Εισαγωγή
Η κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ ως αποθεματικού νομίσματος του κόσμου μπορεί να πλησιάζει στο τέλος της. Η τελευταία έκθεση αγοράς της CryptoSlate διερευνά την αποδολαριοποίηση του κόσμου για να βρει ποιος ρόλος θα παίξει το Bitcoin στην παγκόσμια οικονομία.
Το δολάριο ΗΠΑ είναι το επιλεγμένο μέσο για το διεθνές εμπόριο και το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα για 79 χρόνια. Η Συμφωνία του Μπρέτον Γουντς του 1944 καθιέρωσε τον χρυσό ως βάση για το δολάριο ΗΠΑ και συνέδεσε άλλα νομίσματα με την αξία του δολαρίου.
Ήταν η πρώτη φορά στην ιστορία που μια ομάδα εθνών διαπραγματεύτηκε μια παγκόσμια νομισματική τάξη, η οποία αποδείχθηκε επιτυχημένη στα χρόνια που ακολούθησαν τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο. Το σύστημα ήταν ασφαλές επειδή οι ΗΠΑ κατείχαν πάνω από τα μισά από τα παγκόσμια αποθέματα χρυσού.
Ωστόσο, η οικονομική ανάκαμψη στην Ευρώπη και την Ιαπωνία μείωσε την κυριαρχία των ΗΠΑ στο παγκόσμιο εμπόριο. Επιπλέον, ένα υπερτιμημένο δολάριο που προκλήθηκε από τον πληθωρισμό και το αυξανόμενο δημόσιο χρέος ώθησε τις ΗΠΑ να αναστείλουν τη μετατρεψιμότητα του δολαρίου σε χρυσό το 1971.
Καθώς η αξία του δολαρίου δεν ήταν πλέον συνδεδεμένη με τον χρυσό, η Federal Reserve ανέλαβε να διατηρήσει την αξία του νομίσματος. Η κεντρική τράπεζα, ωστόσο, απέτυχε να διατηρήσει την αξία του δολαρίου και άρχισε να αυξάνει την προσφορά χρήματος, με αποτέλεσμα το νόμισμα να χάσει τα δύο τρίτα της αξίας του την επόμενη δεκαετία.
Η υποτίμηση του δολαρίου συνεχίστηκε και στον 21ο αιώνα.
Το 2023, η θέση του δολαρίου ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος βρίσκεται σε κίνδυνο, Και ενώ η κυριαρχία του στην παγκόσμια αγορά έχει κλονιστεί στο παρελθόν, ο κίνδυνος δεν ήταν ποτέ τόσο μεγάλος.
Αυτή η έκθεση διερευνά τα μακροοικονομικά γεγονότα που προκαλούν την ευθραυστότητα του δολαρίου, τις συνέπειες ενός αδύναμου δολαρίου και τη θέση του Bitcoin σε μια παγκόσμια οικονομία που αποδολαριοποιείται.
Μια καυτή πατάτα: κανείς δεν θέλει το δολάριο
Η παγκόσμια οικονομική κρίση το 2007 επιδείνωσε την αυξανόμενη τάση της αποδολαριοποίησης. Το 2007, η Κίνα κυκλοφόρησε το China International Payment System (CIPS), το οποίο επέτρεψε τη διευθέτηση των διασυνοριακών πληρωμών σε γιουάν. Το 2010, η Κίνα και η Ρωσία υπέγραψαν μια διμερή συμφωνία ανταλλαγής νομισμάτων, επιτρέποντάς τους να συναλλάσσονται στα δικά τους νομίσματα.
Το 2014, οι χώρες BRICS, που περιλαμβάνουν τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία, την Κίνα και τη Νότια Αφρική, δημιούργησαν τη Νέα Αναπτυξιακή Τράπεζα. Το νέο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ξεκίνησε για να παρέχει εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης για τις αναπτυσσόμενες χώρες, μειώνοντας την εξάρτησή τους από το δολάριο. Επιπλέον, η ΕΕ δημιούργησε ένα SPV για να διευκολύνει το εμπόριο με το Ιράν σε ευρώ, παρακάμπτοντας τις αμερικανικές κυρώσεις στη χώρα.
Τον περασμένο μήνα, η Κίνα και η Ρωσία επιβεβαίωσαν τη συμφωνία τους για το 2020 για αύξηση της χρήσης του ρουβλίου και του γιουάν για το εμπόριο. Η συμφωνία πρόκειται να αυξήσει τη χρήση του ρουβλίου και του γιουάν, τα οποία ήδη αντιπροσωπεύουν τα δύο τρίτα των πληρωμών της εμπορικής συμφωνίας μεταξύ των δύο χωρών.
