auch das ist von Unternehmen zu Unternehmen sehr unterschiedlich. Bei den Unternehmen, für die ich gearbeitet habe, gibt es normalerweise drei Veranstaltungen im Rahmen Ihrer Karriere, bei denen Ihnen eine Form von Aktien gewährt werden kann. Ein häufiger Fall ist, wenn Sie sich bei dem Unternehmen anmelden, sodass das Unternehmen möglicherweise sagt: „Hey, wir möchten, dass Sie für uns arbeiten. Hier ist die Position, die Sie haben werden. Hier ist, wie Ihr Gehalt aussehen wird, und dann werden wir Ihnen auch eine Aktienzuteilung von beschränkten Aktien oder vielleicht Optionen gewähren, oder vielleicht können Sie wählen, wie diese Vergütung aussehen soll.“ Oft hat der Sign-On Grant einen sehr spezifischen Vesting-Zeitplan. Eine erneute Investition ist, wenn die Aktien verfügbar werden, damit Sie die Kontrolle darüber haben und damit tun können, was Sie wollen. Ein sehr üblicher Investitionsplan wird sein, dass du im ersten Jahr keine Aktien bekommst.
Am Ende Ihres ersten Jahres, in dem Sie bei diesem Unternehmen beschäftigt sind, geben wir Ihnen 25 % der Aktien, die in diesem Stipendium vertreten sind, und in den nächsten drei Jahren erhalten Sie jedes Quartal zusätzlich ein Sechzehntel dieses Stipendiums. Dieser Vesting-Zeitplan ist in der Branche also als vierjähriger Zuschuss mit einer einjährigen Klippe bekannt, die vierteljährlich übertragen wird. Sie bekommen also eine Zeit lang nichts, Sie bekommen diesen großen Teil des Jahres, was immer wirklich aufregend ist, und dann bekommen Sie Teile davon durch den Rest dieses Stipendiums. Die anderen Fälle, in denen Sie möglicherweise zusätzliche Stipendien sehen, sind, wenn Sie befördert werden, manchmal ist dies auch mit einem Stipendium verbunden. Im Rahmen dieser Beförderung erhalten Sie eine Gehaltserhöhung und dann einen zusätzlichen Zuschuss, der möglicherweise den gleichen Vesting-Zeitplan wie Ihr Antrittszuschuss hat. Sie werden seltener die Klippe sehen, denn wenn Sie befördert wurden, wissen sie bereits, dass Sie gute Arbeit leisten, und müssen nicht versuchen, Sie dort ein Jahr lang zu halten, um sicherzustellen, dass alles funktioniert. Es kann also sein, dass Sie jedes Quartal ein Sechzehntel oder alle sechs Monate ein Achtel erhalten oder wie auch immer sie sich entscheiden, ihren Vesting-Zeitplan einzuhalten.
Und dann werden einige Unternehmen im Rahmen ihrer halbjährlichen oder jährlichen Leistungsbeurteilung auch zusätzliche Zuschüsse gewähren. Wenn ich also durchgehe und mit meinem Chef spreche, bekomme ich vielleicht eine Gehaltserhöhung und dann ein Folgestipendium. Manchmal wird es auch als Auffrischungsstipendium bezeichnet. Und das hält diesen Fluss von eingeschränkten Aktien zu mir, während ich durch das Unternehmen arbeite. Unterschiedliche Unternehmen werden unterschiedlich arbeiten. Ich habe bei Unternehmen gearbeitet, die ein Sign-On-Stipendium anbieten, und das sind wirklich alle Aktien, die Sie sehen. Mir sind Unternehmen bekannt, die Ihnen, anstatt diese Auffrischungszuschüsse jedes Jahr zu gewähren, vielleicht einen Zuschuss geben, wenn Sie sich anmelden und sagen, nun, diese Aktie wird über zwei Jahre oder drei Jahre oder vier Jahre unverfallbar sein, und Sie sehen es nicht alles, bis diese zwei oder drei oder vier Jahre um sind. Und dann gewähren sie einen weiteren Zuschuss basierend auf Ihrer Leistung und der Leistung des Unternehmens und all diesen anderen Faktoren. Sie funktionieren also tendenziell etwas anders, aber dieser Anmeldebonus mit jährlicher Auffrischung ist meiner Meinung nach ziemlich verbreitet, insbesondere in der Technologiebranche.
Mindy:
Es hört sich so an, als müssten Sie, wenn Sie über Ihre Arbeitsvergütung verhandeln oder diese erhalten, das Kleingedruckte lesen, es ganz durchlesen, anstatt nur darauf zu hören, was die Personalabteilung sagt: „Oh, wir schaffen das.“ Lesen Sie alle diese Dokumente speziell durch, damit Sie genau verstehen, worum es geht.
JT:
Oh, 100% ja. Es ist sehr wichtig für RSUs. Und wenn Sie dann beginnen, sich mit Optionen zu befassen, insbesondere bei kleineren Unternehmen, müssen Sie wirklich ein gutes Verständnis dafür haben, wie das spezifische Programm Ihres Unternehmens funktionieren wird und welche Risiken für Sie bestehen, welche steuerlichen Auswirkungen es für Sie hat und was der potenzielle Vorteil auch für Sie ist. Ein weiterer Punkt ist, dass die aktienbasierte Vergütung oft einer der verhandelbareren Teile Ihres Vergütungspakets für die Anmeldung ist. Und je nach Unternehmen können Sie Ihre Vergütung möglicherweise entweder auf das Gehalt ausrichten, Sie könnten sagen, hey, ich hätte gerne 10,000 USD zusätzliches Gehalt pro Jahr, aber Sie können 80,000 USD von meinem Zuschuss abziehen. Oder Sie könnten sagen, hey, ich bin bereit, ein geringeres Gehalt zu nehmen, aber ich möchte einen größeren Betrag dieser aktienbasierten Vergütung, je nachdem. Einige Unternehmen werden dies zulassen. Einige Unternehmen haben dort weniger Flexibilität, aber Sie können Ihre Vergütung so anpassen, dass sie Ihrem bevorzugten Risikoprofil für Ihre Karriere entspricht.
