Frank Sanchez von Finxact

Heute sprechen wir mit Frank Sanchez vom Cloud-basierten SaaS-Bankensoftwareunternehmen Finxact.

Hier ist Frank mit seinen Antworten auf unsere Fragen - fett gedruckt.

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Wer bist du und was ist dein Hintergrund?
Ich habe mehr als 35 Jahre mit dem Aufbau und der Implementierung von Kernbankensystemen und als Geschäftsführer eines FinTech-Unternehmens verbracht. Meine Karriere begann mit einem Start-up namens Sanchez Computer Associates, bei dem wir die ersten Echtzeit-Kernbankensysteme für große Finanzinstitute und internationale Märkte entwickelten. Wir waren maßgeblich an der Explosion des Internetbankings beteiligt, und unsere Systeme haben viele der ersten Internetbanken mit Strom versorgt. Wir haben dieses Unternehmen mit meiner Rolle als CEO an die Börse gebracht und erleben ein schnelles und nachhaltiges Wachstum. 2003 verkauften wir das Unternehmen an FIS, damals eines der größten Fintech-Unternehmen der Welt. Ich war dort 8 Jahre lang als leitender Angestellter tätig, sowohl als President of Enterprise Banking, verantwortlich für den erstklassigen US-Bankmarkt, als auch als Director of R & D in verschiedenen Geschäftsbereichen und Produktlinien.   

Nach meinem Rücktritt von der FIS war ich Mitbegründer einer internationalen Bank nur für Mobilgeräte namens Zenbanx. Als Kunde der Technologie wurde ich mir der Grenzen der verfügbaren Technologie und Lösungen sehr bewusst. Wie bei vielen Banken war es für uns sehr schwierig, auf Kundenbedürfnisse einzugehen, neue Produkte schnell auf den Markt zu bringen und schnell auf Aufsichtsbehörden und Wettbewerb zu reagieren. In einigen Fällen wollten wir einige Dinge tun, die mit unserem Kernbankensystem, das als eines der modernsten Systeme auf dem Markt angesehen wurde, einfach unmöglich waren!

Ich verließ Zenbanx kurz vor der Übernahme durch SOFI und gründete Finxact Ende 2016 zusammen mit meinem Bruder Michael, ebenfalls ein erfahrener Fintech-Veteran. Wir waren davon überzeugt, dass es auf dem Markt eine fantastische Gelegenheit für ein engagiertes, erfahrenes und zukunftsorientiertes Team gibt, ein neues Kernbankensystem aufzubauen. Das erste, was Sie sehen, wenn Sie auf unsere Website kommen, ist "Love Your Core". Es ist eine Art Mission, unser Versprechen an die Industrie und unsere DNA. Wir glauben, dass Banken das Herz der Bank lieben sollten, sie sollten das lieben, was alles untermauert, was sie tun, und das, was es ihnen ermöglicht, bessere Innovatoren, wettbewerbsfähiger und effizienter zu sein. Kernbankensysteme haben unsere Branche zu lange eingeschränkt, und wir wissen aus Gesprächen mit Kunden und Partnern, dass es eine Menge abgefüllter Innovationen gibt. Banken, die die Modernisierung ihres Kerns für zu riskant halten, berücksichtigen nicht das Risiko eines Fintech-Wettbewerbs oder die Gefahr von Finanz- oder Sicherheitsverletzungen auf alten, ungeeigneten Technologie- und Infrastrukturplattformen.

