Polymath Review: Die Blockchain für Finanztitel

Sicherheitstoken scheinen jetzt der letzte Schrei zu sein. Vom Austausch zu Vorschriften und Emissionsplattformen. Ein solches Projekt, das davon profitieren möchte, ist Polymath.

Dies ist ein Projekt, das die Emission digitaler Wertpapiere vorantreiben soll. Sie möchten dies auch auf eine Weise tun, die vollständig innerhalb der globalen rechtlichen Rahmenbedingungen liegt und den Emittenten eine ganze Suite-konforme Tools zur Verfügung stellt.

Kann es aber wirklich sein Sicherheitstoken-Plattform?

In dieser Polymath-Rezension werde ich versuchen, darauf zu antworten und Ihnen das zu geben, was Sie wissen müssen. Ich werde auch die langfristigen Anwendungsfälle und das Akzeptanzpotential von POLY-Token analysieren.

Warum Polymath?

ICOs sind sowohl unglaublich attraktiv als auch unglaublich riskant geworden.

Während frühe Investoren in neue Blockchain-Projekte die Möglichkeit haben, ihre Investitionen um 100% oder sogar 10,000% zu steigern, haben sie die gleiche Chance, dass ihre Investitionen auf 0 USD steigen, wenn das Projekt stirbt, oder noch schlimmer, die Entwickler verschwinden einfach mit dem ICO Mittel.

Seien wir ehrlich, mit ungefähr der Hälfte aller 2017 ICOs scheitern bereitsDies ist ein ziemlich riskanter Raum.

Es sind auch die rechtlichen Konsequenzen zu berücksichtigen. Viele der aktuellen ICOs verstoßen gegen US-Wertpapiergesetze auf die eine oder andere Weise, und obwohl sie jetzt möglicherweise nicht reguliert werden, könnte dies ein definitives langfristiges Risiko darstellen, wenn sie reguliert werden.

Möglicherweise am schlimmsten ist, dass sie drohen, Kryptowährungen von Regierungsbehörden und Aufsichtsbehörden genauer unter die Lupe zu nehmen.

Polymath will das Heilmittel gegen die ICO-Krankheit sein. Es wurde entwickelt, um die Ausgabe von Wertpapier-Token auf sichere und blockchain-regulierte Weise zu unterstützen. Und sie werden dies tun und gleichzeitig Anreize bieten, neue Finanzprodukte auf den Markt zu bringen Blockchain, während auch die Regulierungsbehörden glücklich und in Schach gehalten werden.

Als zusätzliche Sicherheitsmaßnahme können nur verifizierte Käufer POLY-Münzen kaufen oder handeln.

Es scheint ein ideales Szenario zu sein. Unternehmen erhalten einfachen Zugang zu Kapital, es gibt mehr Transparenz, keine lästigen Vorschriften und Formalitäten, mehr Liquidität, mehr Sichtbarkeit und einen Anreiz zur Schaffung von Finanzprodukten.

Werfen wir einen genaueren Blick darauf, ob Polymath wirklich gut für Kryptowährungen geeignet ist oder ob der Plan zur Erstellung einer Wertpapierblockkette einen schwerwiegenden Fehler aufweist.

Was ist Polymath?

Bitcoin, Ethereum und die meisten Kryptowährungen sind Anwendungs- oder Dienstprogramm-Token in nicht regulierten, dezentralen Netzwerken. Sicherheitstoken, die einen winzigen Teil der Marktkapitalisierung für Kryptowährungen ausmachen, ähneln traditionellen Vermögenswerten wie Aktien oder Anleihen, die normalerweise reguliert werden.

Während der Markt für Wertpapier-Token derzeit sehr klein ist, möchte Polymath diese Statistik auf den Kopf stellen und Wertpapier-Token mehr als 10-mal so groß wie der Markt für App-Token machen. Es gibt mehrere Gründe, aus denen sie glauben, dass dies passieren kann, darunter:

• Sicherheitstoken sind sicherer
• Sicherheitstoken erhöhen die Liquidität
• Ihr ST20-Standard bietet nahezu sofortige Transaktionen
• Und es wird ein rund um die Uhr verfügbares Handelsumfeld mit niedrigen Gebühren geben.

