Τι θα μπορούσε να σημαίνει η χρονιά ρεκόρ του Ηνωμένου Βασιλείου για το fintech για τους επενδυτές VC

Οι επενδύσεις σε εταιρείες fintech του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν ήδη φτάσει σε υψηλά ρεκόρ φέτος, καθώς ο κλάδος προσέλκυσε απίστευτα 17.7 δισεκατομμύρια £ μόνο το πρώτο εξάμηνο του 2021.

Το να τεθεί το θετικό ερώτημα για το πώς οι επενδυτές μπορούν να κεφαλαιοποιήσουν τον ταχέως επιταχυνόμενο τομέα στην ανοδική του τροχιά, ο εντοπισμός των πιο αποτελεσματικών οδών εντός του επιχειρηματικού κεφαλαίου του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν απαραίτητος.

Δεύτερο μόνο μετά τις ΗΠΑ, το επίπεδο των επενδύσεων στη βρετανική χρηματοοικονομική τεχνολογία μέσω επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC), ιδιωτικών μετοχών (PE) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) το πρώτο εξάμηνο του 2021 ξεπέρασε τα προηγούμενα ρεκόρ κατά κάποιο περιθώριο – προσελκύοντας περισσότερα από πενταπλάσιο των 3 δισ. λιρών που επενδύθηκαν σε όλο το 2020.

Οι αριθμοί, που κυκλοφόρησε νωρίτερα αυτόν τον μήνα από την KPMG, ανέδειξε τις επενδύσεις VC στο βρετανικό fintech ως έναν ιδιαίτερα ισχυρό τομέα ανάπτυξης, με τα 10.8 δισεκατομμύρια £ που επενδύθηκαν μέσω της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων το 1ο εξάμηνο του 2021 – πολύ περισσότερα από το σύνολο των 2020 δισεκατομμυρίων £ του 6.5.

Επιταχυνόμενες σε μεγάλο βαθμό από την εντατική τεχνολογική καινοτομία και τη διεύρυνση της ψηφιακής υιοθέτησης λόγω της πανδημίας, οι επενδύσεις fintech διαδραματίζουν σταδιακά σημαντικό ρόλο στην τροφοδοσία της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου και στην ενίσχυση των χαρτοφυλακίων πολλών έμπειρων επενδυτών.

Μια μετα-Covid Βρετανία προετοιμασμένη για επενδύσεις fintech

Την τελευταία δεκαετία, η βιομηχανία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας του Ηνωμένου Βασιλείου έχει προχωρήσει με τον ταχύτερο ρυθμό της ποτέ. Αντιπροσωπεύοντας μόλις το 4% της επένδυσης VC στο Ηνωμένο Βασίλειο το 2010, το ποσοστό αυτό είχε αυξηθεί 7 φορές μέχρι το 2019 και το 2021 δείχνει κανένα σημάδι επιβράδυνσης.

Όπως ανέφερε ο κυβερνητικός σύμβουλος για το Fintech, Ron Kalifa OBE: «Το Fintech δεν είναι πλέον εξειδικευμένο – είναι ένας τομέας που στηρίζει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, απασχολεί πάνω από 1 εκατομμύριο ανθρώπους και αξίζει περίπου 100 δισεκατομμύρια λίρες σήμερα παγκοσμίως, με το ποσό αυτό να αναμένεται να αυξηθεί κατά τρία - διπλασιαστεί μέχρι το 2030». 

Με την αύξηση της αξίας τους τους τελευταίους 18 μήνες, η αυξημένη ανάγκη για ταχεία τεχνολογική καινοτομία για την καταπολέμηση ζητημάτων που προκύπτουν από την πανδημία έχει κάνει το fintech έναν όλο και πιο πολύτιμο τομέα.

Από το άνοδος της νεοτράπεζας αυτό καλείται στις ψηφιακές τράπεζες όπως Τράπεζα Atom για την κάλυψη των αναγκών μιας ψηφιακά εξαρτώμενης γενιάς, στην αυξανόμενη ζήτηση για προσβάσιμους, υβριδικούς δανειστές όπως Β-Βόρεια για να προσφέρουν στις ΜΜΕ οικονομική υποστήριξη έως και 10 φορές ταχύτερα από τις κατεστημένες τράπεζες, οι πιέσεις που προκλήθηκαν από τον Covid-19 ανάγκασαν τις βρετανικές εταιρείες fintech να «πάρουν τα οικονομικά κομμάτια» που προκαλεί ο ιός και να υποστηρίξουν το Ηνωμένο Βασίλειο πιο επιμελώς από ποτέ.

Διαβάστε περισσότερα: Επένδυση στην τεχνολογία του Ηνωμένου Βασιλείου: γιατί η Βρετανία πρωτοπορεί για ευρωπαϊκές επενδύσεις τεχνολογίας

Ενώ αυτή η ταχεία εξάρτηση από το fintech έχει γεννήσει ένα νέο κύμα καινοτόμων εταιρειών πρώιμου σταδίου, έχει γεννήσει επίσης μια γενιά που βασίζεται όλο και περισσότερο στην τεχνολογία.

