Πώς να εξισορροπήσετε ξανά ένα χαρτοφυλάκιο σε περίοδο ύφεσης

Κατά τη διάρκεια αυτού Bear Market, Οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να εξισορροπήσουν εκ νέου το χαρτοφυλάκιό τους για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους. Αυτό το άρθρο του TradingSim θα βοηθήσει τους αναγνώστες να τους δείξουν πώς να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους - και πόσο μπορεί να κοστίσει. Αυτό το άρθρο θα βοηθήσει επίσης τους αναγνώστες να βρουν τα κορυφαία πέντε αποθέματα ανάπτυξης για να προσθέσουν στα χαρτοφυλάκια τους- και πέντε να πέσει για να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια τους.

Τι σημαίνει επανεξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου;

Μετά το Ο COVID-19 κατέστρεψε την παγκόσμια οικονομία, οι επενδυτές προσπαθούν να ανακάμψουν. Ένας τρόπος με τον οποίο μπορούν να αποκτήσουν τον έλεγχο των οικονομικών τους πεπρωμένων είναι να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους. Η προσαρμογή των επενδύσεων μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να παρακολουθεί τους στόχους του και να ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο.

Η επανεξισορρόπηση χαρτοφυλακίων είναι η αγορά ή η πώληση περιουσιακών στοιχείων για την εξισορρόπηση των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 50% μετοχές και 50% σε ομόλογα του Δημοσίου.

Στο τέλος ενός τριμήνου, τα ομόλογα του Δημοσίου θα μπορούσαν να έχουν καλύτερη απόδοση από τις μετοχές. Εάν το κρατικό ομόλογο του χαρτοφυλακίου υπερτερεί του χαρτοφυλακίου μετοχών, το χαρτοφυλάκιο θα μπορούσε να είναι 70/30. με περισσότερα κρατικά ομόλογα από μετοχές. Ορισμένοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι ζητούν την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων εάν ένα περιουσιακό στοιχείο έχει αυξηθεί ή μειωθεί κατά 5% από την αρχική του κατανομή.

Με αυτήν την ανισορροπία, ένας επενδυτής μπορεί να θέλει να επανεξισορροπήσει για να αλλάξει την κατανομή-στόχο πίσω στο 50/50. Ο επενδυτής μπορεί επίσης να θέλει να προσθέσει ένα άλλο περιουσιακό στοιχείο σε ένα χαρτοφυλάκιο, όπως π.χ ETF αναδυόμενων αγορών. Μπορεί επίσης να θέλουν να έχουν αυτές τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων εξισορροπήσουν τη στρατηγική συναλλαγών τους.

Πότε πρέπει οι επενδυτές να εξισορροπούν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια;

Αν και δεν υπάρχει καθορισμένος χρόνος για την επανεξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου, ορισμένοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι σημείωσαν ότι η επανεξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή μπορεί να είναι καθοριστικής σημασίας. Μπορεί να οδηγήσει τους συμβούλους να έχουν περισσότερη πειθαρχία όταν επανεξισορροπούν χαρτοφυλάκια.

Η Christy Gatien είναι πιστοποιημένη οικονομική σχεδιαστής και πρώτος αντιπρόεδρος και διαχειριστής χαρτοφυλακίου στο D.A. Davidson & Co. Σημείωσε ότι εξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου μπορεί να κάνει τους επενδυτές να είναι πιο σοφοί με τις επενδύσεις τους.

«Η ομορφιά μιας προσέγγισης κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι ότι μας αναγκάζει να είμαστε πειθαρχημένοι επενδυτές, αρκεί να την τηρούμε. Καθώς εξισορροπούμε εκ νέου, περιορίζουμε τις περιοχές που πάνε καλά - πουλάνε υψηλά - και προσθέτουμε στις περιοχές που δυσκολεύονται - αγοράζουν χαμηλά», είπε ο Gatien.

Ο Gatien συμβουλεύει να μην εξισορροπηθεί ένα χαρτοφυλάκιο σε ακραίες καταστάσεις σε μια ανοδική αγορά.

«Όταν οι αγορές ανεβαίνουν, τείνουμε να υπερεκτιμούμε την ανοχή μας στην αστάθεια», δήλωσε ο Gatien.

Εάν οι επενδυτές επανεξισορροπούν χαρτοφυλάκια κατά τη διάρκεια ενός κραχ, θα μπορούσε να υπάρξει μια αρνητική πλευρά για τους νευρικούς επενδυτές.

«Όταν οι αγορές πέφτουν, τείνουμε να φοβόμαστε υπερβολικά», είπε ο Gatien.

Πρέπει οι επενδυτές να έχουν συγκεκριμένο χρόνο για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους;

Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να θέλουν να επαναβαθμονομούν τα χαρτοφυλάκια τους κάθε τρίμηνο ή ετησίως. Ο Λάρι Μάιλς, διευθυντής στο AdvicePeriod συμβουλεύει να μην έχουν οι επενδυτές ένα καθορισμένο χρονοδιάγραμμα για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων τους.

«Η επανεξισορρόπηση με βάση έναν συγκεκριμένο μήνα του έτους δεν έχει νόημα – είναι καθαρά αυθαίρετο», είπε ο Μάιλς.

«Είναι σαν να λέμε: «Θα οδηγήσω σε ευθεία γραμμή για 11 μίλια και μετά, στο 12ο μίλι, θα στρίψω δεξιά», πρόσθεσε ο Μάιλς.

Ο Μάιλς θέλει οι επενδυτές να εξισορροπούν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους όταν η χρηματιστηριακή αγορά κάνει δραματικές στροφές.

«Πρέπει να επανεξισορροπείτε όσο συχνά επιτάσσει η αγορά, για να παραμείνετε στο δρόμο», είπε ο Μάιλς.

Θα πρέπει οι επενδυτές να χρησιμοποιούν έναν υπολογιστή αναπροσαρμογής χαρτοφυλακίου;

Οι επενδυτές μπορούν να καταλάβουν πώς να βαθμονομήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους υπολογιστές χαρτοφυλακίου επανεξισορρόπησης.

Ο Jason Lowy είναι πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και πρώτος αντιπρόεδρος διαχείρισης περιουσίας στην UBS Financial Services. Υποστηρίζει τους επενδυτές που χρησιμοποιούν υπολογιστές χαρτοφυλακίου επανεξισορρόπησης για να βοηθήσουν στην κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων.

«Αυτοί οι αριθμομηχανές είναι εξαιρετικοί στη δημιουργία ενός γενικού οδικού χάρτη για το πού θα μπορούσατε να διαθέσετε επενδύσεις. Ενδέχεται, ωστόσο, να μην λαμβάνουν υπόψη μεμονωμένους στόχους και ανάγκες με βάση τη συγκεκριμένη κατάσταση του επενδυτή», δήλωσε ο Lowy.

Οι υπολογιστές επανεξισορρόπησης μπορούν να είναι χρήσιμοι για τους επενδυτές εάν θέλουν να γνωρίζουν ακριβώς πόσα να διαθέσουν στα χαρτοφυλάκια τους.

