Η προσφορά Finalto θερμαίνεται καθώς οι ερωτήσεις παραμένουν στο Unknown Gopher

Εν όψει της Γενικής Συνέλευσης της Playtech στις 15 Ιουλίου, η σημαντική συμφωνία εξαγοράς της Finalto αντιμετωπίζει ένα τεράστιο εμπόδιο. Η Gopher Investments, η οποία είναι θυγατρική της TT Bond Partners (TTB), έκανε μια προσφορά 250 εκατομμυρίων δολαρίων, ωστόσο, δεν υπάρχουν πολλές από τις λεπτομέρειες σχετικά με το ταμείο είναι διαθέσιμες στο δημόσιο τομέα και πολλά παραμένουν άγνωστα.

Το ταμείο πιστεύεται ότι δημιουργήθηκε μόλις πριν από λίγες ημέρες και δεν έχει δημόσια παρουσία. Δεν διατηρεί καν ιστότοπο και ο τομέας gopher-investments.com καταχωρήθηκε στις 25 Ιουνίου 2021. 

Είναι ενδιαφέρον ότι ο Gopher απέκτησε μερικά Playtech μετοχές, αλλά κατέχει μόνο το 4.97 τοις εκατό της εταιρείας, το οποίο είναι ακριβώς κάτω από το πολύ σημαντικό μερίδιο 5 τοις εκατό που απαιτείται για την αποκάλυψη εκτενών πληροφοριών για τους μετόχους στις ρυθμιστικές αρχές.

Οικονομικά μεγεθύνει έστειλε μερικά ερωτηματολόγια στην εταιρεία δημοσίων σχέσεων που εκπροσωπούσε την Gopher για να μάθει για την πηγή κεφαλαίων της ή τις προθέσεις της πίσω από την επίτευξη μιας συμφωνίας τόσο αργά. 

Ωστόσο, οι απαντήσεις που λάβαμε ήταν δεν αφορά καμία από τις ερωτήσεις μας. Η εταιρεία δεν απάντησε στο δεύτερο σύνολο ερωτήσεων που εστάλη από εμάς προκειμένου να διευκρινιστούν κενά στις γνώσεις μας, από την ώρα του τύπου.

«Η TTB έχει σημαντική εμπειρία στις επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με γνώμονα την τεχνολογία», απάντησε η εταιρεία δημοσίων σχέσεων, αλλά δεν έδωσε λεπτομέρειες για το Gopher.

Μικρή Διαφάνεια

Σύμφωνα με την ιστοσελίδα TTB, οι τρεις συνεργάτες της TTB είναι οι Jonathan Bond, Teresa Teague και Chris Scoular. Η Teague είναι πρώην συνεργάτης της Goldman Sachs, ενώ η Scoular πέρασε χρόνια στην CLSA και την RBS, όπως φαίνεται στο Linkedin τους. Κανείς τους δεν απάντησε Οικονομικά μεγεθύνειερωτηματολόγια, από την ώρα του Τύπου.

Αν και η συμφωνία των 250 εκατομμυρίων δολαρίων της Gopher ακούγεται πιο προσοδοφόρα από ό,τι συμφώνησε η Playtech με την κοινοπραξία με επικεφαλής τον Barinboim Group, την εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων και επιχειρηματικών κεφαλαίων που ιδρύθηκε το 1961, η χρονική στιγμή της προσφοράς είναι τουλάχιστον ενδιαφέρουσα. Η αποεπένδυση της Finalto έχει ξεκινήσει σχεδόν δύο χρόνια, οπότε γιατί η προσφορά είναι τώρα λιγότερο από 2 εβδομάδες πριν από την τελική ημερομηνία;

Η Playtech έψαχνε για λίγο αγοραστή του Finalto, κάτι που και η εταιρεία επιβεβαιώθηκε δημόσια τον περασμένο Αύγουστο. Μετά από μήνες διαπραγματεύσεων, η εισηγμένη στο Λονδίνο εταιρεία συνάψει συμφωνία με τη λεγόμενη κοινοπραξία στα τέλη Μαΐου.

Η Playtech δεν μπορεί να εισέλθει γρήγορα σε άλλη συμφωνία

Παρά την δυνητικά καλύτερη προσφορά του Gopher, η διοίκηση της Playtech δεν μπορεί απλώς να αποχωρήσει από τη σύμβασή της με την κοινοπραξία. 

Η Gopher έχει εκδώσει πολλά δελτία τύπου καλώντας δημόσια τους μετόχους της Playtech να καταψηφίσουν την προσφορά της κοινοπραξίας στην επερχόμενη Γενική Συνέλευση. Ωστόσο, η κοινοπραξία διατύπωσε ορισμένες έντονες επιφυλάξεις σχετικά με την προσφορά γοφάρι.

Όπως επεσήμανε η κοινοπραξία, ότι σε περίπτωση που η συμφωνία της καταρρεύσει λόγω διαφωνίας των μετόχων, η Playtech πρέπει να της καταβάλει «ένα αντάλλαγμα 8.8 εκατομμυρίων δολαρίων σε περίπτωση που πραγματοποιηθεί συναλλαγή πώλησης με τρίτο μέρος εντός 12 μηνών μετά τον τερματισμό του SPA σε αξία άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων».

Επιπλέον, θα χρειαστούν μήνες για να κλείσει η Playtech άλλη μια συμφωνία για την Finalto, παρόλο που η Gopher θέλει να κλείσει με τους ίδιους όρους που προσφέρονται στην κοινοπραξία.

«Φαίνεται πολύ βέβαιο ότι μια άλλη μακρά διαδικασία πώλησης πιθανότατα θα έχει εξαιρετικά αποσταθεροποιητικό και καταστροφικό αντίκτυπο στην επιχείρηση της Finalto και στο εργατικό της δυναμικό, η οποία έχει ήδη υποστεί πολύ επιθετική κερδοσκοπία στην αγορά και η απόδοση της οποίας βρίσκεται ήδη υπό σημαντική πίεση λόγω παραγόντων πέραν της Finalto. έλεγχος», πρόσθεσε η κοινοπραξία.

«Μείνετε με τη σχετική βεβαιότητα που παρέχεται από την κοινοπραξία»

Ο άγνωστος παράγοντας ποσότητας του Gopher δεν είναι για όλους. Ο ειδικός στην επενδυτική τραπεζική του Ηνωμένου Βασιλείου, Peel Hunt, συνιστά επίσης στους μετόχους της Playtech υπέρ της συμφωνίας της κοινοπραξίας. «Δεδομένου του χρόνου που χρειάστηκε η Playtech για να βρει αγοραστή για το Finalto, πιστεύουμε ότι το διοικητικό συμβούλιο έχει δίκιο να εμμείνει στη σχετική βεβαιότητα που παρέχει η κοινοπραξία», δήλωσε ο Peel Hunt.

Καθώς η ψηφοφορία ξεκινά και το φως της προσφοράς του Gopher λάμπει πιο φωτεινό, η μάχη για το Finalto απέχει πολύ από το να τελειώσει.