Οδηγός για Stablecoins: Τι είναι, πώς λειτουργούν και πώς να τα χρησιμοποιήσετε

Μάθετε τα πάντα για τα stablecoins, συμπεριλαμβανομένης της προέλευσής τους, του τρόπου λειτουργίας τους, του τρόπου χρήσης τους και των δημοφιλών stablecoins που μπορείτε να αρχίσετε να χρησιμοποιείτε σήμερα.

Ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα των περισσότερων κρυπτονομισμάτων είναι η αστάθεια των τιμών, η οποία μπορεί να περιορίσει την απήχηση σε ένα μεγάλο μέρος του επενδυτικού κοινού. Αυτές οι δραματικές, συχνά απρόβλεπτες διακυμάνσεις των τιμών αποτελούν επίσης εμπόδιο στην επικρατούσα υιοθέτηση της κρυπτογράφησης ως μέσου ανταλλαγής για καθημερινές αγορές. Οι χρήστες και οι έμποροι είναι και οι δύο λιγότερο πιθανό να θέλουν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές με χρήση κρυπτογράφησης, εάν η τιμή ενός αντικειμένου μπορεί να αλλάξει ριζικά μετά από μόνο μία ή δύο ημέρες.

Εισαγάγετε stablecoins, των οποίων οι αξίες είναι συνδεδεμένες ή «συνδεδεμένες» με άλλο, πιο σταθερό περιουσιακό στοιχείο, όπως δολάρια ΗΠΑ ή χρυσό. Τα Stablecoins έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν αυτή την δέσμευση τιμής ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στην αγορά κρυπτογράφησης ή στην ευρύτερη οικονομία, χρησιμοποιώντας μια ποικιλία μεθόδων. Αυτό καθιστά τα stablecoins ένα ευνοημένο ασφαλές καταφύγιο μεταξύ των χρηστών κρυπτονομισμάτων για να προστατεύσουν τις διαθέσεις τους από την αστάθεια της αγοράς.

Σήμερα υπάρχουν περίπου 200 παγκοσμίως διανεμημένα stablecoins. Μερικά από τα πιο δημοφιλή εκδίδονται απευθείας από τα ίδια τα χρηματιστήρια όπως το USD Coin (USDC), το Pax Dollar (USDP), το Binance Dollar (BUSD) και το Gemini Dollar (GUSD).

Ποιες είναι οι σταθερές κόνδυλοι;

Τα Stablecoins είναι ένας τύπος κρυπτονομισμάτων που έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει την ευελιξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με τη σταθερότητα των τιμών του νομίσματος fiat. Η αξία τους είναι σταθερή, συνήθως σε βάση 1:1 με το δολάριο ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι μια μεμονωμένη μονάδα ενός stablecoin αξίζει ακριβώς ένα δολάριο ανά πάσα στιγμή. Κάθε φορά που απειλείται η δέσμευση τιμής, ο οργανισμός έκδοσης πρέπει να λάβει μέτρα για να την επαναφέρει στην αξία του 1.00 $. Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους τα νομίσματα μπορούν να διατηρήσουν την αξία τους.

Σταθερά νομίσματα Fiat ή βασισμένα σε εμπορεύματα

Η πρώτη, πιο δημοφιλής μέθοδος είναι η δημιουργία αντιγράφων ασφαλείας κάθε stablecoin που παρέχεται με ισοδύναμη αξία σε νόμισμα fiat ή σε ισοδύναμα μετρητών. Αυτό είναι γνωστό ως σταθερό νόμισμα που υποστηρίζεται από fiat. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε ένα από τα stablecoins σε κυκλοφορία, ένα ισοδύναμο 1 USD διατηρείται σε αποθεματικό σε τραπεζικούς λογαριασμούς των ΗΠΑ που ανήκουν στον εκδότη. Αυτά τα αποθεματικά ελέγχονται τακτικά από ανεξάρτητες λογιστικές εταιρείες, συνήθως μηνιαία, με τις λεπτομέρειες σχετικά με τις διαθέσεις τους να δημοσιεύονται ευδιάκριτα για δημόσια προβολή.

Σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα

Μια άλλη παρόμοια μέθοδος διατήρησης της δέσμευσης της τιμής ενός stablecoin είναι μέσω της κρυπτο-ασφάλισης, στην οποία τα stablecoins υποστηρίζονται από αποθέματα άλλων κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, δεδομένου ότι τα κρυπτονομίσματα είναι τόσο ευμετάβλητα σε σύγκριση με το νόμισμα fiat, τα stablecoins που υποστηρίζονται από κρυπτονομίσματα είναι συνήθως υπερκαλυπτόμενα για να βοηθήσουν στη διατήρηση της πρόσδεσής τους σε περιόδους αστάθειας της αγοράς. Για παράδειγμα, το σταθερό νόμισμα Dai (DAI) που εκδίδεται από το MakerDAO έχει εξασφαλίσει κατά 150%, που σημαίνει ότι κάθε 1 DAI σε κυκλοφορία υποστηρίζεται από 1.5 φορές την αντίστοιχη αξία του σε Ethereum (ETH) ή άλλα κρυπτονομίσματα.

Σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από αλγόριθμους

Η τρίτη και τελευταία μέθοδος διατήρησης της σταθερότητας ενός stablecoin είναι μέσω της χρήσης ενός αλγορίθμου ή έξυπνων συμβολαίων που εκτελούνται αυτόματα για να χειραγωγήσουν την κυκλοφορούσα προσφορά ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Σε περιόδους που ένα κρυπτονόμισμα που υποστηρίζεται από αλγορίθμους πέφτει σε τιμή, το έξυπνο συμβόλαιο μειώνει την προσφορά που κυκλοφορεί για να αυξήσει τη σπανιότητά του και συνεπώς την αξία του. Όταν μια τιμή σέρνεται πάνω από το δέσιμο, το έξυπνο συμβόλαιο αυξάνει την κυκλοφορούσα προσφορά για να διατηρήσει την τιμή σταθερή.

Στην περίπτωση των stablecoin που υποστηρίζονται από fiat, ο κάτοχος μπορεί να ανταλλάξει τα stablecoins του για ένα ισοδύναμο ποσό δολαρίων ανά πάσα στιγμή και αντίστροφα. Ορισμένα stablecoins υποστηρίζονται από άλλα εμπορεύματα, όπως πολύτιμα μέταλλα, πετρέλαιο, ακόμη και ακίνητα, αν και η εξαργύρωση 1:1 των κουπονιών σας για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία δεν είναι τόσο απλή, αν επιτρέπεται καθόλου.

Σε τι χρησιμοποιούνται τα stablecoins; Ποιος είναι ο σκοπός των stablecoins;

Τα Stablecoin χρησιμεύουν σαν μια γέφυρα μεταξύ ασταθών κρυπτονομισμάτων και εξαιρετικά σταθερών περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου. Προσφέρουν στους χρήστες μεγαλύτερο βαθμό σταθερότητας τιμών από άλλα κρυπτονομίσματα. Οι διακυμάνσεις των τιμών των κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin ή το Dogecoin, για παράδειγμα, μπορεί να δυσκολέψουν τους εμπόρους να τιμολογήσουν με ακρίβεια τα προϊόντα τους. Εάν υπάρχει πιθανότητα τα 5 $ σε κρυπτογράφηση που πλήρωσε ένας πελάτης για ένα φλιτζάνι καφέ σήμερα να αξίζει μόνο 4 $ αύριο, αυτό είναι μια κακή συμφωνία για τον έμπορο.

Μπορεί επίσης να αλλάξει αντίστροφα όταν ο καταναλωτής έχει το σύντομο τέλος της συμφωνίας. Όλοι θυμόμαστε την περιβόητη ιστορία του άτομο που αγόρασε 2 μεγάλες πίτσες το 2010 για 10,000 Bitcoin (αξία στα 690 εκατομμύρια δολάρια στην τιμή όλων των εποχών τον Νοέμβριο του 2021).

Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων αξιοποιούν τα stablecoins για να μειώσουν τις χρεώσεις κατά την πώληση ή την αγορά άλλων κρυπτονομισμάτων, καθώς πολλά ανταλλακτήρια δεν επιβάλλουν χρέωση για τη μετατροπή από ή προς τα stablecoins. Αντί να πραγματοποιεί συναλλαγές σε δολάρια ΗΠΑ κάθε φορά και να πληρώνει τα συνοδευτικά τέλη κατά την εξαργύρωση, ένας χρήστης κρυπτογράφησης μπορεί να αγοράσει ένα ποσό ενός stablecoin για να το κρατήσει εντός των τειχών του χρηματιστηρίου. Αυτό επιτρέπει σε έναν χρήστη να επιχειρήσει να χρονομετρήσει τις αγορές κρυπτογράφησης με μια άνοδο της αγοράς ή να ξεπεράσει μια πτωτική τάση, χωρίς να χάσει τη δύναμή του στο μεταξύ.

Τα Stablecoins είναι ιδιαίτερα δημοφιλή σε περιόδους αστάθειας της αγοράς, όταν οι κάτοχοι που επιδιώκουν να προστατεύσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μια χαμηλή αγορά μετατρέπουν τα λιγότερο σταθερά κρυπτονομίσματα τους σε κάτι πιο προβλέψιμο.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τα stablecoins

Οι περιπτώσεις κύριας χρήσης των Stablecoin αντικατοπτρίζουν τα περισσότερα κρυπτονομίσματα: ένα κατάστημα αξίας και ένα μέσο χαμηλού κόστους διασυνοριακής ανταλλαγής. Αλλά η σταθερή τους αξία ανοίγει ορισμένες δυνατότητες χρησιμότητας που δεν μπορούν να προσφέρουν τα περισσότερα άλλα κρυπτονομίσματα.

Επειδή η αξία τους συνήθως συνδέεται με πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, τα stablecoins χρησιμοποιούνται συνήθως για δραστηριότητες δημιουργίας παθητικού εισοδήματος, όπως ο δανεισμός κρυπτογράφησης και το ποντάρισμα. Με το κλείδωμα των stablecoin μέσα σε ένα συγκεκριμένο δίκτυο ή πρωτόκολλο, οι κάτοχοι μπορούν να κερδίσουν επιτόκια σημαντικά υψηλότερα από τα παραδοσιακά τραπεζικά επιτόκια, που κυμαίνονται από 5-15% ετησίως. Ωστόσο, αυτά τα επιτόκια υπόκεινται σε διακυμάνσεις και τα στοιχηματισμένα περιουσιακά στοιχεία δεν καλύπτονται από την ασφάλεια FDIC.

Το BitPay δίνει στους εμπόρους τη δυνατότητα να δέχονται σταθερά νομίσματα. Αυτό σημαίνει ότι οι καταναλωτές σε όλο τον κόσμο μπορούν να χρησιμοποιούν και να ξοδεύουν stablecoins απευθείας από το πορτοφόλι τους.

Επιπλέον, μπορείτε να ξοδέψετε stablecoins σε εμπόρους σε όλο τον κόσμο με το BitPay Card. Η έγκριση διαρκεί λιγότερο από 10 λεπτά και μόλις τελειώσετε, θα μπορείτε να ξοδεύετε απρόσκοπτα το Gemini USD (GUSD), το USD Coin (USDC), το Binance USD (BUSD), το Dai (DAI) και πιο εύκολα με μετρητά οπουδήποτε γίνεται αποδεκτή η Mastercard.

---

Αποκτήστε την εφαρμογή BitPay

---

Πώς να αγοράσετε stablecoins

Επειδή τόσα πολλά εκδίδονται απευθείας από τα ίδια τα χρηματιστήρια, τα stablecoins είναι ευρέως διαθέσιμα για αγορά. Για να ξεκινήσετε να αγοράζετε stablecoins, επιλέξτε πρώτα ένα αξιόπιστο ανταλλακτήριο, μετά δημιουργήστε έναν λογαριασμό, επιλέξτε το πορτοφόλι της επιλογής σας και το ποσό που θέλετε να αγοράσετε.