Το εξωτερικό εμπόριο δεν είναι ο μόνος τρόπος με τον οποίο οι χώρες θέλουν να χάσουν το δολάριο.
Οι συμμετοχές του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ που κάποτε θεωρούνταν τα ασφαλέστερα και πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία στον κόσμο, έχουν γίνει μια γεωπολιτική καυτή πατάτα.
Πέρυσι, η εξωτερική ζήτηση για ομόλογα μειώθηκε κατά περίπου 6%. Αυτό αντιπροσωπεύει μια αξιοσημείωτη μείωση της ζήτησης μετά από δύο χρόνια επιθετικών αγορών μετά την πανδημία COVID-19.
Ωστόσο, η αύξηση των επιτοκίων έχει κάνει αυτά τα ομόλογα λιγότερο κερδοφόρα. Σχεδόν κάθε μεγάλη χώρα πούλησε τα θησαυροφυλάκια της τον περασμένο χρόνο,
Στοιχεία από την Federal Reserve έδειξαν ότι ξένοι κάτοχοι πούλησαν ομόλογα αξίας άνω των 253 δισεκατομμυρίων δολαρίων το περασμένο έτος.
Οι ισολογισμοί με μπαλόνια προκαλούν προβλήματα για το δολάριο
Ενώ οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο έχουν αυξήσει τους ισολογισμούς τους ως απάντηση στην πανδημία του COVID-19, πουθενά αυτό δεν ήταν τόσο επιθετικό και επικίνδυνο όσο στις ΗΠΑ
Στους τέσσερις μήνες από την έναρξη της πανδημίας τον Μάρτιο του 2020, η Federal Reserve αύξησε τον ισολογισμό της κατά πάνω από 72%, προσθέτοντας πάνω από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια στο ενεργητικό της.
Η επιθετική ένεση ρευστότητας στο χρηματοπιστωτικό σύστημα αποδείχθηκε ανεπιτυχής. Το ξεφάντωμα ποσοτικής χαλάρωσης χρειάστηκε λιγότερο από δύο χρόνια για να μετατραπεί σε πληθωρισμό, με τα αγαθά και τις υπηρεσίες στις ΗΠΑ να σημειώνουν αύξηση ρεκόρ το 2023. Σε μια χώρα με τόσο χρέος όσο οι ΗΠΑ, ο πληθωρισμός μπορεί γρήγορα να διαβρώσει την αξία των κρατικών ομολόγων και να προκαλέσει τόκους τα ποσοστά να εκτιναχθούν στα ύψη.
Η φθίνουσα αξία των κρατικών ομολόγων ωθεί τους εγχώριους και ξένους κατόχους ομολόγων να εκποιήσουν τις συμμετοχές τους και ακόμη και να υποστούν ζημίες για να τοποθετήσουν το κεφάλαιο σε πιο κερδοφόρες επενδύσεις.
Οι ξένοι κάτοχοι αμερικανικών ομολόγων έχουν ξεπουλήσει τα χαρτοφυλάκια τους για να χάσουν την εξάρτησή τους από το δολάριο και στράφηκαν σε άλλα νομίσματα όπως το γιουάν και το ρούβλι. Οι εγχώριοι κάτοχοι, από την άλλη πλευρά, απομακρύνθηκαν από τα μακροπρόθεσμα ομόλογα σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, καθώς παρέχουν καλύτερη απόδοση που ξεπερνά τον αυξανόμενο πληθωρισμό.
Όλοι οι δρόμοι οδηγούν στο Bitcoin
Το Bitcoin έχει διαφημιστεί εδώ και καιρό ως ένα ασφαλές καταφύγιο.
Ωστόσο, η παγκόσμια αγορά άρχισε να παρατηρεί μόνο όταν άρχισε να διαφαίνεται μια πλήρης τραπεζική κρίση στις ΗΠΑ.
Η σταθερή προσφορά και η αποκεντρωμένη υποδομή του Bitcoin έθεσαν τους κατόχους του στον έλεγχο των κεφαλαίων τους. Με τη δυνατότητα ανεξάρτητης επαλήθευσης των συναλλαγών, της φύλαξης νομισμάτων και της διευκόλυνσης μη λογοκρίσιμων, διασυνοριακών συναλλαγών, γίνεται σιγά-σιγά ένα πλεονέκτημα επιλογής για πολλούς που θέλουν να αντισταθμίσουν την κρατική παρέμβαση.
Η αστάθειά του φαίνεται να αξίζει το κόστος για πολλούς επενδυτές. Αυτό είναι εμφανές στην αυξανόμενη συσχέτισή του με τη ρευστότητα της αγοράς. Τα δεδομένα που αναλύθηκαν από την CryptoSlate έδειξαν ότι η τιμή του Bitcoin ακολούθησε τις αυξήσεις και τις πτώσεις της καθαρής ρευστότητας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας - που σημαίνει ότι ένα σημαντικό κομμάτι της νέας ρευστότητας της αγοράς συνεχίζει να ρέει προς το Bitcoin.