Scott:
Ich denke, um hervorzuheben, was Sie hier sagen, ist dies in vielen Fällen eine Investitionsentscheidung für viele Leute, um Ihre Vergütung auf die eine oder andere Weise zu beeinflussen. Ich bin ein aggressiver persönlicher Finanz-Nerd mit all diesen Dingen und ich mag es, Wahrscheinlichkeiten zu einer gewichteten Sache zu machen. Ich würde also zunächst einmal versuchen, in ein Unternehmen einzusteigen, das gute Wachstumsaussichten hat. Das ist der Gamble-Teil davon, aber das ist etwas, was ich sehr intensiv damit zu erforschen versuchen würde. Und dann würde ich wahrscheinlich voreingenommen sein wollen, wenn ich dazu in der Lage wäre, und ich dachte, das Unternehmen sei heute mehr in Richtung der Option nach oben und weniger in Richtung der Barkompensation fair bewertet. Aber das ist ein Kompromiss, den ein paar Leute meiner Meinung nach sehr gut verstehen. Wenn Sie also beispielsweise bei einer Aktiengesellschaft, die ein höheres Gehalt mit einem fairen, aber nicht glamourösen Optionspool hatte, und einem Startup, das gerade Geld zu einer verrückten Bewertung gesammelt hat, die Wahl hatten, wird das Startup Eigenkapital wie Bonbons ausgeben, oder?
Weil sie gerade diese unglaubliche Bewertung von einer Risikokapitalgesellschaft erhalten haben. Ihr Eigenkapital ist, dass sie zu diesem Zeitpunkt nicht die Einnahmen haben, um es zu finanzieren, all diese Dinge. Und das ist etwas, dessen man sich einfach bewusst sein muss, oder? Sie werden versuchen, Ihnen weniger zu zahlen, was ihr Kostenprofil in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung senkt und die Dinge gut aussehen lässt, und Sie haben einen Dreh, aber vielleicht keine sehr hohe Wahrscheinlichkeit im Vergleich zu einem stabileren Unternehmen große Mengen an Cashflow zu produzieren. Sie geben Ihnen vielleicht weniger Eigenkapital, aber es könnte eher eine klare Richtung in Richtung Wachstum und Erfolgsbilanz geben. Und ich denke, dass die Leute das nicht wirklich die ganze Zeit durchdenken, wenn sie diese Entscheidungen treffen. Würden Sie sagen, dass dies bei Ihren Kollegen oder Leuten, die Sie in der Vergangenheit gekannt haben, der Fall war?
JT:
Den größten Teil meiner Karriere habe ich in größeren Unternehmen verbracht, daher habe ich nicht viel Erfahrung mit diesem Optionspaket für Startups, aber Sie müssen nicht weit gehen, um Geschichten zu hören, in denen selbst gute Wetten mit Startups am Ende sehr problematisch sind einzelne Mitarbeiter. Und ich würde sicherlich jeden ermutigen, der bei einem Startup arbeiten möchte und von der Verlockung fasziniert ist, möglicherweise 0.2 % des nächsten Stripe oder DoorDash oder was auch immer zu besitzen, die Risiken, die man eingeht, wirklich zu verstehen, selbst wenn man annimmt, dass das Unternehmen dies tut Also. Sie sollten also auf jeden Fall mit einem Fachmann darüber sprechen, aber wenn Sie wirklich in diesem Teil eines Unternehmens sind, gehen Sie das Risiko einer Täuschung ein. Wenn das Unternehmen zusätzliche Investoren aufnimmt, kann Ihr Anteil an dem Unternehmen, das Sie besitzen, geringer sein, als Sie denken. Sie gehen ein hohes Steuerrisiko ein, hauptsächlich aufgrund von … Oft erhalten Sie diese Optionen für dieses Privatunternehmen, für die es keinen Markt gibt, also müssen Sie sich immer noch mit den potenziellen steuerlichen Auswirkungen auseinandersetzen Millionen von Dollar wert, aber Sie können Ihre Anteile danach nicht mehr verkaufen.
Und wie gesagt, Sie müssen nicht weit gehen, um Geschichten von Leuten zu lesen, die in das Startup eingestiegen sind, selbst wenn es ein Startup ist, das gut läuft und sie aufgrund der Umstände einfach nichts mit ihrer aktienbasierten Vergütung anfangen können ihr Leben. Daher ist es wirklich wichtig, ein gutes Verständnis dafür zu haben, was mit diesen Plänen unter Ihren Umständen passiert, insbesondere für einige dieser kleineren Startups.
Scott:
JT, ist dies eine Welt, die für Leute zugänglich ist, die auf der Einstiegs- oder Juniorebene in Unternehmen stehen, oder sprechen wir wirklich über etwas, das eher für die viel erfahreneren Ingenieure, Produkt- und Technologiearbeiter, Führungskräfte und dergleichen gedacht ist? Dinge?