Μπορείτε επίσης να αγοράστε stablecoins με ασφάλεια και εύκολα με το BitPay. Κατεβάστε το app  μετά πατήστε «Αγοράστε Crypto» και επιλέξτε το ποσό του stablecoin που θέλετε να αγοράσετε. Επιβεβαιώστε τον τρόπο πληρωμής σας, για τον οποίο το BitPay προσφέρει ευέλικτες επιλογές, όπως χρεωστική κάρτα, πιστωτική κάρτα ή Apple Pay. Το μόνο που μένει να κάνετε είναι να ελέγξετε τις εξατομικευμένες προσφορές τιμών που έχουν προετοιμαστεί μόνο για εσάς μέσω των συνεργασιών της BitPay με τη Simplex και τη Wyre. Όταν αγοράζετε stablecoins με το BitPay, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι θα έχετε πάντα τις καλύτερες δυνατές τιμές χωρίς κρυφές χρεώσεις ή σημάνσεις.

Ποια είναι τα πιο δημοφιλή stablecoins; Πόσα σταθερά νομίσματα υπάρχουν;

Υπάρχουν περίπου 200 stablecoins σήμερα. Μερικά από τα πιο δημοφιλή παραδείγματα περιλαμβάνουν:

Tether (USDT) Θεωρείται το πρώτο stablecoin στον κόσμο και έχει την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς από όλους τους ομοτίμους του, με κάτι λιγότερο από 72.5 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιούνιο του 2022. Το σπάσιμο του δεσμού του τον Μάιο του 2022 θεωρείται μια στιγμή ορόσημο στην ιστορία των stablecoin.

USD Κέρμα (USDC) είναι ένα σταθερό νόμισμα που αντιπροσωπεύει συμβολικά δολάρια ΗΠΑ στο blockchain Ethereum (ETH). Η διαχείρισή του γίνεται μέσω μιας κοινοπραξίας με την ονομασία Center που σχηματίζεται από την Circle και την Coinbase. Η Circle είναι μια εταιρεία πληρωμών peer-to-peer με υποστηρικτές όπως η Goldman Sachs, και η Coinbase είναι ένα από τα πιο γνωστά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.

Binance Dollar (BUSD) είναι ένα stablecoin που υποστηρίζεται από το δολάριο ΗΠΑ που εκδίδεται στο blockchain Ethereum (ETH). Δημιουργήθηκε μέσω μιας συνεργασίας μεταξύ της Binance, του μεγαλύτερου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, και της Paxos, ενός κορυφαίου παρόχου υποδομής κρυπτονομισμάτων. Είναι ένα από τα πρώτα κρατικά ελεγχόμενα stablecoin που εγκρίθηκαν από το Υπουργείο Οικονομικών Υπηρεσιών της Πολιτείας της Νέας Υόρκης (NYDFS).

Ντάι (DAI) είναι ένα κρυπτονόμισμα στο blockchain Ethereum (ETH) που ρυθμίζεται και διατηρείται από το MakerDAO, έναν αποκεντρωμένο αυτόνομο οργανισμό ή DAO. Το Dai θεωρείται ένα από τα πρώτα παραδείγματα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) για να κερδίσει την επικρατούσα υιοθέτηση

Pax Dollar (USDP) ήταν παλαιότερα γνωστό ως Paxos Standard (PAX). Είναι ένα stablecoin στο blockchain Ethereum (ETH) με αξία συνδεδεμένη με το δολάριο ΗΠΑ. Είναι το εγγενές κρυπτονόμισμα των Παξών, ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που ελέγχεται από το NYDFS.

Δολάριο Δίδυμου (GUSD) ένα stablecoin ERC-20 που βασίζεται στην αλυσίδα μπλοκ Ethereum (ETH). Η αξία του είναι συνδεδεμένη 1:1 με το δολάριο ΗΠΑ και υποστηρίζεται από αποθεματικά που τηρούνται σε τραπεζικούς λογαριασμούς ασφαλισμένους από την FDIC. Δημιουργήθηκε από το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Gemini, το οποίο το διαφημίζει ως το πρώτο ρυθμιζόμενο stablecoin. Μαζί με το USDP και το BUSD, το GUSD είναι ένα από τα τρία κρατικά ελεγχόμενα stablecoin που υπάρχουν.