Das Polymath-Team versucht, durch die Verwendung intelligenter Verträge zur Anwendung von Einschränkungen Akzeptanz für Sicherheitstoken zu erlangen von Grund auf, anstatt sie nachträglich mit einem Top-Down-Modell für die Durchsetzung von Vorschriften auferlegen zu lassen.

Polymath sucht ein neues Modell

Traditionell werden die Finanzmärkte von einer zentralen Stelle überwacht, die Vorschriften und die Durchsetzung von Verstößen vorsieht. So funktionieren die Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkte heute.

Die Aufsichtsbehörden schaffen Gesetze und Vorschriften, die an alle an der Notierung oder am Handel beteiligten Investoren und Unternehmen weitergegeben werden, und alle müssen diese Vorschriften befolgen oder von den Märkten verbannt werden oder, schlimmer noch, rechtliche Schritte einleiten.

Das ist genau die Art von Regulierung, die Kryptowährungsmärkte erhalten, wenn keine Alternative gefunden wird.

Polymath versucht, diesen Prozess auf den Kopf zu stellen, indem Regierungsbeamte und Anwälte zu Beginn des Token-Erstellungsprozesses einbezogen werden.

Wenn dies richtig eingerichtet ist, könnte die Notwendigkeit einer Regulierungsbehörde, sich später in den Prozess einzubringen, entfallen. Es könnte sogar einen legitimeren Blockchain-basierten Markt schaffen, der schneller zum Mainstream gelangt als auf dem traditionellen Weg.

Im Rahmen dieser Konfiguration würden alle neu ausgegebenen Sicherheitstoken ab ihrer Ausstellung den gesetzlichen Bestimmungen entsprechen.

Gewaltenteilung

Bei diesem Prozess wird auch davon ausgegangen, dass einige Checks and Balances in den Prozess einbezogen werden. Eine davon wäre die Verwendung einer „Vorlage“ für die Tokenerstellung, und alle neuen Sicherheitstoken müssten sich an diese Vorlage halten.

Dies würde es jedem Token ermöglichen, seine eigene Transparenz und Historie zu haben, sodass Anleger vor der Anlage vollständige Informationen über den Token erhalten können. Und da alles in der Blockchain vorkommt, ist es transparent und macht mehrere unzuverlässige Kanäle für die Verbreitung von Informationen überflüssig.

Daraus würden sich zwei sehr positive Ergebnisse ergeben.

1. Es würde der Polizei helfen, schlechte Schauspieler zu haben.
2. Dies würde es ermöglichen, Anlageregeln für einzelne Sicherheitstoken hinzuzufügen.

Derzeit gibt es eine so genannte Klassifizierung als akkreditierter Anleger, mit der die SEC den Kauf bestimmter Vermögenswerte und Anlageklassen einschränkt. Die Idee dahinter ist, dass diejenigen, die die Klassifizierung als akkreditierter Anleger erhalten, anspruchsvollere Anleger sind und weniger wahrscheinlich auf Betrug hereinfallen. Sie sind auch besser in der Lage, das Risiko einzuschätzen und eine risikoreiche Investition mit hoher Rendite zu übernehmen.

Durch die Verwendung dieses Modells auf dem Markt für Sicherheitstoken kann das gleiche Ergebnis erzielt werden, ohne dass die SEC und die Vorschriften erforderlich sind.

Wie funktioniert Polymath?

Polymath wird das POLY-Token verwenden, um das gesamte Netzwerk zu betreiben, und Entwickler und Anwälte durch die Vergabe von POLY zur Teilnahme anregen. Diejenigen, die Vermögenswerte in der Blockchain ausgeben, und diejenigen, die in die Vermögenswerte investieren, zahlen Gebühren in POLY, um den reibungslosen Betrieb des Netzwerks zu gewährleisten.