Ο ρόλος του Bitcoin στην παγκόσμια οικονομία θα συνεχίσει να αυξάνεται καθώς αποκαλύπτονται περισσότερες αδυναμίες στις παραδοσιακές αγορές. Ωστόσο, ενώ η χρήση του στις αναπτυσσόμενες χώρες έχει ήδη αποδειχθεί, ανεπτυγμένες αγορές όπως οι ΗΠΑ δεν έχουν δει ακόμη την αξία του.
Η συνεχιζόμενη διάβρωση του δολαρίου θα ωθήσει πολλούς λιανικούς και θεσμικούς επενδυτές στο Bitcoin. Ωστόσο, η κυριαρχία του περιουσιακού στοιχείου στην αγορά θα εξαρτηθεί από την ρυθμιστική πίεση της κυβέρνησης των ΗΠΑ, καθώς πολλοί αναμένουν μια σκληρή μάχη για να καταπνίξει την εξάπλωσή του.
Όταν ο πληθωρισμός δείχνει τον δρόμο, όλοι οι δρόμοι οδηγούν πράγματι στο Bitcoin. Το ερώτημα είναι πόσο καιρό χρειάζεται η αγορά για να φτάσει στη γραμμή του τερματισμού.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://cryptoslate.com/market-reports/de-dollarization-do-all-roads-eventually-lead-to-bitcoin/
- :είναι
- $3
- 2014
- 2020
- 2022
- 2023
- a
- ικανότητα
- Λογαριασμός
- Επιπλέον
- Αφρική
- Μετά το
- κατά
- επιθετικός
- Συμφωνία
- Όλα
- Επιτρέποντας
- ήδη
- εναλλακτική λύση
- και
- ΕΙΝΑΙ
- γύρω
- AS
- προσόν
- Ενεργητικό
- Υπόλοιπο
- Ισολογισμός
- ισολογισμοί
- ισορροπίες
- Τράπεζα
- Τράπεζες
- τραπεζική κρίση
- Τράπεζες
- βάση
- Μάχη
- BE
- επειδή
- γίνονται
- να γίνει
- ξεκίνησε
- Αρχή
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- Ομολογίες
- Βραζιλία
- Μπρέτον
- Μπρέτον Γουντς
- BTC
- τιμή btc
- Εξαγορά
- by
- CAN
- κεφάλαιο
- Αιτία
- προκαλούνται
- προκαλώντας
- κεντρικός
- Κεντρική Τράπεζα
- Κεντρικές Τράπεζες
- Αιώνας
- Κίνα
- επιλογή
- επιλέγονται
- Κέρματα
- ερχομός
- Συνέπειες
- θεωρούνται
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- συνέχισε
- έλεγχος
- Συσχέτιση
- Κόστος
- θα μπορούσε να
- χώρες
- χώρα
- Covid-19
- Πανδημία COVID-19
- δημιουργήθηκε
- κρίση
- διασυνοριακής
- διασυνοριακές πληρωμές
- CryptoSlate
- νομίσματα
- Νόμισμα
- ΚΙΝΔΥΝΟΣ
- Επικίνδυνες
- ημερομηνία
- συμφωνία
- Χρέος
- δεκαετία
- Αποκεντρωμένη
- Πτώση
- μείωση
- Ζήτηση
- εξάρτηση
- Υποτίμηση
- αναπτύχθηκε
- ανάπτυξη
- Αναπτυσσόμενες χώρες
- Ανάπτυξη
- Αναπτυξιακή Τράπεζα
- Δολάριο
- Εσωτερικού
- Επικράτηση
- έπεσε
- Σταγόνες
- e
- χαλάρωση
- Οικονομικός
- οικονομική ανάκαμψη
- οικονομία
- ενεργοποιημένη
- εγκατεστημένος
- Ευρώπη
- ευρώ
- Even
- εκδηλώσεις
- τελικά
- Κάθε
- αναμένω
- διευκολύνω
- Απέτυχε
- Fed
- Fed Reserve
- Ομοσπονδιακός
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- Ομοσπονδιακή Τράπεζα
- άγριος
- οικονομικός
- οικονομική κρίση
- χρηματοπιστωτικό ίδρυμα
- χρηματοοικονομικό σύστημα
- χρηματοδότηση
- Εύρεση
- φινίρισμα
- Όνομα
- πρώτη φορά
- καθορίζεται
- Ρεύση
- ακολουθείται
- Εξής
- Για
- ξένος
- εύθραυστο
- από
- χρήματα
