Υπενθυμίζοντας τα Αποτυχημένα Crypto Projects με υποστήριξη a16z

Βασικές τακτικές

• Ο Andreessen Horowitz είναι ένας από τους πιο ολοκληρωμένους επενδυτές στον χώρο της τεχνολογίας και των κρυπτονομισμάτων.
• Παρά το εντυπωσιακό ιστορικό της, η εταιρεία έχει κάνει κάποιες γκάφες όλα αυτά τα χρόνια.
• Μερικά από τα χειρότερα στοιχήματά του περιλαμβάνουν τα OpenBazaar, Diem, Basis και BitClout.

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο

Η διεύθυνση URL αντιγράφηκε

Ο Andreessen Horowitz καθιερώθηκε ως βαρέων βαρών κρυπτογράφησης, τοποθετώντας νικηφόρα στοιχήματα σε βασικούς άξονες της βιομηχανίας όπως το Uniswap, το Solana και το Sky Mavis από νωρίς. Η εταιρεία ξεκίνησε επίσης ένα ρεκόρ 4.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων crypto fund τον Μάιο του 2022, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της στην τεχνολογία blockchain. Αλλά ακόμη και οι κορυφαίοι παίκτες της Silicon Valley κάνουν κατά καιρούς επενδυτικές γκάφες. Ακολουθούν μερικά από τα κορυφαία αποτυχημένα έργα κρυπτογράφησης στα οποία ο Andreessen Horowitz έβαλε άσχημα στοιχήματα τα τελευταία χρόνια.

Andreessen Horowitz και OpenBazaar

Το OpenBazaar ήταν ένα πρώιμο έργο κρυπτογράφησης με συνδέσμους με τη σκοτεινή εποχή της αγοράς του Bitcoin. Η εργασία προσπάθησε να δημιουργήσει μια αποκεντρωμένη αγορά peer-to-peer για αγαθά και υπηρεσίες, παρόμοια με μια έκδοση ανοιχτού κώδικα του eBay με πληρωμές σε κρυπτονομίσματα. 

Το OpenBazaar ήταν κωδικοποιημένο από τον προγραμματιστή του Bitcoin Amir Taaki και μια ομάδα προγραμματιστών από την startup Airbitz ως μέρος ενός hackathon Bitcoin στο Τορόντο τον Απρίλιο του 2014. Ωστόσο, οι δημιουργοί του έργου αργότερα το εγκατέλειψαν και ο κώδικας υιοθετήθηκε και μετονομάστηκε στο OpenBazaar από μια νέα ομάδα προγραμματιστών. Η πρώτη έκδοση κυκλοφόρησε στις 4 Απριλίου 2016. 

Ως OpenBazaar, το έργο προσέλκυσε το ενδιαφέρον από αρκετές από τις κορυφαίες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων της κρυπτογράφησης. Η Andreessen Horowitz, η Union Square Ventures και η Digital Currency Group υποστήριξαν το OpenBazaar μέσω των γύρους χρηματοδότησης εκκίνησης. Ο Andreessen Horowitz συνέβαλε στους γύρους 1 εκατομμυρίου δολαρίων και 3 εκατομμυρίων δολαρίων του OpenBazaar, καθώς και σε μια μετέπειτα αύξηση 5 εκατομμυρίων δολαρίων για τη Series A. Σύμφωνα με δεδομένα από το Crunchbase, η OB1, η εταιρεία που αναπτύσσει το OpenBazaar, έλαβε περισσότερα από 9 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση επιχειρηματικού κεφαλαίου καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής της. 

Ωστόσο, παρά την πρώιμη επιτυχία του και την άφθονη χρηματοδότησή του, το OpenBazaar δεν μπόρεσε να δημιουργήσει μια θέση για τον εαυτό του στην ταχέως αναπτυσσόμενη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Στις 4 Ιανουαρίου 2021, ΟΒ1 ανακοίνωσε ότι θα έπαυε να υποστηρίζει τα πορτοφόλια, τα API, τη μηχανή αναζήτησης και τον ιστότοπο της αγοράς OpenBazaar, τερματίζοντας ουσιαστικά το έργο. 

Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της OB1 και επικεφαλής του έργου OpenBazaar, Brian Hoffman, έριξε λίγο φως στην πτώση του έργου τον Ιούλιο του 2021 CoinDesk συνέντευξηΤο Αυτός είπε ότι Οι αντικρουόμενες αφηγήσεις ότι το Bitcoin είναι τόσο επένδυση όσο και σύστημα πληρωμών ήταν ο μεγαλύτερος αντίθετος άνεμος για το OpenBazaar. «Το κρυπτό, ιδιαίτερα το Bitcoin, εξελίχθηκε από μια φθηνή εναλλακτική λύση σε μετρητά σε ένα κατάστημα αξίας—έναν ψηφιακό χρυσό—που δεν το έκανε ευνοϊκό για καθημερινές αγορές ηλεκτρονικού εμπορίου τύπου Amazon», είπε. 

Εκ των υστέρων, ο Hoffman θεώρησε επίσης ότι εάν το OpenBazaar είχε δώσει προτεραιότητα στην υποστήριξη stablecoin νωρίς και είχε δημιουργήσει έσοδα από την πλατφόρμα χρεώνοντας μια μικρή χρέωση σε όλες τις συναλλαγές, μπορεί να είχε περισσότερες πιθανότητες επιτυχίας. Αν και το OpenBazaar είχε ισχυρά θεμέλια και ένα all-star ρόστερ υποστηρικτών, η αποτυχία του θα χρησιμεύσει ως υπενθύμιση της επικίνδυνης φύσης των επενδύσεων επιχειρηματικού κινδύνου. 

Diem's ​​Downfall

Το Diem ήταν η απάντηση του Facebook στο αυξανόμενο ενδιαφέρον για πληρωμές με κρυπτονομίσματα και έλαβε τεράστια υποστήριξη από τον Andreessen Horowitz και άλλους βαρείς παίκτες από νωρίς. Το Facebook ανακοίνωσε το Diem με το όνομα Libra τον Ιούνιο του 2019, διαφημίζοντάς το ως έναν τρόπο αποστολής χρημάτων στις πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης χωρίς να βασίζεται σε μεσάζοντες τρίτων ή σε σύνθετες μετατροπές νομισμάτων.

Σχεδιασμένο ως σταθερό νόμισμα συνδεδεμένο με το δολάριο, το έργο επρόκειτο να εκτελεστεί σε ένα επιτρεπόμενο σύστημα βασισμένο σε blockchain που δημιουργήθηκε από τους προγραμματιστές της εταιρείας. Έγινε μετονομασία από Libra σε Diem τον Δεκέμβριο του 2020, πριν από την ανανέωση του Meta του Facebook τον Οκτώβριο του 2021, καθώς ανακοίνωσε μια στροφή προς το Metaverse.  

Αν και η Diem έπεσε κάτω από την κεντρική ανάπτυξη της εταιρείας, ανέθεσε τη διαχείριση σε ένα τρίτο μέρος γνωστό ως Diem Association, του οποίου ο Meta ήταν ένα από τα πολλά μέλη με ίσο βάρος ψήφου. Αυτή η ομάδα εταιρειών ενήργησε ως διαχειριστές του νομίσματος Diem, ενώ επέβλεπε επίσης την ανάπτυξή του. 

Ο Andreessen Horowitz ήταν πρώτος επενδυτής στο έργο Diem και μέλος της Ένωσης Diem μαζί με εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών όπως η Breakthrough Initiatives, η Union Square Ventures και η Temasek Holdings. Δεν είναι σαφές πόσο κεφάλαια συγκέντρωσε η Diem ή το ποσό που συνεισέφερε ο Andreessen Horowitz. Σύμφωνα με ένα Άρθρο 1 Ιουλίου από CNET, τα περισσότερα από τα μέλη του Diem Association αναμενόταν να συνεισφέρουν έως και 10 εκατομμύρια δολάρια το καθένα στην ανάπτυξη του έργου. 

Όπως πολλές από τις επενδύσεις του Andreessen Horowitz, η Diem ξεκίνησε με άφθονη υποστήριξη από βαρέων βαρών του κλάδου. Οι πρώτοι υποστηρικτές όπως οι eBay, Mastercard, PayPal, Stripe και Visa άφησαν να εννοηθεί ότι η Diem ήταν σε καλή θέση για να γεφυρώσει το χάσμα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και της κρυπτογράφησης. Ωστόσο, καθώς το έργο μεγάλωνε, προσέλκυσε αυξανόμενο έλεγχο από τους νομοθέτες των ΗΠΑ.

