Revisión de Polymath: la cadena de bloques para valores financieros

Las fichas de seguridad parecen estar de moda ahora. Desde intercambios hasta regulaciones y plataformas de emisión. Uno de esos proyectos que busca capitalizar esto es Polymath.

Este es un proyecto que busca potenciar la emisión de valores digitales. También buscan hacerlo de una manera que esté completamente dentro de los marcos regulatorios globales, proporcionando a los emisores un conjunto completo de herramientas compatibles.

Sin embargo, ¿puede realmente ser las plataforma de token de seguridad?

En esta revisión de Polymath intentaré responder eso y darte lo que necesitas saber. También analizaré los casos de uso a largo plazo y el potencial de adopción de los tokens POLY.

¿Por qué Polymath?

Las ICO se han vuelto increíblemente atractivas e increíblemente arriesgadas.

Si bien los primeros inversores en nuevos proyectos de blockchain tienen la oportunidad de ver que sus inversiones aumentan en un 100% o incluso en un 10,000%, tienen la misma oportunidad de ver que sus inversiones van a $ 0 cuando el proyecto muere, o peor aún, los desarrolladores simplemente desaparecen con la ICO. fondos.

Seamos honestos, con aproximadamente la mitad de todos los Las ICO de 2017 ya fallaron, este es un espacio bastante arriesgado.

También hay ramificaciones legales a considerar. Muchas de las ICO actuales violan Leyes de valores de EE. UU. de una forma u otra, y aunque es posible que no estén reguladas ahora, si se regulan, esto podría suponer un riesgo definitivo a largo plazo.

Posiblemente lo peor de todo es que amenazan con llevar más escrutinio a las criptomonedas por parte de agencias gubernamentales y reguladores.

Polymath busca ser la cura para la enfermedad de las ICO. Fue desarrollado para ayudar a emitir tokens de valores de una manera segura y regulada por blockchain. Y lo harán al mismo tiempo que brindan incentivos para llevar nuevos productos financieros al mercado en el blockchain, al tiempo que mantiene a los reguladores contentos y a raya.

Como medida de seguridad adicional, solo los compradores verificados podrán comprar o intercambiar monedas POLY.

Parece un escenario ideal. Las empresas obtienen fácil acceso al capital, hay una mayor transparencia, no hay necesidad de regulaciones y trámites onerosos, mayor liquidez, mayor visibilidad y un incentivo para crear productos financieros.

Echemos un vistazo más profundo y veamos si Polymath realmente será bueno para las criptomonedas, o si hay una falla fatal en el plan para crear una cadena de bloques de valores.

¿Qué es Polymath?

Bitcoin, Ethereum y la mayoría de las criptomonedas son tokens de aplicaciones o utilidades en redes descentralizadas no reguladas. Los tokens de seguridad, que constituyen una porción minúscula de la capitalización de mercado de las criptomonedas, son similares a los activos tradicionales como acciones o bonos, que normalmente están regulados.

Si bien el mercado de tokens de valores es actualmente muy pequeño, Polymath apunta a darle la vuelta a esa estadística, haciendo que los tokens de valores sean 10 veces más grandes que el mercado de tokens de aplicaciones. Hay varias razones por las que creen que esto puede suceder, entre ellas:

• Los tokens de seguridad son más seguros
• Los tokens de seguridad aumentarán la liquidez
• Su estándar ST20 proporciona transacciones casi instantáneas
• Y habrá un entorno comercial de tarifas bajas las 24 horas, los 7 días de la semana.

El equipo de Polymath busca obtener la aceptación de los tokens de seguridad mediante el uso de contratos inteligentes para aplicar restricciones. desde el principio, en lugar de que se impongan después de los hechos con un modelo de aplicación regulatoria de arriba hacia abajo.

Polymath busca un nuevo modelo

Tradicionalmente, los mercados financieros son supervisados ​​por una agencia central que proporciona las regulaciones y el cumplimiento de los incumplimientos. Así es como funcionan hoy los mercados de acciones, bonos y materias primas.

