Die faszinierende Welt der DeFi-Zwangsvollstreckungsmärkte

Neuauflage von Plato

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PleasrDAO ist ein Investmentkollektiv, das dafür bekannt ist, in den letzten Monaten mehrere NFTs im Wert von mehreren Millionen Dollar erworben zu haben. Im Juli stellte es vier seiner hochpreisigen NFT-Assets – Edward Snowdens „Stay Free“, „Dreaming at Dusk“ des Tor-Projekts und zwei NFTs von Pplpleasr, x*y=k und Apes Together Strong – als Sicherheit, um eine zu sammeln Darlehen in Höhe von 3.5 Mio. USD vom Krypto-Kreditdienst Iron Bank.

PleasrDAO hatte etwa 8 Millionen US-Dollar für den Erwerb der vier NFTs ausgegeben, die es als Sicherheit für den Kredit stellte. Wenn alles gut geht, wird PleasrDAO den Kredit mit Zinsen zurückzahlen und seine besicherten NFTs zurückerhalten.

Was aber, wenn es in einem hypothetischen Szenario aus irgendeinem Grund nicht gelingt, die Schulden zurückzuzahlen? Die Iron Bank hat das Recht, den Kredit zu pfänden und das Eigentum an den als Sicherheit gestellten NFTs zu übernehmen. Es könnte sich sogar dafür entscheiden, sie mit einem Abschlag zu verkaufen, um seine Verluste auszugleichen.

Schnäppchenjäger warten auf solche Gelegenheiten, um wertvolle NFTs zu attraktiven Preisen zu ergattern. Während das oben beschriebene PleasrDAO-Iron Bank-Szenario hypothetisch ist, bietet die Zwangsvollstreckung der NFT-besicherten Kredite versierten Anlegern die seltene Gelegenheit, die Vermögenswerte, an die sie glauben, mit einem Abschlag zu erhalten.

Schnäppchen sind selten, aber es lohnt sich

NFTs können Bilder, Videos, Texte, Musik, geistiges Eigentum, Videospiel-Skins usw. sein. Sie haben nicht nur die Welt der digitalen Kunst verändert, sondern auch Menschen dazu ermutigt, ihre realen Vermögenswerte zu tokenisieren. Ein nicht fungibler Token enthält Metadaten, die Eigentümer-ID und andere identifizierende Daten, die im Smart Contract aufgezeichnet sind, wodurch jeder NFT einzigartig und nicht austauschbar ist.

Kreditnehmer, die die Rendite ihrer NFTs maximieren möchten, hinterlegen die Vermögenswerte auf Marktplätzen wie dem Hortmarkt und legen Sie einen Mindestkreditwert fest. Hoard ist ein Peer-to-Peer-Marktplatz, der NFT-besicherte Kredite und Kredite ermöglicht. Kreditnehmer können sicher sein, dass ihr Vermögen während der gesamten Kreditlaufzeit sicher ist, da der NFT treuhänderisch und nicht beim Kreditgeber verwahrt wird.

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Anleger sich für den Zugang zu Liquidität entscheiden könnten, indem sie ihre NFTs als Sicherheit stellen, anstatt sie zu verkaufen. Vielleicht tun sie es nicht wollen den NFT überhaupt zu verkaufen, denn sobald Sie einen NFT verkauft haben, gibt es keine Garantie, dass Sie ihn in Zukunft kaufen können. Oder vielleicht möchten sie nur für ein paar Tage Geld, um eine Gelegenheit zu nutzen.

Kreditgeber erhalten höhere Erträge

Plattformen wie Hoard ermöglichen es Kreditgebern, ihr Geld für sich arbeiten zu lassen, indem sie ihnen die Möglichkeit geben, Kredite zu verlängern und Zinsen zu verdienen. Der Kreditgeber kann nicht auf den besicherten NFT zugreifen, es sei denn, der Kreditnehmer zahlt den Kredit mit Zinsen nicht rechtzeitig zurück. In diesem Fall kann sich der Kreditgeber für die Zwangsvollstreckung des Kredits und die Übernahme des NFT entscheiden, muss jedoch auf seinen Anspruch auf den ausstehenden Kreditbetrag verzichten.

Kreditgeber müssen sich kaum Sorgen machen. Sie erhalten Zinsen für das Darlehen; und im Falle eines Zahlungsausfalls des Käufers erhält er Zugriff auf die Sicherheiten.

Den meisten Kreditnehmern gelingt es problemlos, den Kredit abzubezahlen und ihre NFTs vom Treuhandkonto zurückzuerhalten. Aber in seltenen Fällen, wenn der Kreditnehmer aus irgendeinem Grund in Zahlungsverzug gerät, kann der Kreditgeber die NFT als Sicherheit erhalten. Wenn der Kreditgeber Liquidität benötigt, könnte er den NFT zum Verkauf anbieten, oft mit einem Abschlag.

Abschließende Überlegungen

Während die NFT-Landschaft weiter wächst, entstehen neue Strategien, um den Community-Mitgliedern den Zugang zu Liquidität zu erleichtern und seltene Gelegenheiten zu nutzen. In den kommenden Jahren könnten Zwangsvollstreckungen im NFT- und DeFi-Bereich ebenso häufig vorkommen wie im traditionellen Finanzwesen. Für Schnäppchenjäger ist dies sicherlich ein günstiger Zeitpunkt, um in das NFT-Land einzutauchen und die Spielregeln kennenzulernen.