Ενώ τα μέσα ενημέρωσης επικεντρώνονται στους μονόκερους και στους τεράστιους γύρους χρηματοδότησης που συμβαίνουν στο fintech σήμερα, υπάρχουν τόσες πολλές ενδιαφέρουσες εταιρείες πρώιμου σταδίου που συχνά παραβλέπονται. Το ενημερωτικό δελτίο, Αυτή την εβδομάδα στο Fintech, έχει μια από τις πιο εκτενείς λίστες με τους γύρους χρηματοδότησης fintech, που συχνά αναφέρεται σε εταιρείες που έχουν συγκεντρώσει λιγότερα από ένα εκατομμύριο δολάρια.
Ο επόμενος καλεσμένος μας στο podcast Fintech One-on-One είναι ο Nik Milanovic, ο ιδρυτής του This Week in Fintech και ο γενικός συνεργάτης του The Fintech Fund I. Έχει γίνει μια από τις κορυφαίες φωνές που καλύπτουν το fintech και οι συναντήσεις του συγκεντρώνουν το fintech λάτρεις σε πόλεις σε όλο τον κόσμο.
Σε αυτό το podcast θα μάθετε:
- Γιατί αποφάσισε να αφήσει την Google για να βγει μόνος του.
- Πώς δημιουργήθηκε το ενημερωτικό δελτίο This Week in Fintech.
- Οι διαφορετικές περιοχές στις οποίες επικεντρώνονται.
- Οι τάσεις του fintech που ο Nik δίνει μεγαλύτερη προσοχή αυτή τη στιγμή.
- Η σκέψη πίσω από την έναρξη του νέου του ταμείου.
- Όπου έχει κάνει τις αρχικές επενδύσεις του ταμείου.
- Πώς λαμβάνονται οι επενδυτικές αποφάσεις.
- Το μέσο μέγεθος επένδυσης που έχουν κάνει.
- Η διαφορά μεταξύ του ομίλου συνδικάτου και του fund LPs.
- Σε ποιο στάδιο της εταιρείας θέλουν να επενδύσουν.
- Η άποψή του για την τρέχουσα κατάσταση των αγορών χρηματοδότησης.
- Το μέγεθος του πρώτου ταμείου και ο αριθμός των εταιρειών που στοχεύουν.
- Το όραμα του Nik για αυτή την εβδομάδα στο Fintech.
Μπορείτε να εγγραφείτε στο Fintech One on One Podcast μέσω Apple Podcasts or SpotifyΤο Για να ακούσετε αυτό το επεισόδιο podcast υπάρχει μια συσκευή αναπαραγωγής ήχου ακριβώς πάνω ή μπορείτε κατεβάστε το αρχείο MP3 εδώ.
Κατεβάστε το PDF της Μεταγραφής ή Διαβάστε την παρακάτω
Καλώς ήλθατε στο LendIt Fintech One-on-One Podcast, επεισόδιο Νο. 339. Αυτός είναι ο οικοδεσπότης σας, ο Peter Renton, Πρόεδρος και Συνιδρυτής της LendIt Fintech.
(ΜΟΥΣΙΚΗ)
Πριν ξεκινήσουμε, θέλω να μιλήσω για τη 10η ετήσια εκδήλωση LendIt Fintech USA. Είμαστε τόσο ενθουσιασμένοι που επιστρέφουμε στην οικονομική πρωτεύουσα του κόσμου, τη Νέα Υόρκη, προσωπικά στις 25 και 26 Μαΐου. Φαίνεται ότι το fintech έχει πάρει φωτιά αυτή τη στιγμή με τόσες πολλές αλλαγές που συμβαίνουν και θα τα αποστάξουμε όλα αυτά για εσάς στη μεγαλύτερη εκδήλωση fintech της χρονιάς στη Νέα Υόρκη. Έχουμε την καλύτερη γκάμα βασικών ομιλητών μας με ηγέτες από πολλούς από τους πιο επιτυχημένους fintechs και κατεστημένες τράπεζες. Αυτό διαμορφώνεται ως η μεγαλύτερη εκδήλωσή μας ποτέ, καθώς η υποστήριξη χορηγιών είναι εκτός τσαρτ. Ξέρετε, πρέπει να είστε εκεί, οπότε μάθετε περισσότερα και εγγραφείτε στο lendit.com.
Πίτερ Ρέντον: Σήμερα στην εκπομπή, είμαι στην ευχάριστη θέση να καλωσορίσω τον Nik Milanovic, είναι ο ιδρυτής αυτής της εβδομάδας στο Fintech, είναι ένα δημοφιλές ενημερωτικό δελτίο που κυκλοφορεί εδώ και δύο χρόνια. Πράγματι, συνάντησα για πρώτη φορά τον Νικ όταν επέστρεψε στο Funding Circle πριν από πολλά, πολλά χρόνια, ακριβώς στην αρχή του LendIt και έτσι γνωριζόμασταν αρκετό καιρό και θέλαμε να τον φέρουμε στην εκπομπή επειδή κάνει ενδιαφέρουσα δουλειά και είναι λανσάροντας επίσης ένα νέο ταμείο που είναι πραγματικά ενδιαφέρον.
Αυτό που κάνει εδώ είναι κάτι που δεν έχω δει ακόμα στον χώρο του fintech, γι' αυτό ήθελα να τον κάνω να μιλήσει για όλα όσα κάνουμε. Μιλάμε επίσης για ορισμένες από τις τάσεις του fintech στις οποίες δίνει μεγαλύτερη προσοχή και για το πού πηγαίνει αυτή την εβδομάδα στο Fintech. Ήταν ένα συναρπαστικό επεισόδιο, ελπίζω να απολαύσετε την εκπομπή.
Καλώς ήρθες στο podcast, Νίκο!
Νικ Μιλάνοβιτς: Σε ευχαριστώ που με έχεις, Πέτρο, είναι καλό να είσαι.
Peter: Ναι, χαρά μου. Λοιπόν, ξέρω ότι είστε γύρω από το fintech για λίγο, ξέρετε, γι' αυτό θα ήθελα πολύ να λάβω μερικά χαρακτηριστικά από το υπόβαθρο που χρειάστηκε να το ξεκινήσετε.
Νικ: Ξέρω ότι γνωριζόμαστε εδώ και καιρό, αλλά ξεκίνησα στο fintech πριν από λίγο περισσότερο από δέκα χρόνια, ήταν η πρώτη πρόσληψη στο Funding Circle όταν έγινε βραχίονας των ΗΠΑ. Είμαστε, ξέρετε, συμμετέχοντες στο πρώτο συνέδριο LendIt στη Νέα Υόρκη και ήταν πραγματικά εκπληκτικό να παρακολουθώ τον χώρο να μεγαλώνει τόσο πολύ τα τελευταία δέκα χρόνια, αλλά μετά την ένταξη ως η πρώτη πρόσληψη στο Funding Circle, ήμουν εκεί πέντε χρόνια ξεκινώντας τις Strategic Partnerships και, στη συνέχεια, μετακόμισε στην πρώιμη ομάδα της Petal, όπου κατασκευάζαμε μια πιστωτική κάρτα από την αρχή το 2017, σε ένα σημείο όπου οι πιστωτικές κάρτες δεν ήταν ακόμα πραγματικά μια κατηγορία προϊόντων fintech. Και έχω περάσει τα τελευταία δύο χρόνια δουλεύοντας στο Google Pay, το οποίο πρόσφατα τελείωσε και έτσι είμαι ενθουσιασμένος που θα μιλήσω λίγο περισσότερο για το τι θα ακολουθήσει.
Peter: Ίσως προτού ασχοληθούμε με αυτό, ας μιλήσουμε απλώς για το, εννοώ ότι η Google είναι προφανώς μια εξαιρετική εταιρεία για να εργαστείτε, όλοι γνωρίζουν πλήρως ότι κάνουν ενδιαφέροντα πράγματα σε όλα τα είδη των τομέων της τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένου του fintech, γιατί αποφασίσατε να εγκαταλείψτε την Google τώρα και τι κρυβόταν πίσω από αυτή τη σκέψη;
Νικ: Αφορούσε περισσότερο τις ευκαιρίες εκτός Google παρά για οτιδήποτε κάνουν με την Google. Έτσι, απλώς για να δώσω κάποιο υπόβαθρο, εργάζομαι σε δύο προϊόντα στη Google, το Google Finance που είναι τα προϊόντα έρευνας επενδύσεων για δημόσιες αγορές και το Google Pay που είναι το ψηφιακό πορτοφόλι και η μέθοδος πληρωμής της Google για διεθνείς ψηφιακές διαδικτυακές πληρωμές μέσω κινητού. Ξέρετε, αυτά είναι δύο συναρπαστικά προϊόντα από μόνα τους, αλλά το πραγματικό μου υπόβαθρο στο fintech δούλευε σε προηγούμενα στάδια. Ξέρετε, μπήκα στο Funding Circle ως πρώτη πρόσληψή τους και μετά ήμουν μέρος των πρώτων επτά ή οκτώ ατόμων στο Petal και νομίζω ότι είναι πραγματικά ….αυτά τα πρώτα δύο χρόνια που έχετε μερικά από τα πιο ενδιαφέροντα προϊόντα που αναπτύσσονται καθώς μεγαλώνετε Καταλαβαίνεις πραγματικά τι θέλεις να γίνεις όταν μεγαλώσεις.
