Aktien-Puts: Wie nutzt man sie für den Optionshandel?

Wie bei jeder Anlagestrategie geht es beim Optionshandel darum, ein Gleichgewicht zwischen Risiken und Chancen zu finden.

Im einfachsten Fall handelt es sich bei einer Option um einen Vertrag, der an bestimmte Wertpapiere (z. B. Aktien oder Anleihen) gebunden ist und Ihnen das Recht einräumt, diese Wertpapiere an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. 

Die beiden Grundkontrakte, die im Optionshandel verwendet werden, werden als „Puts“ und „Calls“ bezeichnet. Heute konzentrieren wir uns auf Aktien-Puts und zeigen Ihnen, wie sie funktionieren und wie Sie Put-Optionen kaufen und verkaufen können.

Put-Optionen erklärt

Was ist ein Put-in-Stock? Optionen sind, wie wir festgestellt haben, Verträge, die die Option zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers gewähren bestimmte Aktie zu einem bestimmten Termin zum Festpreis. 

Der vorher festgelegte Preis wird als „Ausübungspreis“ bezeichnet, während die Zeit, in der die Option gültig ist, als „Ablaufzeitraum“ bezeichnet wird. 

Put- und Call-Optionen garantieren zwei unterschiedliche Seiten derselben Art von zeitlich begrenzter Transaktion:

• Mit Put-Optionen können Eigentümer ein Wertpapier zu einem festen Preis VERKAUFEN
• Call-Optionen ermöglichen es Eigentümern, ein Wertpapier zu einem festen Preis zu KAUFEN

Wie funktioniert das? Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Put-Option auf Aktie X, die derzeit zu 250 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird. 

Ihre Option hat einen Ausübungspreis von 200 $ und verfällt in einem Monat. Nehmen wir außerdem an, dass Sie eine Prämie von 0.50 $ gezahlt haben, also insgesamt 50 $ (0.50 $ x 100 Aktien).

Wenn die Aktien von Aktie X auf 175 $ pro Aktie fallen, könnten Sie 100 Aktien von Aktie diese Anteile verkaufen an den Stillhalter Ihrer Optionen für jeweils 200 $ (100 x 200 $ = 20,000 $), was einen Gewinn von 2,500 $ ergeben würde. 

Um Ihren endgültigen Nettogewinn zu berechnen, ziehen Sie einfach den Preis Ihrer Prämien (50 $) von Ihrer Zwischensumme ab, um 2,450 $ (2,500 – 50 $) zu erhalten, obwohl je nach Optionsmakler möglicherweise Provisionskosten anfallen.

Nachdem Sie nun die Put-Optionen erklärt haben, sollten Sie darüber nachdenken, diese anstelle von Leerverkäufen zu verwenden? 

Aktien-Puts vs. Leerverkäufe

Wie Sie an unserem obigen Beispiel sehen können, bevorzugen Put-Optionen Anleger, die glauben, dass der Aktienkurs fallen wird. Sie bieten eine Möglichkeit, gegen den Erfolg eines Unternehmens zu wetten.

Doch Optionen sind nicht die einzige Möglichkeit, vom Wertverlust von Stammaktien zu profitieren. Einige Anleger sind möglicherweise mit „Leerverkäufen“ vertraut, insbesondere weil diese Praxis in letzter Zeit für Schlagzeilen gesorgt hat GameStop-Fiasko.

Bei Leerverkäufen leihen sich Anleger die an Wert verlierenden Aktien von ihrem Broker und verkaufen sie auf dem freien Markt. 

Sobald der Aktienkurs dann weit genug sinkt, kaufen Anleger die Aktie zurück. Die Aktie wird dann an den Kreditgeber zurückgegeben und der Gewinn aus dem Verkauf (d. h. die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) wird von den Anlegern eingesteckt.

Manche Experten kritisieren diese Praxis, und selbst der ehemalige Chef der New Yorker Börse nennt es „eklig“ und „unamerikanisch“. Put-Optionen gelten als legitimer und sind für Anleger attraktiv geworden, da sie mehr auszahlen als der Leerverkauf einer Aktie.  

Vorteile einer Put-Option erklärt

Wozu dienen Put-In-Aktien? Einige Anleger nutzen Aktien-Puts als eine Art Versicherungspolice für die von ihnen gehaltenen Aktien. Der Kauf einer Put-Option schützt den Käufer, wenn der Aktienkurs sinkt, da die Put-Option an Wert gewinnt, wenn der Aktienkurs sinkt.

Dieser Vorgang wird als „Absicherung“ bezeichnet, d. h. als „Absicherung Ihrer Wetten“.

Das heißt nicht, dass andere Anleger nicht einfach Put-Optionen nutzen, um auf den Erfolg von Unternehmen zu wetten, da dies eine erfolgreichere Strategie (mit größerem Gewinnpotenzial) sein kann, als nur die Aktie leerzuverkaufen.

Wenn Sie Put-Optionskontrakte kaufen, haben Sie außerdem den Vorteil, dass Sie mehr Wahlmöglichkeiten bei der Anlage und Geldgenerierung haben. 

Wenn Aktien-Puts als Absicherungsstrategie eingesetzt werden, können sie Investoren dabei helfen, größere Risiken einzugehen (mit dem Versprechen größerer Erträge), und so neue Möglichkeiten für Investitionen in kleinere, risikoreichere Start-ups schaffen.

So kaufen Sie Put-Optionskontrakte

Nachdem Sie nun den Aktien-Put vollständig verstanden haben, lassen Sie uns darüber sprechen, wie Sie beim Kauf einer Put-Option vorgehen könnten. Dazu benötigen Sie einen Optionsmakler, obwohl viele Standard-Börsenmakler Ihnen auch den direkten Kauf von Optionen ermöglichen.

Der Ausübungspreis liegt bei Ihnen. Normalerweise würden Sie den Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs festlegen. Sie können auch Ihr Ablaufdatum wählen, und die meisten Anleger wählen Ablauffristen zwischen einem Monat und einem Jahr. 

Je länger der Zeitraum, desto geringer ist Ihr Risiko.

Jeder Optionskontrakt umfasst 100 Aktien. Sie entscheiden, wie viele Optionskontrakte Sie kaufen möchten. Für jeden Optionskontrakt müssen Sie zusätzlich zu den Maklergebühren eine Prämie zahlen.

Der schwierige Teil besteht darin, die Aktienkurse zu überwachen, um den besten Zeitpunkt für die Ausübung Ihrer Option zu ermitteln. Wenn der Aktienkurs unter Ihren Ausübungspreis fällt, gilt die Aktie als „im Geld“. 

Wie in unserem obigen Beispiel können Sie nun vom Stillhalter Ihrer Option verlangen, Ihre Aktien zum höheren Ausübungspreis zu kaufen.

Was passiert, wenn der Aktienkurs nie fällt? Sie können Ihre Option einfach verfallen lassen. Zugegeben, Sie werden keinen Gewinn erzielen, aber Ihre Verluste belaufen sich lediglich auf die Vertragskosten zuzüglich etwaiger zusätzlicher Gebühren.

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Quelle: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/