Εάν αναρωτιέστε ποια είναι η σταθμισμένη μέση τιμή (VWAP) ή πώς να χρησιμοποιήσετε την ένδειξη VWAP, τότε μην περιμένετε άλλο. Δημιουργήσαμε αυτόν τον απόλυτο οδηγό για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε τις λεπτομέρειες του VWAP και τον τρόπο συναλλαγής με αυτό.
Το υλικό είναι οργανωμένο σε 11 κεφάλαια, οπότε φροντίστε να αφιερώσετε χρόνο καθώς το προχωράτε. Προς το τέλος, θα εξερευνήσουμε επίσης οι επτά λόγοι για τους οποίους αρέσει στους επενδυτές να χρησιμοποιούν τον δείκτη VWAP και γιατί ο δείκτης είναι βασικό συστατικό πολλών εμπορικών στρατηγικών. [1]
Μάθετε πώς να κάνετε ημερήσια συναλλαγή με το VWAP – Βίντεο
Προτού εξετάσουμε τους λόγους για τους οποίους οι επενδυτές αγαπούν τη σταθμισμένη μέση τιμή όγκου (VWAP), δημιουργήσαμε ένα σύντομο βίντεο για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε αυτόν τον δείκτη.
Αυτό το βίντεο είναι ένα εξαιρετικό primer για τις προηγμένες τεχνικές και στρατηγικές που θα καλύψουμε αργότερα.
Κεφάλαιο 1: Επισκόπηση VWAP
Το VWAP προσδιορίζει το αληθής μέση τιμή μιας μετοχής μέσω Factoring ο όγκος των συναλλαγών σε μια συγκεκριμένη τιμή και όχι με βάση την τιμή κλεισίματος. Για αυτόν τον λόγο, είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την κατανόηση της τρέχουσας και μελλοντικής τάσης ενός τίτλου, καθώς και του βάρους του τόπου όπου τιμολογούνται οι περισσότεροι έμποροι.
Η εύρεση της μέσης τιμής ενός τίτλου που βασίζεται αποκλειστικά στην αξία κλεισίματος συχνά παρέχει μια ανακριβή εικόνα της υγείας μιας μετοχής. Αυτό δεν λαμβάνει υπόψη πολλαπλά χρονικά πλαίσια και διακυμάνσεις στην τιμή και τον όγκο.
Έκλεισε η μετοχή σε υψηλό με χαμηλό όγκο; Η μετοχή κινήθηκε σε νέο χαμηλό όγκο φωτός;
Αυτές είναι όλες κρίσιμες ερωτήσεις στις οποίες θα θέλατε να απαντήσετε ως ημερήσιος έμπορος πριν πιέσετε τη σκανδάλη σε μια συναλλαγή.
Εδώ μπαίνει στο παιχνίδι το VWAP.
Το VWAP μπορεί να προσθέσει περισσότερη αξία από το τυπικό 10, 50, ή 200 κινητός μέσος όρος δείκτες επειδή το VWAP αντιδρά στις κινήσεις των τιμών με βάση τον όγκο κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου.
VWAP για Day ή Swing Traders
Ενώ επισημαίνουμε το VWAP για ημερήσιους συναλλασσόμενους, αυτό που θα συζητήσουμε σε αυτό το άρθρο ισχύει επίσης για τους swing traders και όσους από εσάς αγαπούν τα καθημερινά γραφήματα.
Έτσι, αν δεν συμμετέχετε στον κόσμο του ημέρα συναλλαγών, μην ανησυχείτε, θα βρείτε ακόμα πολύτιμα ψήγματα πληροφοριών σε αυτήν την ανάρτηση.
Τώρα που έχουν διαμορφωθεί οι προσδοκίες σας, ας δούμε πρώτα μερικές βασικές έννοιες κατά τη χρήση του δείκτη.
Το πιο σημαντικό, θέλουμε να βεβαιωθούμε ότι κατανοούμε πού να τοποθετούμε καταχωρήσεις, στάσεις και στόχους χρησιμοποιώντας το VWAP.
Κεφάλαιο 2: Ρυθμίσεις VWAP
Αφού μελετήσαμε το VWAP σε χιλιάδες γραφήματα, έχουμε εντοπίσει δύο βασικές ρυθμίσεις: pullbacks και breakouts.
Μακράν, το pullback VWAP είναι το πιο δημοφιλές ρύθμιση για ημερήσιους εμπόρους που ελπίζουν να λάβουν την καλύτερη τιμή προτού μια μετοχή συνεχίσει να είναι υψηλότερη.
Θυμηθείτε, οι ημερήσιοι έμποροι έχουν μόνο λεπτά έως λίγες ώρες για να πραγματοποιηθεί μια συναλλαγή. Για το σκοπό αυτό, η πλησιέστερη είσοδος σε επίπεδο υποστήριξης μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ επιτυχίας ή αποτυχίας σε μια συναλλαγή.
Από την άλλη πλευρά, η ρύθμιση του ξεμπλοκαρίσματος VWAP δεν είναι αυτό που ίσως σκέφτεστε. Αντί να ψάχνουμε για ένα ξεπέρασμα σε νέα υψηλά, αυτό που ψάχνουμε είναι ένα διάλειμμα πάνω από το ίδιο το VWAP, ιδανικά με δύναμη.
Τώρα, ας ψάξουμε στα σημεία εισόδου για αυτές τις ρυθμίσεις.
Καταχώρηση Pullback VWAP
Επιλογή εισόδου 1 – Επιθετικοί έμποροι
Η πρώτη επιλογή είναι για τους πιο επιθετικούς εμπόρους και θα συνίστατο στην παρακολούθηση η τιμή καθώς πλησιάζει το VWAP.
Για αυτό, περιμένετε για ένα διάλειμμα του VWAP και στη συνέχεια κοιτάξτε το δράση ταινίας σχετικά με το χρόνο και τις πωλήσεις.
Θα πρέπει να προσδιορίσετε πότε αυξάνεται η πίεση πώλησης. Συνήθως ο χρόνος και οι πωλήσεις (η κασέτα) τρελαίνονται όταν συμβαίνει αυτό. Μοιάζει με χριστουγεννιάτικα λαμπάκια που αναβοσβήνουν, οι παραγγελίες μπαίνουν τόσο γρήγορα.
Εάν η ανάγνωση κασετών είναι καινούργια για εσάς, καταλάβετε ότι είναι περισσότερο τέχνη παρά επιστήμη και θα απαιτήσει από εσάς να εξασκηθείτε.
Ο στόχος είναι να εντοπιστεί πότε η πίεση πώλησης είναι πιθανό να υποχωρήσει και στη συνέχεια να εισέλθει στο εμπόριο.
Ανορθόδοξη Είσοδος
Αυτή η προσέγγιση θα παραβιάσει τους περισσότερους κανόνες εισόδου που υπάρχουν στον ιστό για απλή αγορά στη δοκιμή του VWAP. Το πρόβλημα με αυτήν την προσέγγιση είναι ότι δεν ξέρετε αν η τιμή θα παραβιάσει το VWAP κατά 1% ή 4% ή περισσότερο.
Εξάλλου, το VWAP είναι ένας δημοφιλής δείκτης. Πολύ συχνά γίνεται το πιο προφανές πολύ αυτονόητο και απαιτεί ανατροπή.
Ως παράδειγμα αυτού, εάν το VWAP ήταν στα 10 $ και υποβάλετε την οριακή παραγγελία σας στα 10 $, τι μπορεί να συμβεί στη συνέχεια; Κατά καιρούς, περνάει γρήγορα από την ένδειξη.
Αυτή η τεχνική χρήσης της ταινίας δεν είναι εύκολο να απεικονιστεί. Συνιστούμε να εξασκήσετε αυτήν την προσέγγιση χρησιμοποιώντας το Tradingsim με πρόσβαση επιπέδου II.