Και έτσι, τα τελευταία δύο χρόνια γράφω ένα ενημερωτικό δελτίο για το fintech, με μεγάλο μέρος της εστίασης στην ανάπτυξη νέων προϊόντων και στο αρχικό στάδιο fintech και αυτό το ενημερωτικό δελτίο έδωσε τη θέση του σε ένα συνδικάτο επενδύσεων αγγέλου πριν από ενάμιση χρόνο περίπου και αυτό το συνδικάτο εξελίσσεται τώρα σε πλήρους μεγέθους, κλειστό σε πρώιμο στάδιο επενδυτικό ταμείο fintech. Είναι πραγματικά αυτή η ευκαιρία που πιστεύω ότι μπορεί να επιδιωχθεί με μοναδικό τρόπο και νομίζω ότι μπορείτε να κάνετε πράγματα για να ξεπεράσετε τα όρια, να προχωρήσετε τα πράγματα για να παρέχετε περισσότερη οικονομική υποστήριξη υποθέτω σε εταιρείες fintech πρώιμου σταδίου.
Peter: Σωστά. Θα το εμβαθύνουμε σε αυτό σε λίγο, αλλά προτού το κάνουμε ίσως κάνουμε ένα βήμα πίσω και κάπως να μιλήσουμε για το γιατί αποφασίσατε να ξεκινήσετε αυτή την εβδομάδα στο Fintech που είναι το ενημερωτικό δελτίο σας που διαβάζεται ευρέως αυτές τις μέρες, ένα εξαιρετικό ενημερωτικό δελτίο, πάντα φροντίστε να το ελέγχετε κάθε Παρασκευή και Σάββατο, αλλά πείτε μας λίγα λόγια για την ίδρυση αυτού του ενημερωτικού δελτίου.
Νικ: Ήταν στην πραγματικότητα ένα εσωτερικό ενημερωτικό δελτίο για την ομάδα μου στο Petal. Συνειδητοποίησα ότι δεν υπήρχε πραγματικά μια περιεκτική, συνοπτική πηγή εβδομαδιαίων ειδήσεων για να ενημερώνομαι για όσα συνέβαιναν στο fintech και ήμουν εδώ και πολύ καιρό αναγνώστης του Lend Academy και μου άρεσε πολύ η κάλυψη και η αναφορά που κάνει ο οργανισμός σας έξω, αλλά θα έπρεπε μια από τις εταιρείες fintech να κάνει ανακοινώσεις σε αυτήν την τεράστια ποικιλία διαφορετικών καναλιών.
Μερικές φορές απλώς κάνουν ανακοινώσεις προϊόντων στο Twitter, μερικές φορές έβγαιναν και δημοσίευαν άρθρα με το TechCrunch ή με το Forbes, αλλά καθώς ο ρυθμός ανάπτυξης του fintech ανέβαινε, ήταν πολύ δύσκολο να παρακολουθείς όλα όσα συμβαίνουν στον χώρο ταυτόχρονα . Και έτσι, το ενημερωτικό δελτίο ξεκίνησε μόνο για την ομάδα μου ως ένας συνοπτικός τρόπος για να συνοψίσω όλα όσα συνέβησαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας στο fintech, τι αλλάζει σε μόλις μια εβδομάδα, αλλά μετά όταν άρχισα να το δείχνω σε μερικά άλλα άτομα, φίλους από το δικό μου που εργάζομαι στο fintech, ζήτησαν να εγγραφούν και κάπως μεγάλωσε οργανικά από εκεί.
Peter: Εντάξει. Και, προφανώς, έχετε ξεπεράσει το ενημερωτικό δελτίο και έχετε γίνει παγκόσμια με το ενημερωτικό δελτίο, γιατί δεν μας πείτε απλώς για το εύρος των προσφορών που έχετε τώρα.
Νικ: Τα πράγματα έχουν αλλάξει πολύ στο fintech τα τελευταία δυόμισι χρόνια από τότε που άρχισα να γράφω το ενημερωτικό δελτίο, ξέρετε, το ενημερωτικό δελτίο άλλαξε φυσικά μαζί του. Έτσι, το ενημερωτικό δελτίο έχει παγκόσμια έκδοση, υπάρχουν τοπικές εκδόσεις που γράφτηκαν από τον Michael Jenkins στο Λονδίνο, την Christine Chang στο Μεξικό που επικεντρώθηκαν στην Ευρώπη και τη Λατινική Αμερική, αντίστοιχα, και στη συνέχεια ο Osborne Saldanha είναι αυτός που εστιάζει στην Ινδία και τη Νοτιοανατολική Ασία. Ψάχνουμε πολύ σκληρά για έναν συντάκτη της Αφρικής επίσης, η ιδέα είναι ότι υπάρχει πολλή τοπική κατανόηση και αποχρώσεις στην ανάπτυξη fintech. Αυτό που μας βοηθά πραγματικά είναι ενσωματωμένο σε αυτές τις περιοχές για να γράψουμε περισσότερα επί του παρόντος για το τι συμβαίνει και πήραν πολλά πράγματα που στην παγκόσμια έκδοση γράφουμε αυτό.
Επιπλέον, έχουμε ένα σπουδαίο θέμα πολιτικής γραμμένο από τον Ben White που ασχολείται με την πολιτική στο Plaid, έχουμε μια σειρά εκδηλώσεων, το μηνιαίο Fintech Happy Hours που έχει εξελιχθεί σε άλλες μορφές εκδηλώσεων όπως δείπνα, συναντήσεις που έχουν είχε πάνω από 6,000 παρευρισκόμενους και έλαβε χώρα στις ΗΠΑ, στο Μεξικό και στο Ηνωμένο Βασίλειο και το Λάγος της Νιγηρίας θα είναι σε μερικές άλλες πόλεις φέτος.
Και, έχουμε Job Board για fintechs πρώιμου σταδίου για την πρόσληψη ταλέντων κορυφαίας βαθμίδας, αλλά νομίζω ότι το πιο συναρπαστικό είναι ότι κάνουμε εισαγωγές μεταξύ ιδρυτών fintech και παρόχων κεφαλαίων τα τελευταία δύο χρόνια, φέρνοντας τους fintech σε επαφή με VC που εστιάζουν στο fintech . Και τώρα, θα ξεκινήσουμε πραγματικά το δικό μας ταμείο αυτή την εβδομάδα για επενδύσεις πρώιμου σταδίου σε ιδρυτές fintech, κάτι που νομίζω ότι θα είναι απλώς ένας άλλος τρόπος να δώσουμε ανταπόδοση στην κοινότητα.
Peter: Εντάξει, ενδιαφέρον. Θα ήθελα πολύ να αποκτήσω την άποψή σας σχετικά με την απλή εξέταση του fintech, ποιες είναι οι τάσεις στις οποίες δίνετε μεγαλύτερη προσοχή αυτή τη στιγμή;
Νικ: Ξέρετε, δεν νομίζω ότι θα έχω πολλές αμφιλεγόμενες απαντήσεις εδώ, αλλά νομίζω ότι αυτό που ήταν ενδιαφέρον να προσέξουμε κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους ήταν η στροφή από τους παραδοσιακούς σιδηροδρόμους και τις υποδομές στη χρηματοοικονομική τεχνολογία στους αποκεντρωμένους σιδηροδρόμους . Νομίζω ότι είμαστε πολύ, πολύ, πολύ νωρίς στον χώρο, αυτές είναι εταιρείες που οι άνθρωποι αποκαλούν mullets που είναι συντομογραφία για το fintech στο μπροστινό μέρος ή το περιβάλλον εργασίας χρήστη και μετά το Decentralized Finance στο πίσω μέρος.
Peter: Έχετε ακούσει Bankless (γέλια).
