Εάν μπορείτε, αποφύγετε να συγκεντρώσετε χρηματοδότηση στο στάδιο της εκκίνησης, αλλά όταν χρειάζεστε μια ένεση μετρητών, υπάρχουν αρκετά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη, ξεκινώντας με το να αποφασίσετε ποιον από τους δύο τύπους επιχείρησης χτίζετε:
(α) μια επιχείρηση «lifestyle» που θέλετε να αναπτύξετε αλλά δεν έχετε πραγματική προσδοκία να πουλήσετε
(β) μια επιχείρηση «ανάπτυξης», την οποία θέλετε να αναπτύξετε και να κλιμακώσετε και στη συνέχεια να πουλήσετε στο άμεσο μέλλον (π.χ. τα επόμενα πέντε χρόνια).
Οι στόχοι που θέτετε για την επιχείρηση θα υπαγορεύσουν τον τύπο χρηματοδότησης που θα πρέπει να αυξήσετε: οι δύο βασικές επιλογές είναι τα ίδια κεφάλαια (πώληση μετοχών στην εταιρεία σας) και το χρέος (δανεισμός από τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα).
Εάν η ανάπτυξη και η πώληση δεν αποτελούν μέρος του σχεδίου σας, τότε η αύξηση των μετοχών δεν είναι η σωστή επιλογή για εσάς.
«Θυμηθείτε ότι η άντληση κεφαλαίων είναι μαραθώνιος και όχι σπριντ»
Πηγές χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων
Υπάρχουν μυριάδες επενδυτικές πηγές που κυμαίνονται από κεφάλαια εκκίνησης, θερμοκοιτίδες, δίκτυα επιχειρηματικών αγγέλων, οικογενειακά γραφεία, περιφερειακά ταμεία, εταιρικά κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών, διεθνείς επενδυτές (ιδιώτες και εταιρείες) και κεφάλαια επιχειρηματικού κεφαλαίου (ECF).
Για εταιρείες πρώιμου σταδίου είναι ιδιαίτερα σημαντικό να αναπτύξουν ένα δίκτυο επαφών με τον κλάδο, καθώς αυτές οι συνδέσεις (άτομα που κατανοούν τον κλάδο σας ή σας γνωρίζουν προσωπικά) είναι που, άμεσα ή έμμεσα, είναι η πιο πιθανή πηγή επένδυσης.
Σωστό ποσό από τους κατάλληλους ανθρώπους
Εάν αντλείτε χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι συγκεντρώνετε το σωστό ποσό τη σωστή στιγμή στη σωστή αποτίμηση από τη σωστή πηγή. Μια αναντιστοιχία εδώ θα μειώσει τις πιθανότητες επιτυχούς άντλησης κεφαλαίων.
Πηγές πρώιμου σταδίου συγκέντρωσης κεφαλαίων
Στάδιο | Ποσό που αυξήθηκε | Λεωφ. προχρηματικής αποτίμησης | Πηγή |
---|---|---|---|
Pre-seed, start-up, pre-revenue | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Πλήθος, επιχειρηματικοί άγγελοι, ταμεία SEIS, θερμοκοιτίδες |
Σπόρος, πρώιμο στάδιο | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | Επιχειρηματικοί άγγελοι, ταμεία EIS, επιταχυντές |
Προ-Σειρά Α, μετά τα έσοδα, προ-κέρδος | £500,000 – £2 εκατομμύρια | £ 2m | Στρατηγικοί επενδυτές, εταιρικοί εταίροι, ταμεία |
Σειρά Α, ανάπτυξη (κερδοφόρα) | .1 5 εκ.-XNUMX XNUMX εκ | £ 5m | Εταιρικοί συνεργάτες, VC, Οικογενειακά Γραφεία, Ταμεία ανάπτυξης |
Πηγή: Επενδυτές
Νομική δομή
Υπάρχουν διάφορες επιχειρηματικές δομές στο Ηνωμένο Βασίλειο: ατομικός έμπορος, εταιρική σχέση, εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLP), μη εταιρική ένωση, εταιρεία κοινοτικού συμφέροντος (CIC) και εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με εγγύηση. Για να συγκεντρώσετε χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου, πρέπει να δημιουργήσετε μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης που είναι εγγεγραμμένη στο Companies House. Αυτό κάνει την αγορά και πώληση μετοχών στην επιχείρησή σας πιο πρακτική.