Πώς ένας επενδυτής εξισορροπεί εκ νέου ένα χαρτοφυλάκιο;

Υπάρχουν τρεις κύριοι τρόποι με τους οποίους ένας επενδυτής μπορεί να εξισορροπήσει εκ νέου τα χαρτοφυλάκια του.

1. Ελέγξτε το τρέχον χαρτοφυλάκιο πριν εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια. Εάν το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή είναι μέσω του σχεδίου 401 χιλιάδων επενδυτών, μπορεί να επανεξετάσει το χαρτοφυλάκιό του μέσω τριμηνιαίας έκθεσης. Μπορούν να λάβουν πληροφορίες από τις χρηματιστηριακές εταιρείες που χειρίζονται τα χαρτοφυλάκιά τους. Οι έμποροι μπορούν επίσης να συνδέσουν τους επενδυτικούς τους λογαριασμούς διαδικτυακές εφαρμογές να παρακολουθούν στενότερα τους λογαριασμούς τους. Εάν ένας επενδυτής είναι πιο DIY και παλιός, μπορεί να δημιουργήσει ένα υπολογιστικό φύλλο των επενδύσεών του για να καθορίσει την κατανομή του ενεργητικού του.
2. Σχεδιάστε το ιδανικό χαρτοφυλάκιό σας πριν εξισορροπήσετε τα χαρτοφυλάκια. Αφού οι επενδυτές εξετάσουν τα χαρτοφυλάκια που έχουν, μπορούν να σχεδιάσουν τα χαρτοφυλάκια που θέλουν. Εάν το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή αποτελείται κυρίως από μετοχές και θέλει να επικεντρωθεί περισσότερο στα ομόλογα, υπάρχουν αλλαγές που μπορούν να κάνουν οι έμποροι για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους. Οι επενδυτές μπορούν να ερευνήσουν τα ομόλογα που θέλουν να αγοράσουν και να σχεδιάσουν την ακριβή επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων που θέλουν σε ένα υπολογιστικό φύλλο. Με ένα ρητό σχέδιο, ένας επενδυτής μπορεί να σχεδιάσει την κατανομή περιουσιακών στοιχείων που θέλει για να εξισορροπήσει εκ νέου τα χαρτοφυλάκια του.
3. Αγορά και πώληση μετοχών να βελτιωθεί επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων. Οι επενδυτές μπορούν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκιά τους αγοράζοντας και πουλώντας μετοχές μετοχών, ομολόγων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η αγορά και η πώληση των μετοχών μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να εξισορροπήσει τα χαρτοφυλάκια του.

Ποιο είναι το κόστος της επανεξισορρόπησης ενός χαρτοφυλακίου;

Η επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων μπορεί να είναι επωφελής, αλλά και δαπανηρή. Όταν οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν μετοχές μόνοι τους, μπορεί να υπάρχουν υψηλές προμήθειες. Η πώληση πολλών περιουσιακών στοιχείων, ειδικά σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί έχουν ως αποτέλεσμα υψηλές προμήθειες συναλλαγών, όπως σημείωσε ο Lowy.

"Η επανεξισορρόπηση πολύ συχνά θα μπορούσε να οδηγήσει σε πολλές συναλλαγές" και χρεώσεις συναλλαγών, είπε ο Lowy. Οι επενδυτές μπορούν να μειώσουν τις προμήθειες επενδύοντας σε μεσίτες χωρίς προμήθεια. Μπορούν επίσης να επιλέξουν διαδικτυακοί μεσίτες που εξισορροπούν αυτόματα τα χαρτοφυλάκια για πελάτες δωρεάν.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να μάθουν για τους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών που μπορούν να επιβληθούν στα πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία. Οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών προέρχονται από τα κέρδη από τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων.

Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου μπορούν να φορολογηθούν ως εισόδημα. Τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου μπορεί να είναι στο 0%, 15% και 20%. Οι επενδυτές θα πρέπει να συμβουλεύονται τους φορολογικούς τους επαγγελματίες για να καθορίσουν το συνολικό κόστος της επανεξισορρόπησης των χαρτοφυλακίων.

Οι επενδυτές θα πρέπει να ερευνούν διεξοδικά τις μετοχές πριν αγοράσουν ή πουλήσουν μετοχές. Ωστόσο, αυτές οι ακόλουθες πέντε μετοχές έχουν σημειώσει τη μεγαλύτερη ανάπτυξη μέχρι στιγμής φέτος. Οι επενδυτές μπορούν να προσθέσουν αυτές τις πέντε μετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους. Για τους επενδυτές που εξισορροπούν χαρτοφυλάκια κατά τη διάρκεια ενός κραχ, αυτές οι μετοχές μπορεί να είναι ευεργετικές προσθήκες.

Οι 5 κορυφαίες μετοχές για προσθήκη στα χαρτοφυλάκια επανεξισορρόπησης

1.Πέρα από το κρέας

Η Beyond Meat (NASDAQ:BYND) είναι μια εταιρεία που βρίσκεται σε άνθηση αυτή τη στιγμή. Για τους επενδυτές που θέλουν να προσθέσουν μια μετοχή ανάπτυξης για να εξισορροπήσουν χαρτοφυλάκια, αυτή η μετοχή είναι μια ισχυρή επιλογή. Η απόδοση του εναλλακτικού παραγωγού κρέατος από το έτος μέχρι σήμερα είναι ήδη εντυπωσιακή Αύξηση 72.9%. Με την κρίση του COVID-19 να επηρεάζει τους εργαζόμενους στις αποθήκες κρέατος, υπάρχουν ελλείψεις κρέατος σε πολλά παντοπωλεία.

Η άνοδος της μετοχής Beyond Meat μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να επανεξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια

Λόγω της έλλειψης, η Beyond Meat επωφελήθηκε από την έλλειψη κρέατος. Πολλά παντοπωλεία έχουν ζητήσει περισσότερες παραγγελίες από παραγωγούς υποκατάστατων κρέατος όπως το Beyond Meat για να αποθηκεύουν τα ράφια τους. μετοχές της εταιρείας αυξήθηκε κατά 134% από τότε που ξεκίνησε η κρίση του κορωνοϊού.

Ο Peter Saleh είναι αναλυτής στην BTIG και παρακολουθεί εταιρείες όπως η Beyond Meat. Αυτό πιστεύει Η αφοσίωση των πελατών είναι το κλειδί για την επιτυχία της Beyond Meat σε παντοπωλεία.

«Αυτό που μας αρέσει πολύ σε αυτή την ιστορία είναι ότι βλέπετε τα ποσοστά επανάληψης περίπου 46% τουλάχιστον στο παντοπωλείο, κάτι που μας λέει ότι υπάρχει πραγματικά μεγάλη ζήτηση για αυτό το προϊόν και νομίζω ότι θα δείτε περισσότερα από έρχεται σε μενού σε εστιατόρια κοντά σας», είπε ο Saleh.

Ο Σάλεχ προβλέπει επίσης περισσότερες ευκαιρίες για προϊόντα Beyond Meat να προσφέρεται σε εστιατόρια μόλις ανοίξουν ξανά.