Νικ: Ακριβώς, ακριβώς. Η υποδομή κίνησης χρημάτων στις ράγες και είναι ενδιαφέρουσα γιατί νομίζω ότι η πρώτη εποχή του fintech ανακάλυπτε πώς να δημιουργήσει καλύτερα προϊόντα χρήστη πάνω από τις παραδοσιακές ράγες. Οι παραδοσιακές σιδηροτροχιές, ανάλογα με τη χώρα στην οποία βρίσκεστε, μπορεί να έχουν σχεδιαστεί για λίγο πιο αναλογική κίνηση χρημάτων που είναι μια πραγματικά ενδιαφέρουσα ευκαιρία στην Ινδία με την UPI και τη Βραζιλία με την Pix και με άλλες σιδηροδρομικές γραμμές de novo που είναι κατασκευασμένες για ψηφιακή υποδομή για άμεση μετακίνηση χρημάτων με πολύ χαμηλό κόστος. Έτσι, η έλευση του Decentralized Finance, νομίζω, παρέχεται για εξερεύνηση σε διαφορετικούς τρόπους μετακίνησης χρημάτων για χαμηλότερο κόστος και υψηλότερες ταχύτητες και μεταξύ διαφορετικών δικαιοδοσιών και υπάρχουν επίσης ενδιαφέροντα προϊόντα όπως τα flash δάνεια που για το πλαίσιο είναι δάνεια όπου μπορείτε να καταχωρήσετε άμεσα εξασφαλίσεις . Το δάνειο είτε συμβαίνει είτε δεν πραγματοποιείται με βάση την επιτυχία του στοιχήματος που κάνετε, έτσι ώστε η εξασφάλιση να μην είναι ποτέ σε κίνδυνο.
Αυτού του είδους τα εξωτικά προϊόντα νομίζω ότι είναι δυνατά μόνο με αυτούς τους νέους τύπους σιδηροτροχιών, την ίδια στιγμή, είναι πολύ, πολύ, πολύ νωρίς στις ΗΠΑ ειδικά, δεν υπάρχει καθορισμένο ρυθμιστικό πλαίσιο για την προσέγγιση της αντιμετώπισης αυτού του είδους των σιδηροτροχιών και τι απαιτείται από αυτούς. Και έτσι, νομίζω ότι αυτό που είδατε είναι η έκρηξη του ενδιαφέροντος και θα υπάρξει μια ενοποίηση που θα αρχίσουμε να βλέπουμε λίγο πέρα από τις πρώτες υποσχέσεις στο Decentralized Finance και καθώς οι χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές αναπτύσσουν σαφείς οδηγίες για το πώς είναι οι πλατφόρμες DeFi αντιμετωπίζεται. Ξέρετε, ένας τομέας, ειδικότερα, που έχει τραβήξει την προσοχή πρόσφατα είναι οι τραπεζικοί λογαριασμοί DeFi που υπόσχονται 5% APY και ωστόσο στο μυαλό των καταναλωτών ένας τραπεζικός λογαριασμός είναι ευρετηριασμένος στη σκέψη της FDIC προστασίας των περιουσιακών στοιχείων και του ασφαλιστηρίου συμβολαίου για την πρώτη 250,000 $ περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται σε αυτόν τον λογαριασμό, ενώ αυτό είναι κάτι που απουσιάζει στους λογαριασμούς ενδιαφέροντος DeFi.
Νομίζω ότι η ανάπτυξη και η κατανόηση μέσα στα επόμενα δύο χρόνια του τρόπου με τον οποίο μπορούν να αναπτυχθούν συμβατά αυτά τα είδη προϊόντων στο βαθμό που ωφελούν τους καταναλωτές αποφεύγοντας κάθε είδους βλάβη των καταναλωτών θα είναι πραγματικά κρίσιμη για τη συνεχή ανάπτυξη και την υγεία αυτού του οικοσυστήματος . Έτσι, αυτός είναι απλώς ένας τομέας στον οποίο έδωσα ιδιαίτερη προσοχή πρόσφατα και εκτός ταμείου, στην πραγματικότητα επενδύσαμε στην PaySail που παρέχει παγκόσμιες διασυνοριακές πληρωμές μεταξύ επιχειρήσεων και στην Ponto που προσφέρει μια προσφορά συνεργασία με τοπικές ρυθμιστικές αρχές σε διαφορετικά ψηφιακά νομίσματα.
Peter: Εντάξει. Λοιπόν, ας ψάξουμε στο ταμείο τώρα. Προφανώς, υπάρχουν πολλά κεφάλαια που επικεντρώνονται στο fintech, ποιος ήταν ο τρόπος σκέψης πίσω από την κυκλοφορία του ταμείου σας;
Νικ: Αυτή είναι πραγματικά η πιο σημαντική ερώτηση που κάνω στον εαυτό μου πριν αποφασίσω να ακολουθήσω αυτόν τον δρόμο. Έτσι, άρχισα να εξερευνώ και να θέτω τα πράγματα σε κίνηση για το ταμείο πριν από περίπου έξι μήνες, τον Ιούνιο του 2021. Εκείνη την εποχή, υπήρχαν πολλά ταμεία fintech σε πρώιμο στάδιο που παρακολουθούσαν επίσης αναδυόμενους μάνατζερ στο τιμόνι και γνωρίζω πολλά από αυτά μάνατζερ και είναι άνθρωποι που σέβομαι βαθύτατα εργάζονται στον χώρο του fintech. Νομίζω ότι θα είναι εξαιρετικοί επενδυτές, αλλά δεν υπάρχει κανένα προϊόν στο οποίο θέλω να δουλέψω ποτέ, συμπεριλαμβανομένου αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου, που στην πραγματικότητα να είναι απλώς ένα κι εγώ και να πουλάει ένα εμπορευματοποιημένο προϊόν σε έναν εμπορευματοποιημένο χώρο χωρίς βασικές διαφοροποιήσεις.
Όπως είδατε, το περιβάλλον χρηματοδότησης για το fintech έχει αλλάξει δραματικά τα τελευταία δύο χρόνια, έχει γίνει μια πολύ ελκυστική κατηγορία επενδυτών πρώιμου σταδίου που νομίζω ότι εξηγεί την εμφάνιση αυτών των μικρότερων κεφαλαίων fintech πρώιμου σταδίου και, ξέρετε, Αυτό είχε αντίκτυπο στις τιμές, ξέρετε, τι αυξάνουν οι χρηματοδότες αποτίμησης και στην ικανότητα των ιδρυτών fintech σε πρώιμο στάδιο να αντλούν κεφάλαια σε αυτούς. Έτσι, από την πλευρά του σχηματισμού κεφαλαίων, δεν υπάρχουν πολλά που μπορείτε να κάνετε που να ξεχωρίζουν πραγματικά στην αγορά. Μια καλή ιδρυτική ομάδα στο fintech θα λάβει κατά πάσα πιθανότητα μια επιταγή από ένα VC κορυφαίας βαθμίδας, απουσία οποιωνδήποτε παρατυπιών αυτές τις μέρες, αλλά αυτό που πιστεύω ότι ενσωματώνεται πραγματικά στο ενημερωτικό δελτίο είναι η κοινότητα και η πτυχή της μη οικονομικής υποστήριξης εδώ.
Οπότε, ίσως επιτρέψτε μου να υποστηρίξω κάπως ένα βήμα και να μιλήσω λίγο για τη γένεση του ταμείου. Το ενημερωτικό δελτίο τρέχει για περίπου δυόμισι χρόνια και όταν άρχισε να αυξάνεται σε δημοτικότητα, είχα δύο σειρές ερωτήσεων από δύο διαφορετικά κόμματα. Από τη μια πλευρά ήταν ιδρυτές πρώιμου σταδίου που έλεγαν hey, μου αρέσει το ενημερωτικό δελτίο και θα ήθελα πολύ να φέρω τον εαυτό σας και περισσότερους στρατηγικούς αγγέλους από τον χώρο του fintech, από την άλλη ήταν άνθρωποι που εργάζονταν στο fintech για λίγο και είπε, ψάχνω να επενδύσω πιο ενεργά, θέλω να επανεπενδύσω τα έσοδα από την εργασία στο fintech σε πιο συναρπαστικές εταιρείες αρχικού σταδίου.
Και έτσι, ξεκίνησα ένα συνδικάτο fintech angel πριν από περίπου ενάμιση χρόνο που είχε σκοπό να συνδέσει αυτήν την ομάδα ανθρώπων που ήθελαν να επενδύσουν σε εταιρείες fintech πρώιμου σταδίου για να φέρουν μεγάλη εμπειρία fintech στο τραπέζι με ιδρυτές που θα πάνε έξω και ανεβάζοντας έναν πρώτο γύρο. Και περίπου στην αγορά ενός έτους, ρίξτε μια ματιά στο τι πήγαινε καλά, τι πήγαινε επίσης, συνδεθήκαμε με πολλούς σπουδαίους ιδρυτές με τους οποίους εξακολουθώ να μιλάω κάθε εβδομάδα και με σεβόμαστε βαθιά και Έγινε μεγάλη ιδιότητα μέλους στο συνδικάτο ανθρώπων που είχαν μεγάλη εμπειρία στο fintech. αλλά δεν μπορέσαμε να κορεστούμε όλη την κατανομή που μας δόθηκε.