Το 2019, αρκετές συγκρούσεις με ρυθμιστικές αρχές και πολιτικούς επηρέασαν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του Diem. Μια ακρόαση της Επιτροπής Τραπεζών της Γερουσίας τον Ιούλιο ολοκληρώθηκε με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να συγκρίνουν το Diem και τους δημιουργούς του εμπρηστές και κακοί του κινηματογράφου, με έναν από τους πιο έντονους επικριτές, τον γερουσιαστή Kennedy (R-LA), να εκφράζει τον σκεπτικισμό του για το έργο λέγοντας: «Το Facebook θέλει να ελέγξει τη νομισματική προσφορά. Τι θα μπορούσε ενδεχομένως να πάει στραβά?"

Αρκετοί εξέχοντες Δημοκρατικοί από την Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των Η.Π.Α. στέλνοντας μια επιστολή ζητώντας από τη Meta να σταματήσει την ανάπτυξη του Diem, επικαλούμενος ανησυχίες για την ιδιωτικότητα, την εθνική ασφάλεια, τις συναλλαγές και τη νομισματική πολιτική. Ο πρόεδρος της Federal Reserve, Jerome Powell παρατήρησε επίσης ότι η Fed είχε «σοβαρές ανησυχίες» για το πώς θα αντιμετώπιζε ο Diem θέματα όπως το ξέπλυμα χρήματος και η προστασία των καταναλωτών. 

Η Ομάδα Εργασίας του Προέδρου για τις Χρηματοπιστωτικές Αγορές διπλασίασε αυτές τις ανησυχίες, δηλώνοντας ότι ο συνδυασμός ενός εκδότη stablecoin με μια μεγάλη εταιρεία «θα μπορούσε να οδηγήσει σε υπερβολική συγκέντρωση οικονομικής ισχύος». Ακόμη και ο πρώην πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ συμμετείχε στην έκφραση του σκεπτικισμού του προς το έργο. «Εάν το Facebook και άλλες εταιρείες θέλουν να γίνουν τράπεζα, πρέπει να αναζητήσουν έναν νέο Τραπεζικό Χάρτη και να υπαχθούν σε όλους τους Τραπεζικούς Κανονισμούς», είπε σε tweet. 

Μετά από ηχηρή αντίδραση κατά της Diem στις ΗΠΑ, οι eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. και άλλοι βασικοί υποστηρικτές απέσυραν την υποστήριξή τους. Μετά από δύο ακόμη χρόνια υποτονικής ανάπτυξης και συνεχιζόμενης ρυθμιστικής πίεσης, η Ένωση Diem έκανε συμφωνία πουλήσει την τεχνολογία πίσω από το έργο στη Silvergate Capital Corp για 200 εκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο του 2022. Η πώληση σήμανε το τέλος του έργου Diem στην τρέχουσα μορφή του. 

Υποστηρίζοντας τη βάση και το BitClout του Nader Al-Naji

Η τελευταία επενδυτική γκάφα του Andreessen Horowitz στη λίστα μας έρχεται με τη μορφή ενός διπλού χαρακτηριστικού: Βάσης και BitClout. 

Πρώτα είναι το Basis, ένα αποκεντρωμένο, αλγοριθμικό έργο stablecoin που συνιδρύθηκε και διευθύνεται από έναν από τους πιο διαβόητους επιχειρηματίες της κρυπτογράφησης, τον Nader Al-Naji. Το έργο στόχευε να διατηρήσει το σταθερό του νόμισμα Basis συνδεδεμένο με το δολάριο μέσω δημοπρασιών on-chain, οι οποίες εξέδιδαν μάρκες «ομολογιών» και «μεριδίων» για να προσαρμόσουν την προσφορά της Βάσης. Η Basis ήταν φιλόδοξη στην αποστολή της, λέγοντας ότι ήθελε να δημιουργήσει ένα «καλύτερο νομισματικό σύστημα» που θα ήταν ανθεκτικό στον υπερπληθωρισμό, απαλλαγμένο από συγκεντρωτικό έλεγχο και πιο εύρωστο από τις υπάρχουσες μεθόδους μεταφοράς πλούτου. Το έργο ήταν μια πρώιμη προσπάθεια δημιουργίας ενός σταθερού, χωρίς υποστήριξη, κουπονιού συνδεδεμένο με δολάρια, που χρησίμευε ως έμπνευση για άλλα αποτυχημένα έργα stablecoin όπως το Basis Cash και το Terra. 

Πέρα από τα ερωτήματα βιωσιμότητας, η Basis φρόντισε να έχει μια όμορφη επωνυμία fintech και μια ομάδα πρώην υπαλλήλων της Google και της Goldman Sachs. Υπό την καθοδήγηση του Al-Naji, Basis ύψωσε $ 133 εκατομμύρια τον Απρίλιο του 2018, προσελκύοντας μεγάλα ονόματα όπως η Bain Capital Ventures, ο κάποτε διοικητής της Federal Reserve Kevin Warsh, η Lightspeed Venture Partners και ο Andreessen Horowitz. 