Mit vorhandenen Vorlagen kann ein Aussteller mithilfe intelligenter Verträge und eines Assistenten zum Erstellen eines Sicherheitstokens schnell und einfach sein eigenes Sicherheitstoken erstellen. Dies wird bereits getestet und Sie können es selbst ausprobieren Polymath-Website.

Es gibt 29 Felder, in denen grundlegende Unternehmensinformationen, die Art der gesuchten Investoren, der Standort der Investoren und die Frage, ob Investoren unter anderem akkreditiert werden müssen, abgefragt werden.

Sobald das Formular vollständig ausgefüllt ist, können Sie es einreichen und es wird von Polymath Legal Delegates geprüft. Die Rechtsdelegierten prüfen die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und können Vorschläge machen, für welche Vorlage für Sicherheitstoken am besten geeignet ist.

Das System vereint die Ebenen Protokoll, Recht, Anwendung und Austausch und erhöht so die Compliance, Transparenz und letztendlich die Liquidität.

Polymath die Zukunft sehen

All dies wird jetzt wichtig, da es nur eine Frage der Zeit ist, bis unsere traditionellen Wertpapiere in der Blockchain landen. Und obwohl es einige Nachteile gibt, überwiegen Sicherheit, Effizienz und Transparenz diese bei weitem.

Es gibt andere Blockchains, die nach einer Lösung für dieses Problem suchen, aber keine verfolgt den Gesamtansatz, den Polymath gewählt hat. Sie möchten nicht nur die Öffentlichkeit, sondern auch Risikokapitalfonds, Private Equity und sogar Derivate in eine Plattform einbeziehen, die Probleme in Bezug auf Einhaltung von Gesetzen, Sicherheit, Dezentralisierung und Liquidität löst.

Und überraschenderweise könnte Liquidität der Schlüssel sein.

Der derzeitige Austausch hat weiterhin Angst davor, zu viele Informationen über neue Token preiszugeben, die zu verstärkten behördlichen Untersuchungen führen könnten. Dies hält ICOs in der potenziell illegitimen Kategorie und begrenzt die Liquidität, da die Anleger weiterhin zögern, zu investieren.

Die Polymath-Lösung sorgt für einen regulierungsfreundlichen Markt und beseitigt die primären Hindernisse für die Liquidität. Dies soll dazu beitragen, dass eine aktive Gemeinschaft von Investoren aus allen Finanzbereichen auf organische Weise wächst. Wenn sich dies als wahr herausstellt, wird Polymath schnell nicht nur zum ersten Austausch von Sicherheitstoken, sondern auch zum größten und mit Abstand am weitesten entwickelten. Sie hätten einen immensen First-Mover-Vorteil.

Während dies alles wunderbar klingt, bleiben einige Probleme bestehen, obwohl Polymath sich durch sie hindurchzuarbeiten scheint.

Polymaths Potenzial

Die SEC ist in mindestens einem großen Risiko mit ICOs korrekt. Viele Probleme werden durch den internationalen Handel kompliziert, und ein grenzenloser, anonymer und undurchsichtiger Markt verstärkt diese Probleme nur.

Beachten Sie die Kommentare, die Sie auf Facebook-Posts sehen. Sie können lustig und sogar entzündlich sein, aber es gibt keine Konsequenzen für sie. Und wenn Ihr Geld an sie gebunden wäre, wären sie vielleicht nicht mehr so ​​lustig.

Die SEC möchte sich noch nicht zu sehr in Kryptowährungen verwickeln lassen, und aus diesem Grund haben sie weitgehend einen "Sie sind auf sich allein gestellt, seien Sie also vorsichtig" -Ansatz für die Märkte gewählt. Dies kann nicht ewig dauern und ändert sich bereits in einigen Ecken der Welt.

Zum Beispiel hat Gibraltar kürzlich die Welt angekündigt erste ICO-Vorschriften zielte darauf ab, ihre Bürger vor zu schützen betrügerische ICOs. Sie möchten von ICO-Projekten verlangen, dass sie "jedem, der Token kauft, angemessene, genaue und ausgewogene Informationen liefern". Auslöser war die Explosion der ICO-Finanzierung im Jahr 2017.