JT:
Ja, das ist eine gute Frage. Es wird wieder stark vom Unternehmen abhängen. Ich würde sagen, dass die meisten Technologieunternehmen ein gewisses Element der aktienbasierten Vergütung in ihren Job-Grades haben werden. Wenn Sie also jemanden einstellen, der gerade die Schule beendet hat, wird ein gewisser Prozentsatz seiner Vergütung aus diesen aktienbasierten Plänen und nicht nur aus dem Gehalt stammen. Je höher Sie im Unternehmen aufsteigen, desto größer ist normalerweise der Einfluss, den die aktienbasierte Vergütung als Teil Ihrer Gesamtvergütung haben wird. Gelegentlich hört man in den Nachrichten etwas darüber, wie, oh, ein CEO irgendeiner Firma zugestimmt hat, sein Gehalt auf einen Dollar zu kürzen, nur für Dinge, die im Geschäft vor sich gehen. Und sie versäumen es zu erwähnen, dass dieser bestimmte leitende Mitarbeiter Optionen im Wert von 15 Millionen US-Dollar hat, die dieses Jahr unverfallbar sind und die er nutzen könnte, wenn er wollte. Aber im Allgemeinen ist die aktienbasierte Vergütung in vielen Technologieunternehmen für alle Berufsgruppen eine ziemlich verbreitete Form der Vergütung.
Restricted Stock ist also definitiv weniger verbreitet als der Aktienkaufplan für Mitarbeiter. Es ist Teil Ihrer Vergütung, anstatt nur etwas zu sein, das Sie nutzen können. Auch hier können Sie es in den Zuschuss, die Vest und den Verkauf aufteilen. Für die Zuteilung sagt Ihr Unternehmen normalerweise: Hey, wenn Sie weiterhin beschäftigt sind, gewähren wir Ihnen zu einem bestimmten Zeitpunkt die Kontrolle über eine bestimmte Menge an Aktien. Und es wird oft entweder als Barbetrag dargestellt, sie könnten sagen, wir gewähren Ihnen Aktien im Wert von 10,000 US-Dollar, und irgendwann wird der Vorstand diesen Zuschuss für alle Mitarbeiter genehmigen, die unter diesen Zuschuss passen könnten. Und zu diesem Zeitpunkt werden diese 10,000 US-Dollar in Aktien umgewandelt und bleiben für den Rest der Sperrfrist in Aktien. Wenn Sie also 10,000 US-Dollar hätten und Ihr Aktienkurs 10 US-Dollar betrug, als der Vorstand die Zuteilung genehmigte, gewähren sie Ihnen 100 Aktien, und das wäre, was Sie übertragen würden. Während Ihrer Beschäftigungszeit erhalten Sie, wenn Sie diesen Vesting-Zeitplan erfüllen, einfach diese Aktien, und diese Aktien sind jetzt unter Ihrer Kontrolle. Sie sind so, als ob Sie sie vom Markt gekauft hätten.
Und wenn sie unverfallbar sind, wird Ihnen das zu ihrem aktuellen Wert als Einkommen angerechnet. Wenn Sie also 100 Aktien hatten, die unverfallbar waren, und obwohl Ihre Aktie bei der Zuteilung 10 US-Dollar pro Aktie gekostet haben mag, wenn es jetzt 20 US-Dollar pro Aktie bei diesen 100 Aktien sind, wird es als Einkommen in Höhe von 2,000 US-Dollar gezählt und als Einkommen besteuert Westen. Und ab diesem Zeitraum ist es so, als ob Sie es für 20 US-Dollar gekauft hätten und alle regelmäßigen kurz- und langfristigen Kapitalgewinne gelten würden, aber Sie zahlen die Steuern zum Zeitpunkt der Sperrfrist und es kommt als Einkommen heraus und als Einkommen zu dem Wert besteuert werden, den es bei der Unverfallbarkeit hat.
Mindy:
Ich denke, es ist wichtig zu beachten, dass Sie Einkommenssteuern zahlen, keine langfristigen Kapitalertragssteuern. Und ich denke, kurzfristige Kapitalgewinne entsprechen im Grunde Ihrem Einkommensniveau, oder? Es wäre also egal, ob Sie die Optionen erhalten und sie dann sofort verkaufen würden. Das ist dasselbe.
JT:
Das ist richtig. Ja. Wenn Sie also eingeschränkte Aktien erhalten und sie dann sofort verkaufen würden, unter der Annahme, dass die Aktie stagniert, wird es wahrscheinlich ein wenig Bewegung geben, jede Änderung des Aktienkurses zwischen dem Zeitpunkt der Übertragung und dem Verkauf wäre kurzfristig Gewinn oder ein kurzfristiger Verlust und dann wird der Wert der Aktie bei der Übertragung als Einkommen für Sie gezählt. Eine Falle, in die die Leute geraten können, ist, dass der Quellensteuersatz für eingeschränkte Aktien nicht der Quellensteuersatz für Ihr Einkommen ist. Und besonders wenn Sie ein gutes Einkommen haben, stellen Sie am Ende des Jahres möglicherweise fest, dass Sie nicht genug Steuern einbehalten haben und mehr Schulden haben. Das ist also ein ziemlich üblicher Ort, insbesondere für Personen mit hohem Einkommen, die in einigen der höheren Steuerklassen sind, oder für Personen, die einen erheblichen Teil ihrer Vergütung aus aktienbasierter Vergütung haben, da nur die Quellensteuer unterschiedlich ist. Und soweit ich weiß, gibt es keine Möglichkeit, mehr einzubehalten, um Ihre Steuereinbehaltungsanforderungen tatsächlich zu erfüllen. Sie müssen entweder nur die geschätzten Steuern zahlen oder sie am Ende der Anmeldesaison nachholen.
