JPMorgan estima que las CBDC podrían ahorrar a las empresas £ 100 mil millones en costos de transacción

El reporte estima que de los casi 24 billones de dólares en pagos mayoristas que se mueven a través de las fronteras a través de la red bancaria corresponsal cada año, las empresas globales incurren en más de 120 mil millones de dólares en costos totales de transacción; esto excluye posibles costos ocultos en liquidez atrapada y liquidaciones retrasadas.

Jason Ekberg, socio de banca corporativa e institucional de Oliver Wyman, afirma: “Los argumentos a favor de que las CBDC aborden los puntos débiles de los pagos transfronterizos son muy convincentes. La mayor parte del proceso de pagos transfronterizos mayoristas actual sigue siendo subóptimo debido a los múltiples intermediarios entre los bancos emisores y receptores, lo que a menudo resulta en altos costos de transacción, largos tiempos de liquidación y falta de transparencia sobre el estado de los pagos”.

La investigación describe específicamente cuatro elementos críticos necesarios para la implementación de mCBDC, que incluyen (i) los componentes básicos, desde la acuñación y el canje de CBDC hasta la conversión y liquidación de divisas; (ii) las funciones y responsabilidades de los bancos centrales, los bancos comerciales y los proveedores de servicios; (iii) las consideraciones clave de diseño que cubren datos, tecnología, privacidad y extensión de crédito; y (iv) el marco de gobernanza.

Naveen Mallela, director global de sistemas de monedas de Onyx de JPMorgan, comenta: “Los bancos centrales de todo el mundo que se encuentran en diversas etapas de desarrollo de CBDC están considerando cómo construir una infraestructura donde los sistemas operen y trabajen juntos con los controles necesarios establecidos. En este informe, presentamos consideraciones de diseño sólidas para una red mCBDC exitosa y demostramos cómo se puede implementar en la práctica, utilizando los corredores de la ASEAN como ejemplo”.

Al reconocer que una red basada en mCBDC desafía los sistemas bancarios corresponsales tradicionales, el informe cita oportunidades para que los participantes (bancos comerciales, operadores de pagos, creadores de mercado y proveedores de liquidez) agreguen nuevas capacidades, y da la bienvenida a nuevas partes interesadas, como proveedores de tecnología y otros proveedores de servicios externos. .

“El desarrollo de las CBDC brinda nuevas oportunidades tangibles, como el acceso al corredor mCBDC basado en suscripción o servicios de gestión de efectivo habilitados por contratos inteligentes. La capacidad de pivotar de manera eficaz y rápida es clave y, en última instancia, aspiramos a un sistema de pagos transfronterizos que sea transparente, inclusivo y eficiente para todas las partes: bancos centrales, empresas y bancos comerciales”, afirma Mallela.