Die Polymath-Version von Sicherheitstoken würde bereits einen Großteil der Informationen liefern, nach denen Gibraltar mit seinen Vorschriften sucht, was bedeutet, dass bei Sicherheitstoken die Vorschriften überhaupt nicht erforderlich wären.

POLY-Token

Das POLY-Token ist ein ERC20-Dienstprogramm-Token auf der Polymath-Plattform. Ich weiß, was Sie denken - ist Polymath nicht eine Sicherheitstoken-Plattform?

Ja, aber die nativen POLY-Token sind nicht die Wertpapiere. Sie sind der Treibstoff, der die Plattform antreibt. Sie werden von den Emittenten auf der Plattform verwendet, die ihre eigenen digitalen Wertpapiere erstellen möchten.

POLY-Token wurden 2018 als Lufttropfen veröffentlicht. Insgesamt gibt es ein Angebot von 1 Milliarde POLY-Token mit einem Umlaufangebot von etwas mehr als 400 Mio. POLY. Sie können den Polymath ERC20 Smart-Vertrag anzeigen hier.

Poly Preisleistung

Als Polymath Anfang 2018 als Lufttropfen mit 240 Millionen Münzen veröffentlicht wurde, lag der Preis bei 0.79 USD pro Token, schoss aber schnell bis zu 1.64 USD pro Token.

Leider war die Zeit nicht gut für POLY, und der Token hat mehr als 95% seines Wertes verloren und notierte zu Beginn des Dezember 0.02 bei rund 2019 USD.

Dies ist natürlich nicht etwas, das für Polymath isoliert ist. Der gesamte Altcoin-Raum war einem Preisverfall ausgesetzt, da der Sektor von Pessimismus erfasst wurde. POLY-Hodler sollten sich jedoch weniger schwer fühlen, da die POLY-Token schließlich nicht Teil eines ICO waren.

POLY wurde über a verteilt Kryptowährung Airdrop. Dies bedeutet, dass es kostenlos ausgegeben und in keinem Crowdsale verkauft wurde. Dies bedeutet auch, dass Polymath wahrscheinlich keine Fragen der SEC dazu hat, ob ihre Token vorliegen eine Sicherheit darstellen.

Kauf & Lagerung von POLY

POLY ist an einer ganzen Reihe von Börsen notiert. Dazu gehören solche wie Binance, Upbit und Huobi. Der Großteil des Volumens scheint jedoch an der Bittrue-Börse mit über 50% des täglichen Volumens zu stattfinden.

Dies ist aus Sicht der Token-Liquidität nicht das Beste, da diese eine Börse einen übergroßen Einfluss auf den Markt für POLY-Token haben kann. Dies bedeutet auch, dass die Token-Preisermittlung etwas verzerrt ist. In der Tat können Sie feststellen, dass zwischen diesen Börsen erhebliche Wertunterschiede bestehen.

Wenn wir uns die Binance-Auftragsbücher etwas genauer ansehen, können wir feststellen, dass sie relativ dünn sind und es nicht so viel täglichen Umsatz gibt. Dies bedeutet, dass Ihre Bestellungen wahrscheinlich stark ins Wanken geraten, wenn Sie große Blockbestellungen aufgeben.

Wenn es um die Speicherung geht, handelt es sich um ERC-20-Token, was bedeutet, dass Sie eine große Auswahl haben. Sie können Brieftaschen wie verwenden MyEtherWallet oder MyCrypto oder du kannst du benutzen Metamask. Am klügsten wäre es natürlich, es in einer Hardware-Brieftasche wie einem Ledger oder Trezor aufzubewahren.

Polymath im Jahr 2020

Seit seiner Gründung vor etwas mehr als zwei Jahren hat sich bei Polymath sicherlich eine Reihe von Veränderungen ergeben.

Eine der sichtbarsten Änderungen ist die Anzahl der ausgegebenen Token. Im Dezember 2019 wurden 153 Token eingesetzt, von denen zwölf fünf oder mehr Token-Inhaber haben. Es wurden auch 305 Tickersymbole reserviert.

