NFT fraccionados: hacer que los tokens no fungibles sean asequibles

NFTs están reformando el espacio criptográfico de una manera verdaderamente sin precedentes y han llegado a establecerse firmemente dentro del ecosistema. Esto se debe a que los tokens no fungibles pueden enviar intrincadas infraestructuras de preservación de valor y están rediseñando efectivamente el concepto de singularidad y escasez en el marco de activos digitales.

Por lo tanto, no debería sorprender que las NFT hayan disfrutado de un impulso tan parabólico en los mercados y hayan provocado niveles de interés tan altos en muchos inversores, instituciones y VC de criptomonedas.

Además, la locura reciente de la que hemos sido testigos NFTs De hecho, podría haber sido impulsado por el hecho de que las NFT empoderan a los inversores, titulares de activos y artistas digitales con un nuevo formato de propiedad habilitada por blockchain. De hecho, estos activos digitales únicos brindan a los propietarios una prueba de autenticidad relacionada con casi cualquier cosa que se pueda imaginar.

Ya sea arte digital, música, bienes raíces o incluso metales preciosos, los NFT permiten a cualquier persona inmortalizar un activo en la cadena de bloques a través de su sistema de contabilidad distribuida. Además, la capacidad de almacenar objetos de valor en la cadena como tokens no fungibles está resultando particularmente beneficiosa para los artistas y coleccionistas, ya que crea un entorno nuevo, sin permiso y sin intermediarios para que intercambien e intercambien sus obras de arte.

Si bien es cierto que los NFT están generando un nuevo mercado, cautivando la imaginación de muchos y permitiendo que más artistas y creadores se den cuenta de su potencial, los tokens no fungibles siguen siendo un entorno bastante exclusivo, de nicho y algo cerrado.

Su singularidad y escasez han sido su principal enfoque y punto de venta pero, a pesar de su increíble éxito, existe una falta general de liquidez en el mercado de tokens no fungibles. Esto se debe a que el mercado NFT está limitando el acceso a una audiencia más amplia, que incluye inversores minoristas y pequeños coleccionistas, ya que la mayoría de las obras de arte NFT de alta gama son demasiado caras y, francamente, están prohibidas para la mayoría de los inversores en el espacio.

Por lo tanto, para garantizar una mayor liquidez y brindar a los inversores la oportunidad de obtener una mayor exposición a las NFT, muchos artistas, creadores y emisores de NFT están comenzando a experimentar con un nuevo modelo de no fungibilidad, el NFT fraccionado. Hasta este punto, la mayoría de las aplicaciones y los casos de uso de las NFT se han relacionado en gran medida con el ámbito del arte digital, los coleccionables y los juegos. Pero, ¿qué pasaría si las NFT fraccionadas pudieran ser la solución definitiva para democratizar la inversión no solo en el espacio de los activos digitales, sino en la totalidad del sistema financiero?

Introducción a las NFT

Un NFT es un tipo de token criptográfico que representa un activo único, no fungible y constituye una versión tokenizada de un activo digital o del mundo real. Las NFT funcionan como pruebas verificables de autenticidad y propiedad en una red blockchain. Además, no son intercambiables entre sí e introducen una nueva propuesta de escasez en el mundo de los activos digitales.

El término "fungibilidad" se refiere a la propiedad de un activo cuyas unidades individuales son básicamente idénticas e intercambiables entre sí. Por ejemplo, para actuar como un medio de intercambio, todas las monedas fiduciarias son fungibles, lo que significa que cada unidad individual debe ser intercambiable con cualquier otra unidad individual equivalente. Un billete de $ 1 es intercambiable con cualquier otro billete genuino de $ 1.

Las NFT pueden ser utilizadas por aplicaciones descentralizadas (dApps) para permitir la creación y propiedad de artículos y objetos de colección digitales únicos. Si bien una NFT puede negociarse abiertamente en mercados como OpenSea or NFT de Binance, es importante tener en cuenta que el valor que contiene es y siempre será exclusivo del activo en sí.

Se han creado varios marcos para facilitar la emisión de NFT, siendo el más destacado el estándar de token ERC-721 para la emisión de tokens no fungibles en los países ricos en liquidez Ethereum blockchain. Un estándar más reciente y mejorado es ERC-1155, que permite que un solo contrato contenga tokens fungibles y no fungibles.

