Tokocrypto hofft, indonesisches Geld nach Hause zu locken

Die Botschaft von Tokocrypto ist, dass es reguliert werden und als Katalysator dafür angesehen werden möchte, indonesisches Kapital wieder ins Land zu holen.

Nachdem die Krypto-Börse eine Lizenz erhalten und Binance als Hauptaktionär gewonnen hat, möchte sie nun das Kapital beschaffen, um ihre Fähigkeiten zu erweitern – und ihr die Legitimität zu verschaffen, die sie braucht, um indonesischen Reichtum im Ausland für sich zu gewinnen.

Mitbegründer und CEO Xue Kai Pang sagt, dass Tokocrypto, die von Binance unterstützte, größte Krypto-Börse in Indonesien, daran interessiert ist, lokale Arbeitsplätze zu schaffen und in lokale Technologieprojekte zu investieren.

Diese Projekte ziehen zusätzliche Investitionen von Offshore-Risikokapitalfonds an. „Das alles sind also FDI“ oder ausländische Direktinvestitionen, sagte Pang. Tokocrypto verfügt über ein Inkubatorprogramm zur Unterstützung von Onshore-Blockchain-Projekten.

Indonesiens Familien, sowohl reiche als auch bürgerliche Familien, sind in Finanzkreisen dafür bekannt, dass sie ihr Vermögen lieber woanders anlegen und dort anlegen. Deshalb ist Singapur, nun ja, Singapur. Die lokalen Kapitalmärkte sind unterentwickelt und es gibt nur wenige Investitionsmöglichkeiten außerhalb von Immobilien und eine dürftige Auswahl inländischer Investmentfonds.

Laut Pang bietet die Blockchain-Finanzierung einen Weg, diese Gleichung zu ändern. „Wir können Indonesien dabei helfen, die alten Finanzsysteme zu überholen und das zu übertreffen, was Industrieländer bereits haben … Dezentrale Finanzierung kann es einfacher machen, einen Teil dieses Geldes im Laufe der Zeit zurückzubringen.“ Letztendlich wird es für Branchen außerhalb der Kryptowährung ausgegeben.“

Kleine Tickets versus große ausländische Direktinvestitionen

Um dieses Ziel zu erreichen, arbeitet die Börse an der Entwicklung von Produkten, die solche Ströme verdienen würden. Vor kurzem wurde ein Marktplatz für nicht fungible Token eröffnet, um lokale Künstler zu unterstützen.

Ein kurzer Blick auf die Website TokoMall zeigt eine Reihe digitaler Kunstsammelstücke, aber das teuerste kostete 3,000,000 IDR – oder 212 US-Dollar. Es ist noch ein weiter Weg, um sinnvolle Ströme anzuziehen.

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Das Inlandsgeschäft von Tokocrypto war jedoch darauf ausgelegt, indonesische Privatanleger anzusprechen und winzige Teilaufträge zu ermöglichen. Das Management muss die richtige Balance zwischen der Ermöglichung kleiner Ticketgrößen für lokale Kunden und seiner Vision, ein bedeutendes Schiff für ausländische Direktinvestitionen zu werden, finden.

Pang erkennt den Bedarf an mehr Produkten. Er sagt, dass Tokocrypto nun als nächsten Schritt an der Entwicklung von dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) arbeitet.

Während das Unternehmen eine Reihe von Fähigkeiten sowohl auf zentralisierten als auch auf dezentralen Märkten aufbaut, besteht die Idee der Gründer darin, auf TradFi-Art (traditionelles Finanzwesen) auszusteigen und an der Jakarta Stock Exchange zu notieren. Pang rechnet damit, dass dies in zwei bis drei Jahren geschehen kann, sobald das Unternehmen eine Erfolgsbilanz vorweisen kann, um die Anforderungen der Börse zu erfüllen.

Big fish

Tokocrypto möchte nächstes Jahr Kapital beschaffen (siehe unten), und die Gründer sind auch offen für die Möglichkeit einer Übernahme durch einen SPAC.

Das Unternehmen wurde 2018 mit der Unterstützung von Investoren eines früheren (und immer noch aktiven) Kryptounternehmens namens Digix gegründet, darunter Pang, Kai Ching – beide Männer sind gebürtige Singapurer – und Pangs Mitbegründer Teguh Kurniawan Harmanda.

Zu den späteren Unterstützern zählt Sinar Mas, einer der größten Konzerne Indonesiens.

Tokocrypto startete seine Krypto-Börse im Jahr 2018. Heute gibt es an, dass es etwa 55 Prozent oder mehr des inländischen Krypto-Marktes hält und damit ein weiteres Dutzend Handelsplätze in den Schatten stellt. Es hat über 1 Million Nutzer – und angesichts der rund 260 Millionen Einwohner Indonesiens sehen die Firmengründer viel Raum für Wachstum.

CoinGecko und CoinMarketCap unterscheiden sich in ihren Statistiken und berechnen die Marktkapitalisierung von Tokocrypto zwischen 153 und 220 Millionen US-Dollar (Stand: 26. Oktober), mit einem täglichen durchschnittlichen Handelsvolumen von rund 27 Millionen US-Dollar.