Ωστόσο, ούτε η ομάδα του Basis ούτε οι υποστηρικτές του έργου είχαν κάνει την εργασία τους σχετικά με τους κανονισμούς των αμερικανικών τίτλων. Σύντομα έγινε σαφές ότι τα ομόλογα και οι μετοχές που χρησιμοποιήθηκαν για να αγκιστρώσουν τη Basis στο δολάριο θα αποτελούσαν μη εγγεγραμμένους τίτλους, πράγμα που σημαίνει ότι θα υπόκεινταν σε περιορισμούς μεταβίβασης. Καθώς οι κανονισμοί για τις κινητές αξίες των ΗΠΑ είναι εμφανώς δύσκολο να πλοηγηθούν, ο Basis συνειδητοποίησε ότι η δημιουργία ενός «καλύτερου νομισματικού συστήματος» δεν θα ήταν τόσο απλή όσο αρχικά είχε προβλέψει. 

Τον Δεκέμβριο του 2018, οκτώ μήνες μετά την αύξηση των 133 εκατομμυρίων δολαρίων, ο Al-Naji δημοσίευσε μια ανακοίνωση στο την ιστοσελίδα της Βάσης αποκαλύπτοντας ότι θα έκλεινε και θα επέστρεφε το υπόλοιπο κεφάλαιό της στους υποστηρικτές της. «Δυστυχώς, η εφαρμογή των κανονισμών για τις κινητές αξίες των ΗΠΑ στο σύστημα είχε σοβαρό αρνητικό αντίκτυπο στην ικανότητά μας να ξεκινήσουμε το Basis», έγραφε η ανάρτηση, προσθέτοντας ότι η συμμόρφωση με τους νόμους περί τίτλων θα επηρεάσει την αντίσταση του έργου στη λογοκρισία και θα μειώσει τη ρευστότητα για τις on-chain δημοπρασίες του. . 

Παρά το γεγονός ότι κάηκε από τον Basis, ο Andreessen Horowitz αποφάσισε να κάνει ένα άλλο στοίχημα στον Al Naji όταν ξεκίνησε την επόμενη εκκίνηση του blockchain: BitClout. 

Διαφημιζόμενο ως η πρώτη πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσης βασισμένη σε blockchain, το BitClout επιτρέπει στους χρήστες να δημοσιεύουν ενημερώσεις και φωτογραφίες, να βραβεύουν χρήματα σε αναρτήσεις άλλων χρηστών και να αγοράζουν και να πουλούν αυτό που αποκαλεί "νομίσματα δημιουργού" - εξατομικευμένα διακριτικά των οποίων η αξία εξαρτάται από τη φήμη των ανθρώπων. Το BitClout εκτελείται με τη δική του αλυσίδα μπλοκ Proof-of-Work που ονομάζεται DeSo, συντομογραφία του «Αποκεντρωμένη Κοινωνική». 

Σε αντίθεση με τις προηγούμενες επενδύσεις του Andreessen Horowitz, η εταιρεία συνέβαλε αγοράζοντας μάρκες στην αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) της DeSo. Σύμφωνα με Δεδομένα Crunchbase, η BitClout συγκέντρωσε 200 εκατομμύρια δολάρια από 14 επενδυτές μέσω του ICO της, ανεβάζοντας τη μέση συνεισφορά από τον καθένα σε περίπου 14.2 εκατομμύρια δολάρια. Ενώ οι λεπτομέρειες σχετικά με τον αριθμό των κουπονιών που έλαβαν οι επενδυτές και την περίοδο κατοχύρωσης είναι άγνωστες, η DESO είναι αυτή τη στιγμή 97% μειωμένη από το ιστορικό υψηλό όλων των εποχών του Ιουνίου 2021 των 198.68 $, ανά CoinGecko. 