Μια μελέτη που δημοσιεύτηκε στο 2021 Έκθεση Tech Nation διαπίστωσε ότι το 66% των ανθρώπων ανέφεραν ότι άλλαξαν τον τρόπο που αλληλεπιδρούν με την τεχνολογία τον περασμένο χρόνο, με το 55% των ατόμων που θεωρούν ότι είναι «λιγότερο γνώστες της τεχνολογίας» να ισχυρίζονται ότι ένιωθαν μεγαλύτερη αυτοπεποίθηση χρησιμοποιώντας εργαλεία επικοινωνίας από την πανδημία.

Αυτή η επιταχυνόμενη υιοθέτηση έχει δημιουργήσει μια σειρά από σημαντικές αιχμές στη ζήτηση σε ολόκληρο τον κλάδο fintech του Ηνωμένου Βασιλείου, τόσο για υπάρχοντα προϊόντα fintech όσο και για νέες καινοτομίες.

Μόνο ένα παράδειγμα μπορεί να παρατηρηθεί με τον πάροχο παραγγελιών χωρίς αφή Qikserve, ο οποίος είδε α 76% αύξηση στον όγκο συναλλαγών τους μόλις τρεις μήνες μετά το πρώτο lockdown στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Μάρτιο του 2020, οι λύσεις ψηφιακών πληρωμών τους από τότε που προσέλκυσαν την Merlin Entertainments, το Amsterdam Schiphol Airport και τον μεγαλύτερο πάροχο υπηρεσιών αυτοκινητοδρόμων της Βρετανίας, τη Moto.

Ένα ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές VC σε όλο το Ηνωμένο Βασίλειο που επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους στον κλάδο, η αυξανόμενη ζήτηση για νέες, ανατρεπτικές επενδύσεις fintech έχουν κάνει την προοπτική επένδυσης στον κλάδο όλο και πιο ελκυστική. 

Ενισχυμένη περαιτέρω από τη σειρά φορολογικά αποδοτικών εργαλείων που διατίθενται επί του παρόντος σε επενδυτές που επιθυμούν να επωφεληθούν από τις πιο υποσχόμενες εταιρείες πρώιμου σταδίου του κλάδου, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδύσεις VC στο βρετανικό fintech αγγίζουν υψηλά ρεκόρ.

Βελτιστοποίηση των επενδύσεών σας στο fintech

Όταν θέλετε να εκμεταλλευτείτε την ευκαιρία ενός κλάδου fintech του Ηνωμένου Βασιλείου στην κορυφαία ανάπτυξή του, είτε πρόκειται για επενδύσεις fintech VC σε πρώιμο στάδιο είτε για συμφωνίες ιδιωτικών μετοχικών κεφαλαίων σε τελευταίο στάδιο, μια σειρά από επιλογές είναι διαθέσιμες σε έμπειρους επενδυτές.

Η επιλογή της κατάλληλης διαδρομής θα εξαρτάται πάντα από μεμονωμένους στόχους. Για παράδειγμα, οι συμφωνίες ιδιωτικών μετοχών σε καθιερωμένες εταιρείες μπορεί να είναι η κατάλληλη οδός για επενδυτές που αναζητούν σταδιακή ανάπτυξη και συχνά λιγότερο άμεσο αντίκτυπο από το χαρτοφυλάκιό τους.

Εναλλακτικά, όμως, για όσους θέλουν να μεγιστοποιήσουν τον αντίκτυπο και την ανάπτυξη των επενδύσεών τους σε VC, τα γενναιόδωρα φορολογικά οφέλη και ο υψηλός στόχος ανάπτυξης που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε startups fintech πρώιμου σταδίου έχουν αποδειχθεί δημοφιλείς.

Φορολογικά αποδοτικά επενδυτικά εργαλεία όπως Το Σύστημα Επενδύσεων Επιχειρήσεων (EIS) και Σύστημα Επενδύσεων Επιχειρήσεων Seed (SEIS) συνδυαστικά έχουν προσελκύσει πάνω από 31 δισεκατομμύρια £ επενδύσεων σε περισσότερες από 45,000 εταιρείες πρώιμου σταδίου από την εισαγωγή τους και έχουν αναγνωριστεί ως δύο από τα πιο αποτελεσματικά εργαλεία για επενδύσεις στο fintech από τον ειδικό του κλάδου Ron Kalifa.

Λήψη: Δωρεάν οδηγός για φορολογικά αποδοτικές επενδύσεις

σε 'Η κριτική Kalifa« – ένα σχέδιο πέντε σημείων για την ανάπτυξη της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας που ανατέθηκε από την HM Treasury – ο Ron περιγράφει «The Enterprise Investment Scheme, Seed Enterprise Investment Scheme and Venture Capital Trusts» (VCTs) ως ουσιαστικής σημασίας για την «ισοπέδωση των όρων ανταγωνισμού fintech» επιτρέποντας στους επενδυτές του Ηνωμένου Βασιλείου να επωφεληθούν από την κοινή ανάπτυξη του κλάδου.