Έτσι, το ταμείο είναι πραγματικά το επόμενο βήμα στην ανάπτυξη, ξεκινώντας από αυτό το σωματείο όπου το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα παρόμοιο συνδικάτο που υποστηρίζεται κυρίως από ιδιώτες. Αυτά τα άτομα έχουν όλα βαθιά εμπειρία και εξειδίκευση στο fintech, μερικά παραδείγματα είναι ο Anil Agrawal που ξεκίνησε το Money 20/20 και πούλησε το TXPN στην Google, ο Shamir Karkal που είναι ο ιδρυτής του Simple που πωλήθηκε στην BBVA τώρα είναι ο ιδρυτής της Sila και ο Stephany Kirkpatrick, ο ιδρυτής του Orum.
Οπότε, η ιδέα είναι ότι με αυτό το ταμείο φέρνουμε πραγματικά μια ολόκληρη κοινότητα ανθρώπων που είναι βαθιά έμπειροι και έμπειροι στο fintech για να υποστηρίξουν τους ιδρυτές πρώιμου σταδίου, έτσι ώστε αν είστε ιδρυτής, να κάνετε έναν έλεγχο δυνητικών πελατών και να είστε κάνοντας τον επόμενο μεγαλύτερο έλεγχο από ένα παραδοσιακό VC που πρόκειται να πάρει θέσεις στο διοικητικό συμβούλιο, αυτό θα σας προσφέρει πολλά από την καθοδήγηση και την καθοδήγηση και συμβουλές που χρειάζεστε από το VC που κατανοεί ένα οικοσύστημα, αλλά μπορείτε επίσης να λάβετε έναν έλεγχο από μας επίσης και αυτή η επιταγή φέρνει πράγματα μαζί της, ξέρετε, τη δυνατότητα παραπομπής πελατών, παραπομπής νέων προσλήψεων, παροχή συμβουλών εάν προσπαθείτε να κάνετε διαφάνεια μεταξύ δύο προμηθευτών. Έτσι, προσπαθούμε πραγματικά να χρησιμοποιήσουμε αυτό το ταμείο ως τρόπο για να αφήσουμε την κοινότητα του fintech να επανεπενδύσει άμεσα στην κοινότητα του fintech.
Peter: Εντάξει, αυτό είναι πραγματικά, πολύ ενδιαφέρον. Αυτό είναι γενικά fintech, ξέρω ότι αναφέρατε μερικές επενδύσεις στον χώρο του DeFi, αλλά σε ποιους κλάδους επικεντρώνεστε ή είναι εντελώς ευρύ;
Νικ: Θα είναι περίπου 80% καθαρό fintech και περίπου 20% άλλα στοιχήματα που περιλαμβάνουν Αποκεντρωμένη Οικονομική, οπότε ξέρω ότι προχώρησα σε μια μικρή εφαπτομένη DeFi εκεί.
Peter: Είναι εντάξει.
Νικ: Από τις δέκα επενδύσεις που έχουμε κάνει στο ταμείο, μέχρι στιγμής, ταιριάζει απόλυτα με αυτή την αναλογία, ξέρετε, δύο είναι DeFi και οκτώ είναι fintech. Έτσι, επενδύσαμε στην Koshex, η οποία είναι μια πλατφόρμα διαχείρισης πλούτου B2B στην Ινδία, επενδύσαμε στη Simpl, η οποία δημιουργεί την κορυφαία πλατφόρμα «αγοράστε τώρα πληρώστε αργότερα» της Ινδίας, επενδύσαμε στην Emplar που δημιουργεί μια βασισμένη στα έσοδα χρηματοδότηση απευθείας στο λιανικό εμπόριο, αυτό είναι ένα βύσμα σε συστήματα σημείων πωλήσεων εδώ στις ΗΠΑ και έτσι θα συνεχίσετε να βλέπετε μια ποικιλία από τις επενδύσεις που κάνουμε που πραγματοποιούνται στις ΗΠΑ, που πραγματοποιούνται σε αναδυόμενες αγορές , που επικεντρώνονται σε διαφορετικούς τομείς ανάπτυξης στο fintech.
Και έτσι, αν προσπαθείτε να ρίξετε εξειδικευμένους κύκλους γύρω από τους συγκεκριμένους τομείς του fintech στους οποίους καταδυόμαστε, είναι λίγο δύσκολο γιατί όταν κάνετε αυτού του είδους τα στοιχήματα σε πρώιμο στάδιο, έχετε περιορισμένα διαθέσιμα σήματα να καταλάβουμε τη λήψη αποφάσεων και πραγματικά τα πιο δυνατά από αυτά που αναλαμβάνουμε είναι η δύναμη στην πρώιμη ομάδα, η σύνδεσή τους αν έχουν συνεργαστεί στο παρελθόν, το ιστορικό τους και η εξειδίκευσή τους στο θέμα στον χώρο που εισέρχονται, η κατανόησή τους για το τι έχουν δοκιμαστεί λύσεις για αυτό το πρόβλημα στο παρελθόν και τι είναι αυτό που διαφοροποιεί το δικό τους και τη δυναμική που χρειάζονται για να αναπτυχθούν και να είναι επιτυχημένοι σε αυτόν τον χώρο. Λοιπόν, φτιάχνουμε πραγματικά μια ιδρυτική ομάδα που βασίζεται στα στοιχήματα στο fintech και το τελευταίο πράγμα που θα πω είναι ότι η δική μου φιλοσοφία σχετικά με αυτό, νομίζω ότι υπάρχουν πολλοί έξυπνοι επενδυτές που έχουν καθοδηγήσει τα VC και λένε, εσείς ξέρετε, αυτοί οι χώροι θα είναι πρώιμοι για ανάπτυξη τα επόμενα όσο πολλά χρόνια.
Και μετά βγαίνουν έξω και βρίσκουν ιδρυτές που το είδος του μοτίβου ταιριάζει με τις δικές τους προκατασκευασμένες αντιλήψεις για το τι είναι ενδιαφέρον στον χώρο. Ο στόχος μου εδώ δεν είναι να περιορίσω την ανάπτυξη του ταμείου με βάση τη δική μου διατριβή σχετικά με το τι είναι και τι δεν είναι επιτακτικό στο fintech, είναι να αφήσω πραγματικά, πολύ δυνατούς ιδρυτές να έρθουν σε εμένα και να έρθουν σε εμάς ως ταμείο και να πουν , αυτό είναι κάτι στο οποίο συναγωνίζομαι κάθε μέρα, αυτός είναι ένας χώρος στον οποίο, ξέρετε, κατά τη διάρκεια μόλις εννέα μηνών έγινα πραγματικά ειδικός στον κόσμο γιατί έπρεπε να βουτήξω τόσο βαθιά σε αυτό που δουλεύει, τι δεν λειτουργεί. Και αυτός είναι ο λόγος που κανείς δεν το έχει δοκιμάσει πριν και γιατί αυτό που κάνω είναι διαφορετικό, γιατί είναι σωστό. Αν υπάρχει ένα είδος επιχείρησης που πρόκειται να αναπτύξουμε στο fintech, θα έχανα πολλές συζητήσεις από ανθρώπους που έχουν γίνει πολύ πιο έξυπνοι από εμένα σε πολλούς πραγματικά ενδιαφέροντες και συναρπαστικούς χώρους.
Peter: Σωστά, σωστά. Λοιπόν, μόνο εσείς παίρνετε την απόφαση, εννοώ, όταν έχετε ένα συνδικάτο, υποθέτω ότι όλοι θα έβγαιναν και θα μιλούσαν για διαφορετικές επενδύσεις, αλλά υπάρχει ακόμα συνεργασία ή μήπως παίρνετε πραγματικά την τελική απόφαση εδώ;
Νικ: Νιώθω σαν να μηδενίζετε όλες τις πιο σημαντικές δυναμικές σε αυτό που χτίζω εδώ, επομένως αυτές είναι πολύ καλές ερωτήσεις και λαμβάνω πολλές ίδιες ερωτήσεις από τα LP μας. Επομένως, είναι ένα κλειστού τύπου μεμονωμένο ταμείο GP, δεδομένου ότι είμαι ο μοναδικός γενικός συνεργάτης του ταμείου σήμερα για το Fund One, αλλά το κοινοπρακτικό εξακολουθεί να συμμετέχει και έτσι το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει παράλληλα με το κοινοπρακτικό για τις περισσότερες από τις συμφωνίες που έχουμε και ο λόγος για αυτό είναι ότι η συνδικαλιστική ομάδα φέρνει πραγματικά αξία με δύο διαφορετικούς τρόπους. Από τη μία πλευρά, οι LP στο fund και οι άνθρωποι και το συνδικάτο των αγγέλων είναι βαθιά συνδεδεμένοι στο fintech και κανονικά είναι υπεύθυνοι για τις περισσότερες από τις συμφωνίες μας, οι ιδρυτές που αυξάνουν τους οποίους τελικά υποστηρίζουμε.