Αξιολογήστε πόσο κοντά μπορείτε να φτάσετε στο σημείο καμπής με βάση τη ροή παραγγελιών, προτού δοκιμάσετε τη ρύθμιση με πραγματικά χρήματα.
Καταχώριση VWAP Breakout
Επιλογή εισόδου 2 – Έμποροι που αποστρέφονται τον κίνδυνο
Οι καταχωρίσεις ξεμπλοκαρίσματος VWAP είναι μια εξαιρετική επιλογή για νεότερους εμπόρους και όσους είναι νέοι στον δείκτη VWAP. Απαιτεί λιγότερη επάρκεια στην ανάγνωση κασετών.
Ουσιαστικά, περιμένετε το απόθεμα να δοκιμάσει το VWAP προς τα κάτω. Στη συνέχεια, θα θέλετε να αναζητήσετε τη μετοχή να κλείσει πάνω από το VWAP.
Στη συνέχεια, θα τοποθετήσετε την παραγγελία αγοράς σας πάνω από το ύψος του κεριού που έκλεισε πάνω από το VWAP.
Αν και αυτή είναι μια απλούστερη προσέγγιση για την είσοδο στο εμπόριο, μπορεί να σας ανοίξει περισσότερους κινδύνους καθώς πιθανότατα θα είστε μερικές ποσοστιαίες μονάδες από το χαμηλό. Ωστόσο, το ποσοστό επιτυχίας σας μπορεί να εξαλείψει τον σχετικό κίνδυνο.
Θα πρέπει να προσδιορίσετε πού βρίσκεστε στο ταξίδι συναλλαγών σας και την όρεξή σας για ρίσκο για να αξιολογήσετε ποια επιλογή εισόδου λειτουργεί καλύτερα για εσάς.
Είναι αυτονόητο ότι ενώ έχουμε καλύψει τις μακροχρόνιες συναλλαγές, αυτοί οι κανόνες συναλλαγών μπορούν να ισχύουν και για τις ανοικτές συναλλαγές. Απλά κάντε το αντίστροφο.
Ωστόσο, ας προχωρήσουμε στο επόμενο βήμα. Τώρα που είστε στο εμπόριο, πού πρέπει να κάνετε τη στάση σας;
Επιθετική Στάση Εμπορίου
Εάν ακολουθήσετε την επιθετική προσέγγιση για την είσοδο στο εμπόριο, θα θελήσετε να τοποθετήσετε τη στάση σας στην ημερήσια μέγιστη απώλεια ή σε ένα βασικό επίπεδο (δηλαδή, το πρωινό χάσμα).
Και πάλι, αυτό μπορεί να λειτουργήσει, αλλά να είστε προετοιμασμένοι για άγριες ταλαντεύσεις που μπορεί να προκύψουν εάν τα κάνετε λάθος.
Παύση έλξης
Η αναστολή επαναφοράς μπορεί να είναι πιο απλή στην αναγνώριση. είναι το πιο πρόσφατο χαμηλό σημείο.
Εάν η μετοχή αρχίσει να ανατρέπεται και σπάσει το VWAP μαζί με το πιο πρόσφατο χαμηλό - οι πιθανότητες είναι ότι έχετε πρόβλημα.
Σε αυτό το σημείο, θα θελήσετε να κλείσετε το εμπόριο και να προστατέψετε το κεφάλαιό σας. Η αρχική διατριβή σας ήταν πιθανότατα λάθος.
Κεφάλαιο 3: Στόχος VWAP
Ο καθορισμός στόχων μπορεί να είναι συναρπαστικός. Σε όλους αρέσει να κερδίζουν χρήματα στις συναλλαγές, σωστά; Με μια κερδοφόρα περιοχή στόχο, εδώ αρχίζει η διασκέδαση.
Ρεαλιστικά, έχετε μερικούς τρόπους για να προσδιορίσετε τις δυνατότητες κέρδους σας σε κάθε συναλλαγή.
Πώληση στο Daily High
Αυτή είναι μια δημοφιλής προσέγγιση για την έξοδο από μια κερδοφόρα συναλλαγή. Αφού μπείτε στο εμπόριο, αναζητάτε το υψηλό της ημέρας για να κλείσετε τη θέση. Τοποθετείτε τη στάση σας κάτω από το πιο πρόσφατο χαμηλό.
Μετά από χρόνια συναλλαγών, μπορεί να παρατηρήσετε ότι μετά τα πρωινά ξεσπάσματα που συμβαίνουν μέσα στα πρώτα 20-40 λεπτά της άνοιγμα της αγοράς, ο επόμενος γύρος ξεσπάσματος συχνά αποτυγχάνει.
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι έμπειροι έμποροι πωλούν τις θέσεις long τους σε ισχύ. Από την άλλη πλευρά, οι αρχάριοι έμποροι προσπαθούν να αγοράσουν αυτά τα ξεσπάσματα. Αυτό δίνει στους έμπειρους επενδυτές τη ρευστότητα να ξεφορτώσουν τις μετοχές τους στο ανυποψίαστο κοινό.
Όπως σε κάθε συναλλαγή, είναι πάντα καλή ιδέα να φανταστείτε ποιοι και πού έχουν κατά μέσο όρο τα δυνατά χέρια. Για να μην αναφέρουμε, ποιοι και πού έχουν κατά μέσο όρο οι κάτοχοι τσάντας.
Το VWAP βοηθά σε αυτό.
Πώληση σε επίπεδο επέκτασης Fibonacci
Αυτό είναι για τους πιο ανοδικούς επενδυτές που αναζητούν μεγαλύτερα κέρδη.
Επίπεδα Fibonacci βασίζονται στην υπόθεση ότι η μετοχή θα σπάσει το υψηλό της ημέρας και θα κινηθεί υψηλότερα.
Εάν ο στόχος είναι αυτός, μπορεί να αποφέρει τεράστια κέρδη, συχνά στη σφαίρα 4% έως 10% για τις ημερήσιες συναλλαγές. Αυτό, φυσικά, σημαίνει ότι οι πιθανότητες επίτευξης αυτού του μεγαλύτερου στόχου είναι λιγότερο πιθανές. Για το σκοπό αυτό, θα χρειαστείτε τη σωστή νοοτροπία για να διαχειριστείτε το χαμηλό ποσοστό νίκης που συνοδεύει αυτήν την προσέγγιση.
Selling Into Climactic Price Action
Υπάρχουν φορές που η κίνηση της τιμής της μετοχής δεν δείχνει σημάδια αδυναμίας. Καθώς οι αγοραστές συνεχίζουν να αγοράζουν, να αγοράζουν, να αγοράζουν και οι short sellers συνεχίζουν να καλύπτουν, η τιμή ωθείται υψηλότερα.
Τελικά, αυτό που μπορεί να δείτε είναι ένας παραβολικός χάρτης. Ακολουθεί ένα παράδειγμα παρακάτω:
Καθώς βλέπετε τη μετοχή να τρέχει σε κορυφαία υψηλά σε κορυφαίο όγκο, ήρθε η ώρα να πουλήσετε. Η διατήρηση αυτού του ύψους της αύξησης της τιμής σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα δεν είναι πιθανή.
Πάρτε τα κέρδη σας και αφήστε τη μετοχή να ενοποιηθεί για μια άλλη είσοδο αργότερα στο δρόμο.
Όποια μεθοδολογία κι αν χρησιμοποιείτε για την απόκτηση κερδών, απλώς θυμηθείτε να τη διατηρήσετε απλή. Η αγορά είναι το μόνο μέρος όπου οι πραγματικά έξυπνοι άνθρωποι συχνά αγωνίζονται.
Κεφάλαιο 4: Ψυχολογία του VWAP Trade
Εάν κάνετε συναλλαγές για κάποιο χρονικό διάστημα, γνωρίζετε ότι οι δείκτες από μόνοι τους είναι κυρίως καπνός και καθρέφτες. Τελικά, η επιτυχία σας θα εξαρτηθεί από το μυαλό σας και τη νικητήρια στάση σας. [2]
Σε αυτό το σημείο, ας κάνουμε ένα διάλειμμα από την τεχνική πλευρά και ας μπούμε περισσότερο στη θολή περιοχή της «νοοτροπίας».