Scott:
Wenn Sie also zu Geld kommen und einen großen Erfolg wie diesen oder wirklich in einem anderen Format haben und in der Lage sind, einen großen Geldbetrag auf Ihr Bankkonto durch etwas anderes als die Gehaltsabrechnung Ihres Unternehmens einzuzahlen, ist dies wahrscheinlich eine gute Idee Steuerberater einstellen und sehr konservativ mit diesem Geld umgehen, bis Sie Ihre Steuern vollständig eingereicht haben und das Gefühl haben, dass Sie das verstehen. Weil diese Art von Fallen auf viele verschiedene Arten passieren können, wenn Sie daran gewöhnt sind, dass ein Arbeitgeber Ihre Steuern das ganze Jahr über mehr oder weniger vollständig für Sie einbehält und abwickelt und eine große Rückerstattung erhält.
JT:
Und es werden Steuern für eingeschränkte Bestände einbehalten. In der Regel haben Sie die Möglichkeit, Ihr Konto bei Ihrer Depotbank entweder mit Geld vorzufinanzieren, um Steuern zu zahlen, oder sie verkaufen den Prozentsatz der Anteile, der erforderlich ist, um die Quellensteueranforderungen zu erfüllen, aber Sie müssen nur vorsichtig sein. Für einige Steuerklassen wird der Quellensteuersatz auf RSUs höher sein als Ihr endgültiger Steuersatz, und für andere höhere Einkommensbezieher wird er niedriger sein. Es ist also nur etwas, worauf Sie achten müssen.
Mindy:
Während Sie also möglicherweise keine Möglichkeit kennen, die Quellensteuer für die RSUs zu ändern, können Sie die Quellensteuer in Ihrem Gehaltsscheck ändern, wenn Sie die IRS am 15. April nicht für zusätzliche Schulden bezahlen möchten. In Folge 360 mit Natalie Kolodij teilte sie mit, dass jetzt ein wirklich guter Zeitpunkt ist, sich mit Ihrem Steuerberater zusammenzusetzen, um eine Steuerplanung zu erhalten, um eine Steuerplanung für das Jahr im Voraus zu treffen. Wenn Sie wissen, dass dies Teil Ihrer Steuervergütung oder Ihrer Arbeitnehmervergütung ist und Sie dieses Jahr mit einer überraschenden Rechnung konfrontiert werden, was viele Leute wegen Änderungen des Steuergesetzes yada yada sind, ist jetzt vielleicht ein wirklich guter Zeitpunkt dafür Setzen Sie sich mit Ihrem Steuerberater zusammen und sagen Sie, hey, was können wir in Zukunft tun, damit ich das nicht am 15. April habe? Ich persönlich stelle dem IRS nicht gerne einen großen Scheck aus, aber ich würde dem IRS viel lieber einen Scheck ausstellen, als dass sie mir einen Scheck schicken, denn das bedeutet, dass ich ihnen ein kostenloses Darlehen für das ganze Jahr gegeben habe und ich nicht nicht so. Aber ich schweife ab.
JT:
Nun, die IRS wird Ihnen Zinsen berechnen, wenn Sie ihnen zu viel schulden, also müssen Sie auch damit vorsichtig sein, denn ich zahle der IRS zum Beispiel nicht gerne mehr Zinsen als die Spanne meines Sparkontos.
Mindy:
Ja, und ich bin selbstständiger Immobilienmakler, also muss ich sowieso vierteljährlich Steuern zahlen. Meine spezielle Situation ist also anders, aber ja, ich war immer in Ordnung, ihnen am 15. April einen Scheck auszustellen.
Scott:
JT, was ist Ihre spezifische Strategie, wie gehen Sie persönlich mit all dem um, angesichts der Vermögensinformationen, die Sie uns heute mitgeteilt haben?
JT:
Also für meine gesperrten Aktien und für meine Aktienkaufplanoptionen oder -aktien für Mitarbeiter, das sind diejenigen, die ich im Grunde sofort verkaufen werde. Meine Position ist, wie ich bereits sagte, wenn ich die Straße hinuntergehen und dort etwas Geld finden würde, würde ich keine Aktien meiner Firma kaufen. Und als ich mir den Wert dieser eingeschränkten Aktien ansah, schien es mir eine bessere Position zu sein, sie in VTI oder VTSAX oder wie auch immer der Rest meines Zuteilungsplans aussah, umzuwandeln. Es gab Zeiten, also bin ich jetzt seit einigen Jahren in meinem Unternehmen und es gab Zeiträume, in denen das eine sehr unglückliche finanzielle Entscheidung war und wenn ich die Aktien des Unternehmens behalten und später verkauft hätte, wäre es passiert ein bedeutender Unterschied in unserer Finanzlage in Höhe von mehreren Hunderttausend Dollar. Es gab andere Male bei demselben Unternehmen, wo ich sehr froh war, dass ich meine eingeschränkten Aktien sofort verkauft habe, weil der aktuelle Preis gegenüber einigen der Niveaus, auf denen ich verkauft habe, ziemlich gesunken ist.