La mayoría de los NFT están asociados con tokens ERC-721 y se rastrean en la cadena de bloques para proporcionar prueba de propiedad. Contratos inteligentes almacenar las estructuras de datos exclusivas que diferencian el NFT de todos los demás tokens, esencialmente haciéndolo único.

Cuando se intercambia un NFT entre propietarios, se puede rastrear hasta la dirección original del contrato inteligente en el que se acuñó, lo que permite a los compradores y vendedores verificar la autenticidad del NFT y evitar el fraude y la falsificación. La introducción de estos estándares de token NFT permite un mayor nivel de interoperabilidad entre redes, artistas e inversores, y permite la transferencia sin problemas de estos activos digitales únicos de una dApp a otra.

Sin embargo, existen algunos inconvenientes en la adopción generalizada de las NFT. Esto se debe a que estos tokens ERC-721 no son intercambiables con otros ERC-721, lo que hace que el proceso de negociación sea más complejo y los mercados menos líquidos. Además, debido a la alta barrera de entrada, la mayoría de los inversores no tienen los fondos para participar en el mercado de NFT raras.

Definitivamente, estas limitaciones han impedido que las NFT obtengan la exposición y la liquidez necesarias para convertirse en un ecosistema de activos digitales eficiente y sostenible, y han frenado el crecimiento potencial de su mercado en general. Un nuevo modelo de NFT, el NFT fraccionado, podría ser la solución a algunas de estas limitaciones.

Acerca de las NFT fraccionadas

La fraccionalización de NFT representa un nuevo concepto en el espacio de los activos digitales y, debido a su propuesta innovadora, lo más probable es que revolucione la arquitectura subyacente de los tokens no fungibles y que potencialmente abra nuevos horizontes en el mundo de la inversión.

Cuando una NFT se somete a su proceso de fraccionamiento, primero se bloquea en un contrato inteligente. El contrato inteligente luego divide el ERC-721 NFT en múltiples fracciones en forma de tokens ERC-20, y cada fracción representa la propiedad parcial del NFT.

Los accionistas poseerán una fracción del NFT, esencialmente un porcentaje del activo ERC-721 original, igual al valor de sus tokens ERC-20 dividido por el número total de ERC-20 acuñados cuando el NFT se bloqueó inicialmente en el contrato inteligente. . Por lo general, las fracciones se ponen a la venta a un precio fijo durante un período de tiempo específico o hasta que se agoten por completo.

Las NFT fraccionadas son especialmente atractivas, ya que ofrecen una variedad de beneficios interesantes a sus emisores y tenedores. Por ejemplo, imagina un escenario en el que pudiéramos dividir, digamos, la 'Mona Lisa' universalmente reconocida de Leonardo da Vinci (¡vamos a Italia!). Supongamos ahora que, por supuesto, la pintura de valor incalculable se valoró en $ 1 mil millones y se representó en la cadena como un activo ERC-721. Dado el precio increíblemente alto de la obra de arte, solo un pequeño número de inversores podía permitirse pujar por ella.

Sin embargo, si un contrato inteligente fraccionara el Mona Lisa NFT en múltiples fracciones, cada fracción representaría tokens ERC-20 fungibles. Esto, a su vez, permitiría a cada propietario de una fracción utilizar sus tokens ERC-20 para comprar, vender o subastar su parte del NFT.

Incentivos de fraccionamiento de NFT

Entre los muchos beneficios que conlleva el fraccionamiento de NFT, existen varias razones por las que un propietario de NFT podría querer fraccionar su activo. De hecho, hay tres beneficios principales de la fraccionalización de NFT, que son:

• Descubrimiento de precios
• Liquidez de activos
• Democratización de la inversión

Descubrimiento de precios

Los mecanismos de descubrimiento de precios determinan cuánto debería costar una NFT específica. Para hacer esto, el valor de un NFT generalmente se establece mediante el uso de tres métricas diferentes: ventas pasadas, subasta y fraccionamiento.

El Ventas pasadas El mecanismo utiliza datos históricos para generar una estimación de precio para el NFT, y generalmente se usa en el mercado abierto donde hay muchos otros productos intercambiables similares a la venta. Aplicar este método para estimar el precio de los NFT no es necesariamente el más eficiente ya que, en la mayoría de los casos, literalmente no hay suficientes datos históricos sobre el activo para formular una evaluación justa.