Σκεφτείτε για λίγο το ψυχολογικό όφελος των συναλλαγών pullback VWAP.
Ένα pullback trade έχει νόημα όταν το κοιτάς στα χαρτιά, σωστά;
Γιατί;
Αν είναι πρωινό κενό, δεν αγοράζετε στα υψηλά. Στην πραγματικότητα μειώνετε την απόσταση από την είσοδό σας στο κενό παρακάτω.
Γιατί είναι σημαντικό? Μειώνετε το ρίσκο σας στο εμπόριο σε αντίθεση με το να αγοράζετε απλώς το ξεμπλοκάρισμα στα τυφλά.
Αυτό θα σας δώσει χρόνο να αναλύσετε την ενέργεια της τιμής προτού προσθέσετε το εμπόριο. Καθώς παρακολουθείτε την εμπορική σας είσοδο, μπορείτε να «μεγεθύνετε» καθώς η μετοχή βρίσκει τη βάση της κοντά στο VWAP.
Τα πράγματα είναι όλα καλά και καλά αν η μετοχή λειτουργεί καλά. Αλλά, ας συζητήσουμε τι πιθανότατα θα σκέφτεστε εάν μια απόσυρση του VWAP δεν είναι υπέρ σας.
Όταν τα πράγματα δεν πάνε καλά
Με μια τόσο καλή μέση τιμή, μπορείτε να πάρετε την απόφαση να σκοτώσετε το εμπόριο εάν χρειαστεί. Υποθέτοντας ότι η δράση του όγκου και της τιμής υπαγορεύει πιο σοβαρά προβλήματα στον ορίζοντα.
Το σημαντικό πράγμα που θα αντιμετωπίσετε είναι πότε να βγείτε από τη θέση. Εάν η μετοχή εκτιναχθεί ευθεία, θα είναι δύσκολο να βρεθεί α σημείο περιστροφής να ρισκάρουν κατά. Δηλαδή, χωρίς να ανοίξετε τον εαυτό σας σε ένα σημαντικό stop loss.
Ωστόσο, εάν η μετοχή έχει όντως σημείο περιστροφής, μπορεί να είστε τυχεροί. Παρόλα αυτά, θα πρέπει να προσέξετε να κλείσει η τιμή κάτω από το VWAP ή να κάνετε όπισθεν και να διατηρήσετε τη σταθερή της θέση.
Τι πρέπει να κάνετε σε αυτή την κατάσταση;
Αυτές είναι οι απαντήσεις που πρέπει να έχετε πλήρως ενσαρκώσει μέσα σας εμπορικό σχέδιο πριν καν σκεφτείς να μπεις στο εμπόριο.
Είναι ο τέλειος λόγος για εξάσκηση και σε προσομοιωτή. Με αυτόν τον τρόπο, θα γνωρίζετε πολλά σενάρια πριν πάρετε μια απόφαση.
Το VWAP, ούτε οποιοσδήποτε άλλος δείκτης θα αντιμετωπίσει τις εσωτερικές ερωτήσεις/συγκρούσεις που θα αντιμετωπίσετε.
Αυτά είναι πράγματα που πρέπει να διαχειριστείτε εάν θέλετε να έχετε κάποια επιτυχία στις αγορές. Και αυτή η επιτυχία θα έρθει μέσα από την έκθεση και την εμπειρία.
Όταν τα πράγματα πάνε όπως πρέπει
Η αντίθετη πλευρά σε αυτό το σενάριο είναι όταν το καταλαβαίνεις σωστά.
Το απόθεμα επιστρέφει στο VWAP και κλείνεις την καταχώρηση. Η μετοχή επιστρέφει στο προηγούμενο υψηλό και στη συνέχεια σπάει αυτό το υψηλό.
Μιλήστε για ένα αίσθημα κυριαρχίας. όλα είναι κέρδη και ενθουσιασμός.
Σε αυτήν την περίπτωση, το εμπόριο πηγαίνει υπέρ σας. Ανάλογα με τη μεταβλητότητα της μετοχής. θα βρείτε τον εαυτό σας 2% έως 3% χωρίς καν να αναβοσβήνει.
Τα χρήματα θα πέσουν κυριολεκτικά στον λογαριασμό σας.
Γιατί έχουμε διατυπώσει αυτά τα δύο ψυχολογικά σενάρια;
Για να έχετε μια αίσθηση για το τι σημαίνει να βρίσκεστε σε μια χαμένη και κερδοφόρα συναλλαγή VWAP.
Το να γνωρίζετε απλώς πότε είστε νικητής ή ηττημένος και πόσο γρήγορα σας παίρνει για να καταλήξετε σε αυτό το συμπέρασμα μπορεί να είναι ο αποφασιστικός παράγοντας μεταξύ μιας ανοδικής καμπύλης μετοχών και μιας καμπύλης που τρέχει στο έδαφος.
Κεφάλαιο 5: Παραδείγματα πραγματικών συναλλαγών
Τώρα που έχετε καταλάβει τα βασικά και την ψυχολογία πίσω από τη ρύθμιση, ας σκάψουμε σε μια σειρά από παραδείγματα πραγματικών συναλλαγών.
Παράδειγμα 1 – VWAP Pullback Trade
Σε αυτό το εμπορικό παράδειγμα, θα εξετάσουμε ένα ιστορικό παράδειγμα του ETF του χρηματοοικονομικού τομέα (XLF).
Αν ήσασταν πολύ καιρό στον τραπεζικό τομέα όταν ξυπνήσατε στις 9 Νοεμβρίουth, 2017, θα ήσασταν πολύ ευχαριστημένοι με τη δράση τιμών.
Εκείνο το πρωί το XLF είχε ένα ανοδικό χάσμα. Ωστόσο, αμέσως έξω από το ανοιχτό υπήρξε ένα πολύ δραματικό pullback.
Παρατηρήστε το τεράστιο κόκκινο κερί στο ανοιχτό, καθώς έδωσε πίσω τα κέρδη από το premarket. Το γράφημα δεν δείχνει το premarket, αλλά βλέπετε το χάσμα 0.60 $.
Ως έμπορος, θα μπορούσατε να προβλέψετε εάν η XLF επρόκειτο να συντριβεί ή όχι μέσω του VWAP στη δεύτερη διέλευση;
Θυμηθείτε, οι συναλλαγές αφορούν πιθανότητες. Συχνά δεν ξέρουμε τι θα συμβεί μετά το ανοιχτό.
Όπως μπορείτε να δείτε, το XLF βιώνει ένα ελαφρύ ράλι, μόνο για να ανατραπεί ξανά και να δοκιμάσει ξανά το VWAP. Θα έπρεπε να είχατε αγοράσει XLF σε αυτή τη δεύτερη δοκιμή;
Πορώδες – Ευελιξία
Παρατηρήστε πώς το XLF δεν κρατά το VWAP και στην πραγματικότητα διαπραγματεύεται κάτω από τον δείκτη.
Αυτό είναι ένα σημαντικό παράδειγμα για να τονιστεί αυτό Οι μετοχές δεν τιμούν πάντα το VWAP σαν να είναι κάποιος αδιαπέραστος τοίχος.
Εάν διαβάσετε άλλες αναρτήσεις στον ιστό σχετικά με το VWAP, μπορεί να σας δώσει την εντύπωση ότι εάν μια μετοχή κλείσει κάτω από το VWAP, θα πρέπει να τρέξετε για τους λόφους.
Αυτό είναι το πιο απομακρυσμένο από την αλήθεια.
Υπάρχουν αυτοματοποιημένα συστήματα που σπρώχνουν τις τιμές κάτω από αυτά τα προφανή επίπεδα (π.χ. VWAP) για να σταματήσουν τις στάσεις του εμπόρου λιανικής. Το κάνουν αυτό για να πάρουν μερίδια κάτω από την αγοραία αξία.
