La agitación del criptomercado destaca los riesgos de apalancamiento en el comercio

Apalancado criptomoneda el comercio, es decir, el comercio de criptografía con fondos prestados, conlleva riesgos significativos. Esto se debe en gran parte a la naturaleza errática del mercado.
En mayo, el mercado de criptomonedas, que había crecido significativamente en los últimos años, se recuperó violentamente después de una serie de eventos negativos en el mercado y perdió más del 50 % de su capitalización de mercado. El retroceso, que causó una asombrosa pérdida de mercado de $ 2 billones, también expuso algunas de las mayores debilidades del mercado. Uno fue el uso imprudente del apalancamiento en un mercado históricamente volátil.

El inversionista multimillonario Mike Novogratz recientemente respaldó esta dirección. Novogratz es un feroz luchador por la industria en general y una vez fue un ferviente partidario del ecosistema Terra antes de su colapso.

Recientemente, admitió que subestimó la cantidad de apalancamiento en el mercado y las pérdidas que traería.

“No me di cuenta de la magnitud del apalancamiento del sistema. “No creo que la gente esperara que fuera la magnitud de las pérdidas lo que aparecería en los balances de las instituciones profesionales y causaría una cadena de margaritas”, dijo.

Hablando con Cointelegraph a principios de esta semana, el fundador y director ejecutivo de KoinBasket, Khaleelulla Baig, reforzó la opinión de que el mercado está realmente sobreapalancado y llevará algún tiempo recuperarse:

"Los criptomercados aún se encuentran en la fase de I+D, y no debería sorprendernos ver fracasar algunos proyectos criptográficos más, especialmente aquellos basados ​​en garantías y apalancamiento".

Agregó que es probable que los reguladores examinen la brecha de apalancamiento para proteger a los inversionistas, “a pesar de que estos eventos han abierto las puertas para que los reguladores y los participantes de la industria construyan mecanismos sólidos para evitar tales desastres en el futuro”.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento se dirige al uso de capital prestado para la negociación y, por lo general, está a disposición de los comerciantes profesionales con una experiencia significativa en gestión de riesgos.

Para negociar productos apalancados, los comerciantes generalmente necesitan hacer un depósito mínimo con un corredor que admita este tipo de negociación. Las plataformas que admiten el comercio de márgenes prestan dinero de manera efectiva a los inversores para abrir posiciones más grandes.

Las posiciones mantenidas por más de un cierto período están sujetas a una tasa de interés deducida del dinero retenido como garantía. Los costos a menudo varían y dependen de la cantidad de dinero otorgada a las posiciones de margen abiertas.

Las ganancias y los déficits se magnifican porque las ganancias y pérdidas en las cuentas de margen se basan en el tamaño exacto de la posición abierta. Por lo tanto, es probable que los operadores sin experiencia que utilizan estrategias de alto apalancamiento estén sobreexpuestos en momentos de alta volatilidad del mercado.

No en vano, apalancado comercio en crypto conduce a muchas liquidaciones debido a la naturaleza volátil del mercado. Según los datos de Coinglass, una plataforma de futuros y análisis de criptodatos, el criptomercado está liquidando cientos de millones de dólares cada semana.

Por ejemplo, el 13 de junio, se liquidaron más de mil millones de dólares en tokens dentro de las 1 horas posteriores a la caída del mercado sin previo aviso. La mayoría de las liquidaciones se asociaron con un apalancamiento excesivo.

Históricamente, el comercio sobreapalancado conduce al estallido de una burbuja, especialmente si un número significativo de jugadores clave son liquidados simultáneamente después de fuerzas de mercado negativas sostenidas.

Baig, cuya firma ayuda a los inversores a comerciar con índices criptográficos y carteras criptográficas diversificadas, destacó algunos errores comunes que cometen muchos comerciantes minoristas e institucionales cuando se trata de criptografía.
Según el CEO, muchos comerciantes de criptomonedas tienen pocas habilidades de gestión de riesgos, especialmente cuando se trata de limitar las pérdidas. Afirmó que, idealmente, los riesgos de inversión en criptomonedas no deberían exceder el 15% de la cartera de una persona. Por supuesto, esta regla rara vez se sigue, de ahí las constantes purgas.

También habló de la necesidad de distribuir los riesgos de las inversiones en criptomonedas para evitar tales escenarios y dijo que los inversores deben repartir su riesgo entre los activos a largo plazo para evitar ser atrevidos.