Τι είναι το Staking;

Ένα από τα βασικά οφέλη της τεχνολογίας blockchain είναι ότι μπορεί να προσφέρει τραπεζικές υπηρεσίες χωρίς τράπεζες. 

Αντί για τραπεζικούς υπαλλήλους, υπάρχουν έξυπνα συμβόλαια. Αντί για γραφεία και φύλακες, υπάρχει ένα αποκεντρωμένο δίκτυο που διασφαλίζεται από τον συναινετικό μηχανισμό του. Αυτό είναι το θεμέλιο για το Finance 2.0 ή Αποκεντρωμένη Οικονομία (DeFi).

Ένα από τα πιο περιζήτητα χαρακτηριστικά DeFi είναι το ποντάρισμα. Ακριβώς όπως οι τράπεζες πληρώνουν τόκους στις καταθέσεις, έτσι και τα έξυπνα συμβόλαια πληρώνουν εισόδημα στους κατόχους συμβολαίων που στοιχηματίζουν τα περιουσιακά τους στοιχεία.

Να κάνετε τα κρυπτοχρήματα σας να λειτουργούν για εσάς

Από αμνημονεύτων χρόνων, ο δανεισμός και ο δανεισμός ήταν η ψυχή κάθε οικονομίας. Οι δανειολήπτες χρειάζονται χρήματα για να αναπτύξουν τις επιχειρήσεις τους ή μπορεί να χρειαστούν μετρητά για να ξεφύγουν από προσωρινά οικονομικά προβλήματα. 

Με τη σειρά τους, οι δανειστές παρέχουν κεφάλαια για να καλύψουν τη ζήτηση δανεισμού. Για να αξίζει τον κόπο τους και να καλύψουν τον κίνδυνο εάν δεν επιστραφούν, χρεώνουν ένα επιτόκιο, έτσι ώστε οι δανειολήπτες να πρέπει να επιστρέψουν περισσότερα από όσα δανείστηκαν. Διαφορετικά, γιατί να ενοχλούν οι δανειστές;

Αυτή η διαδικασία είναι πλέον πλήρως αυτοματοποιημένη. Χάρη στην κατανεμημένη και αμετάβλητη βάση δεδομένων του blockchain που τροφοδοτεί έξυπνα συμβόλαια, η ζήτηση για δανεισμό είναι πιο εύκολο να ικανοποιηθεί από ποτέ. Στον κόσμο της κρυπτογράφησης, χρησιμοποιείται εναλλακτικά με διαφορετικούς όρους.

Πώς κάνει Staking Εργασία?

Το Staking είναι το κλείδωμα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε μια πλατφόρμα έξυπνων συμβολαίων όπως το Ethereum, το Cardano ή το Solana. Όλα αυτά είναι αποδεικτικά...στοίχημα δίκτυα blockchain. Δηλαδή, αντί να χρησιμοποιούν εξειδικευμένες μηχανές ASIC για την εκτέλεση κρυπτογραφικών συναρτήσεων κατακερματισμού, όπως συμβαίνει στο blockchain απόδειξης εργασίας του Bitcoin, χρησιμοποιούν μια διαφορετική μέθοδο για την ασφάλεια και την επαλήθευση των συναλλαγών.

Όπως υποδηλώνει το όνομά τους, τα blockchains με απόδειξη στοιχήματος χρησιμοποιούν οικονομικούς επικυρωτές αντί για εξορύκτες. Σε αυτόν τον μηχανισμό συναίνεσης, οι επικυρωτές χρησιμοποιούν τα κλειδωμένα κρυπτογραφικά κεφάλαιά τους ως αντικατάσταση των ενεργοβόρων εξορυκτών ASIC. Αυτό είναι το μερίδιό τους στο δίκτυο. 

Ορισμένοι θεωρούν τη συναίνεση για το PoS ως αδυναμία, επειδή κάποιος θα έπρεπε να κατέχει το 51% του δικτύου για να το διακυβεύσει. Αντίθετα, ένα PoW θα πρέπει να ξεπεραστεί με ωμή ισχύ CPU, κάτι που σε αυτό το σημείο είναι σχεδόν αδύνατο.

Όποιο σύστημα αποδειχθεί στο μέλλον, οι επικυρωτές λαμβάνουν μικρές ανταμοιβές όταν οι άνθρωποι χρησιμοποιούν το δίκτυο, όπως ακριβώς κάνουν οι εξορύκτες Bitcoin. Στην πραγματικότητα, όταν εξορυχθούν και τα 21 εκατομμύρια bitcoin, οι εξορύκτες θα αρχίσουν επίσης να λαμβάνουν τέλη συναλλαγών αντί για ανταμοιβές μπλοκ.