Wie lautet Ihre Berufsbezeichnung und welche allgemeinen Aufgaben haben Sie?
Ich bin der CEO und Gründer. Ich habe beide die Vision festgelegt und bin Tag für Tag sehr daran beteiligt, meinem Team zu helfen, unseren ersten Kunden bei der Markteinführung zu liefern. Aufgrund meiner langjährigen Erfahrung beim Aufbau, der Implementierung, dem Betrieb und der Verwendung von Kernbankensystemen begann ich Ende 2016, unsere Daten- und Prozessmodelle, Schemata, technischen und funktionalen Anforderungen sowie die Gesamtarchitektur von Grund auf neu zu erstellen. Ich kuratiere und richten Sie die Vision eines unternehmerischen Teams aus, das über umfassende Domänenerfahrung im Weltraum verfügt. Schließlich bin ich inoffiziell unser Chief Focus Officer. Wir haben uns zu einem aggressiven, aber erreichbaren Ziel verpflichtet und es ist meine Aufgabe, sicherzustellen, dass alle im Team zum Erfolg befähigt sind und dass wir uns immer dem Ziel nähern.   

Können Sie uns einen Überblick über Ihr Geschäft geben?
 Eines der Dinge, die Finxact einzigartig machen, ist, dass wir uns auf das konzentrieren, was wir als "Core Transaction Engine" oder "Virtual Core" bezeichnen. Dies bedeutet, dass unsere Kernbankensysteme vollständig über externe Schnittstellen API-gesteuert sind. Während wir viele Funktionen und Geschäftsregeln "unter der Haube" haben, verbindet sich unser Kern mit den Systemen einer Bank und / oder den Systemen ihrer Partner für Dinge wie Filialbanking, Geldautomaten, Zahlungen, Kontoauszugserstellung, Scheckverarbeitung usw. Wir haben in gefunden Sprechen Sie mit Kunden darüber, dass Banken eine flexible, transparente und äußerst agile Echtzeit-Posting- und Abwicklungs-Engine wünschen, auf der sie aufbauen können, indem sie alle gewünschten und benötigten Services zusammenstellen - wann immer sie diese benötigen. Wir waren der erste und derzeit einzige Kernbankenanbieter, der Mitglied der Open API-Initiative wurde, die Teil der Linux Foundation ist. In Zusammenarbeit mit ihnen und unseren Partnern haben wir die unserer Meinung nach offenste und transparenteste API erstellt - wir nennen sie die OpenCore-API. Dies ist wichtig, da wir uns eine Zeit vorstellen, in der Banken Plug-and-Play-fähig sind, wenn sie ihre Dienstleistungen, Produkte und Kanäle hinzufügen und / oder ändern. Unser Geschäftsmodell ist also sehr offen, sodass wir die beste Lösung für unsere Kunden schaffen können, die es ihnen ermöglicht, sich ohne unnötige und langwierige Integrationen und Anpassungen zu ändern und zu wachsen. Dies senkt die Betriebskosten für unsere Kunden erheblich und gibt ihnen die Möglichkeit, zu skalieren und zu innovieren.  

Sagen Sie uns, wie Sie finanziert werden.
Wir haben 12 Mio. USD an Startkapital von einer Reihe strategischer Investoren aufgebracht, darunter mehrere Investoren von Luminary Angel. Wir haben unsere Investoren noch nicht öffentlich bekannt gegeben - zum großen Teil, weil einige ihre eigenen strategischen Initiativen haben, die sie mit uns starten wollen. Es gibt bedeutende aufgestaute Innovationen, die wir entfesseln, und zumindest einige unserer strategischen Investoren verstehen die Wettbewerbsvorteile, die sie mit Finxact haben werden.

