Was ist der Crypto Fear and Greed Index?

Menschliche Emotionen können ohne Zweifel eine großartige Sache sein. Sie ermöglichen es uns, Dinge wie Glück, Liebe, Empathie, Lachen und so weiter zu fühlen. Gefühle wie Liebe und Freude ermöglichen es uns, Aspekte unserer verrückten Reise durch dieses Ding namens Leben zu genießen, während Emotionen wie Angst uns sagen, dass es für manche nicht in Ordnung ist, auch wenn sie süß und kuschelig aussehen, in eine Bärenhöhle zu kriechen warme Kuscheltiere. Aber für jeden, der kein Soziopath ist oder an unnachgiebiger Apathie oder Alexithymie leidet und keine Emotionen hat, wissen wir alle, dass Emotionen manchmal auch im Weg stehen und mehr schaden als nützen können. Wir alle haben diese Momente des Nachdenkens; Wir erinnern uns an Zeiten, in denen wir unseren Emotionen die Oberhand gewinnen ließen und unser Urteilsvermögen in Situationen trübten, die wir bereuen. Ob es dieses irrationale Kribbeln von Eifersucht oder Selbstzweifeln ist, das uns in Schwierigkeiten bringt, oder vielleicht haben wir bei der Arbeit die Besonnenheit verloren und hatten eine ausgewachsene Kernschmelze und Wut-Aufhören, es ist wahr, dass Emotionen zwar zum Überleben notwendig sind und viele haben verwendet, können sie sowohl unser bester Freund als auch unser schlimmster Feind sein.

Emotionen spielen bei all unseren täglichen Aktivitäten eine Rolle, einschließlich unserer Anlageentscheidungen. Ob Voreingenommenheit und Überzeugung oder Angst und Gier, dies sind oft die schwierigsten Hürden, die es bei intelligenten und fundierten Anlageentscheidungen zu überwinden gilt. Angst und Gier sind die beiden größten emotionalen Feinde, die alle Anleger plagen, unabhängig von ihrer Erfahrung. Sie sind sehr schwer zu beherrschen und zu kontrollieren, da sie im Kern unseres menschlichen Instinkts sitzen. Viele professionelle Anleger werden sich wie ein Rekord anhören, wenn sie das Mantra „Gefühle haben keinen Platz beim Investieren“ sagen, und ich stimme zu. Obwohl Sie meinem Wort nicht vertrauen müssen, werfen Sie einfach einen Blick auf die Hunderte von Artikeln, die von angesehenen Publikationen wie Investopedia und . verfasst wurden CNBC die diskutieren, wie und warum zu vermeiden Sie emotionales Investieren, und die unzähligen Bücher, die darüber geschrieben wurden, wie Sie Ihre gut durchdachten und definierten Anlagestrategien nicht durch Emotionen zerstören können. In diesem Sinne sollte jeder eine Anlagestrategie haben, wie sie Guy entworfen hat hier da ein Plan helfen kann, unsere Emotionen in Schach zu halten.

Warum Emotionen der schlimmste Feind von Anlegern sind

Es ist eine traurige Wahrheit, dass die Mehrheit der Kleinanleger verliert Geld, oder unterschreiten den Markt, egal ob es sich um Forex handelt, Crypto, Aktien usw. Einer der Hauptgründe ist, dass das Anlageverhalten von Privatanlegern oft emotional getrieben ist, was sich immer wieder als eine verlorene langfristige Strategie erwiesen hat. Man könnte zutreffend argumentieren, dass es eine Vielzahl anderer Gründe gibt, wie zum Beispiel, dass Kleinanleger keinen Zugang zu Ressourcen wie Research-Teams, Tools und analytischen Daten haben wie die Wertpapierfirmen, weshalb sie eine Underperformance aufweisen, und ich würde dem zustimmen, da Nun, aber für den Zweck dieses Artikels werden wir nur die emotionale Seite des Investierens untersuchen. Wenn der durchschnittliche Privatanleger die Wertentwicklung von Investmentfirmen und Fondsmanagern dauerhaft übertreffen könnte, würden Fondsmanager, Investmentbanker, die Wall Street und viele von ihnen nichts mehr brauchen.