Για να μην αναφέρουμε, πολλοί έμποροι δεν έχουν τον δείκτη στο διάγραμμά τους.
Επομένως, αυτό που είναι τόσο προφανές για εσάς μπορεί να μην είναι καν στο ραντάρ άλλου εμπόρου.
Επιστροφή στο εμπόριο.
Το τελευταίο πράγμα που έκανε αυτή τη συναλλαγή δύσκολη είναι η ενέργεια όγκου στο ξεμπλοκάρισμα VWAP. Σε σύγκριση με τα περισσότερα ξεσπάσματα, δεν φώναζε «αγόρασέ με».
Ωστόσο, αν κοιτάξετε λίγο πιο βαθιά στα τεχνικά, μπορείτε να δείτε το XLF έκανε υψηλότερο χαμηλό. Ο όγκος, αν και ελαφρύτερος από τον ανοιχτό, εξακολουθεί να είναι υψηλότερος. Αυτό σημειώνεται στο διάγραμμα.
Μόλις το XLF μπόρεσε να επιστρέψει πάνω από το VWAP με σταθερά αυξανόμενη ένταση, δεν κοίταξε ποτέ πίσω.
Θυμηθείτε ως έμπορος, δεν είμαστε εδώ για να μαντέψουμε πώς τα νέα θα επηρεάσουν τις τιμές. Η δουλειά μας είναι να ανταλλάξουμε τη δράση τιμών μπροστά μας.
Παράδειγμα 2 – VWAP Breakout Trade
Τώρα θα περάσουμε στις συναλλαγές κατά VWAP και στον όγκο που σχετίζεται με αυτές τις κινήσεις.
Ο όγκος μοιάζει πολύ με έναν φακό που μπορείτε να εφαρμόσετε στην αγορά. Βοηθά να κατανοήσουμε όλο το χάος.
Παρατηρήστε αυτό το εμπόριο της Buckeye Partners, LLP. Σαφώς μπορείτε να δείτε ότι το απόθεμα παρέμεινε κάτω από τον δείκτη VWAP για κάποιο χρονικό διάστημα.
Η BPL κατάφερε τελικά να ανέβει πάνω από τον δείκτη και σταμάτησε.
Σε αυτό το σημείο, θα μπορούσατε να μεταβείτε στο εμπόριο. Σε τελική ανάλυση, η μετοχή μπόρεσε να διεκδικήσει ξανά το VWAP. Απλώς έχετε υπόψη σας ότι η κίνηση των τιμών μπορεί να έχει πλάγια τάση για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Θυμηθείτε, δεν πρόκειται μόνο για την τοποθέτηση συναλλαγών. ο στόχος είναι να τοποθετήσετε συναλλαγές που θα κάνουν την καλύτερη χρήση του χρόνου και των χρημάτων σας.
Ο αντίκτυπος του όγκου
Το βασικό πράγμα που θέλετε να δείτε είναι μια αύξηση της τιμής με σημαντικό όγκο.
Θα έχετε τη χαμηλότερη τιμή για μια μεγάλη είσοδο — μάλλον όχι.
Ωστόσο, εάν περιμένετε, θα λάβετε επιβεβαίωση ότι η μετοχή είναι πιθανό να κινηθεί προς την επιθυμητή κατεύθυνση. Ο τόμος είναι ο τρόπος που τα λέει όλα ότι η ζήτηση βρίσκεται πίσω από την κίνηση.
Σε αυτό το συγκεκριμένο παράδειγμα συναλλαγών, περιμένετε έως ότου η τιμή κινηθεί πάνω από τη γραμμή υψηλού όγκου που αναπηδά από το VWAP. Αυτό είναι ένα σημάδι για εσάς ότι οι πιθανότητες είναι υπέρ σας για μια βιώσιμη κίνηση υψηλότερα.
Κεφάλαιο 6: VWAP και συρροή
Έτσι, θα μπορούσατε να αναρωτηθείτε. «Τι σχέση έχουν το φυστικοβούτυρο και το ζελέ με τις συναλλαγές;»
Τα παντα.
Στις συναλλαγές, ένα σήμα είναι εντάξει. Αλλά αν πολλοί δείκτες από διαφορετικές μεθοδολογίες λένε το ίδιο πράγμα, τότε έχετε κάτι ιδιαίτερο.
Το Confluence είναι ουσιαστικά μια ευκαιρία όπου ένας άλλος παράγοντας τεχνικής υποστήριξης είναι στην ίδια τιμή με το VWAP.
Για παράδειγμα, ένα επίπεδο Fibonacci ή μια σημαντική γραμμή τάσης έρχεται σε εφαρμογή ταυτόχρονα.
Αυτή η συμβολή μπορεί να σας δώσει περισσότερη αυτοπεποίθηση για να τραβήξετε τη σκανδάλη. Όσο περισσότερα σήματα επιβεβαίωσης εισόδου, τόσο το καλύτερο.
Αυτό μας φέρνει σε ένα άλλο βασικό σημείο σχετικά με τον δείκτη VWAP.
Υπάρχουν πολλοί μεγάλοι έμποροι που χρησιμοποιούν αποκλειστικά το VWAP. Ωστόσο, αυτοί οι έμποροι χρησιμοποιούν τον δείκτη VWAP για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Όταν ξεκινάτε με το VWAP, θα το κάνετε δεν θέλετε να χρησιμοποιήσετε την ένδειξη στα τυφλά.
Αν και δεν προτείνουμε να ρίξετε 10 δείκτες στο γράφημά σας για επιβεβαίωση, θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε κάποιο άλλο εργαλείο επικύρωσης για να διασφαλίσετε ότι βλέπετε καθαρά την αγορά.
Η διαπραγμάτευση μόνο με βάση τις τιμές απαιτεί πολυετή εμπειρία.
Κεφάλαιο 7: Εύρεση συναλλαγών VWAP
Ο χρονισμός είναι το παν στην αγορά και οι συναλλαγές VWAP δεν διαφέρουν.
Ενώ οι μετοχές διαπραγματεύονται πάντα πάνω, κάτω ή στο VWAP, θέλετε πραγματικά να εισάγετε συναλλαγές όταν οι μετοχές λαμβάνουν μια καθοριστική απόφαση εκτός επιπέδου.
Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να έχετε τη δυνατότητα να πραγματοποιείτε σάρωση για αυτές τις ρυθμίσεις σε πραγματικό χρόνο.
Ομοίως, θα θέλετε να έχετε περισσότερα από ένα κριτήρια για το φιλτράρισμα των σαρώσεων σας. Αυτό βοηθά στη μείωση του τεράστιου κόσμου των μετοχών σε μια πολύ πιο διαχειρίσιμη λίστα 10 ή λιγότερων.
Ωστόσο, εάν κάνετε απλώς συναλλαγές με το VWAP, θα χρειαστείτε έναν τρόπο για να δείτε γρήγορα ποιες μετοχές παίζουν.
Για να το κάνετε αυτό, θα χρειαστείτε έναν σαρωτή σε πραγματικό χρόνο που μπορεί να εμφανίσει την τιμή VWAP δίπλα στην τελευταία τιμή. Στη συνέχεια, διασταυρώνετε την τιμή VWAP με την τρέχουσα τιμή για να προσδιορίσετε τις ασταθείς μετοχές που είναι κοντά στον δείκτη.
Αν και δεν επισημαίνονται όλα τα παραδείγματα, έχουμε κυκλώσει μερικά παραδείγματα για εσάς. Παρατηρήστε τις στήλες "Τελευταία" και "VWAP" και πόσο κοντά ευθυγραμμίζονται οι τιμές. Αυτό είναι αυτό που ψάχνεις.
Μια άλλη επιλογή εάν έχετε τη δυνατότητα να αναπτύξετε μια προσαρμοσμένη σάρωση είναι να λάβετε τη διαφορά του VWAP και την τρέχουσα τιμή και να εμφανίσετε μια ειδοποίηση όταν αυτή η τιμή είναι κοντά στο μηδέν.