Natürlich ist noch ein ziemlicher Weg vor uns, aber das Wachstum in den letzten 18 Monaten war hervorragend, insbesondere wenn Sie es mit allen aufgetretenen Hintergrundänderungen kombinieren, wie z. B. der Veröffentlichung von V.3 von Polymath es ist ERC-1400-kompatibel oder die bevorstehende Freigabe einer nativen Polymath-Blockchain.

In sozialer Hinsicht haben wir gesehen, wie Polymath seine Gefolgschaft erweitert hat Twitter von 10,000 und seine folgenden auf Reddit von 1,500. Enttäuschender ist der Verlust von fast 30,000 Telegrammabonnenten.

Ebenfalls enttäuschend ist die Leistung des POLY-Tokens, der auf knapp über 0.02 USD gefallen ist und jetzt der 297 ist^th größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Das ist ein enormer Rückgang gegenüber dem Veröffentlichungspreis und liegt nur ein wenig über dem Allzeittief von 0.018557 USD, das am 25. November 2019 erreicht wurde.

Natürlich gibt es nach oben viel Platz für das Token, aber es braucht einen Katalysator. Dieser Katalysator könnte mit der Freigabe einer nativen Blockchain für Polymath einhergehen, aber wir müssen warten, da das Testnetz mindestens 6 Monate lang nicht freigegeben wird und das Hauptnetz mehr als ein Jahr entfernt sein könnte.

ERC-1400 Sicherheitstoken-Standard

Der ERC-1400 Security Token Standard ist eine Bibliothek von Standards, die sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt haben und bei Entwicklern und Dienstanbietern von Ethereum-Protokollen zunehmend Akzeptanz gefunden haben.

Polymath wurde aktualisiert, um die ST-20-Token mit der Version 1400 „Poho“ im Juli 3.0 vollständig an den ERC-2019-Standard anzupassen. Das Upgrade war erforderlich, da Dienstanbieter und Projekte im gesamten Bereich der Sicherheitstoken den Standard zunehmend übernommen haben .

ERC-1400 hat sich von einem einzigen monolithischen Standard zu einer Bibliothek interoperabler Standards entwickelt, um seine Anpassungsfähigkeit und sein Wachstum in einer sich schnell ändernden rechtlichen und regulatorischen Landschaft zu erleichtern und neue Funktionen hinzuzufügen, ohne vorhandene kompatible Dienste und Infrastrukturen zu beeinträchtigen.

Die Polymesh Blockchain

Im Mai 2019 gab Polymath während des Consensus New York seine Absicht bekannt, eine neue öffentliche Blockchain für die Basisschicht zu entwickeln und freizugeben, die Polymath zugrunde liegt. Sie nannten diese neue öffentliche Blockchain Polymesh. Seitdem arbeitet ein Team von 6 Entwicklern an dem Open-Source-Projekt und konnte im Oktober 2019 einen Proof-of-Concept liefern.

Die Polymesh-Blockchain wird auf der aufgebaut Paritätssubstrat, eine Blockchain-Grundlage, die auf den Errungenschaften der wichtigsten Blockchain-Protokolle aufbaut und die gewonnenen Erkenntnisse nutzt, um Entwicklern die neueste Technologie zum Erstellen flexibler Blockchains zu bieten.

Das Polymath-Team prüfte eine Reihe von Ansätzen zum Aufbau seiner Basis-Blockchain und entschied sich aus mehreren Gründen für Paritätssubstrat, die Technologie, Roadmaps, Produktanpassung und Community-Aspekte betrafen. Letztendlich war die Entscheidung für Parity Substrate auf die Modularität zurückzuführen, die nach Ansicht von Polymath für die Architektur von entscheidender Bedeutung ist.

Polymath plant, die Kernfunktionen von Substrate zu erweitern, indem eine Reihe von Modulen erstellt wird, die finanzielle Grundelemente auf der Basis-Blockchain-Ebene bereitstellen. Diese umfassen kritische Funktionen wie Identität, die regulierten Vermögenswerte selbst, Abwicklung und andere Schlüsselkategorien der Kapitalmarktfunktionalität.