Με την ίδια λογική πονταρίσματος, εάν οι επικυρωτές συμπεριφέρονται άσχημα, περικόπτονται. Αυτό σημαίνει ότι μειώνονται τα κλειδωμένα κρυπτογραφικά κεφάλαιά τους. 

Στην περίπτωση της μεγαλύτερης πλατφόρμας έξυπνων συμβολαίων, του Ethereum, η οποία πρόκειται σύντομα να μετατραπεί σε μια πλήρως αποκλειστική αλυσίδα PoS, η περικοπή γίνεται για δύο λόγους — αδικήματα βεβαίωσης και πρότασης.

Με την αυτοματοποίηση των κινήτρων και την αποθάρρυνση της ανεντιμότητας, τα δίκτυα proof-of-stake (PoS) διασφαλίζονται χωρίς κεντρικά ιδρύματα. Το μερίδιο των επικυρωτών είναι το θεμέλιο για την αξιοπιστία του δικτύου. Ωστόσο, το ποντάρισμα μπορεί να σημαίνει και κάτι άλλο.

Ποντάρισμα ως εξόρυξη ρευστότητας

Όταν οι άνθρωποι χρησιμοποιούν τη λέξη «ποντάρισμα» σε σχέση με κρυπτονομίσματα, μπορεί να σημαίνει είτε ποντάρισμα επικυρωτή είτε εξόρυξη ρευστότητας. Για παράδειγμα, ένας έμπορος κρυπτογράφησης μπορεί να πει «Έχω ποντάρει μάρκες X στην πλατφόρμα Y για απόδοση Z'. Αυτό σημαίνει ότι έχουν γίνει ένας εξορύκτης ρευστότητας κλειδώνοντας τα κουπόνια τους για χρήση από άλλους traders με αντάλλαγμα μια μικρή περικοπή.

Παρόλο που τα κεντρικά ανταλλακτήρια όπως το Coinbase ή το Binance παρέχουν ανταλλαγές διακριτικών με τον ίδιο τρόπο που οι τράπεζες παρέχουν ανταλλαγές νομισμάτων, το ίδιο μπορεί να γίνει και με τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια. Για να είναι δυνατό αυτό, πρέπει να παρέχεται ρευστότητα, ώστε οι ανταλλαγές να μπορούν να εκτελούνται ομαλά χωρίς καθυστέρηση.

Το μέτρο οποιασδήποτε ρευστότητας της αγοράς είναι η ταχύτητα με την οποία οι έμποροι μπορούν να πουλήσουν/αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία χωρίς σημαντική αλλαγή τιμών. Στην περίπτωση αυτή, τα μη ανταλλάξιμα μάρκες (NFT) είναι εγγενώς μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία, επειδή η τιμή τους είναι κερδοσκοπική και χαμηλή σε προσφορά, όπως και στην αγορά ακινήτων.

Για τα κανονικά μάρκες, ένα χρηματιστήριο όπως το Coinbase είναι ο δημιουργός αγοράς που παρέχει ρευστότητα για ανταλλαγές κουπονιών. Χωρίς αυτά, πώς μπορεί να επιτευχθεί ρευστότητα; Μέσω της χρήσης του αυτοματοποιημένοι διαπραγματευτές αγοράς (AMM). Για παράδειγμα, ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο Uniswap χρησιμοποιεί πρωτόκολλο AMM για να μετατρέψει όλους σε πάροχο ρευστότητας.

Ο καθένας με ένα πορτοφόλι κρυπτογράφησης μπορεί να γίνει πάροχος ρευστότητας ποντάροντας τα διακριτικά του σε μια δεξαμενή ρευστότητας, που είναι απλώς ένα ακόμη έξυπνο συμβόλαιο. Στη συνέχεια, όταν ένας έμπορος θέλει να ανταλλάξει το διακριτικό Α με το διακριτικό Β, μπαίνει σε αυτό το απόθεμα, δίνοντας περικοπή στον πάροχο ρευστότητας.

Ομοίως, η ίδια διαδικασία συμβαίνει με τα πρωτόκολλα δανεισμού όπως π.χ Χημική ένωση, Aave και άλλοι. Στο τέλος της γραμμής, το ποντάρισμα είναι μια μορφή παθητικού εισοδήματος που χρησιμοποιεί κεφάλαια κρυπτογράφησης. Αυτή η χρήση συνήθως έχει τρεις μορφές:

1. Στοίχημα περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης για την ασφάλεια του ίδιου του δικτύου blockchain
2. Στοίχημα περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης για παροχή ρευστότητας σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια
3. Στοίχημα περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης για παροχή ρευστότητας σε πλατφόρμες δανεισμού

Το μεγάλο ερώτημα είναι ποια μορφή αξιοποίησης πονταρίσματος είναι η πιο κερδοφόρα; Η απάντηση σε αυτή την ερώτηση είναι η κύρια εστίαση των αγροτών απόδοσης που αναζητούν πάντα το επόμενο υψηλότερο APY (ετήσια ποσοστιαία απόδοση).