«Βρίσκονται σε περίπου 34,000 τοποθεσίες στις ΗΠΑ όσον αφορά τα εστιατόρια. Τώρα, αυτό είναι μόνο το 5% περίπου των θυρών εστιατορίων των ΗΠΑ στις οποίες μπορούν να μπουν, οπότε νομίζω ότι υπάρχουν πολύ περισσότερες ευκαιρίες όχι μόνο από την πλευρά του λουκάνικου ή του βοείου κρέατος αλλά και από την πλευρά των πουλερικών. Νομίζω ότι εργάζονται επιθετικά για να το επεκτείνουν επίσης», είπε ο Σάλεχ.

Η Beyond Meat έχει εξαιρετικά κέρδη 1ου τριμήνου 2020 για να βοηθήσει στην εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Εκτός από την τρέχουσα επιτυχία του, το Beyond Meat είχε μια νικητήρια έκθεση κερδών για το πρώτο τρίμηνο του 1. Τα έσοδα της εταιρείας εκτοξεύτηκε 141% στα 40.2 εκατομμύρια δολάρια από το 1ο τρίμηνο του 2019. Ο Ethan Brown, Διευθύνων Σύμβουλος της Beyond Meat, μίλησε για τα αποτελέσματα σε μια δήλωση.

«Είμαι περήφανος για τα οικονομικά μας αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες μας παρά το όλο και πιο απαιτητικό περιβάλλον λειτουργίας λόγω της κρίσης υγείας COVID-19», δήλωσε ο Μπράουν.

Ο Μπράουν τόνισε επίσης τη σημασία της διατήρησης της ασφάλειας των εργαζομένων της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της τρέχουσας πανδημίας.

«Η υγεία και η ασφάλεια των εργαζομένων μας και των οικογενειών τους είναι η κορυφαία προτεραιότητά μας και έχουμε εφαρμόσει μια σειρά μέτρων για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων, υποστηρίζοντας παράλληλα την επιχειρηματική συνέχεια», δήλωσε ο Μπράουν.

Με περισσότερη κατανάλωση λιγότερου κρέατος ή να γίνεται vegan συνολικά, το Beyond Meat είναι ένα απόθεμα ανάπτυξης που πρέπει να προστεθεί για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων.

2 Netflix

Εκτός από το Beyond Meat, η μετοχή Netflix (NASDAQ:NFLX) είναι επίσης μια αναπτυσσόμενη μετοχή που έχει καλές επιδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου καραντίνας. Οι επενδυτές που θέλουν να προσθέσουν μετοχές εταιρείας ψυχαγωγίας μπορούν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια με τις μετοχές του Netflix.

Το Netflix ευδοκιμεί κατά τη διάρκεια του τερματισμού λειτουργίας

Με πολλούς ανθρώπους κολλημένους στο σπίτι, το Netflix έγινε μια δημοφιλής πηγή ψυχαγωγίας. Προστέθηκε η υπηρεσία ροής 15 εκατομμύρια συνδρομητές που παρακολουθούσε επιτυχίες όπως Τίγρη βασιλιά και Η αγάπη είναι τυφλή. Το Netflix ανταποκρίθηκε επίσης στις προσδοκίες της Wall Street με μια αναφορά Έσοδα 1ου τριμήνου 2020 5.77 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το Netflix το διαφημίζει αυξανόμενη τηλεθέαση σε μια δήλωση.

«Κατά τη διάρκεια των δύο πρώτων μηνών του πρώτου τριμήνου, η αύξηση των μελών μας ήταν παρόμοια με τα δύο προηγούμενα χρόνια, συμπεριλαμβανομένου του UCAN [Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά]. Στη συνέχεια, με τις εντολές κλειδώματος σε πολλές χώρες που ξεκινούν τον Μάρτιο, πολλά περισσότερα νοικοκυριά εντάχθηκαν στο Netflix για να απολαύσουν την ψυχαγωγία», δήλωσε το Netflix.

Οι αναλυτές ανεβάζουν τις μετοχές του Netflix για να εξισορροπήσουν το χαρτοφυλάκιο

Λόγω της αυξημένης τηλεθέασης του Netflix, ο αναλυτής του Jefferies Alex Giaimo αξιολόγησε τη μετοχή του Netflix ως αγορά σε σημείωμα προς τους πελάτες. Ενώ η μετοχή ήταν ασταθής τον τελευταίο μήνα, η Giamo λέει ότι το Netflix είναι μια μακροπρόθεσμη αγορά για επενδυτές που θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους. Σημειώνει ότι εφόσον περισσότεροι θεατές εγκαταλείπουν το καλώδιο για υπηρεσίες ροής, η μετοχή του Netflix θα πρέπει να αυξηθεί μακροπρόθεσμα.

«Το συναίσθημα των μετοχών κλίνει πιο θετικό, με τους ταύρους να υπογραμμίζουν την επιταχυνόμενη μετάβαση από τη γραμμική στην OTT (τηλεόραση over-the-top) ενώ οι αρκούδες πιέζουν την αποτίμηση και τα τεχνικά στοιχεία», έγραψε ο Giamo.

«Αναμένεται βραχυπρόθεσμη αστάθεια, αλλά σας συμβουλεύουμε να αγοράσετε πτώσεις και να κατέχετε μετοχές μακροπρόθεσμα», πρόσθεσε ο Giamo.

Για τους επενδυτές που αναζητούν μια μακροπρόθεσμη επένδυση, το Netflix μπορεί να είναι μια έξυπνη επιλογή για την εξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου.

3. Citrix

Για τους επενδυτές που αναζητούν μια μετοχή τεχνολογίας με καλές επιδόσεις, μια επιλογή μπορεί να είναι μια παραμελημένη εταιρεία-Citrix (NYSE:CTXS). Η Citrix δεν είναι τόσο υψηλού προφίλ όσο το Zoom (NASDAQ: ZM), αλλά είναι μια εταιρεία τεχνολογίας που βοηθά πολλούς ανθρώπους που πρέπει να εργάζονται από το σπίτι. Η εταιρεία cloud παρέχει λογισμικό απομακρυσμένης πρόσβασης στους εργαζόμενους, το οποίο είναι απαραίτητο τώρα κατά τη διάρκεια της καραντίνας.

Απόθεμα Citrix αυξήθηκε κατά 37% φέτος και αυξήθηκε εκθετικά κατά τη διάρκεια αυτής της καραντίνας. Ο επικεφαλής μάρκετινγκ της εταιρείας, Tim Monaghan, μίλησε πρόσφατα για το πώς Η Citrix έχει βοηθήσει τους απομακρυσμένους εργαζόμενους για δεκαετίες.

«Η εξ αποστάσεως εργασία είναι στο επίκεντρο των εταιρειών σε όλο τον κόσμο. Και ενώ ορισμένοι το βλέπουν ως μια βραχυπρόθεσμη λύση στο πρόβλημα του COVID-19, οι έξυπνες εταιρείες αναγνωρίζουν ότι μπορεί να είναι μια μακροπρόθεσμη λύση καθώς σχεδιάζουν για αυτό που υπόσχεται ένα ριζικά διαφορετικό μέλλον», δήλωσε ο Monaghan.