El Subasta El mecanismo revela la disposición de las personas a pagar por un activo NFT específico y se utiliza para calcular una estimación aproximada del precio. El mecanismo de subasta toma valor del postor que está dispuesto a pagar el precio más alto por el activo, y esto generalmente constituye un gran proceso de evaluación, así como una excelente manera de llegar a una estimación de NFT, ya que los recolectores tienen sus propias valoraciones diferentes. .

Como se mencionó anteriormente, el Fraccionalización El mecanismo implica tomar un NFT, bloquearlo en un contrato inteligente que luego lo divide en múltiples fracciones de tokens ERC-20 fungibles, lo que hace que estos tokens sean negociables abiertamente en el mercado. Este proceso produce una estimación de precio para cada token ERC-20, que luego permite una evaluación general del propio ERC-721 NFT subyacente.

Más liquidez de activos

Los NFT se distinguen inherentemente por el hecho de que poseen características únicas y únicas. Su falta de fungibilidad y escasez siempre ha sido su enfoque principal, así como su argumento de venta más importante. Sin embargo, uno de los problemas más urgentes cuando se trata de NFT y el comercio de NFT es el mercado generalmente sin liquidez que los encapsula. De hecho, la falta de liquidez en el espacio sigue siendo un motivo de preocupación entre los artistas, creadores e inversores de NFT, ya que está claro que el mercado de NFT está limitando el acceso a su selección de NFT raros y más valiosos.

De hecho, con algunas NFT que cuestan millones de dólares, no es sorprendente que solo unos pocos inversores a nivel mundial puedan permitirse hacer sus ofertas por ellos y tener en sus manos algunas de las NFT de primer nivel que existen.

Esto naturalmente causa iliquidez de activos debido al hecho de que solo un puñado de inversores están dispuestos a comprar estos NFT. Sin embargo, el fraccionamiento de NFT se creó y diseñó para abordar y resolver la falta de liquidez que existe en los mercados secundarios.

Cuando se fracciona un NFT, los tokens ERC-20 que representan cada fracción de NFT podrían negociarse en intercambios descentralizados y centralizados, aumentando así la liquidez de los activos del NFT en sí. En lugar de que un artista espere semanas para que se venda su obra de arte de NFT, numerosos inversores pueden comprar fracciones de NFT de inmediato a un precio reducido, lo que efectivamente resuelve algunos problemas de iliquidez de NFT.

Democratizar la inversión

La mayoría de las veces, los precios en los mercados de NFT inhiben a los inversores y coleccionistas más pequeños de participar en las subastas de NFT, dejando solo unos pocos inversores capaces de comprar las piezas de NFT más caras. Dividir un NFT caro y de alta gama en varias fracciones reduce la barrera de los costos de entrada y propiedad, y esencialmente permite que más inversores obtengan exposición al mercado de NFT prestigiosos. Además, es importante tener en cuenta que si aumenta el precio de todo el ERC-721 NFT, también aumentará el precio de las fracciones individuales de los tokens ERC-20.

En general, gracias a su diseño, los NFT fraccionados pueden esencialmente aumentar la liquidez del mercado de NFT al fragmentar el activo de NFT base en múltiples componentes líquidos de forma nativa, y también pueden abrir más oportunidades de inversión para los coleccionistas más pequeños, democratizando el acceso al NFT previamente exclusivo. medio ambiente.

Fracciones DeFi-NFT

Las fracciones NFT tienen una variedad de aplicaciones diferentes tanto en el mundo real como en la esfera de los activos digitales. De hecho, llevar el descubrimiento de precios, la liquidez y la democratización al entorno de NFT abre algunas oportunidades interesantes en el espacio, especialmente en Finanzas descentralizadas (DeFi).

Esto se debe a que las NFT fraccionadas podrían potencialmente aprovecharse en inversiones inmobiliarias, arte digital, realidad aumentada (AR), juego de azar, deportes de fantasía y más. Con respecto a las NFT fraccionadas en el negocio inmobiliario, proyectos como LABS Group, por ejemplo, ya han comenzado a experimentar con el concepto de fraccionamiento de NFT en la inversión inmobiliaria transfronteriza.

De hecho, el proyecto permite a los participantes invertir en múltiples propiedades en todo el mundo a través del Ethereum que tienen en su Metamask billetera. Cuando los usuarios deciden invertir en una propiedad a través de LABS Group, el proyecto los redirigirá automáticamente a su selección de NFT fraccionados de bienes raíces que luego se pueden comprar y apostar en la plataforma para ganar recompensas.

