Ravi de MAS pide a las fintech que resuelvan dos problemas fundamentales

Los dos desafíos en los servicios financieros donde fintech puede desempeñar potencialmente un papel transformador positivo son el pago y la liquidación transfronterizos, así como datos ESG confiables y de alta calidad, dijo Ravi Menon, director gerente de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) durante un discurso de apertura. discurso en Sibos 2022 ayer.

Llamó a estos problemas fundamentales que deben abordarse antes de que se pueda lograr un progreso más amplio.

Primer desafío: pago y liquidación transfronterizos

Ravi había propuesto tres formas posibles de resolver el desafío de los pagos transfronterizos:

1. Conecta sistemas de pago más rápidos

Singapur comenzó a vincular su sistema de pago PayNow comenzando con PromptPay de Tailandia, con un vínculo bilateral lanzado el año pasado, y ahora está completando vínculos con Unified Payment Interface de India y DuitNow de Malasia.

Sin embargo, MAS descubrió que dichos vínculos bilaterales requieren mucho tiempo y son costosos de implementar. Por ejemplo, tres países requerirían tres enlaces bilaterales pero 20 países requerirían 190 enlaces bilaterales.

Para remediar esto, se necesita una solución multilateral para vincular eficientemente los sistemas de pago más rápidos de los países.

En la actualidad, el Centro de Singapur del BIS Innovation Hub está desarrollando una plataforma central para los vínculos multilaterales que se construirán sobre la infraestructura de pagos más rápidos existente en los países denominada como Proyecto Nexus.

A través de Project Nexus, las transacciones se pueden liquidar en 60 segundos las 24 horas del día, los 7 días de la semana con costos más bajos a menos del 3% del valor de la transferencia. Los usuarios tendrán un acceso más amplio ya que el modelo incluye tanto bancos como instituciones financieras no bancarias. con mayor transparencia y seguridad.

Ravi compartió que los países de la ASEAN tienen una visión compartida de una red multilateral de vínculos de pago para 2025 y Project Nexus puede ser un facilitador clave para esto.

Sin embargo, Ravi admite que la vinculación de sistemas de pago más rápidos resuelve el problema de los pagos transfronterizos, pero no la liquidación, ya que el proceso de liquidación de dichos pagos solo ocurre secuencialmente.

Aquí es donde entra la segunda solución: una plataforma común multi-CBDC.

2. Construir una plataforma común multi-CBDC

Las CBDC mayoristas, que son pasivos directos de los bancos centrales, son adecuadas para su uso en la tecnología de registros distribuidos para respaldar la liquidación simultánea o el intercambio de dos activos vinculados en tiempo real.

El BIS Innovation Hub está llevando a cabo diferentes experimentos de plataforma multi-CBDC en sus centros de Suiza, Hong Kong y Singapur.

• Proyecto Jura en el Centro Suizo está explorando la transferencia directa de CBDC mayoristas en euros y francos suizos entre bancos comerciales franceses y suizos en una única plataforma de contabilidad distribuida operada por un tercero.
• Proyecto puente m en el Centro de Hong Kong está explorando las capacidades de pago transfronterizo en múltiples monedas basadas en la tecnología de registros distribuidos, a través de la cual múltiples bancos centrales pueden emitir sus propios CBDC y distribuirlos a los participantes.
• Proyecto Dunbar en el Centro de Singapur es una colaboración entre MAS, el Banco de la Reserva de Australia, el Banco Negara de Malasia y el Banco de la Reserva de Sudáfrica.

3. Expandir las redes de pago basadas en blockchain del sector privado

Las monedas estables respaldadas de forma segura o los depósitos bancarios tokenizados emitidos por actores del sector privado también se pueden utilizar para permitir pagos y liquidaciones transfronterizos más baratos y rápidos.

A diferencia de las criptomonedas privadas, cuyos precios fluctúan enormemente, estas monedas digitales son adecuadas como instrumentos de pago en registros distribuidos, ya que combinan las ventajas de la tokenización con la confiabilidad de las monedas fiduciarias.

Estas iniciativas de pago y liquidación transfronterizas lideradas por el sector privado están comenzando a escalar:

• Las monedas estables respaldadas de forma segura, como USD Coin y Pax Dollar, emitidas por los jugadores fintech Circle y Paxos, respectivamente, han estado ampliando sus redes y asociaciones con firmas financieras tradicionales. Han logrado una liquidación casi en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana y un menor costo.
• Visa tiene COMPLETAMENTE monedas estables populares en sus servicios de pago, lo que permite a los usuarios realizar pagos internacionales en USD Coin.
• partición – una empresa conjunta comercial entre JP Morgan, DBS y Temasek – ha podido lograr reducciones en el tiempo de liquidación de días a meros minutos para los intercambios de dólares de Singapur y dólares estadounidenses, utilizando una plataforma de compensación y liquidación transfronteriza basada en blockchain en múltiples monedas.

Segundo desafío: datos ESG confiables y de alta calidad

Ravi afirmó que los buenos datos ESG son fundamentales para la agenda climática, ya que facilitan la gestión eficaz de los riesgos relacionados con el clima, permiten informes de sostenibilidad sólidos y ayudan a catalizar los flujos de financiación verde y de transición.

Sin embargo, existe una brecha significativa entre las necesidades de datos ESG y los datos ESG disponibles.

Se necesitan buenos datos sobre la huella de carbono de las empresas, las tendencias históricas de las emisiones de carbono y el cumplimiento de sus respectivos objetivos de transición. Además, los datos sobre los riesgos relacionados con el clima a los que son vulnerables sus activos físicos también son esenciales.

Pero el proceso de adquisición de datos ESG suele ser manual, tedioso y costoso. La verificación de datos ESG se encuentra en una etapa incipiente y esto afecta la credibilidad de los informes.

Para estimular el crecimiento del ecosistema fintech verde, MAS ha lanzado un ESG Impact Hub que proporciona una localidad física para facilitar el descubrimiento, escalamiento e implementación de soluciones tecnológicas que respaldan las necesidades ESG del sector financiero, especialmente en el frente de datos.

Además, para aprovechar la tecnología financiera ecológica para construir un panorama de datos ESG creíble, MAS ha lanzado un esfuerzo de colaboración con la industria financiera llamado Proyecto Greenprint.

Project Greenprint busca construir utilidades digitales que agilicen la recopilación, el acceso y el uso de datos climáticos y de sostenibilidad.

La fase inicial del Proyecto Greenprint se centra en cuatro servicios públicos digitales:

• Portal de divulgación de ESG titulado ESGenome
• Registro ESG titulado ESGpedia
• Data Orchestrator, que se lanzará el próximo año
• Digital Marketplace también se lanzará el próximo año

Ravi dijo que Project Greenprint y ESG Impact Hub no son proyectos MAS, ni siquiera proyectos de Singapur.

Son plataformas colaborativas abiertas para que las instituciones financieras y los jugadores de tecnología financiera de todo el mundo se conecten, colaboren y co-creen soluciones innovadoras para avanzar en la agenda de sostenibilidad.

El objetivo de MAS es fomentar un ecosistema fintech ESG vibrante que se extienda a través de los países.