Οι αναλυτές λένε ότι η Citrix μπορεί να βοηθήσει στην εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Λόγω της ισχυρής απόδοσης της Citrix, ο αναλυτής του Raymond James, Robert Majek αναβάθμισε τη μετοχή σε αγορά σε σημείωμα προς τους πελάτες. Πιστεύει ότι η αύξηση των ευέλικτων προγραμμάτων εργασίας από το σπίτι θα βοηθήσει τη μετοχή της Citrix να αυξηθεί.

«Πιστεύουμε ότι η άνοδος του σχεδιασμού της επιχειρηματικής συνέχειας, συμπεριλαμβανομένης της διευκόλυνσης της απομακρυσμένης εργασίας, θα μπορούσε να είναι μια δομική αλλαγή που οδηγεί στη ζήτηση εικονικών επιτραπέζιων υπολογιστών και εφαρμογών όχι μόνο αυτό το τρίμηνο αλλά και τα επόμενα 1-2 χρόνια, δίνοντάς μας [Raymond James] αυξημένη εμπιστοσύνη Citrix μπορεί να καλύψει ή να υπερβεί τις εκτιμήσεις για την ανάπτυξη του δρόμου το 2020 και το 2021».

Ο αναλυτής της William Blair, Jason Ader, πιστεύει επίσης ότι η μετοχή της Citrix θα ξεπεράσει τις προσδοκίες της Wall Street. Έγραψε σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες ότι πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να προσθέσουν Citrix για να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια.

«Η αλλαγή της βαθμολογίας μας οφείλεται στην άποψη ότι η φύση αφύπνισης της τρέχουσας κρίσης θα οδηγήσει πολλούς οργανισμούς να επεκτείνουν τη χρήση των τεχνολογιών (Citrix), γεγονός που θα έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερο μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης για τη Citrix και επαναξιολόγηση της μετοχής της Citrix», έγραψε ο Ader.

Εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν ξανά τα χαρτοφυλάκιά τους προσθέτοντας μια ταχέως αναπτυσσόμενη μετοχή τεχνολογίας, η Citrix θα μπορούσε να είναι μια καλή επιλογή.

4. Χουμάνα

Η Humana (NYSE:HUM) ήταν κορυφαία μετοχή πριν από την κρίση του COVID-19. Η μετοχή ανέβηκε για δύο λόγους. Πρώτον, η εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης είχε υψηλότερη εγγραφή στα προγράμματα υγειονομικής περίθαλψης Medicare Advantage στις αρχές του έτους.

Δεύτερον, οι προκριματικές εκλογές των Δημοκρατικών βοήθησε στην ενίσχυση της μετοχής της Humana κατά 49% κατά το παρελθόν έτος. Όταν ο δημοκρατικός σοσιαλιστής υποψήφιος Μπέρνι Σάντερς κέρδιζε τις πρώτες προκριματικές εκλογές, πολλές εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης όπως η Humana ανησύχησαν και οι μετοχές έπεσαν. Οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι το σχέδιο Medicare for All θα καταργούσε την ιδιωτική ασφάλιση υγείας εάν κέρδιζε τις γενικές εκλογές.

Ωστόσο, όταν ο μετριοπαθής αντίπαλος Τζο Μπάιντεν κέρδισε περισσότερες προκριματικές εκλογές αργότερα, η μετοχή της Humana αυξήθηκε καθώς οι εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης γνώριζαν ότι ο Μπάιντεν δεν θα εφάρμοζε ασφάλιση μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα εάν κέρδιζε τις γενικές εκλογές.

Η Humana μπορεί να είναι ισχυρή μετοχή για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων με υπηρεσίες τηλευγείας

Ενώ περισσότεροι πελάτες και μέτρια πολιτική βοήθησαν την Humana πριν από την COVID-19, οι υπηρεσίες τηλευγείας συνέβαλαν στη βελτίωση Η ουσία της Humana μετά την εξάπλωση της πανδημίας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Bruce Broussard σημείωσε ότι οι υπηρεσίες τηλευγείας τους βοήθησαν να προσεγγίσουν περισσότερους πελάτες.

«Η Telehealth, μαζί με την αυξημένη χρήση του φαρμακείου μας με ταχυδρομική παραγγελία και τα πρώιμα γεμίσματα επιτρέπει στα μέλη μας με χρόνιες παθήσεις να συνεχίσουν να λαμβάνουν φροντίδα για την πρόληψη μακροπρόθεσμων αρνητικών επιπτώσεων στην υγεία. Από την κήρυξη της εθνικής έκτακτης ανάγκης στα μέσα Μαρτίου, έχουμε κλείσει περίπου 630,000 κενά στην περίθαλψη», δήλωσε ο Broussard.

«Επιπλέον, οι πάροχοι στις συμφωνίες μας που βασίζονται στην αξία είδαν το όφελος από τις προβλέψιμες ταμειακές ροές και είμαστε οι πιο γρήγοροι στην καινοτομία και τη δημιουργία στοχαστικών στρατηγικών ψηφιακής τηλευγείας ως απάντηση στην κρίση», πρόσθεσε ο Broussard.

Καθώς η τηλευγεία είναι ένας νέος τρόπος παροχής φροντίδας σε περισσότερους ασθενείς, η μετοχή της Humana μπορεί να είναι μια καλή επιλογή για επενδυτές που θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους με μετοχές υγειονομικής περίθαλψης.

5 Στοχεύστε

Για τους επενδυτές που θέλουν μια ισχυρή μετοχή λιανικής για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους, το Target (NYSE: TGT) θα μπορούσε να είναι μια καλή επιλογή. Ο στόχος είχε το δικό του άνοδος μετοχών 42% κατά το παρελθόν έτος. Ο λιανοπωλητής μεγάλου κουτιού είχε διψήφια άνοδο επειδή τα καταστήματα παρέμειναν ανοιχτά κατά τη διάρκεια της κρίσης του κορωνοϊού.

Επειδή το Target θεωρήθηκε μια βασική υπηρεσία, το κατάστημα είχε πολλούς πελάτες - απλώς όχι απαραίτητα σε φυσικές τοποθεσίες. Οι διαδικτυακές πωλήσεις του καταστήματος αυξήθηκαν εκθετικά με πολλούς ανθρώπους να βρίσκονται σε καραντίνα. Ψηφιακές πωλήσεις εκτινάχθηκε στα ύψη 275% από τον Απρίλιο. Τα έσοδα του πρώτου τριμήνου του 1 της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες και έφτασε τα 19.62 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Target Brian Cornell μίλησε για το άλμα στις ψηφιακές πωλήσεις.

«Η άνευ προηγουμένου αστάθεια μέσα στο τρίμηνο παρουσίασε την πιο ακραία δοκιμασία της επιχείρησης και των λειτουργιών μας που θα μπορούσα να φανταστώ. Και σε αυτό το περιβάλλον, οδηγήσαμε στην κορυφαία ανάπτυξη του κλάδου με συνολική αύξηση πωλήσεων κομπιούτερ κατά 10.8% και αύξηση ψηφιακών εταιρειών άνω του 140%», δήλωσε ο Cornell.

