Ο Ravi της MAS καλεί τους Fintechs να λύσουν δύο θεμελιώδη ζητήματα

Οι δύο προκλήσεις στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπου το fintech μπορεί να διαδραματίσει δυνητικά θετικό μετασχηματιστικό ρόλο είναι οι διασυνοριακές πληρωμές και διακανονισμοί καθώς και τα υψηλής ποιότητας και αξιόπιστα δεδομένα ESG, δήλωσε ο Ravi Menon, Διευθύνων Σύμβουλος στη Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS) κατά τη διάρκεια μιας κεντρικής ομιλίας. χθεσινή ομιλία στο Sibos 2022.

Ονόμασε αυτά τα θεμελιώδη ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν προτού επιτευχθεί ευρύτερη πρόοδος.

Πρώτη Πρόκληση – Διασυνοριακή Πληρωμή και Διακανονισμός

Ο Ravi είχε προτείνει τρεις πιθανούς τρόπους επίλυσης της πρόκλησης των διασυνοριακών πληρωμών:

1. Συνδέστε ταχύτερα συστήματα πληρωμών

Η Σιγκαπούρη άρχισε να συνδέει το σύστημα πληρωμών της PayNow ξεκινώντας με το PromptPay της Ταϊλάνδης, με μια διμερή σύνδεση που ξεκίνησε πέρυσι, και τώρα ολοκληρώνει τις συνδέσεις με την Ενοποιημένη Διασύνδεση Πληρωμών της Ινδίας και τη Μαλαισία DuitNow.

Ωστόσο, η MAS διαπίστωσε ότι τέτοιες διμερείς συνδέσεις είναι χρονοβόρες και δαπανηρές στην εφαρμογή τους. Για παράδειγμα, τρεις χώρες θα απαιτούσαν τρεις διμερείς δεσμούς, αλλά 20 χώρες θα απαιτούσαν 190 διμερείς δεσμούς.

Για να αντιμετωπιστεί αυτό, απαιτείται μια πολυμερής λύση για την αποτελεσματική σύνδεση ταχύτερων συστημάτων πληρωμών των χωρών.

Επί του παρόντος, το Κέντρο Καινοτομίας της Σιγκαπούρης του BIS Innovation Hub αναπτύσσει μια κεντρική πλατφόρμα για πολυμερείς συνδέσεις που θα δημιουργηθούν στην υπάρχουσα υποδομή ταχύτερων πληρωμών των χωρών που ονομάζονται Project Nexus.

Μέσω του Project Nexus, οι συναλλαγές μπορούν να εκκαθαριστούν σε 60 δευτερόλεπτα σε βάση 24/7, με χαμηλότερο κόστος σε λιγότερο από 3% της αξίας μεταφοράς. Οι χρήστες θα έχουν ευρύτερη πρόσβαση καθώς το μοντέλο περιλαμβάνει τράπεζες καθώς και μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. με μεγαλύτερη διαφάνεια και ασφάλεια.

Ο Ravi μοιράστηκε ότι οι χώρες ASEAN έχουν ένα κοινό όραμα για ένα πολυμερές δίκτυο συνδέσεων πληρωμών έως το 2025 και το Project Nexus μπορεί να αποτελέσει βασικό παράγοντα για αυτό.

Ωστόσο, ο Ravi παραδέχεται ότι η σύνδεση ταχύτερων συστημάτων πληρωμών λύνει το πρόβλημα των διασυνοριακών πληρωμών αλλά όχι τους διακανονισμούς, καθώς η διαδικασία διακανονισμού για τέτοιες πληρωμές γίνεται μόνο διαδοχικά.

Εδώ έρχεται η δεύτερη λύση: μια κοινή πλατφόρμα πολλαπλών CBDC.

2. Δημιουργία μιας κοινής πλατφόρμας πολλαπλών CBDC

Τα CBDC χονδρικής, τα οποία είναι άμεσες υποχρεώσεις των κεντρικών τραπεζών, είναι κατάλληλα για χρήση σε τεχνολογία κατανεμημένης λογιστικής για την υποστήριξη του ταυτόχρονου διακανονισμού ή της ανταλλαγής δύο συνδεδεμένων περιουσιακών στοιχείων σε πραγματικό χρόνο.

Το BIS Innovation Hub πραγματοποιεί διαφορετικά πειράματα πλατφόρμας πολλαπλών CBDC στα κέντρα του στην Ελβετία, το Χονγκ Κονγκ και τη Σιγκαπούρη.

• Έργο Jura στο Swiss Center διερευνά την άμεση μεταφορά CBDC χονδρικής σε ευρώ και ελβετικό φράγκο μεταξύ γαλλικών και ελβετικών εμπορικών τραπεζών σε μια ενιαία πλατφόρμα κατανεμημένης λογιστικής που λειτουργεί από τρίτο μέρος.
• Έργο mBridge στο Κέντρο του Χονγκ Κονγκ διερευνά δυνατότητες διασυνοριακών πληρωμών σε πολλά νομίσματα που βασίζονται στην τεχνολογία κατανεμημένης λογιστικής, μέσω της οποίας πολλές κεντρικές τράπεζες μπορούν να εκδίδουν τα δικά τους CBDC και να τα διανέμουν στους συμμετέχοντες.
• Έργο Dunbar στο Κέντρο της Σιγκαπούρης είναι μια συνεργασία μεταξύ της MAS, της Αποθεματικής Τράπεζας της Αυστραλίας, της Τράπεζας Negara Μαλαισίας και της Τράπεζας Αποθεματικών της Νότιας Αφρικής.