Und ich habe gerade von mir gelernt, dass ich meine Indexfonds monate- oder jahrelang ignorieren kann und es ist in Ordnung, aber Sie geben mir eine Aktie der Firma und ich schaue sie mir jeden Tag an. Ist es heute auf? Es ist heute ausgefallen? Ist es die Woche her? Ist es seit einer Woche ausgefallen? Ich habe also eindeutig nicht das Temperament, in einzelne Aktien zu investieren, aber wenn ich sie in einen Indexfonds stecke, lasse ich sie gerne in Ruhe und lasse sie wachsen. Und es macht mich nicht verrückt, ob es ein wenig rauf oder ein wenig runter oder viel rauf oder viel runter ist. Es macht einfach sein Ding.
Mindy:
Okay. Ich liebe das. Sie haben einen Plan, und genau wie wenn Sie für Ihre Hypothek zusätzlich zahlen, selbst wenn es sich um einen Hypothekenzins von 3 % handelt, im Vergleich zu keinen zusätzlichen Zahlungen für Ihre Hypothek, gibt es Ihnen das heebie-jeebies, diese Aktie in Ihrem Portfolio zu haben. Sie wollen kein individuelles Aktienportfolio oder ein einzelner Aktieninvestor sein, also sagt mir das, dass Sie darüber nachgedacht haben. Ich denke, das Wichtigste aus dieser ganzen Episode ist, dass Sie darüber nachdenken müssen, was Sie mit Ihrer Anlagestrategie tun. Was ist die Folge … Wir haben gerade eine Folge darüber gemacht, wie man einen Investitionsplan erstellt, und das war Folge 362, erfinde einen Investitionsplan und befolge ihn. Und ich will nicht sagen, dass es egal ist, was du tust, solange du einen Plan hast, es ist irgendwie wichtig, was du tust, aber das Wichtigste ist, dass du darüber nachdenkst. Sie hören von diesen Leuten, die alles in Krypto oder in Meme-Aktien verlieren, weil sie am Ende einsteigen. Ach, alle reden davon. Es muss gut sein. Das stimmt nicht unbedingt. Nur weil alle darüber reden, ist es noch lange nicht gut. Es bedeutet nur, dass alle darüber reden. Okay. Da Sie also für ein Technologieunternehmen arbeiten und die Aktien der Technologie am Boden liegen, gibt es eine Schwelle, die Sie nicht sofort verkaufen würden?
JT:
Es gibt sie also, und ich denke, wir könnten auch ein wenig über Optionen sprechen, wenn wir über Optionen sprechen wollen.
Mindy:
Dies gilt speziell für RSUs, die Ihnen gewährt werden. Die werden dir gegeben. Sie haben also 0 Dollar dafür bezahlt, also selbst wenn es einen Cent wert war, als Sie es verkauft haben, haben Sie immer noch Geld damit verdient.
JT:
Und ich denke, dass ich jeden RSU-Zuschuss, den ich bekommen habe, oder jeden RSU, den ich hatte, der unverfallbar ist, innerhalb von ein paar Wochen verkaufen werde, um diese Position zu verlassen und das Geld in den Rest unseres Finanzplans zu stecken.
Mindy:
RSUs werden Sie also sofort verkaufen. Sie haben RSUs Bargeld und Optionen, haben Sie jemals das Bargeld genommen?
JT:
Nein. Und wie gesagt, verschiedene Unternehmen werden bei ihren Leistungsbeurteilungen unterschiedlich vorgehen. Meine derzeitige Firma hat oft, wenn sie die Leistung erbringt, die Verdienstentschädigung für diese längerfristigen Dinge, die Wahl, ob wir diesen Betrag in bar nehmen möchten. Das ist immer noch unverfallbar, die ganze Unverfallbarkeit ist praktisch gleich, aber sie werden sagen, hey, wir geben Ihnen eine Entschädigung von 10,000 Dollar. Sie können 10,000 US-Dollar an Bargeld haben, die über drei oder vier Jahre oder was auch immer unverfallbar sind. Sie können eingeschränkte Aktien im Wert von 10,000 $ oder Optionen im Wert von 10,000 $ erhalten. Und dann können wir bei diesem Unternehmen wählen, in welchem dieser Dinge wir diese ganze Auszeichnung erhalten möchten.
Mindy:
Und gibt es eine Schwelle, die Sie nicht verkaufen würden? Wenn Sie die Option wählen, haben Sie natürlich die Möglichkeit, X Aktien zu diesem Preis zu kaufen. Sagen wir also, die Aktie steht bei 50 $, wenn die Aktie derzeit bei 35 gehandelt wird, macht es keinen Sinn, sie bei 50 zu kaufen und bei 35 zu verkaufen, es sei denn, Sie brauchen Verluste. Aber ich weiß nicht, ich mag keine Verluste.
JT:
Nein, das mache ich nicht.
Scott:
Was sie tun, ist, dass sie dir… Also lass mich dich das von einem psychologischen Standpunkt aus fragen. Als ich das SPP gemacht habe, haben meine Kollegen es nicht gemacht und ich war irgendwie verblüfft darüber. Warum würdest du das nicht tun? Und ich denke, da ist ein psychologisches Element, nein, das ist ein Test für meinen Arbeitgeber. Und Sie könnten sich fragen, ob in Ihrer Situation die Mitarbeiter vielleicht denken, dass dies ein Test ist, die Optionen, wenn ich die Optionsoption nehme, die Optionsoption, dann bedeutet das, dass ich denke, dass das Unternehmen explodieren und großartig abschneiden wird die nächsten paar Jahre. Die RSUs, weil ich nur die Aktie besitze, sind eine mittelmäßige Option. Selbst wenn sie untergehen, sind sie immer noch etwas wert, also habe ich dort einen gewissen Wert. Und dann ist das Bargeld am konservativsten. Glaubst du, es gibt irgendein Element davon, das berücksichtigt werden muss, oder ist das alles in den Köpfen der Leute?