Επιχειρηματικό Επενδυτικό Σχέδιο (S/EIS)
Οι ιδιώτες επενδυτές που πληρώνουν φόρο στο Ηνωμένο Βασίλειο μπορούν να επωφεληθούν σημαντικά από φορολογικές ελαφρύνσεις έως και 72.5 τοις εκατό των κεφαλαίων που επενδύουν σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης του Ηνωμένου Βασιλείου στο πλαίσιο του Enterprise Investment Scheme (EIS) και του Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Περίπου το 70 τοις εκατό των ιδιωτών επενδυτών στο Ηνωμένο Βασίλειο προτιμούν να επενδύουν σε εταιρείες που τους παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις στο πλαίσιο του S/EIS, σύμφωνα με τη δική μας έρευνα. Στην πραγματικότητα, η πλειοψηφία δεν θα εξετάσει καν μια επενδυτική ευκαιρία, εκτός εάν δηλωθεί ρητά εκ των προτέρων η επιλεξιμότητα των φορολογικών ελαφρύνσεων.
Υπάρχουν επίσης περισσότερα από 100 επενδυτικά κεφάλαια S/EIS που συγκεντρώνουν κεφάλαια ιδιωτών επενδυτών και προσπαθούν να επενδύσουν σε εγχειρήματα πρώιμου σταδίου για να λάβουν φορολογικές ελαφρύνσεις για λογαριασμό τους.
Υποχρεώσεις
Ένα από τα μεγαλύτερα παράπονα από ιδιώτες επενδυτές είναι το γεγονός ότι αγνοούνται την επόμενη μέρα που επενδύουν τα μετρητά τους σε μια επιχείρηση. Εάν ζητάτε χρήματα από ιδιώτες επενδυτές, θα πρέπει να τους έχετε υπόψη με τακτικές αναφορές: τριμηνιαίες ενημερώσεις και ετήσια συνέλευση μετόχων, κοινή χρήση των ετήσιων λογαριασμών και του προϋπολογισμού για το επόμενο έτος.
Οικονομικές προβλέψεις
Οι επιχειρηματίες πρέπει να βρουν μια ισορροπία μεταξύ των εκρηκτικών οικονομικών προβολών σε σχήμα ραβδιού χόκεϊ που πιστεύουν ότι οι επενδυτές θα θέλουν να δουν και των αξιόπιστων αριθμών που έχουν ρεαλιστικές πιθανότητες να επιτευχθούν.
Συνήθως, θα χρειαστεί να δείξετε οικονομικές προβλέψεις για πέντε χρόνια: τα δύο πρώτα έτη κατανεμημένα ανά μήνα και τα επόμενα έτη σε τρίμηνα. Μπορεί να είναι χρήσιμο να προετοιμάζετε στοχευμένα και ρεαλιστικά σενάρια (και ακόμη και στη χειρότερη περίπτωση).
Οι οικονομικές προβλέψεις θα πρέπει να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- Πρόβλεψη ταμειακών ροών που περιγράφει τις ταμειακές ανάγκες της εταιρείας. Αυτό θα περιλαμβάνει κεφαλαιουχικές δαπάνες, θα αποκλείει τις αποσβέσεις και θα επιτρέψει καθυστερήσεις στη λήψη πληρωμών από πελάτες/πελάτες, καθώς και στη δημιουργία όρων πληρωμής προς τους προμηθευτές
- Πρόβλεψη λογαριασμού αποτελεσμάτων χρήσης που περιγράφει την κερδοφορία της εταιρείας. Μια εταιρεία μπορεί να είναι κερδοφόρα και ωστόσο να απαιτεί μετρητά για κεφαλαιουχικά έργα
- Πρόβλεψη ισολογισμού που περιγράφει την οικονομική θέση της εταιρείας στο τέλος κάθε έτους σε όρους ενεργητικού και παθητικού
Κρατήστε το απλό. Τα υπερβολικά πολύπλοκα και λεπτομερή μοντέλα του Excel που μπορούν να γίνουν κατανοητά μόνο από τον συγγραφέα θα αποθαρρύνουν τους επενδυτές. Είναι σημαντικό να δείξουμε τους βασικούς παράγοντες εσόδων για να μπορέσουν οι επενδυτές να κατανοήσουν το επιχειρηματικό μοντέλο.
Πλήρεις αποκαλύψεις
Ένα κατοικίδιο ζώο των επενδυτών είναι τα επιχειρηματικά σχέδια που σας λένε μόνο τα καλά στοιχεία. Οι επενδυτές πρέπει να δουν όλη την αλήθεια για να πάρουν μια απόφαση – που σημαίνει το καλό, το κακό και το άσχημο.
