Gold erreicht neue Allzeithochs aufgrund höherer Arbeitslosenquote in den USA und langsamerem Lohnwachstum

Gold erreicht neue Allzeithochs aufgrund höherer Arbeitslosenquote in den USA und langsamerem Lohnwachstum

Zeitstempel: 8. März 2024, 9:33 Uhr
Quellknoten: 2507982

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  • Der Goldpreis erreicht trotz mehrfachem Rückenwind ein neues Allzeithoch von über 2,180 US-Dollar.
  • Der US-Dollar schwächt sich aufgrund eines langsameren Lohnwachstums und einer höheren Arbeitslosenquote im Februar ab. 
  • Die Renditen von US-Staatsanleihen sinken, da Fed Powell eine leicht gemäßigte Prognose für die Zinssätze abgibt.

Der Goldpreis (XAU/USD) erholte sich in der frühen New Yorker Sitzung am Freitag auf ein neues Allzeithoch über 2,180 US-Dollar, während die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen Bande fiel nach der Veröffentlichung des auf 4.04 % US NFP-Daten. Es wird erwartet, dass eine starke Verlangsamung des Lohnwachstums und eine höhere Arbeitslosenquote den Markt zu Erwartungen anregen, dass die Federal Reserve (Fed) bei der geldpolitischen Sitzung im Juni die Zinsen senken wird.

Das USA Das Bureau of Labor Statistics (BLS) hat berichtet, dass die Arbeitslosenquote im Vergleich zu den Erwartungen auf 3.9 % gestiegen ist und der vorherige Wert bei 3.7 % lag. Jedoch, Nonfarm Payrolls (NFP) für Februar lagen mit 275 über den Erwartungen von 200, blieben jedoch niedriger als der vorherige Wert von 353

Es wird erwartet, dass sich die Inflationsaussichten abkühlen, da der durchschnittliche Stundenlohn langsamer wächst als von den Marktteilnehmern erwartet. Die Monatslöhne stiegen leicht um 0.1 %, verglichen mit einem Anstieg von 0.6 % im Januar. Die Anleger prognostizierten, dass sich das Lohnwachstum auf 0.3 % halbiert hätte. Das jährliche Lohnwachstum verlangsamte sich gegenüber den Erwartungen und einem vorherigen Wert von 4.3 % auf 4.4 %. Für Januar wurde das Lohnwachstum von 4.5 % nach unten korrigiert.

Unterdessen haben ein langsameres Lohnwachstum und eine hohe Arbeitslosenquote den Verkaufsdruck auf den US-Dollar erhöht. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen abbildet, hat sein Sieben-Wochen-Tief bei etwa 102.40 aktualisiert.

Auch in der europäischen Sitzung zeigte das Edelmetall Stärke Fed Der Vorsitzende Jerome Powell wies darauf hin, dass die Zentralbank kurz davor stehe, Beweise für eine nachhaltige Rückkehr der Inflation zum 2-Prozent-Ziel zu erhalten. In seiner zweitägigen Aussage vor dem Kongress sagte Jerome Powell: „Wir warten darauf, zuversichtlicher zu werden, dass die Inflation nachhaltig auf 2 % sinkt.“ Wenn wir dieses Vertrauen haben und wir nicht mehr weit davon entfernt sind, wird es angebracht sein, das Ausmaß der Beschränkungen zurückzuschrauben, damit wir die Wirtschaft nicht in eine Rezession treiben.“

Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Goldpreis erholt sich, da die US-Renditen nach dem US-NFP-Bericht sinken

  • Der Goldpreis erreicht ein neues Allzeithoch nahe 2,180 US-Dollar aufgrund der niedrigen US-Arbeitslosenquote, der leicht gemäßigten Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell und geopolitischer Spannungen.
  • In seiner zweitägigen Aussage vor dem Kongress sagte Jerome Powell, dass die politischen Entscheidungsträger nicht mehr weit davon entfernt seien, zuversichtlich zu werden, dass die Inflation auf das 2-Prozent-Ziel zurückkehren werde. Er erkannte die Notwendigkeit, den restriktiven geldpolitischen Kurs zurückzufahren, um zu verhindern, dass die Wirtschaft in eine Rezession stürzt.
  • Der Anstieg des Goldpreises deutet darauf hin, dass der leicht gemäßigte Kommentar von Fed Powell das Vertrauen der Anleger gestärkt hat, dass Zinssenkungen früher angekündigt werden. Die Erwartungen, dass die Fed auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Juni die Zinsen senken wird, sind nach wie vor fest. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinssätze bei den geldpolitischen Sitzungen im März und Mai unverändert im Bereich von 5.25 % bis 5.5 % belassen wird.
  • Unterdessen sagte John Williams von der New Yorker Fed-Bank in einem Interview mit LSE in der späten amerikanischen Sitzung, dass die restriktive Geldpolitik einen Abwärtsdruck auf die Gesamtnachfrage aufgebaut habe und die Inflationserwartungen etwas zurückgegangen seien.
  • In der Region des Nahen Ostens hat der Tod von drei Zivilisten auf einem Handelsschiff, das von vom Iran unterstützten Houthis aus dem Roten Meer kam, das Risiko einer Eskalation der geopolitischen Spannungen in der Region erhöht. 

Technische Analyse: Goldpreis springt über 2,180 $

Der Goldpreis setzt seine Siegesserie am Freitag in der achten Handelssitzung fort. Das Edelmetall hat sein Allzeithoch über 2,180 $ erneuert, nachdem es die horizontale Widerstandslinie durchbrochen hatte, die vom Hoch vom 4. Dezember bei 2,145 $ ausging.

Das Gold Der Preis bewegt sich auf Neuland und dürfte im Großen und Ganzen bullisch bleiben. Allerdings kann eine Korrekturbewegung des Vermögenswerts nicht ausgeschlossen werden, da die Momentum-Oszillatoren den überkauften Bereich erreicht haben. Der 14-Perioden-Relative-Stärke-Index (RSI) hat 83.00 erreicht und liegt damit deutlich über der Schwelle von 70.00, was überkaufte Niveaus signalisiert und auf eine bevorstehende Korrektur hinweist.

Auf der anderen Seite werden das Hoch vom 4. Dezember bei 2,145 US-Dollar und das Hoch vom 28. Dezember bei 2,088 US-Dollar als wichtige Unterstützungsniveaus dienen.

Gold-FAQs

Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.

Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Nach Angaben des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 1,136 um 70 Tonnen Gold im Wert von rund 2022 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.

Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.

Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.

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