Το δεύτερο και αυτό πραγματικά καταλήγει στο ερώτημα που ρωτάτε είναι ότι το συνδικάτο παρέχει βασικά μια Επενδυτική Επιτροπή Τελευταίας Διέλευσης για τις αποφάσεις που λαμβάνουμε, οπότε εξακολουθώ να συζητώ όλες τις συμφωνίες με το συνδικάτο αγγέλων που έχουμε μπροστά μας. Πολλές φορές αυτοί οι κρυπτολόγοι αποκαλύπτουν κάτι που ως άτομο μπορεί να μην μπορούσα και ουσιαστικά λειτουργεί ως ποιοτικός έλεγχος στην επενδυτική επιτροπή προτού το αμοιβαίο κεφάλαιο πραγματοποιήσει μια επένδυση που δεν σημαίνει ότι το σωματείο και ο ιδρυτής θα επενδύουν πάντα ένας προς έναν μεταξύ τους. Υπάρχουν φορές που, ξέρετε, θα κάνω ένα αντίθετο στοίχημα ότι το συνδικάτο δεν θα το κάνει και θα το χρηματοδοτήσει από το ταμείο, αλλά ως επί το πλείστον, με βοηθάει να κάνω έναν ποιοτικό έλεγχο για την αξία αυτών των συμφωνιών που έχουμε κάνει.
Peter: Σωστά, σωστά, αυτό είναι λογικό. Τότε, λοιπόν, όταν κάνετε αυτές τις συμφωνίες, είπατε ότι δεν λαμβάνετε όλη την κατανομή που θέλετε, εννοώ, μπορείτε να μας λυπηθείτε, το αντίθετο, λαμβάνετε υπερβολική κατανομή. Ποιο είναι το μέγεθος της τυπικής επένδυσης, σε τι προσπαθείτε να την αναπτύξετε;
Νικ: Οι ιδρυτές έρχονται σε εμάς και λένε, έχουμε 200,000 $ έως 500,000 $ σε κατανομή αγγέλων διαθέσιμη, φέρνετε μια ολόκληρη ομάδα σε αυτό, θέλετε να πάρετε αυτήν την κατανομή. Και έτσι, αυτό που θα έλεγα όταν ήταν απλώς ένα συνδικάτο ακούγεται υπέροχο, επιτρέψτε μου να επιστρέψω και θα σας λάβουμε μια απάντηση σε μία με δύο εβδομάδες, όταν θα έχουμε χρόνο να αναθεωρήσουμε ως ομάδα και θα έχουμε μια καλή κατανοήσει τι θέλει να επενδύσει ο καθένας. Η συμπερίληψη είναι πραγματικά το κλειδί, στην πραγματικότητα πριν από όλα αυτά που χτίζω εδώ, το ενημερωτικό δελτίο πρόκειται να γίνει χωρίς αποκλεισμούς, η παραγγελία εργασίας πρόκειται να γίνει χωρίς αποκλεισμούς. η πρόοδος θα μπορούσε να είναι περιεκτική και το συνδικάτο δεν πρέπει να είναι περιεκτικό. Αυτό σημαίνει ότι έχουμε πολλούς ανθρώπους που καταλαβαίνουν πραγματικά βαθιά το fintech στο συνδικάτο, αλλά είναι νεότεροι στην καριέρα τους που έχουν λιγότερο διαθέσιμο εισόδημα για να χρηματοδοτήσουν συμφωνίες αγγέλων. Το συνδικάτο δεν πηγαίνει μόνο εκεί έξω και στοχεύει ανθρώπους που έχουν, ξέρετε, 100,000 $, 200,000 $, 300,000 $ για να ρίξουν επενδύσεις αγγέλων, έτσι πολλές φορές, οι άνθρωποι γράφουν ατομικές επιταγές για $3,000 και $5,000.
Έτσι, το μέσο μέγεθος επιταγών που είχαμε εκτός του συνδικάτου κατά τον πρώτο χρόνο της ζωής του ήταν 59,000 $. Έτσι, αν σας προσφερθούν 200,000 έως 500,000 $ σε κατανομή και επιστρέψετε μετά από δύο εβδομάδες με, ξέρετε, μια επιταγή 60,000 $, ουσιαστικά, ένιωθα σαν να αφήναμε την ευκαιρία στο τραπέζι και έτσι το ταμείο προορίζεται πραγματικά να κεφαλαιοποιήσει σε αυτήν την ευκαιρία και συμπληρώστε τη διαθέσιμη κατανομή με πραγματικά έξυπνους ιδρυτές και πραγματικά ανταγωνιστικές προσφορές. Και μετά η άλλη αξία που παρέχει το ταμείο σε αυτούς τους ιδρυτές είναι ότι δεν χρειάζεται πλέον να πω, δώστε μου δύο εβδομάδες να το καταλάβω και θα σας ενημερώσω πώς είναι ο τελικός αριθμός, μπορώ να τους πω την πρώτη μέρα , σαν να φαίνεται ότι χτίζετε μια εξαιρετική εταιρεία, έχω πραγματικά μεγάλη πεποίθηση σε αυτό, αν μπορείτε να μας κυκλώσετε για 200,000 $ από την κατανομή. το συνδικάτο θα συμπληρώσει κάποιο καθορισμένο ποσό και το ταμείο θα απορροφήσει την υπολειπόμενη δυναμικότητα.
Peter: Ο στόχος σας είναι τότε να κρατήσετε τα LP του fund και του συνδικάτου χωριστά ή είναι το αντίθετο; Στόχος σας είναι να τους φέρετε όλους στο ταμείο;
Νικ: Στην πραγματικότητα έχουμε κάποια επικάλυψη μεταξύ των δύο, επομένως υπάρχουν λόγοι που οι άνθρωποι θα προτιμούσαν να επενδύσουν στη συμφωνία των LP παρά στο συνδικάτο. Από την πλευρά μου, κρατάω την ομάδα του συνδικάτου εξαιρετικά σφιχτή επειδή συμμετείχα σε άλλα συνδικάτα όπου η ομάδα είναι πολύ μεγάλη και πραγματικά υπονομεύει την ικανότητα να κάνετε ουσιαστικές συζητήσεις όταν πρέπει να επιμεληθείτε αυτούς τους ιδρυτές πρώιμου σταδίου, αλλά εσείς έχουν άτομα που επιλέγουν να συμμετέχουν μόνο στο ταμείο επειδή δεν θέλουν να συμμετέχουν στη διαδικασία λήψης αποφάσεων για κάθε συμφωνία. Δεν έχουν το εύρος ζώνης για να δώσουν προσοχή σε όλες τις νέες συμφωνίες που έρχονται μπροστά από τον όμιλο και θέλουν να έχουν κάποια έκθεση σε συμφωνίες στις οποίες έχουν επενδύσει μεμονωμένα.
Έτσι, έχω άτομα που είναι μέλη του συνδικάτου που δεν είναι πλέον τόσο ενεργά και καταλήγουν να επενδύουν στο ταμείο. Αυτό που είπαν ήταν, ξέρεις, φέρνεις συμφωνίες στο συνδικάτο και δεν θα κατέληγα να συμμετάσχω στη συζήτηση για επιμέλεια και να κόψω μια επιταγή και μετά έξι μήνες αργότερα, αυτή η εταιρεία έχει τρομερή επιτυχία και νομίζω, ω φίλε, γιατί μου έλειψε έξω σε αυτό. Έτσι, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πραγματικά ένας καλός τρόπος για να δείξετε την έκθεσή σας μόνο στις κορυφαίες συμφωνίες που κάνουμε εκτός του συνδικάτου.
