Puts μετοχών: Πώς τα χρησιμοποιείτε για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης;

Όπως κάθε επενδυτική στρατηγική, η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης αφορά την εύρεση ισορροπίας μεταξύ κινδύνων και ανταμοιβών.

Στην απλούστερη μορφή της, μια επιλογή είναι μια σύμβαση που συνδέεται με συγκεκριμένους τίτλους (π.χ. μετοχές ή ομόλογα), που σας παρέχει το δικαίωμα να αγοράσετε ή να πουλήσετε αυτούς τους τίτλους σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία για μια συγκεκριμένη τιμή. 

Τα δύο βασικά συμβόλαια που χρησιμοποιούνται στις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης είναι γνωστά ως "puts" και "calls". Σήμερα, θα επικεντρωθούμε στις πωλήσεις μετοχών, δείχνοντάς σας πώς λειτουργούν και πώς μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε δικαιώματα πώλησης.

Βάλτε τις Επιλογές Επεξήγηση

Τι είναι το put in stock; Τα δικαιώματα προαίρεσης, σημειώσαμε, είναι συμβόλαια που παρέχουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης α συγκεκριμένο απόθεμα σε συγκεκριμένη ημερομηνία για καθορισμένη τιμή. 

Η προκαθορισμένη τιμή ονομάζεται "τιμή εξάσκησης", ενώ ο χρόνος κατά τον οποίο ισχύει η επιλογή είναι γνωστός ως "περίοδος λήξης". 

Τα δικαιώματα πώλησης και κλήσης εγγυώνται δύο διαφορετικές πλευρές του ίδιου τύπου χρονικά περιορισμένης συναλλαγής:

• Οι επιλογές τοποθέτησης επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες να ΠΟΥΛΟΥΝ μια ασφάλεια σε σταθερή τιμή
• Οι επιλογές κλήσεων επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες να ΑΓΟΡΑΖΟΥΝ μια ασφάλεια για μια σταθερή τιμή

Πως λειτουργεί αυτό? Φανταστείτε ότι διαθέτετε δικαίωμα πώλησης στη Μετοχή X, η οποία αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 250 $ ανά μετοχή. 

Η επιλογή σας έχει τιμή εξάσκησης 200 $, η οποία λήγει σε ένα μήνα. Ας υποθέσουμε επίσης ότι πληρώσατε ένα premium 0.50 $ ή 50 $ συνολικά (0.50 $ x 100 μετοχές).

Εάν οι μετοχές της μετοχής X πέσουν στα 175 $ ανά μετοχή, θα μπορούσατε να αγοράσετε 100 μετοχές της μετοχής X από την αγορά (100 x 175 $ = 17,500 $) και στη συνέχεια πουλήσει αυτές τις μετοχές στον συγγραφέα των επιλογών σας για 200 $ το καθένα (100 x 200 $ = 20,000 $), το οποίο θα απέφερε κέρδος 2,500 $. 

Για να υπολογίσετε το τελικό καθαρό σας κέρδος, θα αφαιρέσετε απλώς την τιμή των ασφαλίστρων σας (50 $) από το υποσύνολο σας για να αποφέρετε 2,450 $ (2,500 $ - 50 $), αν και μπορεί να έχετε κάποιο κόστος προμήθειας ανάλογα με τον μεσίτη των επιλογών σας.

Λοιπόν, τώρα που είχατε εξηγήσει τις επιλογές, θα πρέπει να σκεφτείτε να τις χρησιμοποιήσετε αντί για τις ανοικτές πωλήσεις; 

Puts μετοχών έναντι Short Selling

Όπως μπορείτε να δείτε από το παραπάνω παράδειγμά μας, τα δικαιώματα αγοράς ευνοούν τους επενδυτές που πιστεύουν ότι η τιμή μιας μετοχής είναι έτοιμη να υποχωρήσει. Προσφέρουν έναν τρόπο στοιχηματισμού ενάντια στην επιτυχία μιας εταιρείας.

Αλλά τα δικαιώματα προαίρεσης δεν είναι ο μόνος τρόπος για να κερδίσετε από την απώλεια αξίας των κοινών μετοχών. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να είναι εξοικειωμένοι με τις «short selling», ιδιαίτερα καθώς η πρακτική έγινε πρωτοσέλιδο στα πρόσφατα Το φιάσκο του GameStop.

Σε βραχυπρόθεσμες πωλήσεις, οι επενδυτές δανείζονται την υποτιμούμενη μετοχή από τον μεσίτη τους και την πωλούν στην ανοιχτή αγορά. 

Στη συνέχεια, όταν η τιμή της μετοχής πέσει αρκετά, οι επενδυτές αγοράζουν ξανά τη μετοχή. Στη συνέχεια, το απόθεμα επιστρέφεται στον δανειστή και τα κέρδη από την πώληση (δηλαδή, η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και πώλησης) εισπράττονται από τους επενδυτές.

Μερικοί οι ειδικοί επικρίνουν αυτή την πρακτική, και ακόμη και ο πρώην επικεφαλής του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης το αποκαλεί «κακό» και «αντιαμερικανικό». Τα δικαιώματα πώλησης θεωρούνται πιο θεμιτά και έχουν γίνει ελκυστικά για τους επενδυτές αφού πληρώνουν περισσότερα από το shorting μιας μετοχής.  