3. Επεκτείνετε τα δίκτυα πληρωμών που βασίζονται σε blockchain του ιδιωτικού τομέα

Τα σταθερά κέρματα με ασφάλεια ή οι τραπεζικές καταθέσεις που έχουν εκδοθεί από παίκτες του ιδιωτικού τομέα μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να επιτρέψουν φθηνότερες και ταχύτερες διασυνοριακές πληρωμές και διακανονισμούς.

Σε αντίθεση με τα ιδιωτικά κρυπτονομίσματα, των οποίων οι τιμές κυμαίνονται άγρια, αυτά τα ψηφιακά νομίσματα είναι κατάλληλα ως μέσα πληρωμής σε κατανεμημένα λογιστικά βιβλία, καθώς συνδυάζουν τα πλεονεκτήματα του tokenisation με την αξιοπιστία των νομισμάτων fiat.

Αυτές οι πρωτοβουλίες διασυνοριακών πληρωμών και διακανονισμών υπό την ηγεσία του ιδιωτικού τομέα αρχίζουν να κλιμακώνονται:

• Τα stablecoins με ασφάλεια, όπως το USD Coin και το Pax Dollar που εκδίδονται από τους παίκτες fintech Circle και Paxos αντίστοιχα, επεκτείνουν τα δίκτυά τους και τις συνεργασίες τους με παραδοσιακές εταιρείες χρηματοδότησης. Έχουν επιτύχει τακτοποίηση σχεδόν σε πραγματικό χρόνο 24/7 και χαμηλότερο κόστος.
• Η Βίζα έχει ενσωματωθεί δημοφιλή stablecoin στις υπηρεσίες πληρωμών του, επιτρέποντας στους χρήστες να πραγματοποιούν διεθνείς πληρωμές σε USD Coin.
• Κατώτερος – μια εμπορική κοινοπραξία μεταξύ της JP Morgan, της DBS και της Temasek – κατάφερε να επιτύχει μειώσεις του χρόνου διακανονισμού από ημέρες σε λίγα λεπτά για τις ανταλλαγές δολαρίων Σιγκαπούρης και δολαρίων ΗΠΑ, χρησιμοποιώντας μια πλατφόρμα διασυνοριακής εκκαθάρισης και διακανονισμού πολλαπλών νομισμάτων βασισμένη σε blockchain.

Δεύτερη πρόκληση: Υψηλής ποιότητας και αξιόπιστα δεδομένα ESG

Ο Ravi υποστήριξε ότι τα καλά δεδομένα ESG είναι θεμελιώδη για την ατζέντα για το κλίμα, καθώς διευκολύνουν την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα, επιτρέπουν την ισχυρή υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας και συμβάλλουν στον καταλύτη των πράσινων χρηματοοικονομικών ροών και της μετάβασης.

Ωστόσο, υπάρχει ένα σημαντικό χάσμα μεταξύ των αναγκών δεδομένων ESG και των διαθέσιμων δεδομένων ESG.

Υπάρχει ανάγκη για καλά στοιχεία για το αποτύπωμα άνθρακα των επιχειρήσεων, τις ιστορικές τάσεις εκπομπών άνθρακα και τη συμμόρφωση με τους αντίστοιχους μεταβατικούς στόχους τους. Επιπλέον, τα δεδομένα σχετικά με τους κινδύνους που σχετίζονται με το κλίμα στους οποίους είναι ευάλωτα τα φυσικά τους περιουσιακά στοιχεία είναι επίσης απαραίτητα.

Αλλά η διαδικασία απόκτησης δεδομένων ESG είναι συχνά χειρωνακτική, κουραστική και δαπανηρή. Η επαλήθευση δεδομένων ESG βρίσκεται σε αρχικό στάδιο και αυτό επηρεάζει την αξιοπιστία της αναφοράς.

Για να τονωθεί η ανάπτυξη του πράσινου οικοσυστήματος fintech, Η MAS κυκλοφόρησε ένα ESG Impact Hub που παρέχει μια φυσική τοποθεσία για τη διευκόλυνση της ανακάλυψης, της κλιμάκωσης και της ανάπτυξης τεχνολογικών λύσεων που υποστηρίζουν τις ανάγκες ESG του χρηματοπιστωτικού τομέα, ιδίως στο μέτωπο δεδομένων.

Επιπλέον, για να αξιοποιήσει το πράσινο fintech για να δημιουργήσει ένα αξιόπιστο τοπίο δεδομένων ESG, η MAS ξεκίνησε μια προσπάθεια συνεργασίας με τον χρηματοπιστωτικό κλάδο που ονομάζεται Έργο Greenprint.

Το Project Greenprint επιδιώκει να δημιουργήσει ψηφιακά βοηθητικά προγράμματα που εξορθολογίζουν τη συλλογή, την πρόσβαση και τη χρήση δεδομένων για το κλίμα και τη βιωσιμότητα.

Η αρχική φάση του Project Greenprint επικεντρώνεται σε τέσσερα ψηφιακά βοηθητικά προγράμματα:

• Πύλη αποκάλυψης ESG με τίτλο ESGenome
• Μητρώο ESG με τίτλο ESGpedia
• Data Orchestrator που θα κυκλοφορήσει τον επόμενο χρόνο
• Το Digital Marketplace θα κυκλοφορήσει επίσης τον επόμενο χρόνο

Ο Ravi είπε ότι το Project Greenprint και το ESG Impact Hub δεν είναι έργα MAS ή ακόμα και έργα Σιγκαπούρης.

Είναι ανοιχτές, συνεργατικές πλατφόρμες, για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και παίκτες fintech από όλο τον κόσμο για να συνδεθούν, να συνεργαστούν και να συνδημιουργήσουν καινοτόμες λύσεις για την προώθηση της ατζέντας βιωσιμότητας.

Στόχος της MAS είναι να προωθήσει ένα ζωντανό οικοσύστημα fintech ESG που εκτείνεται σε όλες τις χώρες.