Ουσιαστικά, αυτή είναι η αριθμητική αναπαράσταση ότι η τιμή και το VWAP αλληλοκαλύπτονται.
Κεφάλαιο 8: 7 λόγοι για τους οποίους οι έμποροι της ημέρας αγαπούν το VWAP
Ας ελπίσουμε ότι οι πληροφορίες μέχρι στιγμής έχουν αυξήσει το επίπεδο κατανόησής σας όσον αφορά τον δείκτη VWAP.
Τώρα, μπορούμε να περάσουμε σε αυτό που τράβηξε πρώτα την προσοχή σας – τους 7 λόγους για τους οποίους οι καθημερινοί έμποροι αγαπούν το VWAP!
Λόγος # 1: Συντελεστές υπολογισμού VWAP σε όγκο
Για την ιστορία, ο τύπος VWAP είναι:
∑ Αριθμός μετοχών που αγοράστηκαν x Τιμή των μετοχών ÷ Σύνολο μετοχών που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου
Πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των μετοχών ανά τιμή και, στη συνέχεια, διαιρώντας τον με τον συνολικό αριθμό των μετοχών, μπορείτε εύκολα να μάθετε τη σταθμισμένη μέση τιμή της μετοχής κατά όγκο.
Δεδομένου ότι το VWAP λαμβάνει υπόψη τον όγκο, μπορείτε να βασιστείτε σε αυτό περισσότερο από τον απλό αριθμητικό μέσο όρο των τιμών συναλλαγής σε μια περίοδο.
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τύπο VWAP, ρίξτε μια ματιά σε αυτό άρθρο από τη Βικιπαίδεια. [4]
Θεωρητικά, ένα άτομο μπορεί να αγοράσει 200,000 μετοχές σε μία συναλλαγή σε μία μόνο τιμή, αλλά κατά την ίδια χρονική περίοδο, άλλα 200 άτομα μπορούν να κάνουν 200 διαφορετικές συναλλαγές σε διαφορετικές τιμές που δεν αθροίζονται σε 100,000 μετοχές.
Σε αυτήν την περίπτωση, αν υπολογίσετε τη μέση τιμή, θα μπορούσε να παραπλανήσει καθώς θα αγνοούσε τον όγκο.
Λόγος 2 #: Το VWAP μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές της ημέρας να αγοράζουν χαμηλά και να πωλούν υψηλά
Εάν η τεχνική σας στρατηγική συναλλαγών VWAP παράγει σήμα αγοράς, πιθανότατα θα εκτελέσετε την παραγγελία και θα αφήσετε το αποτέλεσμα στην τύχη.
Ωστόσο, οι επαγγελματίες καθημερινοί έμποροι δεν κάνουν παραγγελία μόλις το σύστημά τους παράγει ένα εμπορικό σήμα. Αντίθετα, περιμένουν υπομονετικά μια πιο ευνοϊκή τιμή πριν τραβήξουν τη σκανδάλη.
Εάν διαπιστώσετε ότι η τιμή της μετοχής διαπραγματεύεται κάτω από τον δείκτη VWAP και αγοράσετε τη μετοχή σε τιμή αγοράς, δεν πληρώνετε περισσότερο από τη μέση τιμή της μετοχής για τη συγκεκριμένη περίοδο.
Με τις συναλλαγές VWAP, ξέρετε ότι λαμβάνετε πάντα χαμηλότερη τιμή από τη μέση.
Γνωρίζοντας τη σταθμισμένη κατά όγκο μέση τιμή των μετοχών, μπορείτε εύκολα να λάβετε μια τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με το εάν πληρώνετε περισσότερο ή λιγότερο για τη μετοχή σε σύγκριση με άλλους επενδυτές.
Λόγος # 3: Ένα VWAP Cross μπορεί να σηματοδοτήσει μια αλλαγή στην προκατάληψη της αγοράς
Η αγορά χαμηλά και η πώληση σε υψηλό επίπεδο μπορεί να είναι μια εξαιρετική στρατηγική. Ωστόσο, ως έμπορος ορμής, ψάχνετε να αγοράσετε όταν η τιμή ανεβαίνει και να πουλήσετε όταν η τιμή πέσει.
Μια στρατηγική συναλλαγών VWAP που ονομάζεται διασταύρωση VWAP μπορεί να σας βοηθήσει να εντοπίσετε και να ανταλλάξετε τη δυναμική στην αγορά.
Δεδομένου ότι ο δείκτης VWAP μοιάζει με μια τιμή ισορροπίας στην αγορά, όταν η τιμή υπερβαίνει τη γραμμή VWAP, μπορείτε να το ερμηνεύσετε ως ένα σήμα ότι η ορμή ανεβαίνει και οι έμποροι είναι πρόθυμοι να πληρώσουν περισσότερα χρήματα για να αποκτήσουν μετοχές.
Αντίθετα, όταν η τιμή περνά κάτω από τη γραμμή, θεωρήστε αυτό ως ένα σήμα ότι η ορμή είναι πτωτική και ενεργήστε ανάλογα.
Λόγος # 4: Το VWAP μπορεί να λειτουργήσει ως δυναμική υποστήριξη και αντίσταση
Οι ημερήσιοι έμποροι λατρεύουν τον δείκτη VWAP επειδή τις περισσότερες φορές η τιμή βρίσκει υποστήριξη και αντίσταση σε αυτό το επίπεδο.
Κάποιοι μπορεί να υποστηρίξουν ότι αυτό μπορεί να είναι μια αυτοεκπληρούμενη προφητεία. Άλλοι έμποροι και αλγόριθμοι, τελικά, αγοράζουν και πωλούν γύρω από τη γραμμή VWAP.
Ωστόσο, εάν συνδυάσετε το VWAP με απλή δράση τιμών, μια στρατηγική συναλλαγών VWAP μπορεί να σας βοηθήσει να βρείτε δυναμικά επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης στην αγορά.
Η πιθανότητα μια γραμμή VWAP να γίνει μια δυναμική ζώνη υποστήριξης και αντίστασης γίνεται μεγαλύτερη όταν η αγορά είναι σε τάση.
Λόγος # 5: Το VWAP μπορεί να σας βοηθήσει να επιβεβαιώσετε ευκαιρίες διαπραγμάτευσης αντίθετης τάσης
Αναρωτηθήκατε ποτέ εάν μια μετοχή είναι υπεραγορασμένη ή υπερπωλημένη και αν είναι καιρός να ακολουθήσετε μια συναλλαγή αντίθετης τάσης;
Απλά κοιτάζοντας το RSI or Στοχαστική και η εικασία μπορεί συχνά να εκπέμψει ψευδή σήματα. Χρειάζεστε συγκεκριμένα στοιχεία για το εάν υπάρχει ισχυρή τάση ή πιθανότητα η αγορά να γυρίσει πίσω. Η προσθήκη του δείκτη VWAP στο γράφημά σας μπορεί να κάνει τη ζωή σας πολύ πιο εύκολη, από αυτή την άποψη.
Για το σκοπό αυτό, οι επαγγελματίες καθημερινοί έμποροι έχουν έναν εμπειρικό κανόνα όταν χρησιμοποιούν το VWAP.
Εάν η γραμμή είναι flatlining, αλλά η τιμή έχει ανέβει ή κατέβει παρορμητικά, η τιμή πιθανότατα θα επιστρέψει στο VWAP.
Ωστόσο, εάν η γραμμή αρχίζει σταδιακά να κινείται προς τα πάνω ή προς τα κάτω σε μια νέα τάση, μάλλον δεν είναι καλή ιδέα ή καλή στιγμή για να πάρετε μια θέση αντίθετης τάσης.