Οι οικονομικοί αναλυτές βαθμολογούν τη μετοχή-στόχο με αγορά

Οι ειδικοί της Wall Street πιστεύουν επίσης ότι οι μετοχές Target μπορούν να αγοραστούν για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων. Ο αναλυτής Raymond James Matthew McClintock έγραψε σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες ότι Η μετοχή-στόχος είναι μια αγορά λόγω του ισχυρού τμήματός της στο ηλεκτρονικό εμπόριο.

«Σε έναν κόσμο λιανικής «νικητές και ηττημένοι», όσοι έχουν επενδύσει επιθετικά σε δυνατότητες omni-channel και εφοδιαστικής αλυσίδας και όσοι έχουν διαφοροποιήσει το merchandising με πολύ σχετικές επωνυμίες, έχουν μια τεράστια ευκαιρία μεριδίου αγοράς τα επόμενα χρόνια». έγραψε ο ΜακΚλίντοκ.

Οι στοχευμένες πωλήσεις μπορούν να κάνουν τις μετοχές κορυφαία επιλογή για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Ενώ άλλοι έμποροι λιανικής δυσκολεύονται, το Target μπορεί να είναι μια ισχυρή μετοχή για επενδυτές που θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους. Η πρόσφατη ψήφιση του Νόμου περί Βοήθειας, Αρωγής και Οικονομικής Ασφάλειας για τον κορωνοϊό (CARES) έδωσε την απαραίτητη οικονομική βοήθεια στους αγωνιζόμενους Αμερικανούς. Οι κρατικοί έλεγχοι κινήτρων βοήθησαν επίσης τα κέρδη του καταστήματος.

Ο Κορνέλ μίλησε για Οι πωλήσεις-στόχοι αυξάνονται καθώς οι Αμερικανοί έλαβαν κρατικούς ελέγχους κινήτρων.

 «Όταν έφτασε η 15η Απριλίου και έφτασαν αυτοί οι έλεγχοι τόνωσης, είδαμε ένα πολύ διαφορετικό μοτίβο αγορών. Η Αμερική επέστρεψε στα καταστήματά μας για να ψωνίσει όλες τις κατηγορίες μας, εκμεταλλευόμενη την ευκολία των διαδικτυακών υπηρεσιών μας χωρίς επαφή», δήλωσε ο Cornell.

Με την ανάπτυξη των πωλήσεων ηλεκτρονικού εμπορίου και την επιμονή μέσω της πανδημίας του COVID-19, η Target θα μπορούσε να αποκτήσει ισχυρό απόθεμα λιανικής για να βοηθήσει στην εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων.

Οι 5 κορυφαίες μετοχές προς πώληση για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

1. Πώληση J.C. Penney απαραίτητη για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Ενώ το απόθεμα του Target είναι αγορά, το απόθεμα αυτού του λιανοπωλητή είναι πώληση. Η μετοχή της J.C. Penney (NYSE:JCP) είναι τώρα μόνο ένα απόθεμα δεκάρας. Ο J.C. Penney υπέβαλε αίτηση πτώχευση στις αρχές αυτού του μήνα μετά από χρόνια πτώσης των πωλήσεων και συντριβής του χρέους. Ως αποτέλεσμα, ο προβληματικός λιανοπωλητής θα κλείσει 242 από τα 830 καταστήματά του. Οι επενδυτές που εξακολουθούν να κατέχουν αυτή τη μετοχή θα πρέπει να πουλήσουν τις μετοχές για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους.

J.C. Penney μια μετοχή προς πτώση για να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιο

Ο J.C. Penney ήλπιζε να ανακάμψει με περισσότερες παραλαβές παραγγελιών για πελάτες. Ο λιανοπωλητής ήλπιζε επίσης να αυξήσει τις πωλήσεις αναδιαμορφώνοντας τα καταστήματά του. Ωστόσο, με την πανδημία του κορωνοϊού, ο J.C. Penney δεν μπορούσε να ανταγωνιστεί άλλους λιανοπωλητές και κήρυξε πτώχευση. Μίλησε η CEO Jill Soltau για τη χρεοκοπία σε δήλωση.

«Μέχρι να χτυπήσει αυτή η πανδημία, είχαμε σημειώσει σημαντική πρόοδο στην ανοικοδόμηση της εταιρείας μας στο πλαίσιο της στρατηγικής μας για το Σχέδιο Ανανέωσης – και οι προσπάθειές μας είχαν ήδη αρχίσει να αποδίδουν», είπε ο Σολτάου σε δήλωση.

«Ενώ εργαζόμασταν παράλληλα σε επιλογές για την ενίσχυση του ισολογισμού μας και την επέκταση των οικονομικών μας διαδρομών, το κλείσιμο των καταστημάτων μας λόγω της πανδημίας κατέστησε αναγκαία μια πιο ολοκληρωμένη αναθεώρηση για να συμπεριλάβει την εξάλειψη του εκκρεμούς χρέους», πρόσθεσε ο Soltau.

Ακόμη και η Amazon δεν μπορεί να βοηθήσει τη μετοχή της J.C. Penney να ωφελήσει την επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Υπάρχουν αναφορές ότι Αμαζόνιο ( NYSE:AMZN) θα μπορούσε να παρέμβει και να αγοράσει τον J.C. Penney. Η μετοχή της J.C. Penney θα μπορούσε να πουληθεί για να εξισορροπήσει τα χαρτοφυλάκια - ακόμα κι αν η Amazon παρέμβει για να σώσει την εταιρεία.

Πηγή που συνεργάζεται με την Amazon σημείωσε ότι υπάρχουν εκπρόσωποι από τον κολοσσό του ηλεκτρονικού εμπορίου στα κεντρικά γραφεία της J.C. Penney στο Plano του Τέξας. Οι εκπρόσωποι φέρονται σε συνομιλίες με την JC Penney για να σχηματίσουν μια εταιρική σχέση.

«Υπάρχει μια ομάδα της Amazon στο Plano [Tex.] τη στιγμή που μιλάμε», είπε η πηγή που έχει συναλλαγές με την Amazon. «Υπάρχει ένας διάλογος και μου είπαν ότι έχει πολλά να κάνει με την Amazon που θέλει να επεκτείνει την επιχείρηση ένδυσης — σίγουρα».

Ενώ η Amazon θα μπορούσε να βοηθήσει βραχυπρόθεσμα την J.C. Penney, υπάρχει ακόμη πολύς δρόμος για να μπορέσει η J.C. Penney να επιστρέψει στις παλιές της δόξες. Ο Neil Saunders είναι ο διευθύνων σύμβουλος της GlobalData Retail και παρακολουθεί μεγάλα καταστήματα όπως το J.C. Penney. Αυτό πιστεύει Ο J.C. Penney αντιμετωπίζει μια απότομη πρόκληση σε αυτή την οικονομική ύφεση.

«Απαιτείται μια χονδρική ανανέωση για την αποκατάσταση της περιουσίας της εταιρείας. Σε κανονικούς καιρούς, αυτή η διαδικασία επανεφεύρεσης θα ήταν προκλητική – η επίτευξή της εν μέσω και μετά από μια πανδημία είναι κάτι περισσότερο από μια μεγάλη παραγγελία», είπε ο Σάντερς.