Το ενδιαφέρον για το BitClout δεν έχει βοηθηθεί από την αρνητική αντίληψη που έχει κερδίσει η πλατφόρμα από την κυκλοφορία της. Αρχικά, για να αγοράσουν νομίσματα δημιουργού στο BitClout, οι χρήστες έπρεπε να στείλουν το Bitcoin στο blockchain DeSo, το οποίο στη συνέχεια μετατράπηκε σε BTCLT σε αναλογία ένα προς ένα. Ωστόσο, μόλις στο DeSo, δεν υπήρχε τρόπος να μετατραπεί το BTCLT σε πραγματικό Bitcoin, παγιδεύοντας ουσιαστικά τα κεφάλαια των χρηστών. Το πρόβλημα ανάληψης έχει επιλυθεί εν μέρει από τότε που η DeSo έκανε τον κώδικα ανοιχτού κώδικα. Ωστόσο, πολλοί πρώτοι χρήστες έχασαν σημαντικά χρηματικά ποσά λόγω της διαφοράς στη ζήτηση μεταξύ Bitcoin και BTCLT. 

Αν και το BitClout και το blockchain DeSo εξακολουθούν να είναι ενεργά, το μέλλον τους δεν φαίνεται λαμπερό. Ο αριθμός των πορτοφολιών και των δημιουργών που αλληλεπιδρούν με την πλατφόρμα BitClout φαίνεται σαν να έχει μειωθεί και οι όγκοι συναλλαγών για τα νομίσματα δημιουργών του BitClout είναι όλων των εποχών χαμηλά. Πολλοί έχουν παραπονεθεί ότι το BitClout δημιουργεί έσοδα από προφίλ Twitter χωρίς την άδεια των κατόχων τους. Ο Stephen Palley, συνεργάτης στο δικηγορικό γραφείο Anderson Kill., έχει επίσης υποστήριξε ότι το DeSo ICO θα έπρεπε να είχε χαρακτηριστεί ως παράνομη προσφορά τίτλων. 

Υπό το πρίσμα ενός ακόμη από τα έργα κρυπτογράφησης του Nader Al-Naji που δεν λαμβάνουν υπόψη τους νόμους περί τίτλων των ΗΠΑ, ίσως ο Andreessen Horowitz θα πρέπει να λάβει υπόψη του ένα παλιό ρητό όταν εξετάζει τις μελλοντικές του επενδύσεις. «Ξεπλάνησέ με μια φορά, ντροπή σου. ξεγελάστε με δύο φορές, ντροπή μου». 

Αποκάλυψη: Κατά τη στιγμή της συγγραφής αυτής της λειτουργίας, ο συγγραφέας κατείχε ETH, BTC και πολλά άλλα κρυπτονομίσματα. 

Μοιραστείτε αυτό το άρθρο

Η διεύθυνση URL αντιγράφηκε

Οι πληροφορίες σχετικά με ή μέσω αυτής της ιστοσελίδας λαμβάνονται από ανεξάρτητες πηγές που πιστεύουμε ότι είναι ακριβείς και αξιόπιστες, αλλά η Decentral Media, Inc. δεν παρέχει καμία εκπροσώπηση ή εγγύηση ως προς την επικαιρότητα, την πληρότητα ή την ακρίβεια οποιωνδήποτε πληροφοριών σχετικά με ή έχουν πρόσβαση μέσω αυτού του ιστότοπου . Η Decentral Media, Inc. δεν είναι σύμβουλος επενδύσεων. Δεν παρέχουμε εξατομικευμένες επενδυτικές συμβουλές ή άλλες οικονομικές συμβουλές. Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Ορισμένες ή όλες οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο ενδέχεται να είναι ξεπερασμένες ή μπορεί να είναι ή να είναι ελλιπείς ή ανακριβείς. Ενδέχεται, αλλά δεν είμαστε υποχρεωμένοι, να ενημερώσουμε τυχόν ξεπερασμένες, ελλιπείς ή ανακριβείς πληροφορίες.

Δεν πρέπει ποτέ να λαμβάνετε επενδυτική απόφαση για ICO, IEO ή άλλη επένδυση με βάση τις πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο και δεν πρέπει ποτέ να ερμηνεύετε ή να βασίζεστε με άλλο τρόπο σε καμία από τις πληροφορίες αυτού του ιστότοπου ως επενδυτική συμβουλή. Σας συνιστούμε ανεπιφύλακτα να συμβουλευτείτε έναν εξουσιοδοτημένο σύμβουλο επενδύσεων ή άλλο εξειδικευμένο χρηματοοικονομικό επαγγελματία εάν αναζητάτε επενδυτικές συμβουλές για ICO, IEO ή άλλη επένδυση. Δεν δεχόμαστε αποζημίωση σε καμία μορφή για ανάλυση ή αναφορά σε ICO, IEO, cryptocurrency, currency, tokenized sales, securities ή εμπορεύματα.

Βλέπω τους πλήρεις όρους και προϋποθέσεις.