Las agencias reguladoras crean leyes y regulaciones que se imponen a todos los inversores y empresas involucradas en cotizar o negociar, y todos tienen que seguir estas regulaciones o ser expulsados ​​de los mercados, o peor aún, enfrentar acciones legales.

Ese es exactamente el tipo de regulación que obtendrán los mercados de criptomonedas si no se encuentra una alternativa.

Polymath busca invertir ese proceso al involucrar a funcionarios gubernamentales y abogados al comienzo del proceso de creación de tokens.

Si esto se configura correctamente, podría eliminar la necesidad de que un organismo regulador se involucre más adelante en el proceso. Incluso podría crear un mercado basado en blockchain más legítimo que llegará a la corriente principal más rápido que seguir la ruta tradicional.

Bajo esta configuración, cualquier nuevo token de seguridad emitido cumpliría con las regulaciones desde su emisión.

Cheques y saldos

Este proceso también asume que algunos controles y contrapesos se incorporarían al proceso. Uno de ellos sería el uso de una "plantilla" para la creación de tokens, y todos los tokens de seguridad nuevos tendrían que adherirse a esta plantilla.

Esto permitiría que cada token tuviera su propia transparencia e historial, lo que permitiría a los inversores obtener información completa sobre el token antes de invertir. Y dado que todo ocurre en la cadena de bloques, será transparente y eliminará la necesidad de múltiples canales no confiables para difundir información.

Habría dos resultados muy positivos de esto.

1. Ayudaría a vigilar a los malos actores.
2. Permitiría agregar reglas de inversión para tokens de seguridad individuales.

Actualmente existe algo conocido como clasificación de inversionista acreditado que la SEC utiliza para restringir la compra de ciertos activos y clases de activos. La idea detrás de esto es que aquellos que reciben la clasificación de Inversionista Acreditado son inversionistas más sofisticados y menos propensos a caer en estafas. También son más capaces de evaluar el riesgo y asumir una inversión de alto riesgo y alto rendimiento.

Al utilizar este modelo en el mercado de tokens de seguridad, se puede lograr el mismo resultado, pero sin la necesidad de la SEC y las regulaciones.

¿Cómo funciona Polymath?

Polymath utilizará el token POLY para ejecutar toda la red e incentivará a los desarrolladores y abogados a participar otorgándoles POLY. Aquellos que emiten activos en la cadena de bloques y aquellos que invierten en los activos pagarán tarifas en POLY para mantener la red funcionando sin problemas.

Con las plantillas en su lugar, un emisor puede crear su propio token de seguridad rápida y fácilmente mediante el uso de contratos inteligentes y un asistente para Crear un token de seguridad. Esto ya se está probando y puede probarlo usted mismo en el Sitio web de Polymath.

Hay 29 campos que solicitan información básica de la empresa, el tipo de inversores que está buscando, la ubicación de los inversores y si los inversores deben estar acreditados, entre otras cosas.

Una vez que haya completado el formulario por completo, puede enviarlo y los delegados legales de Polymath lo revisan. Los delegados legales buscarán el cumplimiento normativo y pueden hacer sugerencias sobre qué plantilla de token de seguridad sería la más adecuada.

El sistema reúne las capas de Protocolo, Legal, Aplicación e Intercambio, aumentando así el cumplimiento, la transparencia y, en última instancia, la liquidez.

Polymath viendo el futuro

Todo esto se vuelve importante ahora porque es solo cuestión de tiempo antes de que nuestros valores tradicionales terminen en la cadena de bloques. Y aunque existen algunas desventajas, la seguridad, la eficiencia y la transparencia superan con creces estas.

Hay otras cadenas de bloques que buscan una solución para esto, pero ninguna está adoptando el enfoque de panorama general que ha adoptado Polymath. Buscan involucrar no solo al público, sino también a fondos de capital de riesgo, capital privado e incluso derivados en una plataforma que resuelve problemas de cumplimiento legal, seguridad, descentralización y liquidez.

Y, sorprendentemente, la liquidez podría ser la clave.