Aber Tokocrypto ist ein großer Fisch in einem kleinen Teich, dessen Größe im Vergleich zu globalen Handelsplätzen wie Binance (24 Milliarden US-Dollar tägliches Spotvolumen) oder Coinbase (5 Milliarden US-Dollar) vernachlässigbar ist. Das heißt aber nicht, dass sein Erfolg unbemerkt geblieben ist.

Lizenzierung erhalten

Der nächste Meilenstein des Startups kam im November 2019, als Tokocrypto als erstes indonesisches Blockchain-Fintech reguliert wurde. Es erhielt eine Lizenz der Commodity Futures Trading Regulatory Agency (Bappebti), die es ihm ermöglicht, einen Spotmarkt zu betreiben.

„Wir wollen, dass Krypto zu einem Mainstream-Asset wird“, sagte Pang. „Das bedeutet, mit den Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, um die rechtlichen und technischen Rahmenbedingungen für Dinge wie die Verwahrung zu entwickeln, damit wir institutionelles Geld anziehen können.“

Die Lizenz verpflichtet Tokocrypto, On-Chain-Transaktionen auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung zu überwachen und zu vermeiden, Wallets auf globalen schwarzen Listen bereitzustellen. Es berichtet täglich über Handelsaktivitäten.

Die indonesische Regierung wird wahrscheinlich auch damit beginnen, ihre Krypto-Börsen zu besteuern, ein Schritt, den Tokocrypto laut Pang als Teil seines Wunsches, als reguliertes Unternehmen angesehen zu werden, begrüßt.

Der Preis ist es wert: Die Lizenz macht es Banken einfach, für Tokocrypto Fiat-zu-Krypto-Rampen bereitzustellen, was die Dominanz des Veranstaltungsortes auf dem lokalen Markt erklärt.

Geben Sie Binance ein

Der zweite Meilenstein war laut einer Quelle der Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen im Mai 2020 für 800 Millionen US-Dollar an Binance.

Etwa zur gleichen Zeit brachte Tokocrypto einen Stablecoin mit der Bezeichnung TKO auf den Markt, der die Rupiah nachbildet. Dieser wurde an der Binance-Börse eingeführt und brachte etwa 7.5 Millionen US-Dollar ein. Der Token kostete zehn Cent und hat heute einen Wert von rund 2 US-Dollar.

Der Zweck von TKO bestand darin, Tokocrypto – eine inländische Börse – mit der globalen Blockchain-Welt zu verbinden. Investoren können TKO nutzen, um Geld in indonesische Projekte zu investieren, lokale NFTs zu kaufen und (in Zukunft) eine Verbindung zu lokalen DeFi-Programmen herzustellen.

Die Zugehörigkeit zu Binance wirft heikle Fragen hinsichtlich des Bestrebens von Tokocrypto auf, als seriöse, lizenzierte Institution angesehen zu werden. Binance ist dafür bekannt, dass es versucht, KYC und andere regulatorische Einschränkungen zu umgehen, und behauptet, dass es keinen geografischen Hauptsitz hat. Die Schließung seiner lokalen Geschäftseinheiten wurde von Aufsichtsbehörden im Vereinigten Königreich und anderswo angeordnet.

Die Unterstützer von Tokocrypto sagen, dass es einen Unterschied zwischen den Onshore-Einheiten von Binance und dem „dezentralen“ Binance.com gibt. In Singapur ist die lokale Niederlassung damit beschäftigt, die KYC- und AML-Regeln einzuhalten, um beispielsweise eine Lizenz für Zahlungsdienste zu erhalten. Die gleiche Aufteilung sollte für das Inlandsgeschäft von Tokocrypto gelten.

Mehr Kapitalbeschaffung

Um das Geschäft zu skalieren, seine globalen Beziehungen auszubauen und – vielleicht – seine Beziehungen zu den Aufsichtsbehörden zu vertiefen, befindet sich Tokocrypto in der frühen Phase der Vorbereitung einer großen Finanzierung. Die Manager peilen eine Gehaltserhöhung möglicherweise für den Sommer 2022 an und haben bis zu 75 Millionen US-Dollar im Auge.

Der Erlös würde in den Aufbau des NFT-Marktplatzes und der DeFi-Produkte fließen – um alles zu kopieren, was Binance tut, und es für den indonesischen Markt legal zu machen.

Aber bei der Gehaltserhöhung geht es nicht wirklich um Geld. Zwischen dem TKO-Start und dem Binance-Geld hat Tokocrypto selbst im weltweiten Vergleich eine große Erfolgsbilanz vorzuweisen.

„Geld löst nicht alles“, sagte Pang. „Wir brauchen strategische Partner, die uns bei der Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden helfen und uns mit Institutionen und VCs verbinden können.“

Diese Beziehungen sind erforderlich, um den Weg für einen eventuellen Börsengang zu ebnen. Mit Coinbase als Benchmark sehen die Verantwortlichen von Tokocrypto den Börsengang als den Schlüssel zur Gewinnung institutioneller Gelder und Bankbeziehungen – mit anderen Worten, um die doppelten Ziele von Tokocrypto zu erreichen, preisgünstige inländische Investoren zu bedienen und gleichzeitig großes Kapital an Land zu locken.

Quelle: https://www.digfingroup.com/tokocrypto/