Επεξηγούνται τα πλεονεκτήματα μιας επιλογής Put

Σε τι χρησιμεύει το put in stock; Ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν τις προσφορές μετοχών ως ένα είδος ασφαλιστηρίου συμβολαίου για μετοχές που κατέχουν. Η αγορά ενός δικαιώματος πώλησης προστατεύει τον αγοραστή εάν η τιμή της μετοχής πέσει, καθώς το δικαίωμα πώλησης αποκτά αξία όταν η τιμή της μετοχής μειώνεται.

Αυτή η διαδικασία είναι γνωστή ως «αντιστάθμιση», όπως στην «αντιστάθμιση των στοιχημάτων σας».

Αυτό δεν σημαίνει ότι άλλοι επενδυτές δεν χρησιμοποιούν απλώς επιλογές πώλησης για να στοιχηματίσουν ενάντια στην επιτυχία των εταιρειών, καθώς αυτή μπορεί να είναι μια πιο επιτυχημένη στρατηγική (με μεγαλύτερες δυνατότητες κέρδους) από το απλό shorting της μετοχής.

Όταν αγοράζετε συμβόλαια δικαιώματος πώλησης, κερδίζετε επίσης το πλεονέκτημα να έχετε περισσότερες επιλογές στην επένδυση και τη δημιουργία χρημάτων. 

Όταν χρησιμοποιούνται ως στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου, οι πωλήσεις μετοχών μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους (με την υπόσχεση για μεγαλύτερες ανταμοιβές), δημιουργώντας νέες ευκαιρίες για επενδύσεις σε μικρότερες, πιο ριψοκίνδυνες startups.

Πώς να αγοράσετε συμβόλαια δικαιώματος πώλησης

Τώρα που καταλαβαίνετε πλήρως τις πωλήσεις μετοχών, ας μιλήσουμε για το πώς μπορείτε να αγοράσετε ένα δικαίωμα πώλησης. Για να το κάνετε αυτό, θα χρειαστείτε έναν μεσίτη δικαιωμάτων προαίρεσης, αν και πολλοί τυπικοί χρηματιστές θα σας επιτρέψουν επίσης να αγοράσετε απευθείας δικαιώματα.

Η τιμή εξάσκησης εξαρτάται από εσάς. Κανονικά, θα ορίζατε την τιμή εξάσκησης κάτω από την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε την ημερομηνία λήξης σας και οι περισσότεροι επενδυτές επιλέγουν περιόδους λήξης οπουδήποτε από ένα μήνα έως ένα έτος. 

Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος, τόσο χαμηλότερος είναι ο κίνδυνος.

Κάθε συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης αφορά 100 μετοχές. Εσείς αποφασίζετε πόσα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης θέλετε να αγοράσετε. Κάθε συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης θα έχει ένα ασφάλιστρο που πρέπει να πληρώσετε, επιπλέον των τυχόν προμηθειών μεσιτείας.

Το δύσκολο κομμάτι είναι η παρακολούθηση των τιμών των μετοχών για να προσδιορίσετε την καλύτερη στιγμή για να ασκήσετε το δικαίωμά σας. Εάν οι τιμές των μετοχών πέφτουν κάτω από την τιμή εξάσκησης, θεωρείται ότι είναι "στα χρήματα". 

Όπως στο παραπάνω παράδειγμά μας, μπορείτε τώρα να ζητήσετε από τον συντάκτη της επιλογής σας να αγοράσει τις μετοχές σας στην υψηλότερη τιμή εξάσκησης.

Τι θα συμβεί αν η τιμή της μετοχής δεν πέσει ποτέ; Μπορείτε απλά να αφήσετε την επιλογή σας να λήξει. Ομολογουμένως, δεν θα κερδίσετε κανένα κέρδος, αλλά οι απώλειές σας θα είναι μόνο το κόστος του συμβολαίου συν τυχόν πρόσθετες χρεώσεις.

Κάντε το Gorilla Trades την πρώτη σας επιλογή για επένδυση

Πάντα ονειρευόσασταν να γίνετε σοφότερος, καλύτερος επενδυτής; 

Δεν συμβαίνει από τη μια μέρα στην άλλη, αλλά μπορείτε να αναπτύξετε τις επενδυτικές σας δεξιότητες, να ακονίσετε τα ένστικτά σας και ελπίζουμε να δημιουργήσετε κάποιο πρόσθετο εισόδημα με τα κατάλληλα εργαλεία και πόρους. 

Ανεξάρτητα από την εμπειρία ή τους μελλοντικούς σας στόχους, το Gorilla Trades διαθέτει πόρους που μπορούν να σας βοηθήσουν. Τα μέλη μας έχουν αποκλειστική πρόσβαση σε πρόσθετο εκπαιδευτικό περιεχόμενο, καθώς και επιλογές μετοχών, ενημερωτικά δελτία και ενημερώσεις που αποστέλλονται απευθείας στο τηλέφωνό σας.

Όταν Εγγραφείτε σήμερα, θα λάβετε μια δωρεάν δοκιμή χωρίς υποχρέωση. 

Πάρτε τις επόμενες 30 ημέρες δωρεάν και δείτε τι μπορεί να κάνει μια συνδρομή Gorilla Trades για εσάς—και το χαρτοφυλάκιό σας. Βοηθήσαμε αμέτρητα μέλη να πετύχουν τους επενδυτικούς τους στόχους. Θα θέλαμε να είστε ένας από αυτούς.

Πηγή: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/