Índice de amplitud absoluta: vea cómo identificar oportunidades comerciales

Descripción general del índice de amplitud absoluta

El índice de amplitud absoluta o ABI mide la volatilidad del mercado.

A diferencia de otras herramientas técnicas, la ABI no pronostica la dirección del mercado. De ahí que el indicador también se conozca como indicador de ir a ninguna parte.

El creador del indicador, Norman G. Fosback, presentó por primera vez el indicador en el libro “La lógica del mercado de valores”. Si quieres profundizar en el libro, compruébalo en Amazon.

Cómo calcular el ITB

El ABI es un cálculo simple y es el siguiente:

(Número de emisiones en avance – Número de emisiones en declive)/(Número de emisiones en avance + Número de emisiones en declive)

Este valor se expresa como un número.

Lecturas del índice de amplitud absoluta

Si bien el ABI no hace ninguna predicción del mercado, las lecturas extremadamente altas a menudo provocan una pausa en la dirección del mercado.

En el siguiente cuadro tenemos Visa Inc. (V) a la izquierda y QQQ Powershares ETF a la derecha.

Observe cómo las lecturas altas de ABI conducen a pausas en la tendencia durante las ventas masivas del mercado.

Esto tiene mucho sentido ya que un mercado puede subir con bajas volátil, pero estas ventas masivas pueden producir mínimos de alta volatilidad a medida que los largos débiles inician ventas de pánico.

Índice de amplitud absoluta versus índice de avance/disminución

El índice de amplitud absoluta es similar al índice de avance/disminución. Sin embargo, la principal diferencia es que el ABI utiliza valores absolutos.

Por lo tanto, el índice de avance/disminución puede subir y bajar alrededor de la línea cero.

Operar con el índice Absolute Breadth

Bolsas y sectores

Es importante señalar que el ABI es ideal para la Bolsa de Nueva York.

Los operadores también pueden crear su propio índice de amplitud absoluta, por ejemplo, observando el número de acciones que suben y bajan dentro de una cartera o dentro de un sector.

Lecturas semanales de ABI

Fosback teoriza en su libro que hubo un mayor nivel de confluencia cuando se divide el ABI semanal por el total de emisiones negociadas.

Históricamente, los valores más altos en el ABI semanal sugieren que es probable que los precios aumenten durante los próximos tres a doce meses.

Mejor plazo para el indicador

El índice de amplitud absoluta es mejor para el comercio a largo plazo. Esto se debe al hecho de que el indicador está vinculado al mercado en general y las lecturas extremas necesitan tiempo para desarrollarse.

Por lo tanto, el indicador es mejor para los comerciantes swing y los comerciantes a largo plazo.

Ejemplo de negociación con ABI

A continuación se muestra un gráfico diario de Microsoft (MSFT) y el índice Absolute Breadth con los períodos de 50 y 200 días. promedios móviles simples.

Después del primer cruce alcista de la SMA, la pregunta es ¿dónde posicionarse en largo?

Lecturas extremas de ABI

Si miramos hacia atrás en el gráfico, un valor de 3,800 en el ABI desencadenaría un movimiento al alza en MSFT.

Para cada lectura extrema de ABI, rodeamos en rojo el incumplimiento del valor 3,800.

Observe cómo estas lecturas extremas conducen a algún tipo de repunte en la acción. Antes de salir corriendo y comenzar a comprar todas las lecturas extremas, debe recordar que debe combinar la lectura extrema con otras señales comerciales.

Por ejemplo, puede ver cómo MSFT estaba alcanzando el soporte de precios con algunas de las lecturas. También puedes ver que hay un Cruz dorada también en el gráfico, donde la SMA de 50 períodos cruza por encima de 200.

Estos ejemplos de confluencia en el gráfico en combinación con lecturas extremas de ABI aumentarán la probabilidad de una operación exitosa.

ABI con bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger son un indicador de volatilidad y, por lo tanto, son una gran combinación para el ABI.

A continuación se muestra el gráfico diario de Twitter con las Bandas de Bollinger y el ABI.

En el ejemplo anterior, hay dos casos de posición larga. En cada escenario, no era como si las velas se estuvieran cerrando fuera de las bandas.

Las señales realmente son sobre el precio que alcanza el soporte, lecturas altas de ABI y el velas japonesas acercándose a las bandas inferiores.

Después de este nivel de confluencia, hubo aumentos de precios a corto plazo que son excelentes para los traders swing.

En resumen

El índice de amplitud absoluta es excelente cuando se combinan señales con acciones de primera línea. Esto se debe a que las acciones de gran capitalización tienen más probabilidades de verse afectadas por los movimientos en el mercado en general.

Usar el ABI para identificar oportunidades comerciales para acciones de baja flotación probablemente no sea un comienzo. No porque el ABI esté equivocado, sino más bien porque a la volatilidad de las acciones de un centavo le importa poco la actividad general del mercado.

Fuente: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/