SOAC ist ein großartiger SPAC für Cleantech-Investoren

Es wird erwartet, dass das Fusionsziel bald identifiziert wird.

Da Marktturbulenzen aufgrund der bevorstehenden Wahlen, des Fehlens eines kurzfristigen Konjunkturpakets und der anhaltenden COVID-Pandemie durchaus möglich sind, ist eine Investition in SOAC-Stammaktien zu 10 $/Aktie sehr sinnvoll. Auf dem aktuellen Niveau verfügen Sie über eine im Wesentlichen risikofreie Anlage, auch wenn der Markt rückläufig ist. Sie werden auch das Potenzial für eine sehr große Aufwärtsbewegung haben, die meiner Meinung nach bis Anfang 2021 stattfinden wird (mehr dazu weiter unten).

„SPACs“ für Neulinge

Obwohl SPACs (Special Purpose Acquisition Company) nichts Neues sind, waren sie im Jahr 2020 ein absoluter Renner. Die Gründer von SPACs, die Unternehmen, die an die Börse gebracht werden, und institutionelle Anleger erkennen die Vorteile den SPAC-Weg anstelle traditioneller Börsengänge einzuschlagen. Und für Privatanleger, die keinen Zugang zu Pre-IPOs haben, weil sie keine „akkreditierten Anleger“ sind, können SPACs die Wettbewerbsbedingungen etwas verbessern.

Wenn SPACs für Sie neu sind, empfehle ich Ihnen jedoch dringend, sich über sie zu informieren, bevor Sie einsteigen. Sie sind derzeit sehr angesagt und viele neuere Investoren kaufen SPACs, ohne sie zu verstehen. Es gibt einen hervorragenden Überblick über SPACs hier auf Reddit, Von allen Plätzen. Im Vergleich zu den „SPAC 101“-Ressourcen, die ich auf anspruchsvolleren Investitionsseiten gesehen habe, zeichnet sich diese hier durch ihre Klarheit, Prägnanz und Genauigkeit aus.

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SOAC: Das richtige Ziel, Management und die richtige Größe

Target

SOAC hat a erfolgreich abgeschlossen Börsengang im Wert von 300 Millionen US-Dollar im März dieses Jahres und sind nun auf der Suche nach ihrem Ziel. Laut ihrer Website unter GreenSPAC.comDie Kriterien für das Ziel sind:

• Möglichkeit zur CO-Reduzierung₂
• Über 100 Millionen US-Dollar EBITDA
• 1 – 3 Milliarden US-Dollar Unternehmenswert
• Unternehmenskundenorientierung
• Demonstrierter Markt
• Zweistelliges Umsatzwachstum
• Marge nach oben

Diese Zutaten sollten zu einer Fusion führen, die sowohl Cleantech-Investoren als auch Fundamental-/Value-Investoren anspricht. Als Ich habe vorher geschrieben, der starke Aufwärtstrend bei Cleantech-Investitionen ist fest verankert. Darüber hinaus wird es weitergehen, da sich die Technologie verbessert und der gesellschaftliche Druck für Klimaschutzmaßnahmen zunimmt. Dies gilt insbesondere dann, wenn Biden/Harris die Wahl in nur wenigen Wochen gewinnen.

Nach Angaben des SOAC-Managements wird das Zielunternehmen auch einen ESG-Fokus (Umwelt, Soziales und Governance) haben. ESG-Kriterien werden von sozial verantwortlichen Investoren und Aktionären verwendet, um Investitionen zu überprüfen und die Auswirkungen eines Unternehmens auf die Welt zu bewerten. Der Anlagestil hat in letzter Zeit enorm an Dynamik gewonnen (vgl ESG-Indexfonds erreichen 250 Milliarden US-Dollar). Zusätzlich ESG-Fonds übertraf im Jahr 2019 den Markt, und wir wollen dieses Jahr dasselbe tun.

Die Cleantech-, ESG- und soliden fundamentalen Eigenschaften, die SOAC anstrebt, sollten zu einem starken Gewinn für SOAC-Investoren führen. Darüber hinaus wird SOAC durch seinen klar definierten Fokus auf Cleantech/ESG/Grundlagen Investoren anziehen, die mit dem Ziel eher zufrieden sind. Dadurch dürfte es bei der Abstimmung über die Fusion zu weniger Rücknahmen kommen.

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Management

Die Stärke des Managements ist einer der wichtigsten Erfolgsindikatoren für SPACs. Das richtige Ziel zu finden ist der einfache Teil. Die eigentliche Arbeit besteht darin, die Bedingungen der Fusion auszuhandeln. Ein Team, das sich mit Fusionen und Übernahmen auskennt und weiß, wie man ein Ziel erfolgreich an sich reißt, ist unerlässlich. SOAC hat in dieser Abteilung das Zeug dazu, und zwar in beiden Bereichen Management und dem Board of Directors.