Warum haben Sie das Unternehmen gegründet? Um welche Probleme zu lösen?
Ich erkannte die Notwendigkeit und Gelegenheit, etwas zu tun, als ich als Head of Operations and Technology von Zenbanx ein Kernbankkunde war. Als Kunde erkannte ich aus erster Hand die Herausforderungen, denen sich eine Bank gegenübersieht, selbst mit dem, was ich für den modernsten Kern auf dem Markt hielt. Auch, dass die Lösungen auf dem Markt für ein anderes Geschäfts- und Liefermodell entwickelt wurden. Gleichzeitig wurde ich von anderen in der Branche mit ähnlichen Problemen angesprochen und beschwerte mich über den Mangel an modernen Optionen und Lösungen. Ich erkannte, dass wir mit den modernen Infrastruktur- und Technologieoptionen wirklich etwas schaffen können, das mit nichts anderem auf dem Markt zu vergleichen ist. Letztendlich habe ich Finxact gestartet, weil ich mit mehr als 35 Jahren Erfahrung die Möglichkeit sehe, die Interaktion von Banken mit ihren Kernsystemen aus technischer UND geschäftlicher Sicht wirklich zu ändern. Da eine sehr kleine Gruppe von Anbietern den Großteil von mehreren Milliarden Dollar kontrolliert, die von Banken ausgegeben werden, ist die Geschäftsmöglichkeit für einen echten Herausforderer, etwas Überlegenes auf den Markt zu bringen, unglaublich.   

Wer sind Ihre Zielkunden? Was ist Ihr Umsatzmodell?
Unsere Zielkunden sind Banken mit einer Vermögensgröße von ca. 5 bis 50 Mrd. USD. Es gibt jedoch viele Ausnahmen, da wir kleine Banken sehen, die wie eine größere Bank aussehen, und wir mit zahlreichen Banken über 50 Mrd. USD diskutieren. Viele Banken sprechen mit uns von „Parallelbanken“. Wir unterscheiden diese von Herausfordererbanken, die mit traditionellen Banken konkurrieren wollen. Parallelbanken werden von einer traditionellen Bank als Teil eines neuen Produktangebots und / oder einer neuen Marktchance aufgelegt. In einigen Fällen lancieren Banken Parallelbanken unter ihrer eigenen Marke und in anderen Fällen schaffen sie völlig neue Marken. Unser erster Kunde bringt zum Beispiel ein neuartiges, neues Sparprodukt auf den Markt, das auf unserem Kern läuft. Banken jeder Größe sehen die Vorteile eines hoch skalierbaren, nativen Cloud-basierten Kernbankensystems, mit dem sie schnell eine neue Initiative starten können, ohne ihre vorhandenen Legacy-Systeme zu stören. Natürlich planen die meisten auch, ihre Legacy-Systeme entweder in Teilen oder irgendwann in einem Urknall auf Finxact zu migrieren.  

Das größte Interesse sehen wir bei Banken, die über die technischen Ressourcen und den Wunsch verfügen, eine Integrationsschicht und einen Integrationsprozess zu verwalten. Einige Kernanbieter bieten eine vollständige Bankensuite an, die viele Zusatzdienste umfasst. Unsere Zielbanken möchten differenzieren, sie möchten die Flexibilität, einzigartige Angebote zu erstellen, und / oder sie finden betriebliche Vorteile, indem sie bestimmte Anbieter gegen verschiedene Nebendienstleistungen austauschen. Unser Zielkunde braucht nur ein Kernsystem, das es ihm wirklich ermöglicht, genau das zu tun. Viele Banken unter 5 Mrd. USD benötigen die gesamte Palette an Dienstleistungen. Im Laufe der Zeit werden wir mit einem vollständigen Ökosystem von Partnern auf den Markt kommen, die vollständig integrierte Zusatzdienste anbieten und in einigen Fällen in unser Finxact-Angebot integriert sind. Für Kunden, die eine einzige Lösung wünschen, bieten wir eine erstklassige Suite von Dienstleistungen rund um unser Kernangebot.  

Wenn Sie einen Zauberstab hätten, was würden Sie im Banken- und / oder FinTech-Sektor ändern?
Die Angst vor Konvertierung ist irrational, Daten sind Daten und es ist ehrlich gesagt einfach, Datensätze von einem System auf ein anderes zu verschieben und die Ergebnisse abzugleichen. Es passiert ständig. Das größte Problem im Zusammenhang mit Conversions sollte die betriebliche Auswirkung sein. Dies sollte jedoch als Gelegenheit zur Neugestaltung von Prozessen und zur weiteren Umstellung auf eine direkte Prozessumgebung bewertet werden

Ich verstehe, dass das Bankwesen eine stark regulierte Branche mit einem hohen Markenwert von hohem inneren Wert ist. Dennoch müssen Banker eine Kultur schaffen, die Innovation und ein gewisses Maß an Unternehmergeist fördert und sich nicht als „Verwalter der Marke“ betrachtet.