En el ámbito de los juegos, hay algunos grupos que son pioneros en la nueva tendencia de fraccionamiento de NFT, siendo el primero Niftex. Niftex es una startup basada en blockchain que está trabajando en su propio NFT sharding tecnología, mediante la cual los NFT se fraccionan esencialmente en 'fragmentos' que se pueden comprar en un formato similar a una oferta pública inicial.

A partir de ahí, se crea un mercado líquido para los fragmentos NFT utilizando el Uniswap protocolo, que permite a los inversores y tenedores comprar y vender los fragmentos como lo harían con cualquier otro activo criptográfico. La idea básica con Niftex es aumentar la liquidez de NFT a través de la fragmentación y, esencialmente, permitir que los titulares acumulen suficientes fragmentos para obtener acceso al NFT original. Niftex ha sido testigo de algunas importantes victorias iniciales con el Axie Infinity comunidad en la que Axies, los activos NFT de la plataforma de juego ultrararos, propiedad de los miembros de la comunidad, se han fraccionado y vendido a través de la plataforma Niftex.

Otro proyecto interesante que busca ser pionero en la tendencia NFT fraccionada es Fractional. Fractional es un protocolo descentralizado que permite a los propietarios de NFT acuñar la propiedad fraccional tokenizada de sus NFT como ERC-20, y cada fracción actúa como gobernanza sobre el activo ERC-721 subyacente.

El objetivo del protocolo fraccional es facilitar el proceso de compra y tenencia de un cierto porcentaje de un NFT. En esencia, el mecanismo fraccional permite a los usuarios que anteriormente han sido descontados de NFT específicos de alta gama por artistas de renombre, como Beeple y su equipo. NFT 'todos los días' por ejemplo, para comprar una pieza de su obra de arte. Esto, además, permite al tenedor de NFT ver que surge algo de liquidez para su activo casi de inmediato, en lugar de tener que esperar semanas o incluso meses para que aparezca un comprador.

Además, debido a las ventajas de gobernanza inherentes a las fracciones de tokens ERC-20, los tenedores de fracciones también tienen la capacidad de votar sobre el precio de reserva de todo el activo NFT. Este precio de reserva es el precio en ETH que debe ser ofertado por un tercero que esté dispuesto a comprar el NFT a través de una subasta. Al finalizar la subasta, todos los tenedores de fracciones podrán canjear sus fracciones por ETH.

NFT fraccionados en DeFi

Algunos protocolos DeFi como Aave y Compuesto Permitir a los usuarios tomar prestado capital comprometiendo sus criptoactivos como garantía. Los fondos prestados provienen de prestamistas que depositan sus activos en el protocolo DeFi a cambio de algún tipo de recompensa, principalmente recompensas de apuesta. Por lo general, la garantía ofrecida por los prestatarios es en forma de criptomonedas populares como Ethereum o USDT. En la actualidad, el ámbito de la garantía de DeFi está entrando gradualmente en el espacio NFT, con algunos proyectos nuevos y emocionantes que ofrecen préstamos garantizados en NFT y NFT fraccionados.

Quizás uno de los proyectos de garantía de DeFi-NFT más relevantes es NFTfi, un protocolo descentralizado que permite a los usuarios poner sus activos de NFT como garantía para tomar prestado capital u ofrecer préstamos a otros usuarios en sus NFT. El protocolo NFTfi está experimentando actualmente con la propuesta de préstamos centrados en DeFi basados ​​en NFT fraccionados, mediante los cuales los usuarios pueden prometer sus fracciones ERC-20 de un activo ERC-721 NFT como garantía para pedir prestado criptos como ETH o USDT.

Charged Particles es un protocolo descentralizado que está reestructurando fundamentalmente el ecosistema DeFi-NFT, al permitir a los usuarios envolver sus activos NFT nativos con tokens que generan intereses. Charged Particles permite a los titulares de NFT depositar su ERC-721 o fracciones de NFT tokenizadas en su dApp, que luego envuelve la NFT con tokens de portadores interesados ​​a través de su integración con el protocolo DeFi Aave. Esto constituye una verdadera representación de la creciente demanda de NFT en la esfera DeFi, y también es un símbolo de la infraestructura híbrida compartida que se está desarrollando entre DeFi y NFT.

