Unruhiger Fintech-Bericht weist auf mehr Regulierung in einem langsameren Finanzierungsklima hin

Unruhige Unternehmungen, ein Seed-Fintech-Investor, veröffentlichte seine Stand der Fintech 2023 berichten, um Gründer auf ihrem Weg ins neue Jahr zu unterstützen. Zu den bemerkenswerten Ergebnissen gehört ein aktiveres regulatorisches Umfeld, das die Verbraucher im Gefolge der FTX zusammenbrechen und den Wettbewerb unterstützen. Der Bericht weist auch auf ein engeres Finanzierungsumfeld für die Serie A und einen erhöhten Appetit auf Partnerschaften mit etablierten Unternehmen hin. 

Restive investiert bei Pre-Seed und Seed in Fintechs und bietet operatives Know-how in der regulierten Branche. Zu den auf Gründer ausgerichteten Aktivitäten gehören eine jährliche Gründerreise nach Washington, DC, um sich mit Aufsichtsbehörden zu treffen, und Speed-Dating-Events mit Industriepartnern.

„Wenn Sie in diesem Klima eine Seed-Runde aufziehen, gehen Sie davon aus, dass es sehr schwierig sein wird, ein A aufzubringen“, heißt es in dem Bericht.

Der Bericht, der aus einer Umfrage unter Fintech-Seed-Investoren stammt, bezifferte die durchschnittlichen Pre-Seed-Bewertungen auf rund 9 Millionen US-Dollar, während die durchschnittlichen Seed-Werte jetzt um etwa 50 % gesunken sind – bei 12 Millionen US-Dollar. Aber die Bandbreite ist immer noch groß. Eingebettet in diese Erkenntnis ist, dass mehrere Seed-Runden von einigen Anlegern negativ wahrgenommen werden. Für diese Investoren deutet das Anheben weiterer Seed-Runden, anstatt Meilensteine ​​für eine Serie A zu erreichen, darauf hin, dass ein Startup die Produktmarkttauglichkeit nicht erreicht. 

Mehr Regulierung

Dem Bericht zufolge gibt es eine Verschiebung des regulatorischen Umfelds von „Innovation“ zu „Durchsetzung“. 

Wir haben mit gesprochen Cameron Peake, ein Partner der Firma, über die Erkenntnisse von Restive zu Seed-Bewertungen, das gestiegene Interesse an Fusionen und Übernahmen und das komplexe regulatorische Umfeld im Jahr 2023.

Die Regulierungsbehörden bewegen sich von „dem Vorantreiben von Innovation als Tagesordnungspunkt hin zu dem Wunsch, einen fairen Wettbewerb sicherzustellen“, sagte Peake. Sie stellen sicher, dass sowohl „der Kundenschutz als auch die Möglichkeit für Neulinge, in größeren Räumen zu spielen, geschützt sind“. 

Ein neuer Schwerpunkt liegt auf der Regulierung von Banking as a Service. 

„Die Erbringung von Dienstleistungen für Außenstehende und die Bank als gecharterte Institution wurde im Rahmen der Verordnung einfach nie in Betracht gezogen“, sagte Peake, da Regionalbanken zuvor Lieferantenbeziehungen hatten, aber keine Fintechs mit Verbrauchern unterstützten, die ihre Dienstleistungen nutzten. 

„Die Regulierungsbehörden stellen schwierige Fragen zu Verbraucherdaten und versuchen zu verstehen, wo das Risiko tatsächlich in der Drei-Wege-Beziehung zwischen Fintechs, BaaS-Anbietern und der tatsächlich regulierten Bank liegt“, heißt es in dem Bericht.

Partnering

Ein Lichtblick in dem Bericht ist, dass große Banken, Versicherungen und traditionelle Zahlungsunternehmen daran interessiert sind, mit Fintechs zusammenzuarbeiten, wobei 80 % davon ausgehen, dass die Partnerschaften im Jahr 2023 zunehmen werden. Und da sich der IPO-Markt verengt hat und private Bewertungen gesunken sind, steigt das Interesse an Übernahmen ist gestiegen. „Viele dieser veralteten Systeme sind einfach reif für M&A“, sagte Peake. 

Ich freue mich auf 2023

Zu den Bereichen, auf die sich Peake im Jahr 2023 freut, gehört die Finanzinfrastruktur aufgrund „veralteter Infrastruktur, die in diesen alten Finanzinstituten vorhanden ist“, sagte sie. 

Mehr Arbeit muss an Compliance-Workflows rund um das Abrechnungsmanagement geleistet werden, sagte Peake. Ein heißes Thema ist die Digitalisierung von Zahlungen für Branchen, die noch nicht migriert sind, wie z. B. Zahlungslösungen für Schulbezirke und deren Anbieter. 

Illustration: Dom Guzman