Η απόφαση Bitcoin του Ελ Σαλβαδόρ: Παρακολούθηση υιοθέτησης ένα χρόνο αργότερα

Ελ Σαλβαδόρ, το μικρό έθνος της Κεντρικής Αμερικής που έγραψε ιστορία μόλις πριν από ένα χρόνο όταν δημιούργησε το Bitcoin (BTC) νόμιμο χρήμα, πρόσφατα σηματοδότησε τον πρώτο χρόνο υιοθέτησης του BTC.

Η κυβέρνηση του Σαλβαδόρ ανέδειξε το BTC ως εργαλείο για την προσέλκυση ξένων επενδύσεων, τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας και τη μείωση της εξάρτησης από το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών στην οικονομία της χώρας κατά τη στιγμή της υιοθέτησής της. Πολλοί υποστηρικτές του BTC και η ελευθεριακή κοινότητα συσπειρώθηκαν πίσω από το μικρό έθνος παρά την αυξανόμενη πίεση από παγκόσμιους οργανισμούς όπως η Παγκόσμια Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) να αφαιρέστε το BTC ως νόμιμο χρήμα.

Πολλά έχουν αλλάξει τον περασμένο χρόνο από τότε που το Ελ Σαλβαδόρ έγινε το πρώτο «έθνος του Bitcoin». Ο ενθουσιασμός και το δημόσιο ενδιαφέρον αυξήθηκαν αμέσως μετά την αναγνώριση του BTC, με την τιμή να εκτοξεύεται σε νέα υψηλά.

Ο Πρόεδρος του Σαλβαδόρ Nayib Bukele εντάχθηκε στο αναπτυσσόμενο πρωτάθλημα των υποστηρικτών του Bitcoin για να αγοράσει αρκετές βουτιές στην αγορά και μάλιστα αποκόμισε τα οφέλη από την αγορά του BTC τις πρώτες μέρες ως χώρα έχτισε σχολεία και νοσοκομεία με τα κέρδη της.

Καθώς οι συνθήκες της αγοράς έγιναν πτωτικές, ωστόσο, η συχνότητα των αγορών BTC επιβραδύνθηκε και ο πρόεδρος, ο οποίος εθεάθη συχνά να αλληλεπιδρά με την κοινότητα κρυπτογράφησης στο Twitter και να μοιράζεται μελλοντικές προσπάθειες Bitcoin, μείωσε σημαντικά τις αλληλεπιδράσεις του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.

Το Ελ Σαλβαδόρ έχει αγοράσει 2,301 BTC από τον περασμένο Σεπτέμβριο για περίπου 103.9 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό το Bitcoin αξίζει επί του παρόντος περίπου 45 εκατομμύρια δολάρια. Η πιο πρόσφατη αγορά έγινε στα μέσα του 2022, όταν το έθνος αγόρασε 80 BTC στα 19,000 $ το τεμάχιο.

Καθώς η τιμή του BTC μειώθηκε, οι επικριτές που εδώ και καιρό εγείρουν ανησυχίες για μια φούσκα κρυπτογράφησης αισθάνθηκαν επικυρωμένοι, με αρκετά σχόλια όπως «σας το είπα». Ωστόσο, οι ειδικοί της αγοράς πιστεύουν ότι το πείραμα BTC του Ελ Σαλβαδόρ απέχει πολύ από την αποτυχία.

Το ομόλογο Bitcoin Volcanic του Ελ Σαλβαδόρ, ένα έργο που προορίζεται να συγκεντρώσει 1 δισεκατομμύριο δολάρια από επενδυτές για την κατασκευή μιας πόλης Bitcoin, έχει ήδη καθυστερήσει πολλές φορές τώρα και ο σκεπτικισμός αυξάνεται όχι μόνο γύρω από το έργο αλλά και στη συνολική υιοθέτηση του BTC.

Ο Samson Mow, ένας επιχειρηματίας Bitcoin που έπαιξε καθοριστικό ρόλο στο σχεδιασμό του δεσμού Bitcoin Volcanic - που ονομάζεται επίσης Volcanic token - είπε στην Cointelegraph ότι σε αντίθεση με τις κοινές εξωτερικές αντιλήψεις, το Ελ Σαλβαδόρ χτίζει μέσω της αγοράς bear. Σημείωσε ότι ο ηφαιστειακός δεσμός ήταν καθυστέρησε για πολλούς λόγους και επί του παρόντος αναμένει την ψήφιση νόμου για τις ψηφιακές κινητές αξίες. Αυτός εξήγησε:

«Ακόμα περιμένουμε τους νέους νόμους για τις ψηφιακές κινητές αξίες να πάνε στο Κογκρέσο και μόλις εγκριθούν, το Ελ Σαλβαδόρ μπορεί να ξεκινήσει την αύξηση κεφαλαίου για τα ομόλογα Bitcoin. Ελπίζω ότι θα συμβεί πριν από το τέλος του τρέχοντος έτους. Όπως και οι εταιρείες Bitcoin, το Ελ Σαλβαδόρ επικεντρώνεται στη δημιουργία μέσω της bear market. Δεν μπορώ να δω τον Πρόεδρο Bukele να μην στοιβάζει περισσότερα σε αυτές τις τιμές».