Για τους επενδυτές που θέλουν να εγκαταλείψουν παλιομοδίτικες μετοχές λιανικής, η πώληση μετοχών J.C. Penney μπορεί να βοηθήσει στην επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων.

2. Καρναβάλι

Σε αυτήν την εποχή του COVID-19, η βιομηχανία κρουαζιέρας πιθανότατα έχει υποφέρει περισσότερο. Απόθεμα Carnival (NYSE:CCL). έπεσε κατά 77% από τότε που η κρίση του κορωνοϊού έπληξε τα κρουαζιερόπλοια νωρίτερα φέτος. Παρόλο που υπάρχει μια σύντομη ανάκαμψη στο απόθεμά της καθώς η οικονομία ανοίγει ξανά, ο κλάδος της κρουαζιέρας μπορεί να χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να ανακάμψει πλήρως.

Μπορεί να χρειαστεί πώληση μετοχών Carnival για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Ορισμένοι οικονομικοί εμπειρογνώμονες είναι δύσπιστοι ότι η μετοχή της Carnival μπορεί να ανακάμψει από τα τρέχοντα προβλήματα. Η Danielle Shay είναι διευθυντής επιλογών στην Simpler Trading και παρακολουθεί τα αποθέματα κρουαζιέρας. Πιστεύει ότι ο κλάδος της κρουαζιέρας θα φέρει το κύριο βάρος της οικονομικής ύφεσης.

«Νομίζω ότι τα κρουαζιερόπλοια είναι αυτά που πρόκειται να πληγωθούν χειρότερα από αυτό», είπε ο Shay.

Ο Shay είναι επίσης αβέβαιος εάν ο κλάδος της κρουαζιέρας μπορεί να ανακάμψει ακόμα κι αν συγκεντρώσει περισσότερα κεφάλαια.

«Ακόμη και αν έχουν κάπως αύξηση κεφαλαίου, τελικά, είναι πολύ πιθανό να κατευθυνθούν προς τη χρεοκοπία και η τιμή της μετοχής τους θα μπορούσε να πέσει στο 5, ακόμη και στο 0», είπε ο Shay.

Τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του Καρναβαλιού καταστράφηκαν από τον COVID-1

Τα οικονομικά προβλήματα του Καρναβαλιού ήταν εμφανή σε αυτό τελευταία έκθεση κερδών. Η εταιρεία κατέγραψε ζημιές 781 εκατομμυρίων δολαρίων, διπλάσιο από το ποσό το 1ο τρίμηνο του 2019. Η Carnival σημείωσε επίσης ότι ο κορωνοϊός προκάλεσε μεγάλη οικονομική ζημιά.

«Ο αντίκτυπος του COVID-19 στην καθαρή ζημία του πρώτου τριμήνου 2020 είναι περίπου 0.23 $ ανά μετοχή, που περιλαμβάνει ακυρωμένα ταξίδια και άλλες διακοπές ταξιδιού και εξαιρεί τις χρεώσεις απομείωσης που περιγράφονται παραπάνω», δήλωσε η Carnival.

«Άλλες προηγουμένως αποκαλυφθείσες διακοπές του ταξιδιού, που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη του Δεκεμβρίου, επηρέασαν επίσης τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2020 κατά περίπου 0.12 δολάρια ανά μετοχή», πρόσθεσε η Carnival.

Η οικονομική επιβράδυνση και η αβεβαιότητα για το Καρναβάλι θα μπορούσαν να προκαλέσουν επανεξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Εκτός από την οικονομική απώλεια της Carnival, άλλοι παράγοντες θα μπορούσαν να οδηγήσουν τους επενδυτές να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια με την πώληση μετοχών της Carnival. Οι πελάτες μπορεί να διστάζουν να επιστρέψουν στα κρουαζιερόπλοια λόγω της φήμης τους για ταχεία εξάπλωση ασθενειών.

Ο Shay είναι πτωτικό για το απόθεμα Καρναβάλι γιατί θεωρεί τα κρουαζιερόπλοια της εταιρείας «πλωτό πιάτο Petri». Πιστεύει επίσης ότι παρά την τρέχουσα αύξηση των κρατήσεων για κρουαζιέρες, «πραγματικά δεν νομίζω ότι θα επιστρέψουν σύντομα».

Ακόμη και όταν το Carnival συνεχίσει τις κρουαζιέρες τον Αύγουστο, πολλοί δυνητικοί πελάτες μπορεί να μην μπορούν να αντέξουν οικονομικά τις κρουαζιέρες. Με 30 εκατομμύρια ανθρώπους να υποβάλλουν αίτηση ανεργίας τους τελευταίους δύο μήνες, αυτή δεν είναι η καλύτερη στιγμή για μια πολυτελή κρουαζιέρα στο Καρναβάλι.

Εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους, μπορούν να πουλήσουν το απόθεμά τους στο Καρναβάλι. Η ασταθής βιομηχανία κρουαζιέρας μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή για τους εμπόρους μέχρι να έχει πλήρη ανάκαμψη.

3 United Airlines

Η πώληση μετοχών των Ηνωμένων Πολιτειών μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για την εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου

Εκτός από τον κλάδο της κρουαζιέρας, ο κλάδος των αεροπορικών εταιρειών βρίσκεται επίσης σε κρατήρες. Εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους κατά τη διάρκεια μιας συντριβής, οι μετοχές της United Airlines (NYSE:UAL) ενδέχεται να πρέπει να πουληθούν. Η μετοχή της United Airlines έχει υποχώρησε 70% φέτος καθώς το ταξίδι σταμάτησε κατά τη διάρκεια της καραντίνας.

Η εταιρεία σημείωσε στην έκθεσή της για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου 1 ότι ανέφερε α 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια απώλεια ως αποτέλεσμα της πανδημίας COVID-19. Η αεροπορική εταιρεία αναμένεται επίσης να έχει ένα μεγάλο καύση μετρητών για το δεύτερο τρίμηνο του 2.

«Η εταιρεία αναμένει επί του παρόντος την ημερήσια καύση μετρητών να κυμαίνεται μεταξύ 40 εκατομμυρίων δολαρίων και 45 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2020», πρόσθεσε η United.

Ο Warren Buffett εξισορροπεί το χαρτοφυλάκιο με ντάμπινγκ σε μετοχές αεροπορικών εταιρειών

Ακόμη και ο διάσημος επενδυτής Warren Buffett είδε την ανάγκη να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιό του κατά τη διάρκεια αυτής της τελευταίας οικονομικής ύφεσης. Το Berkshire Hathaway του Buffett πούλησε το 100% των αεροπορικών συμμετοχών της ως αποτέλεσμα της επίδρασης του κορωνοϊού στον κλάδο.

Ο Μπάφετ εξήγησε ότι έχει εγκατέλειψε τελείως τα 21.9 εκατομμύρια μετοχές του United. Πρόσφατα εξισορρόπησε ξανά το χαρτοφυλάκιό του.

«Όταν πουλάμε κάτι, πολύ συχνά θα είναι ολόκληρο το μερίδιο μας: Δεν περικόπτουμε θέσεις. Αυτός δεν είναι ο τρόπος που το προσεγγίζουμε περισσότερο από ό,τι αν αγοράζουμε το 100% μιας επιχείρησης. Θα το πουλήσουμε στο 90% ή στο 80%», είπε ο Μπάφετ.