Πέτρος: Σωστά. Ξέρετε, ξέρω ότι η χρηματοδότηση VC έχει γίνει λίγο τρελή, αν και φαίνεται να επιβραδύνεται λίγο, αλλά μιλάτε για συμφωνίες τύπου pre-seed, εννοώ, μιλάτε για συμφωνίες σποράς; Η Σειρά Α μπορεί να φτάσει μέχρι και τα 100 εκατομμύρια δολάρια αυτές τις μέρες είναι σαν, αλλά όταν λέτε νωρίς, τι εννοείτε;
Νικ: Ναι. Κανονικά, θα επικεντρωθούμε σε προσφορές προ-σποράς και σταδίου σποράς και εννοώ, κατά την άποψή σας, η ονοματολογία είναι τόσο περιγραφική τώρα όσο ήταν, ξέρετε, πριν από μερικά χρόνια, επειδή υπάρχει μια τέτοια άγρια διακύμανση στο μέγεθος των επιταγών . Αλλά, όταν μιλάτε για επενδύσεις σε αρχικό στάδιο, οι άνθρωποι έχουν συνήθως ένα είδος πολλαπλών στόχων που σκέφτονται και ένα επίπεδο κινδύνου που σκέφτονται για τις επενδύσεις τους. Έτσι, πηγαίνετε σε μια επένδυση ανάπτυξης μεταγενέστερου σταδίου, ξέρετε, δοκιμάζετε πολλαπλάσια που είναι λίγο χαμηλότερα, αλλά έχετε περισσότερη προβλεψιμότητα και λιγότερη διασπορά των πιθανών αποτελεσμάτων, επειδή έχετε μεγαλύτερο ιστορικό για την εταιρεία .
Έτσι, επιστρέφοντας σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο και επενδύσεις σε αρχικό στάδιο, εάν το μέγεθος του γύρου γίνει πολύ μεγάλο ή η αποτίμηση μετά το χρήμα της εταιρείας γίνει πολύ μεγάλη, τότε το σημαντικό είδος πολλαπλάσιο που μπορείτε να περιμένετε να δείτε σε αυτήν την επένδυση απλώς καταρρέει λίγο και έτσι απλά για να τυπώσετε λίγους αριθμούς γύρω από αυτό, εάν κάνετε μια επένδυση με αποτίμηση ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων μετά το χρήμα, το πιο άγριο δυνατό αποτέλεσμα για εσάς όσον αφορά την επιτυχία είναι ότι ίσως το ποσό να φτάσει τα εκατό δισεκατομμύρια δολάρια εταιρεία και κερδίζετε 100 φορές τα χρήματά σας. Αλλά, στις περισσότερες περιπτώσεις, πιθανώς κοιτάτε ένα πολλαπλάσιο που είναι μεταξύ ενός και δέκα ή ενός και 20Χ. Όταν πηγαίνετε πολύ πρώιμο στάδιο, υπάρχει πολύ υψηλότερος κίνδυνος, πολύ μικρότερη πιθανότητα επιτυχίας, αλλά επικεντρώνεστε στο ότι τα επιτυχημένα στοιχήματά σας έχουν υψηλότερο πολλαπλάσιο, στο τέλος της ημέρας. Και έτσι, υπάρχει ένας τέτοιος κυκλικός τρόπος να πούμε, ότι εστιάζουμε πραγματικά σε πρώιμους ελέγχους και πρώιμες προσφορές σε χαμηλότερες αποτιμήσεις και χαμηλότερα μεγέθη γύρου, προκειμένου να διατηρήσουμε την ικανότητα, ξέρετε, με τα καλύτερα στοιχήματα που κάνουμε να τα παίρνουμε υψηλότερα πολλαπλάσια.
Peter: Σωστά, σωστά. Μίλησα με ιδρυτές και επενδυτές τους τελευταίους δύο μήνες και φαίνεται σαν να υπάρχει κάποια αφροσύνη, και προφανώς έχουμε μια διόρθωση στο χρηματιστήριο ή κάτι περισσότερο από μια διόρθωση, ας πούμε, στον χώρο της κρυπτογράφησης , αλλά διαπιστώνετε ότι κάποια από την αφρόκρεμα που υπήρχε στο ύψος του 2021 αρχίζει να ξεθωριάζει ή διαπιστώνετε ότι είναι εξίσου αφρώδης τώρα;
Νικ: Ξέρετε, θα είναι λίγο απογοητευτικό, αλλά νομίζω ότι η απάντησή μου είναι ότι είναι πολύ νωρίς για να πω.
Peter: Δικαίωμα.
Νικ: Η επένδυση σε πρώιμο στάδιο μοιάζει λίγο με την εξερεύνηση του διαστήματος όπου, ξέρετε, στέλνεις έναν πύραυλο και ταξιδεύεις κάπου που χρειάζονται επτά χρόνια για να φτάσεις, το μέρος που θα καταλήξει να προσγειωθεί ο πύραυλος θα φαίνεται πολύ διαφορετικό σε επτά χρόνια από ό,τι όταν απογειώθηκε ο πύραυλος. Εάν είστε επενδυτής σε αρχικό στάδιο, δεν νομίζω ότι η τρέχουσα κατάσταση των δημοσίων αγορών θα πρέπει να είναι τόσο σημαντική για τη λήψη των αποφάσεών σας όσο πολλοί άλλοι παράγοντες, η ιδρυτική ομάδα, τα προϊόντα, η ικανότητα να βρείτε πελάτες που πληρώνουν, η προθυμία μεταξύ των πελατών να πληρώσουν για αυτό το προϊόν, επειδή η αγορά θα φαίνεται πολύ διαφορετική από τη στιγμή που, ξέρετε, οι πιο επιτυχημένες εταιρείες σας βρίσκουν τομείς ευκαιριών.
Peter: Δικαίωμα.
Νικ: Έτσι, μπορείτε να διορθώσετε, αλλά, ξέρετε, λίγο πιο άμεσα στην ερώτησή σας, είναι η αναταραχή των τιμών των κρυπτονομισμάτων και, ξέρετε, οι δημόσιες μετοχές θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην πολύ γρήγορη ανάπτυξη των αποτιμήσεων σε αρχικό στάδιο , νομίζω ότι είναι δυνατό. Το ερώτημα είναι εάν, ξέρετε, αυτές οι πτώσεις τιμών γίνονται κάπως μια σταθερή πτώση ή μήπως είναι μια αστραπιαία πτώση όπως είδαμε μετά τον Μάρτιο του 2020 με τον COVID και νομίζω ότι, κατά κάποιο τρόπο, θα έκανε τη ζωή πιο εύκολη για τα αρχικά στάδια οι ιδρυτές να θέτουν χαμηλότερους στόχους για τους εαυτούς τους για να πετύχουν αντί να κυνηγούν την υψηλότερη δυνατή αποτίμηση που μπορούν να λάβουν επειδή είναι λίγο σαν να ξεπερνούν το χρέος από μήνα σε μήνα. Εάν κάνετε μια πραγματικά υψηλή αποτίμηση χαρτιού τώρα, μπορεί να μπορείτε να το κάνετε δύο ή τρεις φορές, αλλά τελικά, θα βρεθείτε σε μια παγίδα ανάπτυξης όπου έχετε λάβει υψηλές αποτιμήσεις επειδή είναι διαθέσιμες σε εσάς, αλλά οι μετρήσεις απόδοσής σας δεν έχουν μεγαλώσει σε αυτά.
Και έτσι, αυτό που πραγματικά κάνετε είναι να στοιχηματίζετε στη συνεχή υγεία της αγοράς και αυτό είναι κάτι στο οποίο δεν έχετε κανέναν έλεγχο και έτσι, αν η αγορά γυρίσει, όπως μπορεί να στρίβει αυτή τη στιγμή, βάζετε τον εαυτό σας σε επικίνδυνη θέση κάτω από τη γραμμή όπου μπορεί να χρειαστεί να κάνετε έναν επίπεδο ή έναν κάτω γύρο. Ταυτόχρονα, πολλά κεφάλαια συγκεντρώνουν αυτά τα σεντούκια πολέμου της βροχερής ημέρας, όπου έχετε 500 εκατομμύρια δολάρια σε πρώιμο στάδιο, ξέρετε, προκατασκευασμένα κεφάλαια εκκίνησης που συγκεντρώνονται από επενδυτές fintech, ακόμα κι αν τα σήματα, ξέρετε, στο Οι δημόσιες αγορές και τα κρυπτονομίσματα είναι πτωτικά, εξακολουθείτε να έχετε ιδρυτές που κάθονται σε στεγνό μοτίβο και νιώθουν την ανάγκη να το αναπτύξουν.
Peter: Δικαίωμα.
Νικ: Έτσι, έχω την αίσθηση ότι θα δούμε κάποια επιμονή στις αποτιμήσεις πρώιμου σταδίου.