Η τιμή του BTC κατέγραψε ένα νέο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών των 68,789 δολαρίων μόλις ένα μήνα μετά την υιοθέτηση του Ελ Σαλβαδόρ στις 10 Νοεμβρίου. Από τότε, ωστόσο, η τιμή έχει πέσει πάνω από 70% και επί του παρόντος διαπραγματεύεται περίπου στα 19,000 δολάρια. Πολλοί επικριτές πιστεύουν ότι το μέλλον του Volcanic bond και του εγγενούς διακριτικού του εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την αγορά κρυπτονομισμάτων και επομένως θα μπορούσε να κερδίσει έλξη μόνο κατά τη διάρκεια των ανοδικών αγορών.

Ο Paolo Ardoino, επικεφαλής τεχνικός διευθυντής της Bitfinex, είπε στην Cointelegraph ότι τα Volcanic tokens θα προκαλούσαν ενδιαφέρον από τους επενδυτές ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς, εξήγησε:

«Το Volcanic token θα είναι το πρώτο του είδους του. Ενώ η όρεξη των επενδυτών για νέες προσφορές είναι συνήθως μεγαλύτερη κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς, είμαστε βέβαιοι ότι η μοναδική πρόταση που αντιπροσωπεύει αυτό το διακριτικό θα συγκεντρώσει σημαντικό ενδιαφέρον ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Το Volcanic token έχει ευρεία υποστήριξη στην κοινότητα του Bitcoin και προφανώς υπάρχει μεγάλη όρεξη για προσφορά, ανεξάρτητα από το αν βρισκόμαστε σε αγορά αρκούδων ή ταύρων.»

Η Bitfinex είναι ο βασικός συνεργάτης υποδομής της κυβέρνησης του Ελ Σαλβαδόρ που είναι υπεύθυνος για την επεξεργασία συναλλαγών από την πώληση Volcanic tokens. 

Η υιοθέτηση του Bitcoin ενίσχυσε τα εμβάσματα και τον τουρισμό

Ενώ οι επικριτές αποκαλούν το πείραμα Bitcoin του Ελ Σαλβαδόρ αποτυχημένο από την αρχή, οι υποστηρικτές το βλέπουν ως μια επανάσταση και πιστεύουν ότι η υιοθέτηση του Ελ Σαλβαδόρ θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα φαινόμενο ντόμινο για άλλα έθνη με παρόμοιες οικονομικές προκλήσεις, όπως μεγάλος αριθμός μη τραπεζικών πολιτών και σημαντικά εμβάσματα τόμους. 

Ο Bukele ανέφερε προηγουμένως ότι ο πρωταρχικός στόχος της αναγνώρισης του BTC ήταν η προσφορά τραπεζικών υπηρεσιών σε περισσότερο από το 80% των μη τραπεζικών κατοίκων του Salvodran. Μέσα σε έξι μήνες από την ψήφιση του νόμου, το εθνικό πορτοφόλι Bitcoin της χώρας κατάφερε να ενσωματώσει τέσσερα εκατομμύρια χρήστες, διασφαλίζοντας ότι το 70% του μη τραπεζικού πληθυσμού απέκτησε πρόσβαση σε υπηρεσίες πληρωμών και εμβασμάτων χωρίς να χρειάζεται να πάτε σε τράπεζα.

Πρόσφατος: Τα γραφικά Metaverse στοχεύουν στην κοινότητα και στην προσβασιμότητα — Όχι στον ρεαλισμό

Ο Aarti Dhapte, ανώτερος αναλυτής ερευνών στο Market Research Future, είπε στην Cointelegraph ότι η υιοθέτηση του BTC στο Ελ Σαλβαδόρ έχει αποδειχτεί επιτυχημένη σε πολλά μέτωπα, είτε πρόκειται για τραπεζικές συναλλαγές είτε για ενίσχυση του τουρισμού:

«Θα πρέπει να δεχτούμε ότι το ψηφιακό νόμισμα βοήθησε το έθνος της Κεντρικής Αμερικής του Ελ Σαλβαδόρ να ξαναχτίσει την τουριστική του βιομηχανία, παρά το γεγονός ότι η χώρα εξακολουθεί να δυσκολεύεται να αντέξει τον μακρύ χειμώνα κρυπτογράφησης. Σύμφωνα με πληροφορίες του υπουργείου Τουρισμού, οι δαπάνες του Ελ Σαλβαδόρ για ταξίδια έχουν αυξηθεί κατά 81% στην περίοδο μετά την πανδημία. Το 2021 η χώρα υποδέχθηκε 1.2 εκατομμύρια επισκέπτες και 1.1 εκατομμύρια κατά το πρώτο εξάμηνο του 2022.