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εικονικής συνάντησης μετόχων της Berkshire, ο Buffett παρατήρησε πώς υπέφερε η αεροπορική βιομηχανία φέτος και γιατί έπρεπε να εξισορροπήσει εκ νέου το χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway.

«Ο κόσμος έχει αλλάξει για τις αεροπορικές εταιρείες. Και δεν ξέρω πώς έχει αλλάξει και ελπίζω να διορθωθεί με εύλογο τρόπο», είπε ο Μπάφετ.

Ο Γουόρεν επίσης εξέφρασε την απαισιοδοξία ότι η αεροπορική βιομηχανία μπορεί να ανακάμψει από το πανελλαδικό κλείσιμο.

«Πιστεύω ότι υπάρχουν ορισμένοι κλάδοι, και δυστυχώς, νομίζω ότι η αεροπορική βιομηχανία, μεταξύ άλλων, πλήττεται πραγματικά από ένα αναγκαστικό κλείσιμο από γεγονότα που είναι πολύ πέρα ​​από τον έλεγχό μας», πρόσθεσε ο Μπάφετ.

Οι οικονομικοί αναλυτές λένε ότι η United Airlines θα πρέπει να πουληθεί για να εξισορροπήσει τα χαρτοφυλάκια

Παρόλο που η United Airlines έχει προγραμματιστεί να λάβει ένα Κυβερνητική διάσωση 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να το κρατήσει στη ζωή, η αεροπορική εταιρεία εξακολουθεί να πνίγεται στα χρέη. Το ακρωτηριαστικό χρέος της εταιρείας και οι λιγότεροι επιβάτες θα μπορούσαν να αναγκάσουν τους επενδυτές να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια με τις πωλήσεις μετοχών της United. Ο αναλυτής της Argus Research, John Staszak, έγραψε σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες ότι ήταν υποβάθμιση της μετοχής της United Airlines.

«Η United Airlines αντιμετωπίζει πολλαπλούς αντίθετους ανέμους το 2020. Ακόμη και πριν από την επιδημία του κορωνοϊού, η ζήτηση πτήσεων είχε αποδυναμωθεί λόγω του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ-Κίνας και της βραδύτερης οικονομικής ανάπτυξης στην Κίνα», έγραψε ο Staszak.

Ακόμα κι αν η United ριμπάουντ, η εταιρεία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει μια δύσκολη μάχη. Λόγω της κοινωνικής αποστασιοποίησης, τα αεροπλάνα τους δεν μπορούν να είναι σε πλήρη χωρητικότητα, οπότε αυτό θα μπορούσε να βλάψει τις πωλήσεις της αεροπορικής εταιρείας. Εάν η United αυξήσει τις τιμές για να αντισταθμίσει τις απώλειες, οι πελάτες θα μπορούσαν να μείνουν σπίτι εάν δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τις αυξήσεις τιμών. Εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους, μπορούν να πουλήσουν μετοχές της United.

4. Tyson Foods

Επιπλέον, η μετοχή της Tyson Foods (NYSE:TSN) θα μπορούσε να πουληθεί για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων των επενδυτών. Η εταιρεία κατεψυγμένων τροφίμων έχει συγκλονιστεί από τον COVID-19 καθώς οι εργαζόμενοι σε αποθήκες κρέατος αρρωσταίνουν από τον ιό. Ορισμένοι εργαζόμενοι στη συσκευασία κρέατος έχουν πεθάνει ακόμη και από τον COVID-19. Αυτά τα τραγικά περιστατικά έχουν βαρύνει την εταιρεία.

Η Tyson Foods δεσμεύτηκε να προστατεύσει την ασφάλεια των εργαζομένων σε μια δήλωση. Η εταιρεία αναγνώρισε επίσης ότι η μείωση του εργατικού δυναμικού και αύξηση της παραγωγής το κόστος θα επηρεάσει την εταιρεία.

«Λειτουργικά, έχουμε και αναμένουμε να συνεχίσουμε να αντιμετωπίζουμε επιβράδυνση και προσωρινή αδράνεια των εγκαταστάσεων παραγωγής από ελλείψεις μελών της ομάδας ή επιλογές που κάνουμε για να διασφαλίσουμε τη λειτουργική ασφάλεια», δήλωσε ο Tyson σε δήλωση.

«Τα χαμηλότερα επίπεδα παραγωγικότητας και το υψηλότερο κόστος παραγωγής που βιώσαμε πιθανότατα θα συνεχιστούν βραχυπρόθεσμα μέχρι να μειωθούν οι επιπτώσεις του COVID-19», πρόσθεσε ο Tyson.

Ο Tyson έχει απογοητευτική έκθεση κερδών για το δεύτερο τρίμηνο του 2

Η Tyson Foods είχε μια απογοητευτική έκθεση κερδών για το δεύτερο τρίμηνο του 2. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας μειώθηκε κατά 15% από 426 εκατομμύρια δολάρια σε 364 εκατομμύρια δολάρια. Η μετοχή σημείωσε πτώση 9% μετά την αποτυχημένη έκθεση.

Το κλείσιμο εστιατορίων μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές στην εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων

Εκτός από τους εργαζομένους του Tyson που προσβλήθηκαν από τον COVID-19, οι πωλήσεις του Tyson επηρεάστηκαν επίσης από τον ιό. Το κλείσιμο εστιατορίων έχει προκαλέσει μείωση της ζήτησης για το κοτόπουλο του Tyson. Οι πωλήσεις υπηρεσιών φαγητού σε εστιατόρια μειώθηκαν έως και 30% το τελευταίο τρίμηνο.

Η εταιρεία σημείωσε ότι ακόμη και αν η οικονομία ανοίξει ξανά σύντομα, η καταναλωτική ζήτηση ενδέχεται να μην αντισταθμιστεί η τρέχουσα πτωτική ζήτηση υπηρεσιών τροφίμων.

«Για το υπόλοιπο του δημοσιονομικού 2020, δεν πιστεύουμε ότι η τιμολόγηση θα βελτιωθεί και δεν αναμένουμε ότι η αυξημένη ζήτηση σε καταναλωτικά προϊόντα θα αντισταθμίσει πλήρως την αναμενόμενη μείωση στις υπηρεσίες τροφίμων», δήλωσε ο Tyson.

Οι εναλλακτικές λύσεις κρέατος θα μπορούσαν να αναγκάσουν τους επενδυτές να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια

Ο Tyson αντιμετωπίζει επίσης ανταγωνισμό από το προαναφερθέν Beyond Meat. Με τα εναλλακτικά προϊόντα κρέατος να κερδίζουν δημοτικότητα, τα προϊόντα με βάση το κρέας της Tyson είναι σε μικρότερη προσφορά λόγω του κλεισίματος των εργοστασίων μετά τη σύναψη εργαζομένων με COVID-19. Οι επενδυτές μπορούν να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους και να πουλήσουν μετοχές της Tyson.