Πέτρος: Σωστά, σωστά, αρκετά δίκαια. Όπως πόσα LP περιμένετε να έχετε και έχετε κάποια αίσθηση του πόσο μεγάλο θα είναι το ταμείο, Fund One;
Νικ: Για το Fund One, το μέγεθος του αμοιβαίου κεφαλαίου θα περιοριστεί στα 10 εκατομμύρια δολάρια και αυτό θα μου επιτρέψει να παραμείνω στο είδος μου στη βασική μου ικανότητα να στοιχηματίζω 300,000 $ για να συνεργάζομαι με ιδρυτές fintech στα πολύ πρώιμα στάδια και να μην πιέζομαι να γράψτε μεγάλες επιταγές ή γράψτε περισσότερες επιταγές από ό, τι είναι βιώσιμο για ακόμα το OGP σαν εμένα να λειτουργεί από μόνο του. Ξέρετε, ο στόχος μου εδώ είναι ότι αυτό θα είναι επιτυχές, όχι ότι αξίζει το ταμείο δύο… οπότε, θα ήθελα να προσελκύσω περισσότερους ανθρώπους που κατανοούν τον χώρο και στοχεύουν σε ένα μεγαλύτερο ταμείο, αλλά θα να είσαι αρκετά μικρός προς το παρόν.
Peter: Έτσι, αυτό σημαίνει ότι στοχεύετε περίπου 40/50 εταιρείες να συμμετέχουν στο Fund One.
Νικ: Ακριβώς. Νομίζω ότι θα είναι κάπου μεταξύ 25 και 50 εταιρειών με ένα μικρό κεφάλαιο που διατηρείται για συνεχείς ελέγχους.
Peter: Σωστά, σωστά, εντάξει. Λοιπόν, έχουμε σχεδόν τελειώσει ο χρόνος, οπότε ίσως η τελευταία ερώτηση, ποιο είναι το όραμά σας εδώ, σαν να έχετε πολλά πράγματα να συμβαίνουν. Μιλήσαμε για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε κάποιο βάθος εδώ, ποιο είναι το όραμά σας για αυτήν την εβδομάδα στο Fintech;
Νικ: Παρόλο που έχει αναπτυχθεί τόσο πολύ την τελευταία δεκαετία, πραγματικά πιστεύω ότι το fintech έχει απίστευτο δυναμικό ανάπτυξης μπροστά του και τώρα, μόλις αρχίζουμε να το βλέπουμε αυτό για πρώτη φορά τα τελευταία δύο χρόνια. Ξέρετε, τα πρώτα χρηματοοικονομικά προϊόντα επικεντρώνονταν κυρίως σε αυτό που ήταν άμεσα ορατό στους καταναλωτές, όπως δανεισμός, αποταμίευση, επένδυση, αλλά υπάρχουν τόσοι πολλοί διαφορετικοί τομείς χρηματοδότησης, πολλοί από τους οποίους είναι πολύ σκοτεινοί, βασισμένοι σε χαρτί και λίγο αρχαϊκοί που μπορεί να μεταμορφωθεί από την τεχνολογία που μόλις τώρα αρχίσαμε να συνειδητοποιούμε. Έτσι, νομίζω ότι το μέγεθος της πιθανής πίτας για το fintech είναι το μέγεθος της πίτας που ισχύει σήμερα για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που γράφονται μεγάλες και ακόμη μεγαλύτερες και προσθέτετε την αποτελεσματικότητα στην τεχνολογία.
Ο στόχος μου για This Week in Fintech, the Fund, the Job Board, οι εκδηλώσεις είναι να παρέχω πραγματικά μια ενσωματωμένη κοινότητα έτσι ώστε οι άνθρωποι που είναι χειριστές, οι επενδυτές, οι ιδρυτές να έχουν τους πόρους και ένα σύνολο πόρων μπορούν να καταλάβουν και να κατανοήσουν καλύτερα τι συμβαίνει στο fintech και ποιες είναι οι ευκαιρίες και να συνδεθούν πολύ γρήγορα με άλλους ανθρώπους που έχουν το ίδιο πάθος και έχουν αυτή τη βαθιά εξειδίκευση στο θέμα, επειδή νομίζω ότι η οικοδόμηση μιας εταιρείας fintech δεν είναι σαν να δημιουργείς εταιρείες τεχνολογίας δεδομένου ότι χρειάζεται πραγματικά πολλή τεχνογνωσία και εμπειρία και ειδικές γνώσεις του κλάδου που μπορεί να μην χρειάζεστε απαραίτητα εάν δημιουργείτε ένα προϊόν SaaS σε άλλο τομέα. Και έτσι, ο στόχος είναι αυτό να είναι κατά κάποιο τρόπο ένας συνεχής πόρος για την επιτάχυνση της πρώιμης ανάπτυξης και ανάπτυξης εταιρειών και προϊόντων fintech, ώστε να μπορέσουμε να προσεγγίσουμε το μέγεθος αυτής της συνολικής πίτας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Peter: Σωστά, σωστά. Λοιπόν, είμαι σε ανταγωνιστική συμφωνία. Νομίζω ότι το fintech μόλις ξεκινάει, νομίζω ότι αυτή τη δεκαετία θα δούμε περισσότερες αλλαγές από ό,τι τα τελευταία 500 χρόνια και θα είναι συναρπαστικό να συμμετέχουμε σε αυτό. Σου εύχομαι τα καλύτερα, Νίκο, σε ευχαριστώ που ήρθες στην εκπομπή.
Νικ: Σε ευχαριστώ πολύ που με έχεις, Peter, ήσουν μια μεγάλη έμπνευση για την τελευταία δεκαετία, το Lend Academy και το LendIt και, ξέρεις, είμαι πραγματικά ενθουσιασμένος για αυτό που επιφυλάσσει η επόμενη δεκαετία, γι' αυτό σας ευχαριστώ που αφιερώσατε χρόνο.
Peter: Χαρά μου, εντάξει, τα λέμε.
Νικ: Να έχεις ένα καλό.
Peter: Τώρα, μιλώντας για την πίτα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών εκεί, έχω δει πρώτα διαφορετικά πράγματα που λένε ότι, ξέρετε, το 15% της οικονομίας, μερικά ακόμη και το 20% της οικονομίας, όταν κοιτάξεις το παγκόσμιο ΑΕΠ πλησιάζει τα 100 $ Ισοδύναμο τρισεκατομμυρίων, δολαρίων ΗΠΑ, οπότε αυτό σημαίνει ότι έχουμε μια βιομηχανία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών παγκοσμίως που είναι πιθανώς δεκάδες τρισεκατομμύρια, σίγουρα πολλά, πολλά τρισεκατομμύρια δολάρια και η συντριπτική πλειονότητα αυτών βρίσκεται σε κατεστημένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Η Fintech παίρνει μόνο ένα πολύ μικρό κομμάτι αυτής της πίτας αυτή τη στιγμή και αυτό είναι που θα αλλάξει, νομίζω. Αυτή τη δεκαετία, θα δείτε πολλά από αυτήν την αξία να μετακινούνται στον χώρο του fintech, οπότε θα υπάρχουν εταιρείες που μόλις ξεκινούν, εταιρείες που δεν έχουν καν ξεκινήσει ακόμα που νομίζω ότι θα γίνουν μεγάλες, πολύτιμες εταιρείες μέχρι το τέλος της δεκαετίας και θα είναι συναρπαστικό να το δούμε.
Τέλος πάντων σε αυτό το σημείωμα, θα αποχωρήσω. Εκτιμώ πολύ την ακρόασή σας και θα σας πιάσω την επόμενη φορά. Αντίο.
(ΜΟΥΣΙΚΗ)
Ο Peter Renton είναι ο πρόεδρος και συνιδρυτής της LendIt Fintech, της πρώτης και μεγαλύτερης εταιρείας ψηφιακών μέσων και εκδηλώσεων στον κόσμο που επικεντρώνεται στο fintech. Ο Peter γράφει για το fintech από το 2010 και είναι ο συγγραφέας και ο δημιουργός του Fintech One-on-One Podcast, της πρώτης και μακροβιότερης σειράς συνεντεύξεων fintech. Ο Peter έχει πάρει συνέντευξη από την Wall Street Journal, το Bloomberg, τους New York Times, το CNBC, το CNN, το Fortune, το NPR, το Fox Business News, τους Financial Times και δεκάδες άλλες δημοσιεύσεις.