- γεωπολιτικό
- Παγκόσμιο
- Παγκόσμια οικονομία
- παγκόσμια οικονομική
- παγκόσμια αγορά
- παγκόσμιο εμπόριο
- Χρυσό
- εμπορεύματα
- Κυβέρνηση
- κρατικά ομόλογα
- εξαιρετική
- Group
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- Ήμισυ
- χέρι
- Έχω
- φράχτης
- Ήρωας
- ιστορία
- Οι κάτοχοι
- Συμμετοχές
- ΚΑΥΤΌ
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- in
- περιλαμβάνουν
- Αυξάνουν
- αυξημένη
- αύξηση
- ανεξάρτητα
- Ινδία
- πληθωρισμός
- Υποδομή
- Ίδρυμα
- Θεσμική
- θεσμικοί επενδυτές
- τόκος
- Επιτόκια
- International
- Διεθνούς Εμπορίου
- Επενδύσεις
- Επενδυτές
- Ιράν
- IT
- ΤΟΥ
- Ιανουάριος
- Ιαπωνία
- Επίθετο
- Πέρυσι
- αργότερο
- ξεκίνησε
- οδηγήσει
- Μου αρέσει
- γραμμή
- Υγρό
- Ρευστότητα
- Μακριά
- μακροπρόθεσμος
- πλέον
- κοιτάζοντας
- διαφαινόμενη
- χάνουν
- απώλειες
- Μακροοικονομικά
- που
- μεγάλες
- πολοί
- Μάρτιος
- πορεία 2020
- αγορά
- Έκθεση αγοράς
- αγορές
- max-width
- νόημα
- medium
- Νομισματικός
- χρήματα
- εφοδιασμός χρημάτων
- Μήνας
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- Εθνών
- ανάγκες
- καθαρά
- Νέα
- αξιοσημείωτο
- μυθιστόρημα
- of
- on
- τάξη
- ΑΛΛΑ
- δική
- ανήκει
- ιδιοκτησία
- πανδημία
- Το παρελθόν
- πληρωμή
- σύστημα πληρωμών
- πληρωμές
- Μέρος
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- σημεία
- θέση
- χυτρα
- τιμή
- επικερδής
- αποδείχθηκε
- αποδεδειγμένη
- παρέχουν
- δημόσιο
- Σπρώξτε
- πίεσε
- βάζω
- ποσοτικός
- Ποσοτική χαλάρωση
- ερώτηση
- γρήγορα
- Τιμές
- φθάσουν
- επιβεβαίωσε
- ρεκόρ
- ανάκτηση
- μείωση
- ρυθμιστές
- αναφέρουν
- αντιπροσωπεύει
- Απόθεμα
- Αποθεματικό νόμισμα
- αποθεματικών
- απάντησης
- λιανική πώληση
- Αποκαλυφθε'ντα
- Αυξάνεται
- αύξηση
- δρόμους
- Ρόλος
- ρούβλι
- Russia
- s
- ένα ασφαλές
- Safe Haven
- ασφαλέστερο
- κυρώσεις
- Ασφαλής
- Χρεόγραφα
- βλέποντας
- φαίνεται
- Αυτονομία
- πωλούν
- Υπηρεσίες
- σειρά
- Πάγια
- βραχυπρόθεσμα
- υπογραφεί
- σημαντικός
- αφού
- Αργά
- So
- πωλούνται
- Πηγή
- Πηγές
- Νότος
- South Africa
- ΣΗΜΑΙΝΩ
- διάδοση
- SPV
- επιτυχής
- προμήθεια
- Αναστολή
- σύστημα
- ότι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- ο κόσμος
- τους
- Τους
- Αυτοί
- Δεμένος
- ώρα
- προς την
- Σύνολο
- περιφρονούνται
- εμπόριο
- TradingView
- παραδοσιακός
- παραδοσιακές αγορές
- Συναλλαγές
- Θησαυροί
- ταμείο
- τάση
- Τρισεκατομμύριο
- ταλαιπωρία
- ΣΤΡΟΦΗ
- Γύρισε
- δυο τριτα
- μας
- αμερικάνικο δολλάριο
- Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ
- Αμερικανικά Θησαυροί
- us
- μας τα θησαυροφυλάκια
- χρήση
- αξία
- επαληθεύει
- Μεταβλητότητα
- πόλεμος
- Τρόπος..
- ΛΟΙΠΌΝ
- Τι
- Ποιό
- ενώ
- θα
- με
- Δασάκι
- κόσμος
- του κόσμου
- παγκόσμιος
- αξία
- έτος
- χρόνια
- Βελτιστοποίηση
- Γιουάν
- zephyrnet