Los intercambios actuales siguen aterrorizados por dar demasiada información sobre nuevos tokens que podrían causar un aumento de las investigaciones regulatorias. Esto mantiene a las ICO en la categoría potencialmente ilegítima y limita la liquidez, ya que los inversores siguen dudando en invertir.

La solución Polymath crea un mercado favorable a las regulaciones y elimina el principal obstáculo a la liquidez. Esto debería servir para ayudar a una comunidad activa de inversores de todas las áreas de las finanzas a crecer de forma orgánica. Si esto resulta cierto, Polymath crecerá rápidamente para convertirse no solo en el primer intercambio de tokens de seguridad, sino también en el más grande y desarrollado con diferencia. Tendrían una inmensa ventaja de ser los primeros en moverse.

Si bien todo esto suena maravilloso, persisten algunos problemas, aunque Polymath parece estar resolviéndolos.

Potencial de Polymath

La SEC tiene razón en al menos un gran riesgo con las ICO. Muchos problemas se complican con el comercio internacional, y un mercado sin fronteras, anónimo y opaco solo amplifica estos problemas.

Considere los comentarios que ve en las publicaciones de Facebook. Pueden ser divertidos e incluso inflamatorios, pero no tienen ramificaciones. Y si tu dinero estuviera atado a ellos, es posible que ya no sean tan divertidos.

La SEC no quiere quedar demasiado atrapada en las criptomonedas todavía, y esta es la razón por la que en gran medida han adoptado un enfoque de "usted está solo, así que tenga cuidado" con los mercados. Esto no puede durar para siempre y ya está cambiando en algunos rincones del mundo.

Por ejemplo, Gibraltar anunció recientemente la primeras regulaciones de ICO destinado a proteger a sus ciudadanos de ICO fraudulentas. Buscan exigir que los proyectos de ICO proporcionen "información adecuada, precisa y equilibrada a cualquiera que compre tokens". Y el catalizador fue la explosión de la financiación de ICO en 2017.

La versión Polymath de los tokens de seguridad ya proporcionaría gran parte de la información que Gibraltar está buscando con sus regulaciones, lo que significa que con los tokens de seguridad las regulaciones no serían necesarias en primer lugar.

Token POLY

El token POLY es un token de utilidad ERC20 en la plataforma Polymath. Sé lo que estás pensando: ¿no es Polymath una plataforma de tokens de seguridad?

Bueno, sí lo es, pero los tokens POLY nativos no son los valores. Son el combustible que impulsará la plataforma. Serán utilizados por aquellos emisores en la plataforma que deseen crear sus propios valores digitales.

Los tokens POLY se lanzaron como lanzamiento aéreo en 2018. Hay un suministro total de mil millones de tokens POLY con un suministro en circulación de poco más de 1 millones de POLY. Puede ver el contrato inteligente Polymath ERC400 esta página.

Rendimiento del precio de poli

Cuando se lanzó a principios de 2018 como un lanzamiento aéreo de 240 millones de monedas, Polymath tenía un precio de $ 0.79 por token, pero rápidamente alcanzó los $ 1.64 por token.

Desafortunadamente, el tiempo no ha sido bueno para POLY, y el token ha perdido más del 95% de su valor, cotizándose a alrededor de $ 0.02 a medida que diciembre de 2019 comienza.

Por supuesto, esto no es algo que esté aislado de Polymath. Todo el espacio de Altcoin se ha enfrentado a un colapso de precios a medida que el pesimismo se ha apoderado del sector. Sin embargo, los hodlers de POLY deberían sentirse menos maltratados, ya que los tokens de POLY, después de todo, no eran parte de una ICO.

POLY se distribuyó a través de un airdrop de criptomonedas. Esto significa que se entregó de forma gratuita y no se vendió en ninguna venta colectiva. También significa que es poco probable que Polymath se enfrente a preguntas de la SEC sobre si sus tokens constituyen una seguridad.