- 000
- 100x
- 2020
- 2021
- Σχετικά
- επιταχύνουν
- Λογαριασμός
- ενεργός
- Επιπλέον
- συμβουλές
- Αφρική
- Συμφωνία
- Όλα
- κατανομή
- Αν και
- Αμερική
- μεταξύ των
- άγγελοι
- Ανακοινώσεις
- ετήσιος
- Άλλος
- Apple
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- ARM
- γύρω
- εμπορεύματα
- Ασία
- Ενεργητικό
- ήχου
- διαθέσιμος
- μέσος
- B2B
- Τράπεζα
- τραπεζικό λογαριασμό
- Τράπεζες
- Βασικα
- BBVA
- bearish
- είναι
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Μεγαλύτερη
- Δισεκατομμύριο
- Κομμάτι
- Bloomberg
- επιτροπή
- σύνορο
- Βραζιλία
- χτίζω
- Κτίριο
- επιχείρηση
- από επιχείρηση σε επιχείρηση
- κλήση
- Μπορεί να πάρει
- Χωρητικότητα
- κεφάλαιο
- σταδιοδρομία
- περιπτώσεις
- πάλη
- πρόεδρος
- αλλαγή
- κανάλια
- Διαγράμματα
- έλεγχοι
- Κύκλος
- Πόλεις
- Πόλη
- πιο κοντά
- CNBC
- CNN
- Συνιδρυτής
- συνεργασία
- ερχομός
- κοινότητα
- Εταιρείες
- εταίρα
- συναρπαστικό
- Διάσκεψη
- σύνδεση
- ενοποίηση
- συμβουλευτικές
- καταναλωτής
- Καταναλωτές
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- Συνομιλία
- συνομιλίες
- Δικαστικά έξοδα
- θα μπορούσε να
- Ζευγάρι
- Covidien
- δημιουργός
- μονάδες
- πιστωτική κάρτα
- Πιστωτικές κάρτες
- κρίσιμης
- κρυπτο
- νομίσματα
- Ρεύμα
- Τωρινή κατάσταση
- Πελάτες
- ημέρα
- συμφωνία
- Προσφορές
- Χρέος
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένη Οικονομία
- Λήψη Αποφάσεων
- Defi
- ανάπτυξη
- ανάπτυξη
- ανάπτυξη
- Ανάπτυξη
- DID
- διαφορετικές
- ψηφιακό
- ψηφιακά νομίσματα
- Ψηφιακά μέσα
- ψηφιακό πορτοφόλι
- επιμέλεια
- συζητήσουν
- Όχι
- Δολάριο
- δολάρια
- κάτω
- που
- Πτώση
- Νωρίς
- πρώιμο στάδιο
- οικονομία
- οικοσύστημα
- έκδοση
- συντάκτης
- σμυριδόπετρα
- τελειώνει
- Περιβάλλον
- ειδικά
- Ευρώπη
- Συμβάν
- εκδηλώσεις
- όλοι
- πάντα
- εμπειρία
- εξειδίκευση
- εξερεύνηση
- παράγοντες
- έκθεση
- εμπιστοσύνη
- Εικόνα
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών
- χρηματοοικονομική τεχνολογία
- Financial Times
- fintech
- Εταιρείες Fintech
- Φωτιά
- Όνομα
- πρώτη φορά
- φλας
- δάνεια flash
- Συγκέντρωση
- επικεντρώθηκε
- ακολουθήστε
- Συνεχίστε
- Forbes
- Προς τα εμπρός
- ιδρυτής
- Οι ιδρυτές
- Πλαίσιο
- Παρασκευή
- κεφάλαιο
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- ΑΕΠ
- General
- Γενικός συνεργάτης
- Γένεση
- να πάρει
- Δίνοντας
- Παγκόσμιο
- Παγκόσμια
- γκολ
- μετάβαση
- καλός
- Google Pay
- GP
- εξαιρετική
- Group
- Grow
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- Επισκέπτης
- ευτυχισμένος
- που έχει
- κεφάλι
- Υγεία
- βοηθά
- εδώ
- Ψηλά
- ενοικίαση
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- τεράστιος
- ιδέα
- εικόνα
- Επίπτωση
- σημαντικό
- Συμπεριλαμβανομένου
- Περιεκτικότητα
- Εισόδημα
- ευρετήριο
- Ινδία
- ατομικές
- βιομηχανία
- Υποδομή
- Έμπνευση
- ιδρυμάτων
- ασφάλιση
- τόκος
- International
- συνέντευξη
- εισαγωγές
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδύσεις
- επενδυτής
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- IT
- Δουλειά
- εντάχθηκαν
- δικαιοδοσίες
- Κλειδί
- γνώση
- γνωστός
- large
- μεγαλύτερος
- Λατινική Αμερική
- δρομολόγηση
- οδηγήσει
- που οδηγεί
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- ΔΑΝΕΙΖΩ
- δανεισμός
- Επίπεδο
- Περιωρισμένος
- γραμμή
- Ακούγοντας
- Λίστες
- δάνειο
- Δάνεια
- τοπικός
- Λονδίνο
- Μακριά
- κοιτάζοντας
- αγάπη
- LP
- Η πλειοψηφία
- Κατασκευή
- άνδρας
- διαχείριση
- Μάρτιος
- πορεία 2020
- αγορά
- αγορές
- Ταίριασμα
- ύλη
- Εικόνες / Βίντεο
- Μέλη
- Metrics
- Μεξικό
- εκατομμύριο
- Κινητό
- χρήματα
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- μετακινήσετε
- κίνηση
- Μουσική
- καινούργιο προϊόν
- Νέα Υόρκη
- Νέα Υόρκη
- New York Times
- νέα
- Newsletter
- Νιγηρία
- αριθμοί
- προσφορά
- Offerings
- Καλά
- διαδικτυακά (online)
- ηλεκτρονικές πληρωμές
- λειτουργίας
- Ευκαιρίες
- Ευκαιρία
- τάξη
- επιχειρήσεις
- ΑΛΛΑ
- PAN
- Χαρτί
- εταίρος
- συνεργασίες
- πρότυπο
- Πληρωμή
- πληρωμή
- πληρωμές
- People
- επίδοση
- επιμονή
- προοπτική
- με έργα φιλοσοφίας
- κομμάτι
- άξονας περιστροφής
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- παίχτης
- ευχαρίστηση
- το podcast
- πολιτική
- Δημοφιλής
- τιμή
- Πρόβλημα
- διαδικασια μας
- Προϊόν
- ανάπτυξη προϊόντων
- Προϊόντα
- προστασία
- παρέχουν
- παρέχει
- δημόσιο
- δημοσιεύσεις
- δημοσιεύει
- ποιότητα
- ερώτηση
- Αναγνώστης
- λόγους
- ρεκόρ
- κάντε ΕΓΓΡΑΦΗ
- Ρυθμιστικών Αρχών
- ρυθμιστές
- έρευνα
- πόρος
- Υποστηρικτικό υλικό
- υπεύθυνος
- ανασκόπηση
- Κίνδυνος
- γύρος
- γύρους
- τρέξιμο
- τρέξιμο
- SaaS
- Είπε
- εμπορικός
- σπόρος
- αίσθηση
- Σειρές
- Σειρά Α
- Υπηρεσίες
- σειρά
- Κοντά
- παρόμοιες
- Απλούς
- ΕΞΙ
- Έξι μήνες
- Μέγεθος
- Αναστροφή
- small
- έξυπνος
- So
- πωλούνται
- Λύσεις
- κάτι
- Νοτιοανατολική Ασία
- Χώρος
- εξερεύνηση του χώρου
- χώρων
- Ηχεία
- αιγίδα
- Spotify
- Στάδιο
- Εκκίνηση
- ξεκίνησε
- Κατάσταση
- παραμονή
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- Στρατηγική
- δρόμος
- ισχυρός
- επιτυχία
- επιτυχής
- υποστήριξη
- βιώσιμης
- συστήματα
- Ταλέντο
- Συζήτηση
- ομιλία
- στόχος
- tech
- TechCrunch
- Τεχνολογία
- Οι Νιου Γιορκ Ταιμς
- Η Wall Street Journal
- ο κόσμος
- Σκέψη
- σκέψη
- ώρα
- σήμερα
- μαζι
- κορυφή
- αφή
- τροχιά
- παραδοσιακός
- θεραπεία
- Τάσεις
- τρισεκατομμύρια
- Τουίτερ
- Uk
- αποκαλύπτω
- μονόκερους
- μοναδικός
- us
- ΗΠΑ
- Εκτίμηση
- Εκτιμήσεις
- αξία
- VC
- VC
- πωλητές
- όραμα
- ΦΩΝΕΣ
- Wall Street
- Wall Street Journal
- Πορτοφόλι
- πόλεμος
- Δες
- Πλούτος
- διαχείριση περιουσίας
- εβδομάδα
- εβδομαδιαίος
- Τι
- Τι είναι
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- ευρέως
- χωρίς
- Εργασία
- εργάστηκαν
- εργαζόμενος
- λειτουργεί
- κόσμος
- του κόσμου
- θα
- γραφή
- έτος
- χρόνια