Informe inquieto de Fintech apunta a una mayor regulación en un clima de financiación más lento

Empresas inquietas, un inversionista semilla de tecnología financiera, lanzó su Estado de la tecnología financiera 2023 informe para apoyar a los fundadores a medida que se dirigen al nuevo año. Sus hallazgos notables incluyen un entorno regulatorio más activo que protege a los consumidores a raíz de la FTX colapso, así como el apoyo a la competencia. El informe también apunta a un entorno de financiación de la Serie A más ajustado y un mayor apetito por asociarse por parte de los titulares. 

Restive invierte en presemilla y semilla en fintechs, y brinda experiencia operativa en la industria regulada. Entre sus actividades centradas en el fundador se encuentran un viaje anual del fundador a Washington, DC, para reunirse con los reguladores y eventos de citas rápidas con socios de la industria.

“Si cultivas una semilla redonda en este clima, asume que va a ser muy difícil obtener una A”, según el informe.

Extraído de una encuesta de inversores de semillas de fintech, el informe situó las valoraciones promedio previas a las semillas en alrededor de $ 9 millones, mientras que los valores promedio de las semillas ahora han bajado alrededor del 50%, a $ 12 millones. Pero el abanico sigue siendo amplio. Escondido en este hallazgo está que algunos inversores perciben negativamente múltiples rondas de semillas. Para estos inversores, generar más rondas de semillas en lugar de alcanzar los hitos para una Serie A sugiere que una empresa emergente no está alcanzando el ajuste del mercado de productos. 

Más regulación

Hay un cambio en el entorno regulatorio de "innovación" a "aplicación", según el informe. 

Hablamos con cameron pico, socio de la firma, sobre los hallazgos de Restive en torno a las valoraciones de semillas, el mayor interés en fusiones y adquisiciones y el complejo entorno regulatorio en 2023.

Los reguladores están pasando de “impulsar la innovación como un elemento de la agenda a querer garantizar que haya una competencia justa”, dijo Peake. Se están asegurando de que tanto "la protección del cliente como la capacidad de los advenedizos de jugar en espacios más amplios estén protegidas". 

Un nuevo enfoque es la regulación en torno a la banca como servicio. 

"Proporcionar servicios a terceros y que el banco sea la institución autorizada nunca se consideró dentro de la regulación", dijo Peake, ya que anteriormente, los bancos regionales tenían relaciones con los proveedores, pero no apoyaban a las fintech con los consumidores que usaban sus servicios. 

“Los reguladores plantean preguntas difíciles sobre los datos de los consumidores y buscan comprender dónde radica realmente el riesgo en las relaciones tripartitas entre las fintech, los proveedores de BaaS y el banco regulado real”, afirma el informe.

Partnering

Un aspecto positivo del informe es que los principales bancos, compañías de seguros y de pagos tradicionales están dispuestos a asociarse con fintechs, y el 80 % espera que las asociaciones aumenten en 2023. ha aumentado. “Muchos de estos sistemas obsoletos están maduros para fusiones y adquisiciones”, dijo Peake. 

Mirando hacia el 2023

Las áreas que entusiasman a Peake en 2023 incluyen la infraestructura financiera debido a la "infraestructura obsoleta que existe en estas instituciones financieras heredadas", dijo. 

Se necesita trabajar más en los flujos de trabajo de cumplimiento en torno a la gestión de facturación, dijo Peake. Un tema candente es la digitalización de pagos para industrias que aún no han migrado, como soluciones de pago para distritos escolares y sus proveedores. 

ilustración: Dom Guzmán