Λειτουργώντας ως γέφυρα μεταξύ ιδιωτών επενδυτών και υποσχόμενων εταιρειών πρώιμου σταδίου, το EIS και το SEIS ενθαρρύνουν την επένδυση αναπτυξιακού κεφαλαίου σε νεοφυείς επιχειρήσεις με αντάλλαγμα μια σειρά γενναιόδωρων φορολογικών πλεονεκτημάτων και τη δυνατότητα δημιουργίας σημαντικών επιστροφών χρήματος, αφορολόγητων παράλληλα με μετρήσιμες κοινωνικές, οικονομικές ή περιβαλλοντικές επιπτώσεις.

Προσφορά α σειρά πολύτιμων φορολογικών ελαφρύνσεων όπως ελάφρυνση φόρου εισοδήματος 30% (50% για το SEIS λόγω της εστίασής του σε ιδιαίτερα πρώιμες νεοσύστατες επιχειρήσεις), απαλλαγή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών και ελάφρυνση φόρου κληρονομιάς, τα πρόσθετα οφέλη του EIS και του SEIS μπορούν να κάνουν τα συστήματα ιδιαίτερα ελκυστικά για τους επενδυτές που θέλουν να κάνουν βέλτιστη χρήση του επιχειρηματικού κεφαλαίου τους, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τους αρνητικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτό.

Αυτή η εστίαση σε πρώιμο στάδιο, μακροπρόθεσμη ανάπτυξη διαδραματίζει βασικό ρόλο στην προσέλκυση τόσων από τους επενδυτές που θέλουν να επωφεληθούν από τον αναπτυσσόμενο τομέα fintech, με δημοφιλείς εναλλακτικές λύσεις όπως τα καταπιστεύματα επιχειρηματικών κεφαλαίων που δεν προσφέρουν την ίδια δυνατότητα αναγνώρισης και επένδυσης σε μεμονωμένα, υψηλά ανάπτυξη, ευκαιρίες με γνώμονα τον αντίκτυπο, αλλά μάλλον ομοιόμορφη κατανομή του επενδυτικού κεφαλαίου σε ένα προαποφασισμένο χαρτοφυλάκιο.

Διαβάστε περισσότερα: EIS εναντίον VCT: που είναι κατάλληλο για εσάς επενδυτικό χαρτοφυλάκιο?

Η διοχέτευση επενδύσεων χρηματοοικονομικής τεχνολογίας μέσω φορολογικά αποδοτικών συστημάτων όπως το EIS και το SEIS –αν και δυνητικά απαιτεί περισσότερη κρίση των ευκαιριών– προσφέρει στους επενδυτές fintech έναν βολικό τρόπο να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και να δημιουργήσουν θετικές αποδόσεις σε σύγκριση με πολλά παραδοσιακά επενδυτικά προϊόντα.

Όχι μόνο τα προγράμματα προσφέρουν οικονομικά οφέλη και οφέλη κινδύνου για τους επενδυτές που διαφοροποιούνται με το fintech, αλλά και τα κίνητρά τους για επενδύσεις σε εταιρείες έντασης γνώσης τους δίνει μια αποδεδειγμένη ικανότητα να συμβάλλουν στην πραγματική κοινωνική αλλαγή ταυτόχρονα.

Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Αν και η άνοδος του 2021 στις επενδύσεις fintech VC είναι ένα ενθαρρυντικό σημάδι για κάθε έμπειρο επενδυτή που θέλει να επωφεληθεί από την ανάπτυξη του κλάδου, οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου - ειδικά σε πρώιμο στάδιο - συνοδεύονται από υψηλό επίπεδο κινδύνου και επομένως η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου θα πρέπει να αποτελεί βασική προτεραιότητα για όποιος σκέφτεται να αυξήσει τις επενδύσεις fintech VC.

Είτε πρόκειται για διασπορά κινδύνου σε διαφορετικές εταιρείες χαρτοφυλακίου, βιομηχανίες ή ακόμα και επενδυτικές μεθόδους, όπως είπε ο Ron Kalifa «η fintech δεν υπάρχει πλέον ως εξειδικευμένη θέση», και επομένως η ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου προσανατολισμένου στη χρηματοοικονομική τεχνολογία που στοχεύει στη βέλτιστη ισορροπία επιπτώσεων και απόδοσης θα πρέπει να είναι ένας προσβάσιμος στόχος για κάθε επενδυτή που θέλει να αποκομίσει τα οφέλη ενός από τους τομείς με τη μεγαλύτερη ζήτηση στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Πηγή: https://blog.growthfunders.com/what-the-uks-record-breaking-year-for-fintech-could-mean-for-vc-investors