JT:
Ich denke, das ist größtenteils in den Köpfen der Leute. Aus meiner Sicht gibt es Ihnen die Möglichkeit, das Risikoprofil Ihrer Vergütung zu gestalten. Sie können das Unternehmen, für das Sie arbeiten, wirklich mögen und denken, dass es wirklich gut laufen wird, und keine Aktien besitzen wollen. Sie können Ihren Job wirklich nicht mögen und dann denken, dass Ihr Unternehmen schrecklich ist, aber für den unwahrscheinlichen Fall, dass es ein wirklich großartiges Jahr hat und sich der Aktienkurs vervierfacht, möchten Sie offen für diese Aufwärtsbewegung sein. Ich denke also, dass diese Wahl wirklich mehr darüber aussagt, wie Sie Ihre Vergütung und das Risiko, das Sie als Teil Ihrer Karriere und Ihres Gehalts eingehen möchten, gestalten möchten, als dass Sie glauben, dass es einen Direktor oder eine Führungskraft auf C-Ebene gibt, die Sie ansieht eine Tabelle mit allen, die Bargeld statt Optionen genommen haben und sagen, hmm, davon weiß ich nichts. Offensichtlich sind sie nicht in das Unternehmen investiert.
Scott:
Okay. Und die letzte Frage, die ich hätte, betrifft die Steuern. Los geht's, ich nehme mein Beispiel. Ich hatte ein Aktienkaufprogramm für Mitarbeiter. Wenn ich 10,000 meines Gehalts hineinstecken würde, könnte ich Aktien im Wert von 1,150 $ mit 15 % Rabatt kaufen. Das drehe ich dann um und verkaufe es. Diese 1,150 werde ich natürlich nicht nur auf mein Gehalt versteuern, sondern ich werde auch auf den kurzfristigen Kapitalgewinn besteuert, den eintägigen Kapitalgewinn dieser Spanne zwischen 1,150, für den ich dieses Geld in der Aktie hätte lassen können ein Jahr, um diese von einer kurzfristigen Kapitalertragssteuer in eine langfristige Kapitalertragssteuer umzuwandeln. Zu diesem Zeitpunkt war es nicht sehr wichtig, weil meine Steuerklasse sehr niedrig war und sie sehr vergleichbar waren, aber für manche Leute könnte das einen großen Unterschied machen. Wie würden Sie vorschlagen, dieses Problem anzugehen? Es hört sich so an, als würden Sie sofort für viele dieser Sachen verkaufen, aber gibt es Umstände, können wir diese Umstände so optimieren, dass Sie anfangen würden, das Steuerspiel zu spielen?
JT:
Sicher. Und ich denke, der Ort, an dem Sie das tun, ist mit Optionen. Das Schöne, das Einfache an eingeschränkten Aktien ist, dass Sie nichts dagegen tun können, wenn Sie das gesamte Einkommen übertragen. Sie haben die Anzahl der Aktien mal den Wert der Aktien, die Höhe des Einkommens, das Ihnen zugeschrieben wird, und Sie schulden sofort Steuern darauf, und das ist Ihre Kostenbasis für die Aktie. Also ja, die Aktie kann zwischen dem Zeitpunkt der Übertragung und dem Zeitpunkt, an dem Sie verkaufen können, ein wenig steigen oder fallen, aber aus steuerlicher Sicht können Sie zu diesem Zeitpunkt nicht wirklich viel tun. Der von Ihnen erwähnte Aktienkaufplan für Mitarbeiter hat einige echte steuerliche Konsequenzen, wenn Sie ihn entweder ein Jahr lang halten oder nach zwei Jahren noch etwas besser werden, insbesondere wenn Sie diesen Rückblickzeitraum haben. Wenn Sie also zurückblicken müssen, könnten Sie sagen, meine Aktie, der Wert der Aktie war am Anfang 100 und jetzt sind es 150 und ich zahle immer noch 85. Wenn Sie also die 85 zu 100 verkaufen, ist das immer ein Einkommen. Diese 15 % Rabatt sind immer Einkommen. Je nachdem, wann Sie die 100 bis 150 vielleicht Einnahmen verkaufen, können es langfristige Kapitalgewinne sein. Und ich denke, normalerweise muss man die Aktie ein Jahr lang gehalten haben, und es muss zwei Jahre nach dem Gewährungsdatum gewesen sein.
Scott:
Wow. Also habe ich die richtige Entscheidung getroffen, aber aus Unwissenheit, nicht aus Klugheit.