Jeder kennt das sehr einfache Anlagekonzept „Tief kaufen und hoch verkaufen“, was einfach genug klingt, oder? Das ist buchstäblich alles, was Sie tun müssen, um an den Märkten Geld zu verdienen. Warum schneidet die Mehrheit der Leute beim Investieren unterdurchschnittlich ab oder verliert Geld? Es läuft alles auf Angst und Gier hinaus, fürchte ich. Wenn unsere Investitionen zu steigen beginnen, setzt Gier ein und wir möchten nicht verkaufen, während wir immer wieder denken: "Was ist, wenn es höher geht?" Jeder, der verkauft hat Bitcoin bei 20k treten sich wahrscheinlich selbst in die Höhe, als sie zusahen, wie es auf 60k geschossen wurde, aber letztendlich ist es die Gier, die uns dazu bringt, Vermögenswerte zu lange zu halten Vermögenswerte, da ihr Preis auf die Erde sinkt. Auch wenn zu frühe Gewinnmitnahmen eine Schande sein können, wird Ihnen jeder, der Erfahrung mit frühen Verkäufen gemacht hat, wahrscheinlich sagen, dass er froh ist, zu früh verkauft zu haben, anstatt zu lange gehalten zu haben und „diamanthändig“ zu investieren, eine Investition bis hin zu null oder negativ. Wie heißt es so schön: „Niemand ist jemals mit Gewinnen pleite gegangen.“

Wenn Sie sich in die Euphorie-Phase des Investierens einkaufen und darüber hinaus halten, wird die Mehrheit der Anleger ruiniert, da ihre Investition gut gelaufen ist und sie sich wie Genies fühlen, da sie reich sind! (auf dem Papier) und sie sind so zuversichtlich, dass ihre Investition auf den Mond geht, dass sie weiterhin halten und vielleicht sogar anfangen, hier mehr Geld anzuhäufen ... Sie kaufen nicht mehr niedrig und verkaufen nicht mehr, oder? Und wie bei allen Märkten steht der Abschwung unmittelbar bevor und sie waren zu gierig, um zu verkaufen. Selbst beim ersten Anzeichen eines Markteinbruchs lässt die Gier viele Anleger in der Hoffnung festhalten, dass der Einbruch nur vorübergehend ist und der Preis wieder anhält. Hier ist ein weiteres großartiges Diagramm, das diese Mentalität zeigt.

Angst ist die andere Seite des hässlichen zweigesichtigen Emotionsmonsters, das Investoren ruiniert, und das in zwei Varianten. Das erste Szenario, in dem Anleger zulassen, dass Angst ihrem Portfolio schadet, ist, dass viele Anleger bei jedem kleinen Einbruch des Marktes erschreckt werden und früh verkaufen, selbst wenn sich der Preis insgesamt in einem Aufwärtstrend befindet, wodurch der gesamte Marktzyklus oder Trend nicht zum Tragen kommt. Als sehr grobes und einfaches Beispiel, sagen wir, ein Markt steigt um 5 % fällt um 2 % nach oben 5 % fällt um 2 % nach oben anschließende Kundgebung. Angst kann auch ein schreckliches Tier sein, weil viele Anleger in Panik mit Verlust verkaufen, wenn der Preis unter ihre Einstiegsposition fällt und sie einen Nettogesamtverlust erleiden. Dies ist natürlich nicht immer eine schlechte Idee, da die Kurse oft über längere Zeiträume weiter fallen können, aber oft, wenn Anleger mit Verlust verkaufen, wenn sie nur durch den Dip gehalten hätten, die Angst vor dem Geldverlust ignoriert und sich an ihre Logik erinnert haben und die Überzeugung, warum sie überhaupt investierten und an ihrer Makroperspektive festhielten, die sie wahrscheinlich gehalten hätten, da der Preis möglicherweise wieder anzog und zu ihren Gunsten ging.