Λόγος # 6: Το VWAP μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε τον αντίκτυπο στην αγορά
Οι περισσότεροι ημερήσιοι έμποροι δεν επηρεάζουν πολύ την αγορά επειδή συχνά διαπραγματευόμαστε τα προσωπικά μας κεφάλαια σε επίπεδο λιανικής.
Ωστόσο, τα hedge funds και τα συνταξιοδοτικά ταμεία είναι πολύ μεγαλύτερα. Η απόφασή τους να αγοράσουν μια μετοχή μπορεί να ανεβάσει σημαντικά την τιμή.
Απλώς φανταστείτε για ένα δευτερόλεπτο ότι κάνετε ημερήσια διαπραγμάτευση και θέλετε να αγοράσετε 5,000 μετοχές της Apple (AAPL).
Η AAPL είναι μια αρκετά δημοφιλής μετοχή και οι έμποροι σπάνια αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας κατά τη διαπραγμάτευση της. Ως εκ τούτου, θα βρείτε γρήγορα έναν πωλητή πρόθυμο να πουλήσει τις 5,000 μετοχές του AAPL στην τιμή προσφοράς σας.
Ωστόσο, εάν θέλετε να αγοράσετε 1 εκατομμύριο μετοχές της AAPL, θα χρειαστεί περισσότερος χρόνος. Ο μεσίτης σας πιθανότατα θα πρέπει να συμπληρώσει ένα μεγάλο μέρος της παραγγελίας σας σε τιμή υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Εάν είστε εσείς, συγχαρητήρια, μόλις προσφέρατε την τιμή και επηρεάσατε την αγορά!
Η τοποθέτηση μιας μεγάλης παραγγελίας στην αγορά μπορεί να είναι αντιπαραγωγική. Θα καταλήξετε να πληρώσετε υψηλότερη τιμή από ό,τι αρχικά σχεδιάζατε.
Θεσμική Αγορά
Για αυτόν τον λόγο, όταν τα αμοιβαία κεφάλαια θέλουν να αγοράσουν μεγάλες ποσότητες μιας μετοχής, συνήθως κατανέμουν τις παραγγελίες τους κατά τη διάρκεια της ημέρας και χρησιμοποιούν οριακές εντολές.
Εάν διαπιστώσουν ότι η τιμή της μετοχής διαπραγματεύεται κάτω από το VWAP, μπορούν να πληρώσουν χαμηλότερη τιμή σε σύγκριση με τη μέση τιμή, σωστά; Με αυτόν τον τρόπο, το VWAP λειτουργεί ως οδηγός και τους βοηθά να μειώσουν τον αντίκτυπο στην αγορά, ενώ κατανέμει μεγάλες παραγγελίες.
Μπορεί να νομίζετε ότι αυτό το παράδειγμα ισχύει μόνο για μεγάλους εμπόρους. Ωστόσο, στον κόσμο του μετοχές χαμηλής διασποράς, ακόμη και οι μικρές παραγγελίες μπορούν να επηρεάσουν την κίνηση των τιμών.
Βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τι διαπραγματεύεστε.
Λόγος # 7: Το VWAP μπορεί να βοηθήσει στην υπέρβαση αλγορίθμων υψηλής συχνότητας
Σε παρακολουθούν.
Όταν λέμε αυτά, εννοούμε τους αλγόριθμους συναλλαγών υψηλής συχνότητας.
Έχετε αναρωτηθεί ποτέ γιατί τα επίπεδα ρευστότητας στο χρηματιστήριο έχουν ανέβει τα τελευταία χρόνια;
Οι αλγόριθμοι υψηλής συχνότητας μπορούν να λειτουργήσουν ως μικροί άγγελοι όταν η ρευστότητα είναι χαμηλή. Αλλά αυτοί οι άγγελοι μπορούν να μετατραπούν σε διαβόλους καθώς προσπαθούν να αυξήσουν την τιμή μιας μετοχής τοποθετώντας ψεύτικες παραγγελίες μόνο για να τα ακυρώσετε αμέσως.
Εάν ακολουθείτε συναισθηματικά την κασέτα, μπορεί να αρχίσετε να εκτελείτε εντολές αγοράς επειδή ανησυχείτε ότι η τιμή θα ξεφύγει από εσάς.
Αυτό το ονομάζουμε Fear of Missing Out (FOMO). Μην πέσετε θύμα του.
Εδώ μπορεί να μπει στο παιχνίδι το VWAP. Αντί να εστιάζετε σε το επίπεδο 2, μπορείτε να υποβάλετε οριακές εντολές σε επίπεδο VWAP για να συγκεντρώσετε αργά τα μερίδιά σας χωρίς να κυνηγήσετε αυτές τις φανταστικές παραγγελίες.
Κεφάλαιο 9: Περιεχόμενο μπόνους: Μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας και VWAP
Εδώ στο TradingSim, μας αρέσει να κάνουμε σάρωση για μετοχές με υψηλή ευμετάβλητη αξία και, στη συνέχεια, να εφαρμόζουμε το VWAP στο γράφημα.
Αυτή η προσέγγιση μας έφερε στην καλύτερη θέση για να έχουμε μεγάλα κέρδη. Αλλά ένα πράγμα που παρατηρήσαμε είναι ότι οι εξαιρετικά ασταθείς μετοχές σέβονται λιγότερο τους δείκτες – συμπεριλαμβανομένου του VWAP.
Ας δούμε μερικές από αυτές τις εξαιρετικά ασταθείς μετοχές και τη δράση τους γύρω από τις γραμμές VWAP.
Παράδειγμα #1: RIOT Blockchain
Με την πρώτη ματιά, πιθανότατα σκέφτεστε ποια είναι η μεγάλη υπόθεση με το RIOT εδώ; RIOT blockchain έκανε ακριβώς αυτό που θα περιμέναμε να κάνουν οι μετοχές όταν αλληλεπιδρούν με το VWAP.
Ή μήπως;
Το πρωί η μετοχή ξέσπασε σε νέα υψηλά και στη συνέχεια υποχώρησε στο VWAP. Αυτή η απόσυρση στο VWAP θα ήταν μια καλή ευκαιρία να αποκτήσετε πολύ καιρό στη μετοχή για μια συναλλαγή ανάκαμψης.
Ωστόσο, αυτή η έλλειψη αναπήδησης προκάλεσε βίαιη πώληση από 7.70 $ σε 7.20 $. Αυτό αντιπροσώπευε μια πώληση σχεδόν 7% σε 40 λεπτά.
Πιστεύετε ότι θα είχατε ό,τι χρειάζεται για να καταφέρετε να ξεπεράσετε το 7%;
Μόνο εσείς μπορείτε να απαντήσετε σε αυτήν την ερώτηση.
Οι βίαιες διακυμάνσεις των τιμών, ακόμη και κατά την κατανομή μικρών ποσών μετρητών, μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να καλυφθούν.
Παράδειγμα #2: MBI
Στο επόμενο παράδειγμα, η MBI είχε μια εκρηκτική κίνηση προς τα πάνω μέσω του δείκτη VWAP. Στη συνέχεια, το απόθεμα επανήλθε στη γη μέσα σε 4 κηροπήγια.
4 κηροπήγια ήταν κυριολεκτικά μια κίνηση 10% κάτω σε 20 λεπτά. Μπορείτε να δείτε ότι το MBI δεν επανήλθε στο επίπεδο VWAP, ακόμη και όταν ο χρόνος πέρασε από τις 12 το μεσημέρι.
Η Goldman Sachs ανέφερε σε ένα άρθρο ότι με υψηλότερη μεταβλητότητα στον S&P 500, οι έμποροι «αποσύρθηκαν από τη χρήση αλγορίθμων VWAP». [5]
Αυτό δεν σημαίνει ότι ο δείκτης δεν λειτουργεί, απλώς το επίπεδο μεταβλητότητας μπορεί να μειώσει την ακρίβεια του δείκτη.
Είναι πολλοί καθημερινοί έμποροι που εμπορεύονται αστάθεια. Θα πρέπει απλώς να αναρωτηθείτε ότι αυτό σας ταιριάζει προσωπικότητα.