SOAC ist ein „betreibergeführter SPAC“

Bei einem betreibergeführten SPAC verfügt das Management über operative Erfahrung auf der C-Ebene und nicht nur über Finanz-/Investitionserfahrung. Der CEO von SOAC, Scott Leonard, war zuvor CEO, CFO, Präsident und Vorstandsvorsitzender öffentlicher und privater Unternehmen.

In einer sehr aktuelle Studie von McKinsey & Company, SPACs, die von Betreibern geführt werden, übertreffen vom ersten Tag an erheblich die von Investoren geführten SPACs und gehen zwölf Monate nach der Fusion aus.

Laut McKinsey verhalten sich betreibergeführte SPACs in zweierlei Hinsicht anders als andere SPACs: Sie spezialisieren sich effektiver und sie übernehmen eine größere Verantwortung für den Erfolg des Zusammenschlusses. Darüber hinaus kann das Fachwissen eines Betreibers eine wichtige Rolle dabei spielen, den SPAC dabei zu unterstützen, seine Ziele einzugrenzen und zu überprüfen, und dann Einfluss auf die Governance des Zusammenschlusses auszuüben.

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Ziel dürfte bald bekannt sein

Auf der SOAC-Website wird in ihrem Zeitplan zur Identifizierung eines Ziels klar dargelegt: „Ziel ist ein Unternehmenszusammenschluss Ende 2020 oder Anfang 2021.“ auf der Startseite. Allerdings ist es immer möglich, dass es länger dauern könnte. Schriftarten auf einer Website sind nicht in Stein gemeißelt. Ich habe jedoch gelernt, dass man ihnen glauben sollte, wenn ein SPAC seinen Zeitplan im Voraus bekannt gibt. Die Chancen stehen gut, dass das SOAC-Management bereits vor der eigenen Einführung mehrere Ziele im Auge hatte. Anschließend befanden sie sich möglicherweise seit März in Verhandlungen mit einem oder mehreren Zielunternehmen. Die Ankündigung könnte jeden Tag kommen.

Mögliche Ziele

Mit einem SPAC in Höhe von 300 Millionen US-Dollar kann SOAC ein Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 1 und 3 Milliarden US-Dollar ansprechen. Es gibt eine große Auswahl an Cleantech-Einhörnern. Einige Möglichkeiten, die ich erwähnt habe oder über die ich selbst spekuliere, sind:

• PureCycle-Technologien, das mithilfe eines patentierten Recyclingverfahrens eine Vielzahl verschiedener Kunststoffabfälle in hochreines recyceltes Polypropylen umwandelt. Die Technologie schließt den Kreislauf zur Wiederverwendung recycelter Kunststoffe und das Unternehmen wächst schnell.
• Proterra, OEM von Elektrobussen habe gerade 200 Millionen US-Dollar gesammelt , was es als Ziel nicht ausschließt, aber es könnte jetzt weniger wahrscheinlich sein.
• Ronn Motor Gruppe bleibt bei den meisten Kleinanlegern von Elektrofahrzeugen weit unter dem Radar, wurde aber offenbar von ihnen angesprochen „Mehrere SPACS und sind derzeit in Diskussionen„. Ich denke, dass es unter der Haube der Ronn Motor Group viel zu mögen gibt, mit graphenbeschichteten Brennstoffzellen und JVs in China.
• Bollinger Motoren und Lucid Motoren sind weitere potenzielle EV-Ziele in der Reichweite von SOAC. Persönlich denke ich, dass Bollinger bei Anlegern ein sehr beliebtes Ziel wäre. Da ist ein jede Menge tolle Presse Vertreter der Automobilindustrie lobten das Unternehmen und lobten das Unternehmen und die Lkws.
• Gesundheit, das Solaranlagen für Privathaushalte entwirft, sie finanziert und die Installation, Wartung und Leistung der Systeme verwaltet. Sungevity hatte eine Karierte Vergangenheit Allerdings wäre es ein Turnaround-Spiel, von dem ich nicht sicher bin, ob es vielen Anlegern gefallen würde.
• Invenergy, besitzt und betreibt weltweit große Anlagen zur Erzeugung und Speicherung erneuerbarer und sauberer Energie mit einer Vielzahl vergangener, gegenwärtiger und zukünftiger Projekte.

Die Chancen stehen gut, dass das Ziel keines der oben genannten sein wird. Aber mit dem betreibergeführten Team von SOAC, dem ESG- und Cleantech-Fokus, dem Unternehmenswert des Ziels von 1 bis 3 Milliarden US-Dollar und dem Schwerpunkt auf einem EBITDA von über 100 Millionen US-Dollar glaube ich, dass Stammaktien, Optionsscheine und Einheiten von SOAC, was auch immer das Ziel ist, an Wert gewinnen werden deutlich vom aktuellen Niveau ab.

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Offenlegung

Ich besitze Aktien und Optionsscheine der Sustainable Opportunities Acquisition Corporation (SOAC). Ich wurde für diesen Artikel weder von SOAC noch von Dritten bezahlt.

Gary Anderson
Publisher

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Quelle: https://cleantechstocks.com/2020/10/soac-is-a-great-spac-for-cleantech-investors/