Als ehemaliger Finanzberater und Investor in traditionellen Märkten habe ich großen Respekt und Bewunderung für Warren Buffet, der oft als der größte Investor aller Zeiten gilt… Als Krypto-Investor ist er ein echter Wermutstropfen, aber das ist für einen anderen Artikel, wie ich ihn in meinem Artikel über Krypto im Vergleich zu traditionellen Investitionen hervorgehoben habe hier. Obwohl ich seiner Krypto-Stimmung vehement nicht zustimme, verdient der Mann Anerkennung, wo er gebührt, und ich möchte einen seiner berühmten Ausdrücke zitieren, da er unabhängig von den Märkten nicht wahrer sein könnte.

„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“

-Warren Buffet schrieb 1986 in einem Aktionärsbrief von Berkshire Hathaway.

Ein noch dunkleres Zitat, das eine ähnliche Erzählung darüber hervorhebt, das Gegenteil von allen Emotionen zu tun, die die Märkte anheizen, im Wesentlichen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, stammt von Baron Rothschild, einem 18^th- Jahrhundert britischer Adliger und Mitglied der Rothschild-Bankenfamilie, eine der reichsten Familien der Geschichte, die in der Panik und den zusammengebrochenen Märkten nach der Schlacht von Waterloo ein Vermögen kaufte:

„Die Zeit zum Kaufen ist, wenn Blut in den Straßen fließt“

-Baron Rothschild nach der Schlacht von Waterloo

Obwohl dieses Zitat in der heutigen Gesellschaft nicht ganz so wörtlich zu nehmen ist, wie die Leute es verwenden, um zu beschreiben, dass die Zeit zum Kaufen ist, wenn die Märkte in den Straßen (blutrot) fallen (Wall Street). Dies wird oft als konträres Investieren bezeichnet und ist sehr schwierig, da es der menschlichen Natur und dem Instinkt widerspricht. Während die Märkte zusammenbrechen, haben alle Angst und wollen verkaufen, aber das ist die beste Zeit zum Kaufen, was sich anfühlt, als würde man versuchen, ein fallendes Messer aufzufangen. Während die beste Zeit zum Verkaufen ist, wenn die Märkte in die Höhe schnellen und alle denken, dass ein Vermögenswert zum Mond fliegen wird, ist es schwer zu verkaufen, wenn Sie denken, dass Sie eine Menge Geld verdienen können, wenn Sie nur ein bisschen durchhalten länger. Aber woher wissen Sie, ob die Märkte in euphorischer Gier oder panischer Angst sind? Nun, hier kommt der sehr nützliche Angst- und Gierindex ins Spiel.

Was ist der Angst- und Gierindex?

Es gibt unterschiedliche Angst- und Gier-Indizes für verschiedene Märkte. CNNMoney war das erste Unternehmen, das den Fear and Greed Index für den Aktienmarkt erstellt hat, um zwei der wichtigsten Emotionen zu messen, die beeinflussen, wie viel Anleger bereit sind, für Aktien zu zahlen. Der Index wird täglich, wöchentlich, monatlich und jährlich gemessen. Theoretisch wird der Index verwendet, um zu messen, ob der Aktienmarkt fair bewertet ist, und untersucht sieben verschiedene Faktoren, um festzustellen, wie viel Angst und Gier auf dem Markt vorhanden sind. Die sieben Faktoren werden auf einer Skala von 0 bis 100 gemessen und umfassen Marktdynamik, Marktstärke, Handelsvolumen, Put- und Call-Optionen, Nachfrage nach Junk-Bonds, Marktvolatilität und Nachfrage nach sicheren Häfen. Eine vollständige Erklärung, wie diese gemessen werden, finden Sie .

Dies wurde zu einem so beliebten und nützlichen Werkzeug, dass das gleiche Konzept auf andere Märkte wie unseren geliebten Kryptomarkt angewendet wurde. Der Crypto Fear and Greed Index wurde von der Website veröffentlicht Alternative.me und misst die Emotionen und Stimmungen, die die Kryptomärkte antreiben. Laut der Website wurde der Index erstellt, um zu versuchen, Menschen vor einer emotionalen Überreaktion auf FOMO zu bewahren, da die Märkte steigen und sich irrational verkaufen, wenn sie rote Zahlen sehen. Der Crypto Fear and Greed Index misst Daten aus fünf Bitcoin-bezogenen Quellen, wobei jeder Datenpunkt genauso bewertet wird wie am Vortag, um den Fortschritt der Stimmungsänderung zu visualisieren. Der aktuelle Index gilt für Bitcoin und andere große Kryptowährungen, aber das Team gab an, dass es an separaten Indizes für verschiedene arbeitet altcoins bald.