Was ist Ihre Botschaft an die größeren Akteure in der Finanzbranche?
Wir verstehen viele der Herausforderungen, denen Sie gegenüberstehen, das Risiko eines neuen Kerns, das Risiko eines neuen Anbieters, das Risiko eines neuen Unternehmens. Wir sind erfahren, realistisch und werden uns vor allem nicht engagieren, wenn wir keinen Erfolg haben können. Letztendlich gibt es Risiken und Vorteile, die auf allen Seiten ausgeglichen und abgewogen werden müssen. Das Risiko und die Kosten des „Status quo“ sind existenziell.

Welches Telefon trägst du und warum?
Apple 7, nahtloses Ökosystem / Marktplatz ,. hochwertiges Design. Tolle Benutzeroberfläche. Einfach funktioniert.

Woher bekommen Sie Ihre Branchennachrichten?
Tom Brown Banking wöchentlich. Amerikanischer Bankier.

Können Sie den Namen eines Angel Investors oder VC vorschlagen, der an einem Profil interessiert sein könnte?
Live Oak Ventures. Erste Daten, Woodforest Bank

Was ist das beste FinTech-Produkt oder die beste FinTech-Dienstleistung, die Sie kürzlich gesehen haben?
nCino hat eine fantastische Anwendung erstellt, um den End-to-End-Entstehungsprozess für kleine Unternehmen zu verwalten. Savana Inc. hat eine Hypotheken-Workflow-Anwendung entwickelt, die den Prozess revolutioniert und über die Transaktions-APIs nahtlos mit dem FInxact-Kern interagiert.

Lassen Sie uns abschließend über Vorhersagen sprechen. Welche Trends werden Ihrer Meinung nach die nächsten Jahre im FinTech-Sektor bestimmen?

Ich glaube, dass sich die innovativen Angebote der Banken beschleunigen werden. Die auf künstlicher Intelligenz basierende Bedarfsanalyse und Risikomodellierung ermöglicht es den Finanzinstituten, Chancen zu identifizieren, Produkte anzupassen und die Preise basierend auf genauen Kundenprofilen zu optimieren.   

Zahlungssysteme werden sich weiterhin in Richtung Good-Funds-Modelle in Echtzeit bewegen, wobei Mobile Wallets und Mobile-Banking-Anwendungen die Zahlungsanweisungen initiieren oder autorisieren. Wesentliche Verbesserungen bei der Biometrie und der Multi-Faktor-Authentifizierung werden Kennwörter und ältere Authentifizierungsstrategien ersetzen, um Identitäten effektiv zu verwalten, eine der Hauptbetrugsdimensionen.

Das Banking selbst wird mehr Echtzeit, einschließlich Clearing und Abwicklung in Echtzeit. In datumsbasierten Epochen gibt es keine Magie, abgesehen von den Einschränkungen, die durch Batch- und Legacy-Zahlungs- und Buchungssysteme auferlegt werden. In der Welt des digitalen Bankgeschäfts sollte sich Geld überall, jederzeit und für jede Laufzeit bewegen können.

"Natürlich müssen Sie den Finxact-Kern implementieren, um dies zu erreichen."

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Wir danken Frank für seine Antworten auf unsere heutigen Fragen. Um mehr über Finxact zu erfahren, schauen Sie nach Finxact.com oder erreichen über Twitter or LinkedIn.

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Quelle: http://fintechprofile.com/2017/08/16/finxact-draft/