Real World Assets könnten der Wachstumskatalysator sein, den DeFi braucht, sagen Experten

Laut einem Bericht von CoinBase könnten tokenisierte reale Vermögenswerte das nächste große Ding für DeFi sein. Seine Ansichten spiegeln die Ansichten anderer Krypto-Experten wider, darunter Ethereum-Gründer Vitalik Buterin.

In einem Bericht mit dem Titel Kryptomarktausblick 2023Coinbase gab seine Meinung darüber bekannt, wohin sich der DeFi-Bereich als nächstes entwickeln wird.

„Mit Blick auf die Zukunft glauben wir, dass die Entwicklung des Krypto-Ökosystems Themen wie Tokenisierung, zugelassenes DeFi und Web3 in den Mittelpunkt rückt“, heißt es in dem Bericht.

Unter Asset-Tokenisierung versteht man einen Prozess, bei dem traditionelle Wertpapiere und Vermögenswerte in digitale Token umgewandelt werden. Diese Token können dann gekauft, verkauft, übertragen und in komplexen Finanzoperationen in Blockchain-Netzwerken verwendet werden.

Der Vorgang ermöglicht es Benutzern, reale Vermögenswerte (RWA) wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Edelmetalle und mehr in DeFi-Anwendungen zu tokenisieren und zu verwenden.

„Für einige Institutionen ist die Tokenisierung eine weniger riskante Möglichkeit, sich in Kryptowährungen zu engagieren, als direkt in Token zu investieren“, heißt es in dem Bericht.

Die Idee, RWA zu tokenisieren, ist nicht neu. Laut CoinBase hat es jedoch in den letzten Monaten bei Finanzinstituten deutlich an Bedeutung gewonnen. Diese Institutionen betrachten es als eine Möglichkeit, mit „Ineffizienzen, die der traditionellen Wertpapierabwicklung innewohnen“, umzugehen.

Nicht fungible Token (NFTs) scheinen besonders für die Tokenisierung nicht fungibler Vermögenswerte wie Immobilien und physische Sammlerstücke geeignet zu sein.

„Wir sehen eine größere Vielfalt an Anwendungsfällen für nicht fungible Token außerhalb der Kunst, wie die Verwendung von NFTs zur Zertifizierung und Authentifizierung von RWA oder als ENS-Domainnamen“, heißt es in dem Bericht weiter.

Ethereum-Gründer Vitalik Buterin kürzlich gedrängt Entwickler sollen die Integration realer Assets in DeFi-Anwendungen erkunden. Buterin sieht die Anwendung der Tokenisierung realer Vermögenswerte in Stablecoins.

Anfang dieses Monats äußerte Buterin seine Ansichten darüber, wohin sich das Ethereum-Ökosystem entwickeln wird. Einer der Bereiche, die er als spannend bezeichnete, waren Stablecoins. Insbesondere glaubt er, dass reale Vermögenswerte ein Segment der Stablecoins stützen werden.

„Ich sehe den Bereich des Stablecoin-Designs grundsätzlich in drei verschiedene Kategorien unterteilt: zentralisierte Stablecoins, DAO-verwaltete, durch reale Vermögenswerte abgesicherte Stablecoins und Governance-minimierte, kryptogestützte Stablecoins“, sagte er.

Diese „von der DAO verwalteten RWA-gestützten Stablecoins“ könnten Händlern erhebliche Vorteile bieten. Sie lassen sich besser skalieren als die zugrunde liegenden Vermögenswerte und ihr dezentraler Charakter wird das Vertrauen stärken.

„Solche Stablecoins könnten genug Robustheit, Zensurresistenz, Skalierbarkeit und wirtschaftliche Praktikabilität vereinen, um die Bedürfnisse einer großen Anzahl realer Krypto-Nutzer zu befriedigen“, sagte Buterin.

Die Idee ist jedoch nicht ohne Herausforderungen. Buterin fügte hinzu, dass dies „realistische juristische Arbeit zur Entwicklung robuster Emittenten“ und die Entwicklung robuster DAO-Protokolle erfordern würde.

Die Branche bewegt sich in Richtung tokenisierter Vermögenswerte. Die jüngste Finanzierungsrunde einer RWA-gestützten Token-Plattform bestätigte diesen Trend.

Anfang dieses Monats sicherte sich das in Dubai ansässige Unternehmen LumiShare 3.2 Millionen US-Dollar in einer Investitionsrunde unter der Leitung eines Scheichs der Königsfamilie von Abu Dhabi. Scheich Mohamed Bin Ahmed Bin Hamadan Al Nahyan sagte er würde 2.2 Millionen Dollar in das Unternehmen investieren.  

LumiShare ist ein Asset-Backed-NFT-Marktplatz für tokenisierte Sachwerte. Seine Plattform wird es Benutzern ermöglichen, Immobilien, Minen, Landwirtschaft und mehr zu tokenisieren.

Bei der Tokenisierung geht es vor allem um Transparenz, sagte Ben Sharon, Mitbegründer und CEO von LumiShare. Er glaubt, dass tokenisierte Vermögenswerte eine der wichtigsten Anlageklassen der Zukunft sein werden.

„Der FTX-Absturz hat die Notwendigkeit von Transparenz im Kryptoraum wirklich deutlich gemacht“, sagte Sharon. „Transparenz war einer der ursprünglichen Werte von Krypto. Das ist etwas, was die Branche in Zukunft ernst nehmen muss“, fügte er hinzu.

S.E. Ahmed Elmetwally, CEO von Scheich Mohamed Bin Ahmed Bin Hamdan Al Nahyan Privatbüro, sagte, Transparenz sei oberstes Gebot bei Investitionen in Krypto-Projekte.

Der $SRG-Token wird durch physisches Gold und Technologie gestützt, um sein Engagement für die Tokenisierung zu demonstrieren. LumiShare wird die gesammelten 3.2 Millionen US-Dollar verwenden, um bei einer Bank in Abu-Dhabi gelagerte Goldreserven zu kaufen. Das Unternehmen wird physisches Gold halten, das einem Prozentsatz der bisher höchsten Marktkapitalisierung des Tokens entspricht. Ziel ist es, den potenziellen Nachteil des Tokens zu begrenzen, da Goldreserven den $SRG-Token von LumiShare sichern würden.

Andererseits verfügt der Token über einen Brennmechanismus und einen Einsatz. Dadurch kann der Token das potenzielle Aufwärtspotenzial seines Asset-Backed-NFT-Marktplatzes absorbieren. Sharon hofft, dass dieser duale Ansatz mehr risikoscheue Anleger in diesem Bereich anlocken wird.

Die Tokenisierung realer Vermögenswerte könnte dazu beitragen, den Nutzen von DeFi-Anwendungen zu steigern. Dies könnte dazu beitragen, den dezentralen Technologieraum zu erweitern.