Polymath plant, das Testnetz irgendwann im zweiten Quartal 2020 für seine Basis-Blockchain freizugeben. Die Veröffentlichung des Hauptnetzes ist für das vierte Quartal 2020 geplant. Da die Roadmap des Projekts keine weiteren größeren Verbesserungen enthält, müssen wir ungefähr 6 Monate warten damit das Testnetz uns die neue Richtung für Polymath zeigt.

Polymath-Entwicklung

Das alles sieht gut aus, aber hat sich all die Arbeit, die Polymath im vergangenen Jahr geleistet haben soll, in Entwicklungsergebnisse umgesetzt?

Eine der besten Möglichkeiten, dies festzustellen, besteht darin, in die Open-Source-Code-Repositorys zu schauen. Durch Beobachtung der gesamten Code-Commits kann man einen groben Eindruck davon bekommen, wie viel Arbeit stattfindet.

Daher habe ich mich entschlossen, in die Polymath GitHub und werfen Sie einen Blick auf ihre öffentlichen Repositories. Nachfolgend finden Sie die Gesamtzahl der Commits für die angehefteten Repos in den letzten 12 Monaten.

Wie Sie sehen, wurden in diesen Repositorys zahlreiche Code-Commits ausgeführt. Es ist auch erwähnenswert, dass es weitere 45 andere Repos mit unterschiedlichem Grad an Commits gibt.

Dies ist mehr als ich bei anderen Projekten gesehen habe, die sich in einem ähnlichen Stadium ihres Lebenszyklus befinden, und zeigt, dass im Polymath-Hauptquartier ziemlich viel los ist. Vielleicht möchten Sie auch einen Blick in ihr Polymesh-Repo werfen, um genau zu sehen, warum sie so begeistert sind.

Wenn Sie über das Projekt auf dem Laufenden bleiben möchten, können Sie deren folgen offizielle Blog. Das Team ist sehr aktiv, wenn es darum geht, die Community zu aktualisieren.

Zusammenfassung

Die Blockchain ist hier und hier, um zu bleiben, und angesichts der Eigenschaften, die sie aufweist, ist es fast unmöglich, sich vorzustellen, dass unsere Wertpapiere und Vermögenswerte nicht bald in einer Blockchain sein werden. Es ist nur die effizienteste und transparenteste Methode. Wie wir bereits bei Polymath gesehen haben, ist die Ausgabe von Wertpapieren in einer Blockchain sowohl möglich als auch effizient.

Hinzu kommt, dass die massive Verlagerung zu STOs gegenüber ICOs als bevorzugte Methode zur Kapitalbeschaffung im Blockchain-Bereich und Polymath ein erhebliches Wachstum erwarten lässt.

Leider sind die Regierungen auch sicher, diese Märkte zu regulieren, tatsächlich haben einige bereits begonnen. Da so viel Kapital gefährdet ist und einige ICOs bereits gegen Sicherheitsgesetze verstoßen, ist es fast überraschend, dass nach einem Frühlingsregen noch keine Vorschriften wie Pilze auftauchen.

Bisher haben die Regulierungsbehörden nur langsam gehandelt. Wenn eine Lösung wie Polymath die Freigabe von Sicherheitstoken standardisieren kann, stehen möglicherweise Regulierungsbehörden zur Seite, damit der entstehende Raum organisch wachsen kann.

Die Lösung liegt uns in Form des Polymask Network Security Token vor. Offensichtlich ist Polymath noch sehr neu und es scheint einen fleckigen Start gehabt zu haben, aber es steckt auch ein solides Team dahinter und es hat ein funktionierendes Produkt. Sobald eine native Blockchain live geht, könnten die Dinge tatsächlich sehr interessant werden.

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Haftungsausschluss: Dies sind die Meinungen des Autors und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Die Leser sollten selbst recherchieren.

Quelle: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/