Die verschiedenen Faktoren, die im Crypto Fear and Greed Index gemessen werden, sind wie folgt:

• Flüchtigkeit (25%)- Der Index misst die aktuelle Volatilität und die maximalen Drawdowns von Bitcoin und vergleicht sie mit den entsprechenden Durchschnittswerten der letzten 30 und 90 Tage.
• Marktdynamik/Volumen (25%)- Der Index misst das aktuelle Volumen und die Marktdynamik und vergleicht sie mit den letzten 30/90-Tage-Durchschnittswerten und setzt diese beiden Werte zusammen.
• Social Media (15%)- Der Index ist in der Lage, marktbezogene Keywords auf Reddit und Twitter zu analysieren, um zu überprüfen, wie schnell und wie viele Interaktionen mit Bitcoin zusammenhängen. Das Team stellt fest, dass diese Funktion noch experimentell ist und die Funktionsweise der Funktion optimiert wird.
• Umfragen (15%)- Verwenden von strohumfrage.com, einer großen öffentlichen Umfrageplattform, gibt es wöchentliche Kryptoumfragen, bei denen die Leute gefragt werden, wie sie den Markt sehen und fühlen. Diese Metrik ist derzeit pausiert, da das Team der Meinung ist, dass es nicht wert ist, diesen Ergebnissen zu viel Aufmerksamkeit zu schenken.
• Herrschaft (10%)- Die Dominanz einer Münze ähnelt dem Marktanteil am gesamten Kryptomarkt. Ein Anstieg der Bitcoin-Dominanz wird oft durch Angst verursacht, da es der „sichere Hafen“ für Krypto-Investoren ist, und wenn die Bitcoin-Dominanz schrumpft, sind die Menschen selbstbewusster und daher gieriger und bereit, mit kleineren Altcoins zu spekulieren, da Investoren nach dem Potenzial suchen von höheren Gewinnen, da viele Altcoins Bitcoin kurzfristig übertreffen können.
• Trends (10%) – Der Index bezieht Daten aus Google Trends für verschiedene Bitcoin-bezogene Suchanfragen und konzentriert sich mehr auf die Änderung des Suchvolumens sowie auf andere beliebte Bitcoin-bezogene Suchanfragen.

Mit all diesen Daten zerkleinert der Index die Zahlen in ein einfaches Meter von 0 bis 100, wobei Null extreme Angst bedeutet, während 100 extreme Gier bedeutet.

Vorteile des Angst- und Gier-Index

Eine verbreitete Theorie des konträren Investierens geht auf die Tatsache zurück, dass die meisten Kleinanleger Geld verlieren, sodass kluge Anleger das Gegenteil tun sollten. Während jeder versucht, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, und glaubt, es schaffen zu können, zeigen die Statistiken, dass menschliche Emotionen die Logik übertrumpfen und die meisten Anleger am Ende hoch kaufen und niedrig verkaufen. Der Fear and Greed-Index ist ein sehr einfaches, aber nützliches Werkzeug, das uns daran erinnern kann, unsere Emotionen abzulehnen oder unsere Bedenken darüber zu bestätigen, ob wir zu emotional getrieben sind oder nicht, und uns die Zahlen anzusehen. Zahlen lügen nicht und Investieren ist ein Zahlenspiel, bei dem es um Wahrscheinlichkeiten, Chancen und den Versuch, gut informierte und berechnete Wetten zu machen, geht. Ohne Statistiken, Zahlen, Zahlen, Tools, Berichte und Daten können keine richtigen Anlageentscheidungen getroffen werden .

Wenn der Index extreme Angst zeigt, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass die Anleger besorgt sind und die Preise wahrscheinlich fallen, was eine großartige Kaufgelegenheit sein könnte (Kauf bei niedrigen Preisen). Wenn die Anleger dagegen zu gierig sind, kann dies darauf hinweisen, dass der Markt möglicherweise überhitzt ist und eine Korrektur ansteht.

