La CFTC impone una multa de $ 250K a bZeroX, acusa a Ooki DAO por violaciones regulatorias

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) impuso una $250,000 multa contra bZeroX, un protocolo comercial de blockchain, y sus dos fundadores.

Simultáneamente, el CTFC interpuso una acción federal de ejecución civil acusando Ooki DAO — un sucesor de bZeroX que operaba con el mismo protocolo — por ofrecer ilegalmente operaciones de apalancamiento y margen; incumplir la Ley de Secreto Bancario, e incumplir la Ley de Bolsa de Productos Básicos.

Gretchen Lowe, directora interina de cumplimiento de la CFTC, dijo que las acciones eran parte del esfuerzo más amplio de la Comisión para proteger a los clientes estadounidenses. Lowe dijo en un comunicado:

“El comercio de activos digitales con margen, apalancado o financiado que se ofrece a los clientes minoristas de EE. UU. debe ocurrir en intercambios debidamente registrados y regulados de acuerdo con todas las leyes y regulaciones aplicables. Estos requisitos se aplican por igual a las entidades con estructuras comerciales más tradicionales, así como a las DAO”.

La CFTC descubrió que el protocolo bZeroX operó un servicio comercial descentralizado ilegal entre 2019 y 2021. El protocolo y sus fundadores no se registraron como Comerciantes de la Comisión de Futuros (FCM) y no adoptaron un programa de identificación de clientes.

Tom Bean y Kyle Kistner, los cofundadores de bZeroX, fueron considerados responsables ya que la CFTC alega que eran las personas controladoras que indujeron a sabiendas las violaciones.

La multa de $ 250,000 y la orden de dejar de operar el servicio no afectarán el mercado de criptomonedas en los EE. UU., pero el veredicto contra Ooki DAO, que asumió el control del BZX protocolo en 2021 — podría.

La CFTC dijo que Ooki DAO operaba el protocolo bZx de la misma manera que bZeroX y que transferir el control a una DAO no eximía a sus fundadores o miembros de violar las regulaciones de CEA y CFTC.

“La orden determina que la DAO era una asociación no incorporada de la cual Bean y Kistner eran miembros que participaban activamente y eran responsables de las violaciones de las regulaciones de la CEA y la CFTC por parte de la Ooki DAO”, dijo la CFTC en la orden.

La CFTC definió a Ooki DAO como una "asociación no incorporada" y dijo que los miembros individuales de dicha organización son responsables de sus deudas según los principios de la ley de sociedades.

“Cada miembro de una asociación no incorporada organizada con fines de lucro es tratado como socio de la asociación y es responsable junto con otros miembros de las deudas de la asociación”, dijo en el veredicto oficial.

Se usó una larga explicación de la estructura de Ooki DAO bajo la ley de sociedades para demostrar por qué Bean y Kistner seguían siendo personalmente responsables, lo que crea un precedente para todas las futuras DAO que operan en los EE. UU.

La mayoría de los DAO que operan protocolos comerciales y de préstamos no están organizados en estructuras reguladas como las LLC. Esto significa que sus miembros no están protegidos de la responsabilidad cuando la DAO no cumple con la ley federal.

La CFTC definió a los miembros de una DAO como cualquier persona que posea el token nativo de la DAO. Sin embargo, la orden dijo que determinó la membresía en Ooki DAO al observar a los poseedores de fichas que eligieron participar en "administrar el negocio" a través de la votación.

Summer K. Mersinger, comisionada de la CFTC, emitido una declaración disidente criticando el enfoque de la Comisión sobre el asunto.

Mersinger dijo que determinar la responsabilidad de los titulares de tokens DAO en función de la votación no se basa en ninguna autoridad legal en la Ley de Intercambio de Productos Básicos (CEA) y no se basa en ninguna jurisprudencia relevante. También señaló que el enfoque constituye una flagrante "regulación por aplicación" al establecer políticas basadas en nuevas definiciones y estándares.