Compra y almacenamiento de POLY

POLY cotiza en una buena cantidad de intercambios. Estos incluyen los gustos de Binance, Upbit y Huobi. Sin embargo, la mayor parte del volumen parece tener lugar en el intercambio de Bittrue con más del 50% del volumen diario.

Esto no es lo mejor desde una perspectiva de liquidez de tokens, ya que significa que este intercambio puede tener un impacto enorme en el mercado de tokens POLY. También significa que el descubrimiento del precio del token está un poco distorsionado. De hecho, puede ver que existe una gran disparidad de valor entre estos intercambios.

Echando un vistazo más de cerca a los libros de pedidos de Binance, podemos ver que son relativamente delgados y no hay tanta rotación diaria. Esto significa que es probable que sus pedidos se enfrenten a un cierto deslizamiento si realizara grandes pedidos en bloque.

Cuando se trata de almacenamiento, estos son tokens ERC-20, lo que significa que tiene una gran selección. Puede utilizar carteras como MyEtherWallet o MyCrypto o puedes usar Metamask. Por supuesto, lo más prudente sería almacenarlo en una billetera de hardware como un Ledger o Trezor.

Polymath en 2020

Desde su inicio hace poco más de 2 años, ciertamente ha habido una serie de cambios que han tenido lugar en Polymath.

Uno de los cambios más visibles es la cantidad de tokens que se han emitido. En diciembre de 2019, se implementaron 153 tokens, y doce de ellos tienen cinco o más titulares de tokens. También se han reservado 305 símbolos de cotización.

Obviamente, todavía queda mucho camino por recorrer, pero el crecimiento en los últimos 18 meses ha sido sobresaliente, especialmente cuando lo combinas con todos los cambios de fondo que se han producido, como el lanzamiento de la V.3 de Polymath, que hace es compatible con ERC-1400, o el lanzamiento inminente de una cadena de bloques Polymath nativa.

Socialmente, hemos visto a Polymath aumentar su número de seguidores Twitter por 10,000 y sus seguidores en Reddit por 1,500. Más decepcionante es la pérdida de casi 30,000 Suscriptores de Telegram.

También es decepcionante el rendimiento del token POLY, que ha caído a poco más de $ 0.02 y ahora es el 297^th criptomoneda más grande por capitalización de mercado. Esa es una gran caída con respecto a su precio de lanzamiento y está un poco por encima del mínimo histórico de $ 0.018557 que se alcanzó el 25 de noviembre de 2019.

Obviamente, hay mucho espacio al alza para el token, pero necesita un catalizador. Ese catalizador podría venir con el lanzamiento de una cadena de bloques nativa para Polymath, pero tendremos que esperar ya que la red de prueba no se lanzará durante al menos 6 meses, y la red principal podría estar a más de un año de distancia.

Estándar de token de seguridad ERC-1400

El estándar de token de seguridad ERC-1400 es una biblioteca de estándares que han evolucionado con el tiempo y han visto una adopción cada vez mayor entre los desarrolladores de protocolos y proveedores de servicios de Ethereum.

Polymath se actualizó para que sus tokens ST-20 cumplan totalmente con el estándar ERC-1400 con su lanzamiento v3.0 "Poho" en julio de 2019. La actualización era necesaria ya que los proveedores de servicios y los proyectos en todo el espacio de tokens de seguridad han adoptado cada vez más el estándar. .

ERC-1400 evolucionó de un único estándar monolítico a una biblioteca de estándares interoperables con la intención de facilitar su adaptabilidad y crecimiento en un panorama legal y regulatorio que cambia rápidamente, permitiendo agregar nuevas funcionalidades sin comprometer los servicios e infraestructura compatibles existentes.

La cadena de bloques Polymesh

En mayo de 2019 durante Consensus New York, Polymath anunció su intención de desarrollar y lanzar una nueva cadena de bloques pública de capa base subyacente a Polymath. Llamaron a esta nueva cadena de bloques pública Polymesh. Desde entonces, un equipo de 6 desarrolladores ha estado trabajando en el proyecto de código abierto, y en octubre de 2019 pudieron entregar una prueba de concepto.

