Niemand hat erwartet, dass dieser Vermögenswert den Fall von Bitcoin in eine bärische Richtung treiben würde

Im Laufe der Jahre Bitcoin wurde auch einem Vergleich mit anderen Vermögenswerten unterzogen. Seien es große traditionelle Aktien wie Dow Jones oder S&P 500 oder Rohstoffe wie Gold. Die Korrelationen zwischen diesen Vermögenswerten haben sich im Laufe der Zeit verändert und BTC konnte oft auf der grüneren Seite der Dinge fahren.

Dennoch befand sich der Markt im Moment in einer schwierigen Situation, in der die bärische Stimmung nach Monaten der Dominanz von Bullen eine starke Position einnimmt. Während es im Krypto-Raum Bewegung gab, reagierte auch ein großer "Rivale", dh der US-Dollar, als Reaktion darauf.

Bitcoin vs. US-Dollar

Um die Marktkorrelation umfassender einschätzen zu können, haben wir Price Action für Bitcoin und US-Dollar kurz- und mittelfristig. Ein weiterer wesentlicher Aspekt der Analyse ist die Anzahl der Handelstage. Bitcoin wird 7 Mal pro Woche gehandelt, während der US-Dollar nur 5 Mal pro Woche gehandelt werden kann. Daher ist der Zeitraum in Bezug auf das Datum bis heute ein wenig anders.

Quelle: Handelsansicht

Wie in der Grafik dargestellt, ist Bitcoin vom 23. Dezember 2020 bis zum 21. Juni 2021 in einem Zeitraum von 40 Tagen um 180% gestiegen. Das ist trotz der starken Korrekturphase im vergangenen Monat eine deutlich gesunde Rendite. Im Vergleich dazu verlor der Dollar vom 12. Oktober bis 21. Juni 2021 (gleiche 180-tägige Handelsperiode für USD) um -1.01 %. Der Rückgang ist nicht drastisch, da die Änderungen im kurzen Zyklus übernommen werden.

Beim Messen des 30-Tage-Zyklus jedes Vermögenswerts werden die Trends vollständig umgeschaltet. Bitcoin hat seit dem 14.14. Mai 22 einen Rückgang von 2021 % hinnehmen müssen, während der US-Dollar seit dem 2.36. Mai um deutliche 10 % gestiegen ist.

Daraus kann geschlossen werden, dass der steigende Wert des Fiats den Wert von BTC negativ beeinflusst und erweitert hat.

Ist die Korrelation zufällig oder wiederkehrend?

Während Bitcoin verschiedene Metriken hat, die charakteristische fundamentale Eigenschaften teilen, eine Studie zwischen Bitcoin-Renditen, Handelsvolumen, Volatilität und dem US-Dollar vorgeschlagen eine signifikante Beziehung zwischen ihren Preisbewegungen.

Die Studie verwendete den Bitcoin Sentiment Index oder BSI, der verschiedene spekulative Werte wie Tweets, Suchvolumen, Google News und alles, was einen Hype oder technisch eine Blase erzeugt, einbezog. Es wurde das Regressionsmodell der gewöhnlichen kleinsten Quadrate (OLS) verwendet, das eine statistische Analysemethode ist, die die Beziehung zwischen einer oder mehreren unabhängigen Variablen und einer abhängigen Variablen schätzt.

Als die empirischen Daten analysiert wurden, zeigten die Testergebnisse, dass es eine umgekehrte Beziehung zwischen BSI und der Volatilität von Bitcoin gab, was zu mehr Lärm oder spekulativem Handel auf dem Markt führt.

Wenn Spekulationen um den „Blasen“-Markt wachsen, US Dollar tendenziell besser, da die Glaubwürdigkeit eher auf der regulatorischen Währungsseite liegt.

Die Studie kam zu dem Schluss, dass mehrere Datensätze darauf hindeuten, dass der US-Dollar negativ beeinflusst wird, wenn der BTC-Wert steigt und umgekehrt. Daher wird der asymmetrische Faktor von Bitcoin überflüssig, wenn der spekulative Wert auf dem Markt kurzfristig an Wert verliert. Obwohl es hart klingen mag, Bitcoin im Jahr 2021 als spekulativ zu bezeichnen, wenn man bedenkt, dass nur 2% der Weltbevölkerung es nutzt, ist es technisch gesehen nicht falsch.

Sollten wir also einen Dollar-Crash für die Erholung von BTC erwarten?

Wahrscheinlich. Im Moment zeigt die in diesem Artikel diskutierte Studie eine praktische Darstellung, in der der US-Dollar einen Preisvorteil nutzt, während der Wert von BTC sinkt.

Daher könnte es wichtig sein, den US-Dollar im Auge zu behalten, um eine Marktumkehr für Bitcoin wirklich zu erkennen.

Quelle: https://ambcrypto.com/no-one-expected-this-asset-to-push-bitcoins-case-in-the-bearish-direction/