JT:
Nun, und ich glaube, Sie haben erwähnt, dass Ihr Plan diese Rückblickbestimmung sowieso nicht enthält, und hier kommt dieses zusätzliche Teil wirklich ins Spiel. Für den Mitarbeiteraktienkaufplan für die meisten Menschen vertrete ich, glaube ich, die gleiche Perspektive wie Sie und dass die Werte wirklich nicht groß genug sind, um einen ausreichenden Unterschied in Ihrer finanziellen Position zu machen, um sich wirklich Sorgen zu machen oder das Risiko zu rechtfertigen, diese Aktie für 12 bis 18 Monate zu halten, angesichts der Volatilität der Aktie. Verschiedene Leute werden dieses Risiko unterschiedlich berechnen, aber ich glaube nicht, dass die zusätzlichen Steuern auf diese 50 US-Dollar pro Aktie rechtfertigen, diese Aktie zwei Jahre lang zu halten. Optionen werden eine etwas andere Geschichte sein, weil sie viel mehr wert sein können, und es gibt eine Art Option, die ein ähnliches Steuerverhalten wie der Aktienkaufplan für Mitarbeiter hat, und das sind die Incentive-Aktienoptionen. Und damit können Sie sagen: Okay, ich werde diese Aktie ausüben. Es besteht ein Unterschied. Sie könnten also sagen, hey JT, wir geben dir eine Reihe von Optionen für 1 $. Was großartig ist. Sie haben die Möglichkeit, die Aktien Ihres Unternehmens für einen Dollar zu kaufen.
Wenn der Aktienkurs bei der Ausübung dieser Aktien 10 $ beträgt, wird alles interessant. Was machst du mit den zusätzlichen $9? Bei einigen Arten von Optionen ist es das Gleiche, das ist das Einkommen. Und es ist sofort ein Einkommen, und Sie müssen Steuern auf dieses Einkommen abführen. Bei diesen Incentive-Aktienoptionen ist es nicht unbedingt ein Einkommen, das davon abhängt, wann Sie verkaufen. Wenn Sie also die Aktie ein Jahr nach der Ausübung und zwei Jahre nach der Zuteilung halten, sind 9 $ langfristige Kapitalgewinne. Und wenn das Unternehmen genug gestiegen ist und die Anzahl der Aktien, die Sie haben, jetzt ausreicht, sehen Sie sich nicht unbedingt 10 % von 500 US-Dollar oder was auch immer an, sondern möglicherweise einen Spitzenverdiener im Bundesstaat Kalifornien. Dies sind möglicherweise Hunderttausende von Dollar, wenn Sie die Aktie ein Jahr lang halten, anstatt sie sofort zu verkaufen. Und das wird wieder eine individuelle Entscheidung sein. Glauben Sie, dass es sich lohnt, das Risiko einzugehen, diese Aktie ein Jahr lang zu halten, bis Sie sie verkaufen können? Oder möchten Sie dieses Risiko nicht, sind Sie bereit, die Steuern zu zahlen, und Sie sind bereit, zu verkaufen und in alles andere einzusteigen, was Ihr Finanzplan für diese zusätzlichen Dollars vorsieht? Aber es kann am Ende echtes, echtes Geld sein, je nachdem, wie sich der Aktienkurs des Unternehmens entwickelt hat und wann Sie sich für eine Ausübung entscheiden.
Scott:
JT, das war faszinierend. Vielen Dank, dass Sie in die Show gekommen sind und dieses Thema mit uns diskutiert haben. Ich denke, dass es einige Leute sind, hoffentlich haben viele unserer Zuhörer die Möglichkeit, sich an Plänen wie dem, was wir heute besprochen haben, zu beteiligen. Und wenn Sie dies tun, beziehen Sie sich bitte auf diese Episode und seien Sie sich bewusst, dass es Optionen für Ihre Optionen und Entscheidungen gibt, die große Auswirkungen auf Ihr Leben haben könnten. JT, wo kann man mehr über Sie und die Firma für Finanzplanung und Steuerstrategie erfahren, die Sie bald gründen werden?
JT:
Ja, ich denke, ich bleibe beim Mikroprozessor-Design. Und wahrscheinlich ist der beste Weg, mich zu erreichen, wenn Sie wirklich wollen, in Ihrer Facebook-Gruppe. Ich bin dort aktiv, ich schaue vorher vorbei, wenn Sie mich dort markieren möchten. Ich freue mich, über all diese Dinge zu sprechen oder Meinungsverschiedenheiten darüber zu hören, warum mein Ansatz nicht der beste ist.
Mindy:
Respektvolle Meinungsverschiedenheiten.
Scott:
Ich glaube nicht, dass Sie zu viele davon bekommen werden, aber Sie können diese Gruppe unter facebook.com/groups/bpmoney finden. Vielen Dank, dass Sie Teil der Gruppe JT sind, und danke, dass Sie zugehört haben, und danke, dass Sie heute Ihre Weisheit zu diesem ziemlich komplexen Thema geteilt haben.
JT:
Ja Danke. Ich hatte eine schöne Zeit. Ich denke gerne über dieses Zeug nach, also macht es Spaß, darüber zu reden.
Mindy:
Vielen Dank, JT, und ich werde bald mit Ihnen sprechen. Und das war JT, ein großer Tech-Angestellter, der über sein Vergütungspaket sprach, Aktienvergütungspakete im Allgemeinen und wie er mit seinem speziellen Vergütungspaket umgeht. Scott, was hältst du von JT?
Scott:
JT ist super sachkundig, hat uns eindeutig eine Menge Gedanken gemacht, hat Erfahrung in mehreren verschiedenen Unternehmen, obwohl es sich, wie er einräumte, hauptsächlich um Aktiengesellschaften handelte. Und er hat das wirklich gut durchdacht, und ich denke auf eine Weise, die ihm wahrscheinlich zugute gekommen ist, und ich vermute, dass viele seiner engen Kollegen im Laufe der Jahre von seiner Weisheit profitiert haben. Und ich bin mir sicher, dass er sehr gut gearbeitet hat und die Unternehmen, für die er arbeitet, auch so klug ausgewählt hat, dass sie innerhalb dieser Pläne wahrscheinlich sehr gut produziert haben.