Κεφάλαιο 10: VWAP και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Βασιζόμενοι στην έννοια των τίτλων με πιο προβλέψιμη μεταβλητότητα, ας εστιάσουμε την προσοχή μας στην απόδοση της VWAP με το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης S&P E-mini.
Για όσους από εσάς διαπραγματεύονται το S&P E-mini, ξέρετε πολύ καλά ότι το συμβόλαιο κινείται σε ένα οικείο μοτίβο.
Το δραματικό ξεπούλημα του Covid-19 τον Φεβρουάριο του 2020 αισθάνθηκε ακραίο μετά τη χαμηλή αστάθεια που είχε βιώσει ο S&P τους προηγούμενους 5 μήνες.
Ωστόσο, μετά την έναρξη του selloff, για τους εμπόρους VWAP ήταν σαφές ότι το επίπεδο των 2,570 θα παρείχε σημαντική υποστήριξη όγκου και τιμής για το συμβόλαιο S&P 500 E-mini. Αυτή είναι η μπλε γραμμή στο παραπάνω διάγραμμα.
Όπως μπορείτε να δείτε, το VWAP δεν κάνει μαγικά. Ωστόσο, ξεκάθαρα έκανε καλή δουλειά στον εντοπισμό του πού οι ταύροι ήταν πιθανό να ανακτήσουν τον έλεγχο.
Ο S&P έκανε ράλι περισσότερο από 10% από τα χαμηλά.
Τι πιστεύετε ότι συνέβη όταν το S&P 500 E-mini πήρε άλλη μια ανάσα;
Αυτό είναι σωστό, το συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έτρεξε αμέσως πίσω στο VWAP για υποστήριξη. Το VWAP παρείχε υποστήριξη κατά τις τελευταίες δοκιμές.
Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι περισσότερες δοκιμές μπορούν να αποδυναμώσουν την αποφασιστικότητα των ταύρων.
Σε αυτήν την περίπτωση, ο S&P έπεσε χαμηλότερα.
Κεφάλαιο 11: Μελέτη περίπτωσης VWAP Futures
Μέχρι στιγμής έχουμε καλύψει στρατηγικές διαπραγμάτευσης και πώς το VWAP μπορεί να παρέχει ρυθμίσεις συναλλαγών.
Τώρα, ας συζητήσουμε μια μελέτη περίπτωσης για να επισημάνουμε πώς η τιμή αλληλεπιδρά με το VWAP για να βοηθήσει στη διαμόρφωση μιας στρατηγικής συναλλαγών.
Πολλοί έμποροι θα έχουν τη δική τους υπόθεση και θα υποβάλλουν αυτές τις υποθέσεις στην αγορά.
Η προσέγγισή μας είναι να παρατηρούμε τη συμπεριφορά της αγοράς και να εφαρμόζουμε κανόνες που μπορούν να δημιουργήσουν ένα αντικειμενικό σύστημα διαπραγμάτευσης.
Μεθοδολογία
- Αναλύστε το συμβόλαιο S&P 500 E-mini για αυτήν τη μελέτη περίπτωσης. Το κάναμε αυτό επειδή το E-mini έχει υψηλό όγκο, σφιχτά spread και σταθερή κίνηση τιμών. Με αυτόν τον τρόπο θα είχαμε αυξημένη πιθανότητα επαναλαμβανόμενου μοτίβου στο συμβόλαιο.
- Χρησιμοποιήστε το 5 λεπτά χρονικό πλαίσιο για την αύξηση του αριθμού των εμπορικών σημάτων
- Τηρήστε τη δράση τιμών από 1/1/2018 – 1/31/2018
- Παρακολουθήστε την κίνηση των τιμών όταν η διαφορά μεταξύ VWAP και S&P 500 E-mini έφτασε το 4% ή περισσότερο.
- Σημειώστε πού ολοκληρώθηκε η μετατόπιση τιμής για τον υπολογισμό των πιθανών κερδών
Εδώ είναι τι βρήκαμε. Ρίξτε μια ματιά στον παρακάτω πίνακα των παρατηρήσεων.
ημερομηνία
Ας αποσυμπιέσουμε περαιτέρω τα δεδομένα σε αυτόν τον πίνακα.
- Ημερομηνία – καταγράφει τη στιγμή που η διαφορά μεταξύ Τιμής και VWAP ήταν μεγαλύτερη από ,4%
- Τιμή e-mini – είτε το χαμηλό είτε το υψηλό σημείο, μόλις η διαφορά μεταξύ τιμής και VWAP φτάσει στο 4%
- VWAP – η τιμή του VWAP όταν το χαμηλό ή το υψηλό καταγράφεται αφού η διαφορά μεταξύ τιμής και VWAP φτάσει στο 4%
- Spread – απόλυτη τιμή της διαφοράς μεταξύ VWAP και Τιμής
- Ποσοστό διάδοσης – ποσοστιαία τιμή της διαφοράς μεταξύ του VWAP και της Τιμής
- Κορυφή/Χαμηλό – υψηλό σημείο κορυφής ή χαμηλή τιμή ταλάντευσης χαμηλά
- %Gain – αντιπροσωπεύει την κίνηση από το υψηλό ή χαμηλό σημείο περιστροφής
Το θέμα της μελέτης είναι να καταδείξει ότι καθώς ο S&P απομακρύνεται από το VWAP, σε κάποιο σημείο έχει μια απότομη διόρθωση πίσω στον δείκτη.
Σαφώς, το VWAP μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην κίνηση μιας μετοχής. Εναπόκειται σε εσάς να βρείτε τρόπους συναλλαγής γύρω από αυτό με συνέπεια.
Κατά τη διαπραγμάτευση αυτής της στρατηγικής, θυμηθείτε να λάβετε υπόψη την ολίσθηση καθώς δεν θα λάβετε τα υψηλά και τα χαμηλά για την είσοδο/έξοδο.
Άλλες στρατηγικές VWAP
Για όσους τείνουν να διαπραγματεύονται μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και χαμηλής διακύμανσης, έχουμε δημιουργήσει έναν αναλυτικό οδηγό για μια στρατηγική που ονομάζεται VWAP Boulevard.
Ουσιαστικά, μοιάζει πολύ με σημείο περιστροφής ή περιοχή μακροπρόθεσμης αντίστασης. Αυτό που συμβαίνει κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης σε αυτά τα επίπεδα μπορεί να καθορίσει τεράστια κέρδη σε μακροπρόθεσμη ή μικρή πλευρά ανάλογα με το πλαίσιο.
Σε αυτό το σημείο, το VWAP Boulevard είναι κάπως παρόμοιο με μια άλλη στρατηγική που διαδόθηκε από τον Brian Shannon, CMT. Λέγεται Αγκυρωμένο VWAP.
Αυτή η στρατηγική «αγκυρώνει» τη σταθμισμένη μέση τιμή όγκου στα καθημερινά γραφήματα σε ειδικές ημέρες «γεγονότων». Αυτά τα συμβάντα μπορεί να είναι χαμηλά στο γράφημα, ημέρες υψηλού όγκου, κέρδη, δελτία ειδήσεων κ.λπ.
Η θεωρία είναι ότι ο όγκος που στηρίζεται σε αυτές τις συγκεκριμένες μέρες είτε θα παρέχει υποστήριξη είτε αντίσταση στο μέλλον.
Όπως το περιγράφει η Shannon:
Συμπέρασμα
Μόλις εφαρμόσετε το VWAP στις ημερήσιες συναλλαγές σας, σύντομα θα συνειδητοποιήσετε ότι είναι όπως κάθε άλλος δείκτης. Υπάρχουν κάποιες μετοχές και αγορές όπου θα καρφώσει τις εγγραφές σωστά και άλλες θα φαίνεται άχρηστη.
