El Consejo de Administración de Codere ratifica la reestructuración de la compañía

Madrid, 11 de mayo de 2021-. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de Codere SA, celebrada hoy en primera convocatoria, ha ratificado por amplia mayoría la suscripción por parte de la sociedad al acuerdo de bloqueo alcanzado con los acreedores del grupo y propuesto por el Consejo de Administración.

Este acuerdo supone la inyección de hasta 225 millones de euros adicionales en forma de nuevos bonos y la capitalización de hasta 367 millones de euros de deuda, correspondientes a parte de los bonos senior garantizados existentes, llevando esta deuda a niveles considerados sostenibles una vez finalizada la el negocio se normaliza. El vencimiento de la deuda remanente se extiende a septiembre de 2026 y noviembre de 2027.

Los nuevos fondos se proporcionarán a través de un préstamo puente de 100 M €, de los cuales 30 M € se proporcionaron tras el anuncio de reestructuración el pasado mes de abril y 70 M € se proporcionarán después de que el 75% de los bonistas se hayan suscrito; y hasta 125M € adicionales otorgados a través de bonos super senior que se entregarán al cierre del proceso de reestructuración, que se espera tenga lugar a principios del cuarto trimestre del año. 

Con base en las estimaciones actuales, Codere considera que este proceso asegura la viabilidad de la compañía, gracias a la confianza de sus bonistas en las perspectivas del grupo, su equipo directivo y los más de diez mil empleados que integran la organización.

Reestructuración de la participación y liquidación de la empresa

Con la culminación de este proceso de reestructuración, se creará una nueva cabecera del grupo a través de la cual los acreedores de los bonos senior garantizados existentes mantendrán el 95% del capital social y los accionistas actuales el 5%, obteniendo warrants que les darán derecho a recibir hasta 15% de una valoración superior a 220 millones de euros en un posible evento de liquidez en un plazo de 10 años. 

La compañía prevé solicitar la liquidación de Codere SA, proceso que permitiría a sus actuales accionistas convertirse en accionistas del capital de la nueva cabecera del grupo o, opcionalmente, una compensación económica resultante de la venta de la parte proporcional de sus acciones. .

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