Natürlich ist dieser Index nur ein Tool und sollte in Verbindung mit anderen Analysekennzahlen und -tools verwendet werden und man sollte sich nicht allein darauf verlassen, um Anlageentscheidungen zu treffen.

Kritik am Fear and Greed Index

Einige Skeptiker sind der Meinung, dass sich die Anleger zu sehr auf diesen Index verlassen und er schlechte Anlagegewohnheiten fördern kann, wie z. Buy-and-Hold-Strategien sind oft der beste Weg, um an den Märkten Geld zu verdienen, und indem sie sich auf Instrumente wie den Fear and Greed Index verlassen, können Anleger verkaufen, wenn ein Halten vorteilhafter gewesen wäre. Der Crypto Fear and Greed Index kann Anleger dazu ermutigen, häufiger aktiv mit Coins zu handeln, als sie sollten, um langfristigen Kapitalzuwachs zu verpassen und Transaktionsgebühren die Gewinne zu schmälern.

Abschließende Gedanken

Obwohl uns der Fear and Greed Index wirklich wertvolle Einblicke in die Gesamtstimmung des Marktes gibt, sollte er nicht als Evangelium verwendet werden und sich ausschließlich auf Anlageentscheidungen verlassen. Ich denke, es ist eine von vielen wichtigen Metriken, die man im Auge behalten sollte, und sie wird in Verbindung mit anderen fantastischen Metriken verwendet, wie sie auf der Website zu finden sind lookintobitcoin.com. Meiner Meinung nach ist der Fear and Greed Index großartig für diejenigen von uns, die so tief in Krypto sind, dass wir vergessen, außerhalb unserer eigenen Blase zu schauen.

Fast jeder, mit dem ich verkehre, steht auf Krypto und manchmal können wir uns in unseren eigenen Echokammern verfangen, wenn wir nur von anderen Krypto-Enthusiasten umgeben sind. Manchmal kann es schwer sein, sich daran zu erinnern, dass wir noch früh dran sind und die meisten Leute noch nicht hier sind Krypto-Konferenz und alle meine Freunde treffen sich und reden über Bitcoin, Wir sind vielleicht alle sehr zuversichtlich und denken, dass wir uns einem Höchststand nähern, aber der Angst- und Gier-Index könnte lesen, dass die Menschen insgesamt immer noch ängstlich sind und dass unsere Euphorie möglicherweise völlig fehl am Platz ist, sodass sie als große „Realität“ wirken kann überprüfen."

Was die Kritikpunkte angeht, ist es jedem einzelnen Anleger überlassen, herauszufinden, was für ihn richtig ist, da es nie eine Einheitslösung für Investitionen gibt. Es gibt viele Anlageexperten mit vielen Daten, um ihre Behauptungen zu untermauern, dass es unmöglich ist, die Märkte zu timen, und im Laufe der Zeit ein Narrenspiel, während es viele andere gibt, die dies behaupten, selbst wenn Sie die Höchst- und Tiefstwerte damit messen können einen Fehler von 10-20% für die Margin (da niemand jemals das Höchste und das Tiefste timen wird) in Krypto und kann die Höchst- und Tiefststände des Aktienmarktes mit einer Fehlerspanne von 10-30 Tagen messen, sodass Sie weitaus bessere Gewinne erzielen werden. Jedes Lager hat seine Vorzüge, und beides sind gültige Meinungen. Investieren ist eine lebenslange Lernreise und hängt von den Vorurteilen jeder Person ab, wie viel Zeit und Mühe sie aufwenden möchten, welche Märkte sie handeln und wie viel Expertenwissen sie haben und ob sie zuversichtlich sind oder nicht in der Lage zu sein, den Markt genau zu timen, da ein Fehler beim Timing zu ernsthaften Verlusten führen oder potenzielle langfristige Gewinne erheblich behindern kann.

Die Post Was ist der Crypto Fear and Greed Index? erschien zuerst auf Münzbüro.

Quelle: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/