Τόμος IR Futures – Νοέμβριος 2021

Τελευταία κοίταξα λεπτομερώς τον τόμο IR Futures στο 2021 Φεβρουάριο, έτσι σε αυτό το ιστολόγιο θα ενημερώσω τον Μέσο Ημερήσιο Όγκο (ADV) και το Ανοιχτό Επιτόκιο (OI) των σημαντικότερων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης IR:

• Αγορά χρήματος και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ομολόγων
• AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY και USD
• Σχετικό μέγεθος κατά ADV και OI σε συγκρίσιμη πλασματική βάση σε δολάρια
• Τάσεις και μερίδιο αγοράς σε SOFR και SONIA Futures

MM Futures σε μεγάλα ccys

In CCPView μπορούμε να επιλέξουμε MM Futures στα έξι κύρια παράγωγα νομίσματα συν BRL και CHF.

• USD στο CME το μεγαλύτερο με $4.2 τρισεκατομμύρια ADV από Eurodollar, FedFunds και SOFR
• EUR στο ICE, το επόμενο μεγαλύτερο με ADV 870 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Euribor
• GBP στο ICE με 430 δισεκατομμύρια δολάρια
• CAD στο TMX με 85 δισεκατομμύρια δολάρια
• AUD στο ASX με 60 δισεκατομμύρια δολάρια
• BRL στο B3 με 30 δισεκατομμύρια δολάρια
• CHF στο ICE με 20 δισεκατομμύρια δολάρια
• JPY στο TFX με 600 εκατομμύρια δολάρια

USD ADV υψηλότερη από τα 3.6 τρισεκατομμύρια δολάρια στις 21 Φεβρουαρίου, ενώ ευρώ και GBP χαμηλότερα από το 1 τρισεκατομμύριο και 950 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα στις 21 Φεβρουαρίου.

Επόμενη αλλαγή σε ανοιχτό ενδιαφέρον και με συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης εντός νομίσματος.

Κατάταξη καθεμιάς από τις 20 συμβάσεις ανά OI:

1. Το CME Eurodollar είναι το μεγαλύτερο με $12.4 τρισ
2. Ακολουθεί το CME FedFunds με $7.1 τρισ
3. ICE Euribor $4.9 τρισ
4. CME SOFR με $2.5 τρισ
5. ICE Short Sterling $2.5 τρισ
6. ICE Sonia με $1.6 τρισ
7. TMX BAX 970 δισεκατομμύρια δολάρια
8. ASX Bank Bill Futures 750 δισεκατομμύρια δολάρια
9. B3 1D IB Κατάθεση 435 δισεκατομμυρίων δολαρίων
10. ICE EuroSwiss 220 δισεκατομμύρια δολάρια
11. LCH CurveGlobal Sterling με 120 δισεκατομμύρια δολάρια
12. ICE SOFR με 107 δισεκατομμύρια δολάρια
13. ASX Cash Future με $80 δισεκατομμύρια
14. LCH CurveGlobal Sonia με 68 δισεκατομμύρια δολάρια
15. TFX Euroyen 64 δισεκατομμύρια δολάρια
16. LCH CurveGlobal Euribor με 51 δισεκατομμύρια δολάρια
17. CME Sonia με 15.7 δισεκατομμύρια δολάρια
18. CME BSBY με 12 δισεκατομμύρια δολάρια
19. Eurex Euribor με 5.5 δισ. δολάρια
20. TMX CRA με 1.8 δισεκατομμύρια δολάρια

Αξιοσημείωτες αλλαγές από η λίστα μας για τις 21 Φεβρουαρίου είναι:

• Το CME SOFR κινήθηκε πάνω από το ICE Short Sterling (από την 5η στην 4η)
• Η ICE Sonia είναι τώρα 6η, από την 9η
• ICE SOFR έως 12ο
• Το CME BSBY, ένα νέο συμβόλαιο στον βραχυπρόθεσμο δείκτη απόδοσης του Bloomberg, κάνει την εμφάνισή του
• TMX CRA, ένα νέο συμβόλαιο στο CAD CORRA στην 20η
• Το LCH CurveGlobal είναι κλείνει τον Ιανουάριο του 2022

Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ομολόγων σε μεγάλα ccys

Επόμενο μέσα CCPView επιλέγουμε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ομολόγων σε αυτά τα νομίσματα.

• USD στο CME, μακράν το μεγαλύτερο με ADV 680 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 21 Νοεμβρίου
• EUR στο EUREX, το επόμενο μεγαλύτερο με ADV 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων
• GBP στο ICE με 52 δισεκατομμύρια δολάρια
• JPY στο JPX με 37 δισεκατομμύρια δολάρια
• AUD στο ASX με 20 δισεκατομμύρια δολάρια
• CAD στο TMX με 19 δισεκατομμύρια δολάρια
• CHF στο EUREX με 7 εκατομμύρια δολάρια

Το USD ADV είναι χαμηλότερο από τα 790 δισεκατομμύρια δολάρια στις 21 Φεβρουαρίου, όπως και τα EUR, GBP, JPY και AUD από 300 δισεκατομμύρια δολάρια, 63 δισεκατομμύρια δολάρια, 53 δισεκατομμύρια δολάρια και 36 δισεκατομμύρια £ αντίστοιχα.