NFT fraccionados para liquidez previa a IDO

En esta etapa, debe quedar claro que el fraccionamiento de NFT está presentando una gran cantidad de beneficios para los titulares, emisores, artistas e inversores. Sin embargo, uno de los casos de uso más intrigantes para las NFT fraccionadas es quizás su capacidad para proporcionar una Oferta DEX preinicial, o pre-IDO, liquidez para proyectos que se lanzan en el espacio DeFi.

Entre los pocos proyectos que buscan ser pioneros en el entorno de liquidez pre-IDO de DeFi-NFT se encuentra Genesis Shards, un protocolo descentralizado que envuelve tokens pre-IDO ilíquidos en NFT. La propuesta de valor de los NFT fraccionados en el mercado de tokens de prelanzamiento es realmente bastante relevante, ya que permite que los tokens de pre-IDO de un proyecto obtengan alguna forma de descubrimiento de precios y exposición económica incluso antes de que se lleve a cabo el IDO.

Por lo general, la única forma en que los inversores pueden acceder a los tokens pre-IDO es a través de acuerdos y transacciones de venta libre (OTC); sin embargo, estos intercambios suelen ser poco fiables, conllevan algunos riesgos inherentes y requieren una cantidad sustancial de capital inicial.

Los NFT fraccionados, por otro lado, se pueden aprovechar para crear un mercado de prelanzamiento líquido envolviendo tokens pre-IDO en fracciones de NFT compuestas por tokens ERC-20 negociables. Esto permite que proyectos como Genesis Shards lleven de manera efectiva el descubrimiento de precios, la liquidez y la democratización a los tokens anteriores a IDO a través de NFT fraccionados.

Estas fracciones de NFT anteriores a IDO se pueden negociar en mercados de NFT como OpenSea, por ejemplo, o se pueden mantener hasta que el proyecto mantenga su IDO, después de lo cual los titulares de NFT pueden intercambiar sus NFT por los tokens de IDO del proyecto.

Por lo tanto, está claro que las funcionalidades de los NFT fraccionados se extienden más allá del ámbito del arte digital y los juegos, ya que de manera lenta pero segura se fusionan con el ecosistema DeFi de una manera que aún no se había visto en criptografía. De hecho, gracias a proyectos como LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles y Genesis Shards, el fraccionamiento de NFT se está convirtiendo progresivamente en una propuesta establecida en el espacio, y puede desarrollar, expandir y realizar sus casos de uso en una moda puramente descentralizada, sin permiso y sin intermediarios.

En conclusión

Las NFT han llegado a establecerse firmemente dentro del espacio de los activos digitales y están alimentando un ecosistema atractivo de diversas utilidades artísticas, orientadas al juego y cruzadas de DeFi. Los NFT se distinguen inherentemente por el hecho de que poseen características únicas y únicas. Su falta de fungibilidad y escasez siempre ha sido su enfoque principal, así como su argumento de venta más importante. Sin embargo, uno de los problemas más urgentes cuando se trata de NFT y el comercio de NFT es el mercado generalmente sin liquidez que los encapsula.

Los NFT fraccionados, por otro lado, permiten a los artistas e inversores obtener acceso a una mayor liquidez, ya que el NFT se divide en múltiples fracciones de tokens ERC-20 que se pueden vender o reasignar en otros protocolos DeFi. Al fraccionar una NFT, el tenedor de activos puede disfrutar de una variedad de atractivos beneficios, que incluyen el descubrimiento de precios de NFT, más liquidez de activos y democratización de la inversión.

De hecho, llevar el descubrimiento de precios, la liquidez y la democratización al entorno de NFT abre algunas oportunidades interesantes en el espacio, especialmente en las finanzas descentralizadas (DeFi). Definitivamente, existe un caso de uso para las NFT fraccionadas en el mundo del arte digital, la realidad aumentada, los juegos, los deportes de fantasía y, lo más importante, la liquidez previa a IDO.

Con referencia a esta última nota, las NFT fraccionadas se pueden aprovechar para crear un mercado pre-IDO rico en liquidez, en el que las NFT pueden convertirse esencialmente en opciones DeFi, así como en los vehículos financieros necesarios para resolver la iliquidez endémica en el entorno previo al lanzamiento.

Si bien el desarrollo del ecosistema NFT es todavía bastante joven, el de las NFT fraccionadas es quizás incluso más reciente, pero, a su debido tiempo, la fraccionalización de NFT probablemente esté destinada a interrumpir no solo el mundo de las bellas artes y los juegos, sino potencialmente incluso el de la descentralización. Finanzas e inversión en su conjunto.

Fuente: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/