Εάν συγκεντρώνετε χρήματα από έμπειρους επενδυτές και αμοιβαία κεφάλαια, θα πρέπει να παρέχετε γνωστοποιήσεις για μια σειρά θεμάτων, όπως:
- Απασχολείτε τον σύζυγο, τον γιο ή την κόρη σας ή οποιοδήποτε άλλο μέλος της οικογένειάς σας;
- Έχει εμπλακεί κάποιο μέλος της ομάδας σε πτώχευση ή έχει αποκλειστεί από τη θέση του διευθυντή εταιρείας;
- Συμμετέχει κάποιο από τα μέλη της ομάδας διαχείρισης σε άλλη επιχείρηση; Στην ιδανική περίπτωση, εργάζονται εξ ολοκλήρου και αποκλειστικά για την εταιρεία χωρίς πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων
- Έχετε αποκαλύψει όλες τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των οφειλόμενων φόρων;
Διαδρομές εξόδου
Μια ξεκάθαρη στρατηγική εξόδου θα πρέπει να είναι μέρος της επενδυτικής σας πρότασης. Η έξοδος από τις επιχειρήσεις είναι εκεί όπου οι επενδυτές θα πάρουν τα χρήματά τους πίσω - ελπίζουμε με απόδοση.
Η έρευνα Business angels που διεξήχθη από το UKBAA και τη British Business Bank δείχνει τον πιο συνηθισμένο τρόπο με τον οποίο εξέρχονται οι επιχειρήσεις είναι:
- Εμπορική πώληση 55%
- Πώληση σε άλλους μετόχους (συμπεριλαμβανομένων εξαγορών από τη διοίκηση) 10%
- Πώληση σε τρίτους μέσω δευτερεύουσας διαδικασίας πώλησης 10%
- Εισαγωγή σε χρηματιστήριο 10%
- Άλλο 15%
Είναι καλή πρακτική να παρέχετε παραδείγματα επιχειρήσεων που είναι παρόμοιες με τις δικές σας που έχουν αποχωρήσει.
Τέλος, να θυμάστε ότι η άντληση μετοχικών κεφαλαίων είναι μαραθώνιος και όχι σπριντ. Μπορεί να είναι τόσο σύντομο όσο έξι εβδομάδες για να κλείσει η επένδυση, αλλά συνήθως χρειάζονται έξι ή περισσότεροι μήνες.
Ο Oliver Woolley είναι Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής της ψηφιακής επενδυτικής πλατφόρμας Επενδυτές
Πηγή: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Λογαριασμός
- Όλα
- άγγελοι
- Ενεργητικό
- Σχέση
- Τράπεζα
- Μεγαλύτερη
- επιτροπή
- Δανεισμός
- Βρετανοί
- Κτίριο
- επιχείρηση
- επιχειρηματικό μοντέλο
- επιχειρήσεις
- Εξαγορά
- κρύπτη
- κεφάλαιο
- Μετρητά
- Διευθύνων Σύμβουλος
- πιθανότητα
- Συνιδρυτής
- Κοινός
- κοινότητα
- Εταιρείες
- εταίρα
- παραπόνων
- Διασυνδέσεις
- ημέρα
- Χρέος
- καθυστερήσεις
- ανάπτυξη
- ψηφιακό
- Διευθυντής
- Γνωστοποιήσεις
- Νωρίς
- πρώιμο στάδιο
- Εταιρεία
- δικαιοσύνη
- Excel
- έξοδος
- οικογένεια
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Όνομα
- χρήματα
- μελλοντικός
- καλός
- Grow
- Ανάπτυξη
- εδώ
- Σπίτι
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- Συμπεριλαμβανομένου
- φυτώρια
- βιομηχανία
- Ίδρυμα
- τόκος
- International
- Internet
- επένδυση
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- IT
- Κλειδί
- ευθύνη
- Περιωρισμένος
- Η πλειοψηφία
- διαχείριση
- Μαραθώνιος
- αγορά
- Θέματα
- Μέλη
- μοντέλο
- χρήματα
- μήνες
- δίκτυο
- δικτύωσης
- δίκτυα
- αριθμοί
- Ευκαιρία
- Επιλογές
- τάξη
- ΑΛΛΑ
- Συνεργάτες
- Συνεταιρισμός
- πληρωμή
- πληρωμές
- πλατφόρμες
- πισίνα
- ιδιωτικός
- κερδοφορία
- επικερδής
- αύξηση
- συγκέντρωση κεφαλαίων
- σειρά
- ρεαλιστικός
- ανακούφιση
- έρευνα
- έσοδα
- πώληση
- Κλίμακα
- δευτερεύων
- σπόρος
- πωλούν
- σειρά
- μέτοχος
- Μερίδια
- Κοντά
- Απλούς
- ΕΞΙ
- του
- σπριντ
- Στάδιο
- Start-up
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- Στρατηγική
- στόχος
- φόρος
- Φόροι
- Τεχνολογία
- ώρα
- έμπορος
- Uk
- ενημερώσεις
- Εκτίμηση
- VC
- Ventures
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- έτος
- χρόνια