Επόμενη αλλαγή σε Ανοιχτό Ενδιαφέρον στις 30 Νοεμβρίου 2021 και με σύμβαση.

1. CME T-Note με $1.2 τρισ
2. Eurex Bond Futures με $640 δις
3. CME T-Bond με 250 δισεκατομμύρια δολάρια
4. ASX Australian Bonds με $160 δις
5. JPX JGB με 120 δισεκατομμύρια δολάρια
6. ICE Long Gilt με 105 δισεκατομμύρια δολάρια
7. TMX CGB με 62 δισεκατομμύρια δολάρια

Στην ίδια ακριβώς κατάταξη με τη λίστα του Φεβρουαρίου 2021 και τις μικρές αλλαγές στο OI, πιο αξιοσημείωτες είναι τα ASX και JPX από 200 δισεκατομμύρια δολάρια και 160 δισεκατομμύρια δολάρια τον Φεβρουάριο του 2021 αντίστοιχα και το ICE από 80 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ας στραφούμε στη συνέχεια στα Risk Free Rates, SOFR και SONIA.

SOFR Futures

• Σταθερή στα 270 δισεκατομμύρια δολάρια τον Απρίλιο, Μάιο, Ιούν
• Καλοκαιρινή πτώση τον Ιούλιο
• Ανοδική τάση από Αύγουστο έως Νοέμβριο
• Νοέμβριος με ρεκόρ ADV 455 δισεκατομμυρίων δολαρίων
• CME SOFR με ADV 396 δισεκατομμυρίων δολαρίων
• ICE SOFR με 58 δισεκατομμύρια δολάρια ADV

Μετάβαση σε OI ανά μήνα.

• Απρίλιος-Αύγουστος μειώθηκε από 2.1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε 1.5 τρισεκατομμύρια δολάρια
• Ισχυρή ανοδική τάση από τότε με 1.88 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο, 2.05 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Οκτώβριο και 2.65 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Νοέμβριο
• CME SOFR με OI 2.54 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη Νοεμβρίου και ICE SOFR με 107 δισεκατομμύρια δολάρια

Μόνο μια περίοδος 18 μηνών τώρα έως τις 30 Ιουνίου 2023, για έκθεση σε CME Eurodollar πέρα ​​από αυτήν την ημερομηνία για αυτόματη μετατροπή σε SOFR Futures με προσαρμογή περιθωρίου.

SONIA Futures

• Ένα ακατάστατο γράφημα, χωρίς πραγματική τάση
• Ανακοίνωση τερματισμού λειτουργίας CurveGlobal στα τέλη Σεπτεμβρίου, οδηγώντας γρήγορα σε κατάρρευση του ADV
• ICE SONIA με 135 δις £ ADV τον Σεπτέμβριο, 187 δις £ τον Οκτώβριο και 161 δις £ τον Νοέμβριο

Μετάβαση στο OI ανά μήνα, βλέπουμε μια ωραία τάση.

• Ανεβαίνει όμορφα, μήνα με μήνα
• £280 δισεκατομμύρια τον Μάιο, £650 δισεκατομμύρια τον Αύγουστο και £1.27 τρισεκατομμύρια τον Νοέμβριο
• ICE με OI £1.2 τρισ
• Το CurveGlobal εξακολουθεί να έχει 50 δισεκατομμύρια £
• CME με £11.5 δις

ICE Sterling και Σόνια

Τέλος, για το τελευταίο μας διάγραμμα, ας δούμε το OI για ICE Short Sterling και Sonia.

Μείωση στη στερλίνα (το συμβόλαιο Libor) και αύξηση στη Σόνια, όπως θα περιμέναμε δεδομένου του θανάτου του Libor στις 31 Δεκεμβρίου 2021.

Ωστόσο, ίσως όχι τόσο μεγάλη μετάβαση στο Sonia Futures όσο θα περίμενε κανείς μέχρι τώρα.

Φυσικά γνωρίζουμε ότι η ICE σχεδιάζει να μετατρέψει το OI σε Short Sterling σε Sonia μετά το κλείσιμο των εργασιών στις 17 Δεκεμβρίου, όταν η LCH SwapClear μετατρέπει τα GBP Libor Swaps σε Sonia.

Πολλές σημαντικές εργασίες μετατροπής μετά τη συναλλαγή πρέπει να γίνουν από τώρα και τα Χριστούγεννα.

Καλή τύχη σε όλους τους εμπλεκόμενους για μια ομαλή μετάβαση σε GBP και CHF.

Αυτό είναι για σήμερα

CCPView έχει δεδομένα για όλα τα μεγάλα ΜΜΕ.

Ημερήσιοι όγκοι, ανοιχτό ενδιαφέρον και ADV.

Για να συγκρίνετε τις τάσεις του όγκου πωλήσεων και τις τάσεις του μεριδίου αγοράς.

Σε αριθμό συμβολαίων, όρους νομίσματος ή δολαρίου.

Εάν ενδιαφέρεστε για αυτά τα δεδομένα, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας

Πηγή: https://www.clarusft.com/ir-futures-volume-nov-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ir-futures-volume-nov-2021