Bullish στο σκληρό πιρούνι του Ethereum στο Λονδίνο; Ακολουθεί μια στρατηγική επιλογών που χρησιμοποιούν οι έμποροι

Το δίκτυο Ethereum θα υποβληθεί σε σημαντική αναβάθμιση στις 4 Αυγούστου, καθώς το πολυαναμενόμενο σκληρό πιρούνι του Λονδίνου αναμένεται να κυκλοφορήσει στο μπλοκ 12,965,000. Η μετάβαση είναι μέρος ενός χάρτη πορείας που οδηγεί στην κυκλοφορία του Ethereum 2.0, η οποία στοχεύει στη μετεγκατάσταση του δικτύου σε έναν μηχανισμό συναίνεσης απόδειξης συμμετοχής.

Καθώς δεν εξαρτάται πλέον από την έντονη εξόρυξη κατανάλωσης ενέργειας, ο κύριος στόχος είναι η δραστική αύξηση της χωρητικότητας του δικτύου χρησιμοποιώντας παράλληλη επεξεργασία, γνωστή και ως θραύση.

Η επερχόμενη αναβάθμιση στο Λονδίνο θα εφαρμόσει την κριτική Ethereum Improvement Proposal EIP-1559, κάνοντας τον Ether (ETH) το κόστος του φυσικού αερίου είναι πιο προβλέψιμο. Αυτή η αμφιλεγόμενη αλλαγή περιλαμβάνει μια διαδικασία εγγραφής τελών συναλλαγής που θα μπορούσε ενδεχομένως να μετατρέψει τον Αιθέρα σε αποπληθωριστικό περιουσιακό στοιχείο.

Για τον τελευταίο μήνα, η τιμή του Ether ήταν σε μια πτωτική πορεία παρόλο που η τιμή ανέκαμψε καλά από την πτώση στα 1,500 $, αλλά οι έμποροι εξακολουθούν να είναι επιφυλακτικοί για το άνοιγμα των θέσεων. Για τον τρέχοντα τύπο τιμής, οι στρατηγικές επιλογών παρέχουν εξαιρετικές ευκαιρίες στους επενδυτές με στόχο στενού εύρους για ένα περιουσιακό στοιχείο.

Για παράδειγμα, η χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης θα μπορούσε να είναι μια λύση για ένα σενάριο όπου κάποιος αναμένει αύξηση των τιμών κατά 20%, αλλά ο περιορισμός του μειονεκτήματος θα απαιτούσε μια στενή απώλεια στάσεων. Με λίγα λόγια, η επιβράβευση κινδύνου συνήθως δεν αποδίδει στις ασταθείς αγορές.

Ας διερευνήσουμε πώς η στρατηγική επιλογών Long Butterfly μπορεί να δώσει στους εμπόρους ένα πλεονέκτημα σε στενά πληγωμένες αγορές.

Οι επιλογές συναλλαγών μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αποφύγουν την εκκαθάριση

Η χρήση πολλαπλών επιλογών (αγορά) μπορεί να δημιουργήσει μια στρατηγική που επιτρέπει κέρδη που είναι 3 φορές υψηλότερα από την πιθανή απώλεια. Η μακρά στρατηγική πεταλούδας επιτρέπει σε έναν έμπορο να επωφεληθεί από την ανοδική πορεία περιορίζοντας τις απώλειες.

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι όλες οι επιλογές έχουν καθορισμένη ημερομηνία λήξης και, ως εκ τούτου, η ανατίμηση της τιμής του περιουσιακού στοιχείου πρέπει να πραγματοποιηθεί κατά τη διάρκεια της καθορισμένης περιόδου.

Ακολουθούν οι αναμενόμενες αποδόσεις χρησιμοποιώντας τις επιλογές Ether για τη λήξη της 27ης Αυγούστου, αλλά αυτή η στρατηγική μπορεί επίσης να εφαρμοστεί χρησιμοποιώντας διαφορετικά χρονικά διαστήματα. Αν και το κόστος θα ποικίλει, η γενική απόδοση δεν θα επηρεαστεί.

Αυτή η επιλογή κλήσης δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχείο, αλλά ο πωλητής της σύμβασης λαμβάνει (πιθανή) αρνητική έκθεση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η στρατηγική Long Butterfly ανοίγει μια μικρή θέση χρησιμοποιώντας την επιλογή κλήσης των 2,800 $.

Για την εκτέλεση της παραγγελίας, ο επενδυτής αγοράζει 3 επιλογές κλήσεων Ether με προειδοποίηση 2,400 $, ενώ ταυτόχρονα πωλεί 4 από τις 2,800 κλήσεις $. Για να ολοκληρώσουν το εμπόριο, πρέπει να αγοράσουν 1 αιθέρα από τις επιλογές κλήσεων 4,000 $ για να δημιουργήσουν ανοδική προστασία.

Τα παράγωγα ανταλλάσσουν συμβόλαια τιμών με όρους ETH και 2,366 $ ήταν η τιμή κατά την αναφορά αυτής της στρατηγικής.

Το βραβείο έχει κέρδη 3 προς 1 με περιορισμένο μειονέκτημα

Σε αυτήν την περίπτωση, οποιοδήποτε αποτέλεσμα μεταξύ 2,485 $ (κέρδος 5%) και 3,620 $ (κέρδος 53%) αποφέρει καθαρό κέρδος - για παράδειγμα, μια αύξηση της τιμής κατά 15% στα 2,720 $ οδηγεί σε κέρδος 0.25 Ethernet.

Εν τω μεταξύ, η μέγιστη απώλεια είναι 0.105 Ether αν η τιμή είναι κάτω από 2,400 $ ή πάνω από 4,000 $ στις 27 Αυγούστου.

Η ελκυστικότητα της στρατηγικής πεταλούδας είναι πιθανό 0.32 Ether ξανά στα 2,820 $, το οποίο είναι 3 φορές πιο σημαντικό από τη μέγιστη απώλεια. Συνολικά, το εμπόριο αποδίδει ένα πολύ καλύτερο αποτέλεσμα ρίσκου προς ανταμοιβή σε σχέση με τη μελλοντική διαπραγμάτευση μελλοντικής εκπλήρωσης όταν εξετάζεται το περιορισμένο μειονέκτημα.

Οι στρατηγικές επιλογών που περιλαμβάνουν πολλαπλές απεργίες παρέχουν μια αξιοπρεπή ανοδική πορεία για τους bullish εμπόρους που επιδιώκουν την έκθεση στο σκληρό πιρούνι της Ethereum στο Λονδίνο στις 4 Αυγούστου. Η μόνη προκαταβολή που απαιτείται είναι 0.105 Ether, η οποία είναι αρκετή για να καλύψει τη μέγιστη απώλεια.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέας και δεν αντανακλούν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν αποφασίζετε.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/bullish-on-ethereum-s-london-hard-fork-here-s-an-options-strategy-pro-traders-use