Αντίθετα, η Beyond Meat ανέφερε ότι έχει αρκετό απόθεμα για να παρέχει παντοπωλεία και εστιατόρια μόλις ανοίξουν ξανά. Εάν τα γούστα των πελατών συνεχίσουν να αλλάζουν και η προσφορά κρέατος είναι ασυνεπής, οι επενδυτές μπορεί να ρίξουν τη μετοχή της Tyson για να εξισορροπήσουν ξανά τα χαρτοφυλάκια τους.

Η πώληση μετοχών της Tyson Foods θα μπορούσε να ωφελήσει την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου

Μετά από μια έκθεση κερδών χειρότερα από το αναμενόμενο, μια διακοπή της αλυσίδας εφοδιασμού κρέατος και τη μειωμένη ζήτηση για κρέας, οι έμποροι μπορεί να θέλουν να πουλήσουν τη μετοχή της Tyson Foods για να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια τους.

5. Marathon Oil

Η Marathon Oil μπορεί να πέσει για να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιο μετά την πετρελαϊκή κρίση

Οι μετοχές πετρελαίου όπως η Marathon (NYSE:MRO) μπορούν να πωληθούν για την εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων. Οι μετοχές του πετρελαίου είχαν τρομερή πορεία λόγω του αδιεξόδου μεταξύ Σαουδικής Αραβίας και Ρωσίας. Τον Μάρτιο, οι χώρες διαφώνησαν για μείωση της παραγωγής πετρελαίου για να ανεβάσουν τις τιμές. Ως αποτέλεσμα, η Σαουδική Αραβία πλημμύρισε την αγορά με πετρέλαιο και μείωσε τις τιμές του αργού.

Ο Vivek Dhar της Commonwealth Bank of Australia σημείωσε ότι το προμήθεια πετρελαίου των ΗΠΑ θα επηρεαστεί αρνητικά από την υπερπαραγωγή πετρελαίου. Η υπερπαραγωγή μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια τους και να πουλήσουν μετοχές της Marathon.

«Πιστεύουμε ότι η προσφορά πετρελαίου από τις ΗΠΑ, τον Καναδά και την Κίνα είναι το πιο πιθανό να περιοριστεί σε χαμηλές τιμές πετρελαίου. Οι περικοπές στην παραγωγή πετρελαίου των ΗΠΑ αναμένεται να είναι οι πιο σημαντικές», έγραψε ο Dhar.

Η Marathon Oil έχει χειρότερα από τα αναμενόμενα κέρδη εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια

Ως αποτέλεσμα της υπερπαραγωγής πετρελαίου, η Marathon Oil κατέρρευσε 57% από έτος έως σήμερα. Εκτός από το πλεόνασμα αργού, υπήρξε μειωμένη ζήτηση πετρελαίου κατά τη διάρκεια της καραντίνας. Επειδή οδήγησαν λιγότεροι άνθρωποι, υπήρχε λιγότερη ζήτηση για πετρέλαιο και η μετοχή της Marathon έπεσε.

Στην έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου 1, Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Marathon, Lee Tillman, σημείωσε ότι η Marathon ταράζεται από τα διεθνή γεγονότα που επηρεάζουν τη βιομηχανία πετρελαίου.

«Ο αντίκτυπος στην παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου, ειδικότερα, είναι άνευ προηγουμένου με μια παγκόσμια κρίση υγείας που ουσιαστικά έκλεισε την οικονομική δραστηριότητα των ΗΠΑ και της παγκόσμιας οικονομίας», δήλωσε ο Tillman.

Marathon σημείωσε επίσης ότι η εταιρεία θα να μειώσει τις κεφαλαιουχικές του δαπάνες, να σταματήσει τα μερίσματα και να μειώσει το εργατικό δυναμικό της κατά 16%.

"Ο αναθεωρημένος κεφαλαιακός προϋπολογισμός ύψους 1.3 δισεκατομμυρίων $ ή λιγότερο αντιπροσωπεύει μια σωρευτική μείωση του προϋπολογισμού  1.1 δισεκατομμυρίων $ από την αρχική καθοδήγηση κεφαλαιακών δαπανών του 2020. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες του 2020 αναμένεται πλέον να είναι περίπου 50% χαμηλότερες από τις πραγματικές κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2019», σημείωσε ο Marathon.

Οι οικονομικοί σύμβουλοι λένε ότι πουλήστε τη Marathon για να εξισορροπήσετε τα χαρτοφυλάκια

Σημειώνουν οι αναλυτές της Morgan Stanley ότι εάν οι επενδυτές θέλουν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια τους, θα πρέπει να πουλήσουν μετοχές της Marathon. Ο επικεφαλής αναλυτής Devin McDermott έγραψε ότι η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή σε χαμηλή βαθμολογία. ο πτωτική βαθμολογία σημαίνει ότι πιστεύουν ότι οι αποδόσεις των μετοχών της Marathon θα είναι χαμηλότερες από τις αντίστοιχες για το επόμενο έτος. Αυτή είναι μια ισχυρή ένδειξη ότι οι επενδυτές πρέπει να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκιά τους.

«Ενώ η εταιρεία λαμβάνει τα σωστά βήματα για να διατηρήσει τη ρευστότητα ως απάντηση στις χαμηλές τιμές του πετρελαίου, οι οθόνες [Marathon Oil] αμφισβήτησαν έναντι των ομοτίμων τους με ένα νεκρό σημείο του 2021 [West Texas Intermediate] 37 $ το βαρέλι (στο ανώτερο μισό της κάλυψής μας ), και η μόχλευση στο τέλος του έτους 2021 που αυξάνεται στο 4.5X στο strip, πάνω από τη διάμεση τιμή περίπου 2X», έγραψε ο McDermott.

Η Moody's λέει ότι οι επενδυτές πρέπει να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια και να απορρίψουν τις μετοχές της Marathon

Η Moody's πιστεύει επίσης ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια πουλώντας μετοχές της Marathon. Η εταιρεία υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Marathon ως αποτέλεσμα των πρόσφατων προβλημάτων της.

«Η απόφαση της Marathon Oil να μειώσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες και να αναστείλει το μέρισμά της θα συμβάλει στην προστασία των ταμειακών ροών της το 2020 σε ένα περιβάλλον χαμηλής τιμής πετρελαίου. Ενώ η πολύ καλή ρευστότητα της εταιρείας είναι υποστηρικτική, η αρνητική προοπτική αξιολόγησης αντανακλά την περιορισμένη ανθεκτικότητα της εταιρείας σε μια παρατεταμένη ύφεση του κλάδου λόγω της αναμενόμενης μείωσης της παραγωγής», δήλωσε ο Moody's.

Η εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων μπορεί να συμβεί εάν οι επενδυτές πουλήσουν μετοχές με χαμηλή απόδοση και κακή αξιολόγηση, όπως η Marathon Oil.

Η εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων σε ένα κραχ μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερα αποτελέσματα

Εάν οι επενδυτές επανεξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, μπορούν να έχουν πιο επιτυχημένες αποδόσεις. Τα γραφήματα και τα ιστολόγια του TradingSim μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να κάνουν τις καλύτερες επιλογές για να εξισορροπήσουν εκ νέου τα χαρτοφυλάκια για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη.

Πηγή: https://tradingsim.com/blog/how-to-rebalance-a-portfolio-in-a-recession/