Estado de los esclavos de la deuda estadounidense: prohibiciones de ejecución hipotecaria, indulgencia, morosidad y precios altísimos

Reeditado por Platón

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La explosión del precio de la vivienda aumenta la deuda hipotecaria.

By Lobo richter para CALLE DEL LOBO.

Los esclavos estadounidenses por deudas solo podían ser sometidos brevemente, eso está claro ahora. Son duros. Y ahora una vez más están asumiendo más deuda, particularmente deuda de tarjetas de crédito, la deuda más cara en la que los bancos obtienen enormes ganancias con tasas de interés obscenas del 15% o 20% o 25% o más en un mundo cercano al 0%. Y la Fed se ha dado cuenta.

Cuando la Reserva Federal de Nueva York publicó su Informe de crédito y deudas del hogar hoy para el tercer trimestre, lo remató con un artículo en elogio de las deudas de tarjetas de crédito una vez más en aumento. Dado que la Reserva Federal de Nueva York es propiedad de los bancos de su distrito, incluidos los mayores emisores de tarjetas de crédito, estaba orgullosa de los esclavos de la deuda estadounidenses que una vez más están recargando sus tarjetas de crédito.

Saldos de tarjetas de crédito y morosidad.

Los estadounidenses sacudieron el sistema bancario y la Reserva Federal durante la pandemia cuando comenzaron a pagar sus tarjetas de crédito. Después de la Crisis Financiera, los saldos de las tarjetas de crédito también cayeron, y durante cuatro años exasperantes, pero no porque los consumidores les pagaron, sino porque incumplieron sus deudas y el banco condonó los saldos.

Durante la pandemia, los consumidores, llenos de efectivo de estímulo, en realidad habían pagado sus tarjetas de crédito. Pero esa fase ya ha terminado.

Los saldos de tarjetas de crédito en el tercer trimestre aumentaron un 3 % con respecto al trimestre anterior, a USD 1.7 800 millones, el segundo trimestre consecutivo de aumentos y los primeros aumentos consecutivos desde 2019. Bien, no es un gran rebote masivo, pero un rebote sin embargo:

Los saldos de tarjetas de crédito con morosidad grave (más de 90 días vencidos) cayeron al 8.8% de los saldos totales, el segundo trimestre de caídas, ya que muchos consumidores quedaron atrapados gracias a la avalancha de dinero de estímulo que llegó en varias formas, e incluyó dinero- alquiler e hipotecas no pagados y préstamos estudiantiles bajo varios programas de indulgencia, prohibiciones de desalojo y moratorias de ejecución hipotecaria. Todo esto eliminó la presión y algunas personas quedaron atrapadas con sus tarjetas de crédito:

Préstamos para automóviles y morosidad.

encendido por aumentos alucinantes de precios de vehículos usados y un aumento masivo de los precios promedio de transacción de vehículos nuevos que cambiaron de categoría y se vendieron por más de una etiqueta, los consumidores pidieron prestado mucho más para comprar muchas menos compras, ya que las ventas se desplomaron debido a la escasez de vehículos. El saldo de préstamos y arrendamientos de automóviles aumentó un 1.8 % en el tercer trimestre desde el segundo trimestre, y un 3 % año tras año, a 2 billones de dólares:

Llenos de efectivo, muchos consumidores quedaron al día con sus préstamos para automóviles, y la morosidad grave se redujo al 4.05 % del saldo total de préstamos para automóviles, el nivel más bajo desde 2017.

Préstamos estudiantiles, baja de inscripción y el milagro de la indulgencia.

Por lo tanto, la inscripción de estudiantes en la educación superior experimentó una fuerte disminución durante la pandemia, después de haber disminuido constantemente desde 2010, según datos del Centro Nacional de Investigación de la Cámara de Compensación de Estudiantes, que rastrea la inscripción de estudiantes. Esto incluye una disminución del 3.2 % en la inscripción de estudiantes universitarios este semestre de otoño, luego de una disminución del 3.4 % el año pasado.

Y, sin embargo... los saldos de préstamos estudiantiles en el tercer trimestre se mantuvieron en el récord de $3 billones, un 1.58 % más año tras año, ya que la indulgencia para los préstamos estudiantiles respaldados por el gobierno se extendió hasta enero de 2.2, y el interés de los préstamos estudiantiles se redujo a 2022%, y prácticamente nadie está haciendo pagos:

Los préstamos que están en indulgencia no se consideran morosos, sin importar el estado de pago, y esta indulgencia produjo el milagro de curar morosidades graves, aunque prácticamente nadie hizo ningún pago.

La morosidad grave se redujo por séptimo trimestre consecutivo, a un mínimo histórico de 5.3% de los saldos pendientes, por debajo del rango de 11% a 12% antes de la pandemia. La paciencia barrió todo debajo de la alfombra, pero ahora hay un gran lío debajo de la alfombra:

“Otros” saldos de deuda de consumo.

Los saldos de préstamos personales y líneas de crédito de bancos, bancos en la sombra, prestamistas entre pares y prestamistas de día de pago, después de caer al principio de la pandemia, se han mantenido prácticamente estables por sexto trimestre consecutivo, en $ 420 mil millones:

La morosidad grave en el 3T se redujo al 7.1% de los saldos totales, en línea con los niveles previos a la pandemia:

La explosión del precio de la vivienda aumenta las hipotecas.

La deuda hipotecaria aumentó un 2.2 % en el tercer trimestre desde el segundo trimestre, y un 3 % año tras año, el mayor salto año tras año desde el primer trimestre de 2, en medio de la explosión de los precios de la vivienda y un aumento de las refinanciaciones en efectivo:

Pero los saldos de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) continuaron su largo declive, hasta $320 mil millones, el nivel más bajo desde 2004, ya que han caído en desgracia, y las refinanciaciones con retiro de efectivo son la alternativa fácil al uso de la vivienda como un cajero automático apalancado. . Los saldos de HELOC han bajado un 55 % desde el máximo de 2009:

Las moratorias de ejecución hipotecaria y la indulgencia barrieron las morosidades oficialmente debajo de la alfombra, ya que una hipoteca no se considera morosa cuando está en indulgencia. Y la explosión de los precios de las viviendas se asegura de que los prestatarios en dificultades que no pueden hacer los pagos de una hipoteca modificada para salir de la indulgencia puedan vender la casa, cancelar la hipoteca, pagar los costos y tal vez les quede algo de efectivo y, por lo tanto, salir de la indulgencia y arreglar la mora.

Por lo tanto, los saldos de hipotecas en mora grave cayeron al 0.46% de los saldos totales, el más bajo en los datos que se remontan a 2003. Los saldos de HELOC en mora grave cayeron al 1.0% de los saldos pendientes:

La deuda total de los hogares (hipotecas, HELOC, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos para estudiantes y otras deudas) aumentó un 1.9% en el trimestre y un 6.2% año tras año, el mayor salto desde el segundo trimestre de 2, a un nuevo récord de $ 2008 billones, ya que los resistentes esclavos de la deuda estadounidenses están obligados y decididos a hacer un buen trabajo cargando deuda:

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