La cadena de bloques Polymesh se construirá sobre la Sustrato de paridad, una base de blockchain que se basa en los logros de los principales protocolos de blockchain, y utiliza las lecciones aprendidas para brindar a los desarrolladores la última tecnología para construir blockchains flexibles.

El equipo de Polymath consideró una serie de enfoques para construir su blockchain base y se decidió por Parity Substrate por varias razones que involucran tecnología, hojas de ruta, ajuste del producto y aspectos de la comunidad. En última instancia, la decisión de utilizar Parity Substrate se redujo a su modularidad, que es algo que Polymath considera fundamental para su arquitectura.

Polymath planea ampliar las capacidades básicas del sustrato mediante la creación de un conjunto de módulos que proporcionen primitivas financieras en la capa base de la cadena de bloques. Estos cubren funciones críticas como la identidad, los propios activos regulados, la liquidación y otras categorías clave de la funcionalidad del mercado de capitales.

Polymath planea lanzar la red de prueba para su cadena de bloques base en algún momento del segundo trimestre de 2020, y la red principal está programada para su lanzamiento en el cuarto trimestre de 2020. Sin otras actualizaciones importantes en la hoja de ruta del proyecto, tendremos que esperar aproximadamente 6 meses. para que la red de pruebas nos muestre la nueva dirección de Polymath.

Desarrollo de Polymath

Todo esto se ve muy bien, pero ¿todo el trabajo que Polymath afirma haber estado haciendo durante el último año se ha traducido en resultados de desarrollo?

Una de las mejores formas de determinar esto es buscar en sus repositorios de código fuente abierto. Al observar el total de confirmaciones de código, uno puede tener una idea aproximada de cuánto trabajo se está realizando.

Por lo tanto, decidí sumergirme en el Polímata GitHub y eche un vistazo a sus repositorios públicos. A continuación se muestran los compromisos totales con sus repositorios anclados durante los últimos 12 meses.

Como puede ver, ha habido bastantes confirmaciones de código en estos repositorios. También vale la pena señalar que hay otros 45 repositorios con diversos grados de confirmaciones.

Esto es más de lo que he visto en otros proyectos que se encuentran en una etapa similar en su ciclo de vida y muestra que las cosas están bastante ocupadas en la sede de Polymath. También es posible que desee echar un vistazo a su repositorio de Polymesh para ver exactamente por qué están tan entusiasmados con él.

Si desea mantenerse al día con el proyecto, puede seguir sus blog oficial. El equipo es bastante activo cuando se trata de actualizar su comunidad.

Conclusión

La cadena de bloques está aquí, y aquí para quedarse, y dadas las características que tiene, es casi imposible imaginar que nuestros valores y activos no estarán pronto en una cadena de bloques. Es el método más eficiente y transparente. Como ya hemos visto con Polymath, la emisión de valores en una cadena de bloques es posible y eficiente.

Agregue a eso el cambio masivo a STO versus ICO como método preferido para recaudar capital en el espacio blockchain y Polymath podría estar buscando un crecimiento sustancial.

Desafortunadamente, los gobiernos también seguramente intervendrán para regular estos mercados; de hecho, algunos ya han comenzado. Con tanto capital en riesgo y las leyes de seguridad que ya están siendo violadas por algunas ICO, es casi sorprendente que no hayamos visto ya las regulaciones surgiendo como hongos después de una lluvia primaveral.

Hasta ahora, los reguladores han actuado con lentitud. Si una solución como Polymath puede estandarizar el lanzamiento de tokens de seguridad, podríamos encontrar reguladores que se mantienen a un lado para permitir que el espacio naciente crezca orgánicamente.

La solución está frente a nosotros en forma de Polymask Network Security Token. Obviamente, Polymath es todavía muy nuevo y parece haber tenido un comienzo irregular, pero también hay un equipo sólido detrás y tiene un producto que funciona. Una vez que una cadena de bloques nativa entre en funcionamiento, las cosas podrían volverse muy interesantes.

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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

Fuente: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/