Τα στοιχεία της Statista δείχνουν ότι περισσότερο από το 9% του ΑΕΠ του Ελ Σαλβαδόρ αποτελείται από την τουριστική βιομηχανία, επομένως ο σχεδόν διπλασιασμός του τουρισμού αποτελεί σημαντικό όφελος για τη χώρα.

Εκτός από τον τουρισμό και την προσφορά χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στους μη τραπεζικούς, η υιοθέτηση του BTC έχει επίσης αποδειχθεί ευεργετική όσον αφορά τα διασυνοριακά εμβάσματα, μειώνοντας σημαντικά το κόστος συναλλαγής.

Η Κεντρική Τράπεζα του Ελ Σαλβαδόρ εκτιμά ότι από τον Ιανουάριο έως τον Μάιο του 2022, τα εμβάσματα από πολίτες που διαμένουν στο εξωτερικό ανήλθαν συνολικά σε περισσότερα από 50 εκατομμύρια δολάρια. Η υιοθέτηση του Bitcoin και του πορτοφολιού Chivo, μια πρωτοβουλία που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση του Ελ Σαλβαδόρ, βοήθησε στην ενίσχυση των συναλλαγών του Lightning Network κατά 400% το 2022.

Τα μειονεκτήματα της υιοθέτησης Bitcoin

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα της υιοθέτησης Bitcoin του Ελ Σαλβαδόρ ήταν οι μακροοικονομικοί παράγοντες που οδήγησαν σε πτώση της τιμής του BTC μαζί με το ποσό της ώθησης που έχει λάβει από όλο τον κόσμο. Η ώθηση δεν θα είχε σημασία σε μια ανοδική αγορά, αλλά ως ένα μικρό έθνος-κράτος με οικονομικές προκλήσεις, η χώρα δεν έχει την πολυτέλεια να έχει κακές σχέσεις με διεθνείς νομισματικούς οργανισμούς. 

Αυτήν τη στιγμή, η συντριπτική πλειοψηφία του Bitcoin του Ελ Σαλβαδόρ αγοράστηκε σε υψηλότερη αξία από αυτή που απολαμβάνει αυτή τη στιγμή. Το Bitcoin παρακολουθεί στενά με παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως το χρηματιστήριο — ιδιαίτερα τις μετοχές τεχνολογίας. Και αυτοί, επίσης, έχουν νικήσει φέτος καθώς ο κόσμος προσπαθεί να αντιμετωπίσει τον απόηχο των κρατικών δωρεών που σχετίζονται με την πανδημία.

Πέρα από την τιμή του Bitcoin, το μεγαλύτερο πρόβλημα για το Ελ Σαλβαδόρ είναι το πώς βλέπει ο διεθνής οικονομικός κόσμος την κίνηση.

Η κίνηση της χώρας προς το Bitcoin περιόρισε την πρόσβαση της χώρας στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές, προκαλώντας στον Bukele κάποια πραγματικά προβλήματα στη χρηματοδότηση της αποπληρωμής των ομολογιακών της υποχρεώσεων. Ο οίκος Moody's, νωρίτερα φέτος, απέδωσε τις διαφωνίες σχετικά με το Bitcoin ως τον λόγο που το Ελ Σαλβαδόρ δυσκολευόταν να συμβιβαστεί με το ΔΝΤ.

Πρόσφατος: Τα σκληρά πιρούνια Ethereum μετά τη συγχώνευση είναι εδώ: Τώρα τι;

Ο Richard Gardner, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας παροχής υπηρεσιών θεσμικής υποδομής Modulus, είπε στην Cointelegraph ότι ίσως σε πέντε χρόνια, η απόφαση του Bukele δεν θα φαίνεται τόσο άσχημη, αλλά επί του παρόντος, είναι αμφιλεγόμενη:

«Η κίνηση του Bukele στο Bitcoin δεν φαίνεται σοφή. Ακόμη και με υψηλό πληθωρισμό για το USD, το Bitcoin απέτυχε τελικά ως αντιστάθμιση πληθωρισμού, δεδομένης της πτώσης του. Ωστόσο, εξετάζουμε ένα στιγμιότυπο ενός έτους κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Για μια χώρα όπως το Ελ Σαλβαδόρ, η πρόσβαση σε χρηματοδότηση μέσω οργανισμών όπως το ΔΝΤ είναι ζωτικής σημασίας. Αυτό καθιστά δύσκολο να υπερασπιστεί το παιχνίδι Bitcoin του Bukele».

Το μέλλον του Ελ Σαλβαδόρ εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχία των καθυστερημένων ηφαιστειακών ομολόγων, τα οποία θα μπορούσαν να αποφέρουν δισεκατομμύρια έσοδα και να δημιουργήσουν προηγούμενο για να ακολουθήσουν άλλοι. Μέχρι την κυκλοφορία του ομολόγου, ο έξω κόσμος θα συνεχίσει να μετράει την επιτυχία του με βάση τις αγορές του BTC.