Μέγεθος πονταρίσματος και κερδοφορία

Σύμφωνα με Ποντάρισμα ανταμοιβών, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης που στοιχηματίζονται σε διαφορετικές πλατφόρμες blockchain ανέρχεται σε περίπου 280 δισεκατομμύρια δολάρια.

Τα έξι κορυφαία κρυπτονομίσματα με ποντάρισμα αγοράς: Ανταμοιβές Staking

Όπως μπορείτε να δείτε, οι ανταμοιβές πονταρίσματος ξεπερνούν πλήρως το μέσο επιτόκιο του εθνικού λογαριασμού ταμιευτηρίου του τραπεζικού τομέα, ύψους 0.06%. Επιπλέον, όταν εξετάζουμε τα ίδια τα πρωτόκολλα δανεισμού, οι ανταμοιβές πονταρίσματος είναι ακόμη υψηλότερες.

Αυτό ουσιαστικά ακυρώνει τη διαβρωτική επίδραση του πληθωρισμού στις αποταμιεύσεις. Συνήθως, σταθερές κασσίτερες προσφέρουν τις υψηλότερες και πιο αξιόπιστες αποδόσεις πονταρίσματος για τον απλό λόγο που η ζήτηση τους υπερβαίνει την προσφορά τους. Σε τελική ανάλυση, τα stablecoins ακυρώνουν την εγγενή αστάθεια των κρυπτονομισμάτων, ενώ είναι και ένα κρυπτονόμισμα. Ως εκ τούτου, τα stablecoins ταιριάζουν φυσικά σε ένα φθηνό και στιγμιαίο παγκόσμιο σύστημα πληρωμών.

Πώς μπορείτε να αρχίσετε να ποντάρετε;

Ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευκολότερους τρόπους για να αρχίσετε να κερδίζετε εισόδημα από παθητικό ποντάρισμα είναι μέσω MyContainer. Αυτή η εφαρμογή dApp σάς απαλλάσσει από τη χειρωνακτική εργασία για την εύρεση του κατάλληλου νομίσματος και του κατάλληλου blockchain για να ποντάρετε.

Αντίθετα, όλα σε ένα μέρος, προσφέρει πάνω από εκατό νομίσματα για ποντάρισμα. Μόλις επιλεγεί, το MyContainer αξιοποιεί αυτές τις καταθέσεις στο παρασκήνιο, αποδίδοντας τις αποδόσεις πονταρίσματος πίσω σε εσάς. Ως εκ τούτου, το επιχειρηματικό τους μοντέλο είναι cut inception — cut from a cut.

Αξίζει το ποντάρισμα;

Το ποντάρισμα γίνεται όλο και πιο δημοφιλές τόσο στον κόσμο των κρυπτογράφησης όσο και στον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό τομέα. Εξάλλου, δεν είναι μυστικό ότι οι ημερήσιες συναλλαγές αποφέρουν απώλειες για τη συντριπτική πλειονότητα των επενδυτών. Για παράδειγμα, μια μελέτη eToro κατέληξε στο συμπέρασμα αυτό 80% των ημερήσιων εμπόρων χάνουν χρήματα σε διάστημα ενός έτους, με μέση απώλεια 36.3%.

Ωστόσο, οι κίνδυνοι στο ποντάρισμα δεν πρέπει επίσης να αγνοούνται:

• Αστάθεια κρυπτογράφησης, εάν αποφασίσετε να ποντάρετε μάρκες που δεν είναι σταθερό.
• Περίοδοι κλειδώματος - ενώ διατηρείτε την ιδιοκτησία, τα διακριτικά δεν είναι διαθέσιμα κατά τη διάρκεια. 
• Hacks – λίγες πλατφόρμες έχουν ασφάλιση. Ωστόσο, ακόμη και εκείνα που δεν τείνουν να επιστρέφουν τα περιουσιακά τους στοιχεία εκτός και αν υποστούν πλήγμα στη φήμη τους. Για παράδειγμα, σε ένα πρόσφατο hack του Axie Infinity 600 εκατομμυρίων δολαρίων, η ομάδα υποσχέθηκε επιστροφές χρημάτων.

Έχοντας υπόψη αυτές τις επιφυλάξεις, το ποντάρισμα είναι μια κερδοφόρα επιχείρηση σε σύγκριση με την παραδοσιακή χρηματοδότηση με ένα σημαντικό περιθώριο που υπερβαίνει τον πληθωρισμό. Επιπλέον, επειδή δεν στηρίζεται στην ενεργό δέσμευση, το ποντάρισμα είναι μια μορφή μακροπρόθεσμης επένδυσης με χαμηλό άγχος και ξεχασμό.