Εάν χρησιμοποιείτε τον δείκτη VWAP σε συνδυασμό με την ενεργοποίηση τιμών ή οποιαδήποτε άλλη τεχνική στρατηγική συναλλαγών, μπορεί να απλοποιήσει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων σε κάποιο βαθμό.
Για παράδειγμα, όταν διαπραγματεύεστε μεγάλες ποσότητες μετοχών, η χρήση του VWAP μπορεί να διασφαλίσει ότι πληρώνετε μια δίκαιη τιμή.
Απλώς θυμηθείτε, το VWAP δεν θα μαγειρέψει το δείπνο σας και δεν θα βγάλει βόλτα τον σκύλο σας. Πρέπει να λαμβάνετε σωστές αποφάσεις συναλλαγών με αυτό που σας δείχνει η αγορά ανά πάσα στιγμή.
Εάν έχετε ερωτήσεις σχετικά με το VWAP ή θέλετε να συζητήσετε τις εμπειρίες σας, μοιραστείτε τα στην παρακάτω ενότητα σχολίων.
Εξωτερικές αναφορές
- Κακαντέ, Σαμ, Μανσούρ, Γισάι, Κερνς, Μάικλ, Ορτίθ, Λουίς. Ανταγωνιστικοί αλγόριθμοι για VWAP και Limit Order Trading. Το Πανεπιστήμιο της Πενσυλβανίας.
- Steenbarger Ph.D., Brent (2010). Εκμάθηση Αισιοδοξίας και Χτίζοντας Κίνητρα. TraderFeed
- Frankel, Matthew (2018). Γιατί οι μετοχές των τραπεζών εκτινάχθηκαν στα ύψη τον πρώτο χρόνο στην εξουσία του Τραμπ. Η Motley Fool
- Μέση σταθμισμένη τιμή όγκου. Wikipedia
- Gangahar, Anuj. (2008). Οι αλγοριθμικές συναλλαγές αυξάνουν τη μεταβλητότητα [Ανάρτηση]. Financial Times
Ο Al Hill είναι ένας από τους συνιδρυτές του Tradingsim. Έχει πάνω από 18 χρόνια ημερήσιας εμπειρίας συναλλαγών στις αγορές των ΗΠΑ και της Nikkei. Σε καθημερινή βάση, ο Al εφαρμόζει τις βαθιές δεξιότητές του στην ενοποίηση συστημάτων και τη στρατηγική σχεδιασμού για να αναπτύξει χαρακτηριστικά που θα βοηθήσουν τους εμπόρους λιανικής να γίνουν κερδοφόροι. Όταν ο Αλ δεν εργάζεται στο Tradingsim, μπορεί να βρεθεί να περνά χρόνο με την οικογένεια και τους φίλους του.
ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΜΑΘΗΜΑΤΑ ΣΤΟ ΜΑΘΗΜΑ:
Υπέροχες ημερήσιες στρατηγικές συναλλαγών
- "
- 000
- 100
- 11
- 2020
- 2021
- 7
- 9
- Απόλυτος
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Ενέργειες
- αλγόριθμοι
- Όλα
- άγγελοι
- όρεξη
- Apple
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- γύρω
- Τέχνη
- άρθρο
- Αυτοματοποιημένη
- Τράπεζα
- Τράπεζες
- Βασικά
- bearish
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Blog
- παραβίαση
- ξεμπλοκάρισμα
- μεσίτης
- Κτίριο
- Bullish
- Bulls
- αγορά
- Εξαγορά
- κλήση
- κεφάλαιο
- μελέτη περίπτωσης
- Μετρητά
- αλιεύονται
- αλλαγή
- Διαγράμματα
- Χριστούγεννα
- κλειστό
- συνιδρυτές
- ερχομός
- σχόλια
- συστατικό
- εμπιστοσύνη
- περιεχόμενο
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- συνεχίζεται
- σύμβαση
- Covid-19
- Crash
- Ρεύμα
- καμπύλη
- ημερομηνία
- ημέρα
- συμφωνία
- Ζήτηση
- Υπηρεσίες
- ανάπτυξη
- DID
- απόσταση
- Κέρδη
- Αποτελεσματικός
- δικαιοσύνη
- κ.λπ.
- ETF
- εκδηλώσεις
- έξοδος
- Δραστηριοτητες
- Πρόσωπο
- αντιμέτωπος
- Αποτυχία
- έκθεση
- οικογένεια
- Χαρακτηριστικά
- Εικόνα
- οικονομικός
- Χρηματοοικονομικός τομέας
- ευρήματα
- Όνομα
- ροή
- Συγκέντρωση
- FOMO
- διασκέδαση
- χρήματα
- μελλοντικός
- futures
- χάσμα
- καλός
- άγιο ποτήριο
- εξαιρετική
- καθοδηγήσει
- Υγεία
- Τα hedge funds
- εδώ
- Ψηλά
- Επισημάνετε
- Τόνισε
- Hills
- κρατήστε
- ελπίζοντας
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- τεράστιος
- ιδέα
- προσδιορίσει
- Επίπτωση
- Συμπεριλαμβανομένου
- Αυξάνουν
- πληροφορίες
- ολοκλήρωση
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- IT
- Δουλειά
- άλμα
- Κλειδί
- γνώση
- large
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- Επίπεδο
- φως
- γραμμή
- Ρευστότητα
- Λίστα
- Μακριά
- κοίταξε
- αγάπη
- μεγάλες
- Κατασκευή
- Μάρτιος
- αγορά
- αγορές
- μέτρο
- εκατομμύριο
- ορμή
- χρήματα
- μήνες
- μετακινήσετε
- κινήσεις
- Κοντά
- νέα
- Καλά
- ανοίξτε
- Ευκαιρία
- Αισιοδοξία
- Επιλογή
- τάξη
- παραγγελιών
- ΑΛΛΑ
- Άλλα
- Πανικός
- Χαρτί
- πρότυπο
- Πληρωμή
- σύνταξη
- People
- φάντασμα
- εικόνα
- άξονας περιστροφής
- πιλοτικές
- Αφθονία
- Δημοφιλής
- Δημοσιεύσεις
- χυτρα
- τιμή
- αλφαβητάρι
- Παράγεται
- Κέρδος
- προστασία
- Ψυχολογία
- δημόσιο
- τραβώντας
- αγορά
- ραντάρ
- συσπειρώσει
- Ανάγνωση
- σε πραγματικό χρόνο
- λόγους
- Ανάκτηση
- μείωση
- Δελτία
- λιανική πώληση
- αντιστρέψει
- ανασκόπηση
- Κίνδυνος
- Ρολό
- κανόνες
- τρέξιμο
- τρέξιμο
- S & P 500
- εμπορικός
- σάρωση
- Επιστήμη
- Χρεόγραφα
- ασφάλεια
- πωλούν
- πωλητές
- αίσθηση
- σειρά
- τον καθορισμό
- Κοινοποίηση
- Μερίδια
- αλλαγή
- Κοντά
- Απλούς
- προσομοιωτής
- δεξιότητες
- small
- έξυπνος
- So
- Δαπάνες
- διάδοση
- Εκκίνηση
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- αποθέματα
- Στρατηγική
- Μελέτη
- επιτυχία
- υποστήριξη
- επίπεδο υποστήριξης
- βιώσιμης
- σύστημα
- συστήματα
- στόχος
- Τεχνικός
- τεχνική υποστήριξη
- δοκιμή
- δοκιμές
- Τα Βασικά
- Το μέλλον
- Σκέψη
- ώρα
- ένδειξη
- εμπόριο
- έμπορος
- Οι έμποροι
- συναλλαγές
- Διαπραγμάτευσης
- Στρατηγικές Trading
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- τείνοντας
- μας
- πανεπιστήμιο
- us
- αξία
- Βίντεο
- Δες
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- περιμένετε
- Δες
- ιστός
- Τι είναι
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- Wikipedia
- εντός
- Εργασία
- επεξεργάζομαι
- λειτουργεί
- κόσμος
- X
- έτος
- χρόνια
- μηδέν