Mindy:
Ja, ich denke, das Wichtigste, was man aus dieser Show mitnehmen kann, ist, dass er einen Plan hat. Er hat sich Gedanken gemacht. Er hat entschieden, dass sein Anlageportfolio so aussehen soll, dass es aus diesen Systemen und diesen Teilen und diesen Anlagevehikeln besteht. Das tut er also. Er schweift nicht ab, er wagt sich nicht auf diesen Weg, um dies auszuprobieren und das auszuprobieren und das auszuprobieren. Er hat einen Plan und er hält sich daran, und ich denke, das ist wirklich wichtig. Sie müssen Ihre Unternehmensaktien nicht sofort verkaufen, wenn Sie das nicht wollen. Wenn Sie, wie er sagte, 1,500 Dollar auf der Straße gefunden haben und dieses Geld trotzdem verwenden würden, um Ihre Firmenaktien zu kaufen, dann ist es großartig, die Zuschüsse zu erhalten und diese Aktien zu behalten. Das ist ein großartiger Plan, aber das ist hier das Schlüsselwort. Es ist geplant. Er hat einen Plan und er führt seinen Plan aus und ich denke, das ist wirklich großartig.
Scott:
Ja. Ich denke auch, dass wir gegen Ende diesen Rahmen gehört haben und es war, nun, wenn ich in mein Hotshot-Technologieunternehmen investiert hätte, wäre ich wahrscheinlich ein paar Hunderttausend über meiner Indexfondsstrategie. Aber er ist auch mit diesem Ergebnis zufrieden oder kann damit leben, weil er nicht an Ergebnisse denkt, sondern an Wetten. Wahrscheinlichkeitsbasiertes Denken, Thinking in Bets with Annie Duke ist zum Beispiel ein großartiges Buch, um dies zu verstehen. Er sagt, mein Portfolio, mein Plan ist dieser und ich bin froh, damit zu leben, obwohl ich es wahrscheinlich tatsächlich besser gemacht hätte, wenn ich alles in meine Firmenaktien gesteckt hätte. Das ist meiner Meinung nach eine wirklich weise Position, die vielen Menschen schwerfällt. Ich denke, es wäre wirklich schwer, das Unternehmenswachstum so zu verpassen, aber ich denke, ich respektiere seinen Ansatz und würde wahrscheinlich die gleichen Schritte unternehmen, die er in seiner Position unternimmt.
Mindy:
Seine Firma hätte sehr wohl den Weg von Enron oder WorldCom gehen können, wo er die Zuschüsse bekommen, sie behalten und dann alles verloren hätte. Nur weil sein Unternehmen gestiegen ist, heißt das nicht, dass es immer steigen wird. Er arbeitet gerade bei einem großen Technologieunternehmen, die Aktie ist im Minus, aber das bedeutet nicht, dass sie immer im Minus sein wird. Es ist genau wie du gesagt hast, es war ein Glücksspiel. Wie er sagte, es war ein Glücksspiel. Er setzte darauf, dass die Aktie anders war, als sie am Ende war, und das ist in Ordnung. Er hat ein kluges Risiko eingegangen, schätze, und es hat nicht geklappt. Es geht ihm immer noch gut. Es ist nicht so, dass er alles verloren hat. Er sah nur etwas von dem explosiven Wachstum nicht, das andere Leute taten. Aber er sagte auch: Ich habe kein Problem damit, was mit meinen Indexfonds passiert. Die sind dran und vergessen es. Seiner Meinung nach kann er Geld in den Indexfonds stecken und ihn verlassen. Seiner Meinung nach denkt er ständig darüber nach, wenn er auch nur eine Aktie seiner Firmenaktie besitzt, und das ist den geistigen Grund nicht wert, den es für ihn in Anspruch nimmt. Also hat er auf eine gebildete Weise darauf verzichtet, und ich denke, das richtige Manöver ist, einfach einen Plan zu haben und sich so weit wie möglich daran zu halten.
Scott:
Ich stimme vollkommen zu.
Mindy:
Nun, das müssen Sie, weil er Recht hat. Okay. Damit endet diese Folge des BiggerPockets Money Podcast. Er ist Scott Trench und ich bin Mindy Jensen und sage Chow Chow Brown Cow.
Scott:
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Mindy:
BiggerPockets Money wurde von Mindy Jensen und Scott Trench entwickelt. Produziert von Cullen Bennett. Redaktion von Exodus Media. Texterstellung von Nate Weintraub. Abschließend ein großes Dankeschön an das BiggerPockets-Team, das diese Show ermöglicht hat.
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In dieser Folge behandeln wir
- Aktienbasierte Vergütung erklärt und warum Unternehmen lieber Aktien statt Gehalt zahlen
- ESPPs, RSUs, Aktienoptionen, und die verschiedenen Möglichkeiten, wie Sie bei einem Technologieunternehmen bezahlt werden können
- Wann Sie Ihre Unternehmensanteile verkaufen sollten und Steuertipps das kann Sie davon abhalten, eine große IRS-Rechnung zu besitzen
- Wer ist berechtigt, auf Lager bezahlt zu werden, und ob Berufseinsteiger Zugang erhalten können oder nicht
- Das Aktienauszahlungsplan und wenn Mitarbeiter für jahrelange Firmentreue mit einer vollen Vergütung rechnen können
- JTs Aktienverkaufsstrategie und ob er sich entscheidet, Unternehmensaktien zu verkaufen oder zu behalten
- Und So Viel mehr!
Links aus der Show
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