El arte de tomar una posición de negociación: una guía completa sobre cómo ingresar, administrar y salir de una posición de futuros

Este artículo sobre la posición de negociación de futuros es la opinión de Optimus Futures.

“Dime y lo olvidaré; Muéstrame y puedo recordar; Implicar Yo y yo lo haremos Comprender. " Confucio (ca. 450 a.C.)

Este artículo trata sobre el arte de tomar una posición comercial. La instrucción aquí está limitada en términos de su capacidad para "involucrarlo" en el proceso, como dice la cita de Confucio arriba. Lo mejor que puede hacer es guiarlo a través del proceso. Esto es simplemente una forma de abordar la toma de posición. Una forma en que podría funcionar para ciertos comerciantes.

Con suerte, será informativo, cubriendo todas las bases. En última instancia, puede tomar lo que aprenda aquí y adaptarlo a su propio enfoque comercial. Después de todo, el comercio exitoso se trata de encontrar un enfoque que viene de or resuena con usted; y uno que coincida también con sus conocimientos, capacidades y recursos de capital.

Posición de negociación de futuros: enero, futuros de Dow Jones (YM)

Parte 1: Proceso de pensamiento y originación comercial

VERIFICAR LA FORMACIÓN

El 26 de enero, ve un potencial doble tapa formando con una ligera divergencia en el índice de fuerza relativa (RSI).

¿Debería tomar el comercio basándose únicamente en estas señales fundamentales? Quizás, pero no le gusta depender únicamente de los aspectos técnicos. Entonces, investiga un poco más. Antes de entrar en eso, veamos los dos últimos compases, ayer y hoy.

La primera flecha muestra una vela con fuerte rechazo al alza y presión de compra seguido por un doji señalando una posible indecisión o vacilación.

¿Podría haber suficiente impulso para romper la resistencia? Posiblemente. Pero considerando que la volatilidad a corto plazo está impulsada por las noticias, echemos un vistazo al panorama general. Comencemos con los aspectos técnicos.

COMPRUEBE EL SENTIMIENTO GENERAL DEL MERCADO

Esto es lo que puede utilizar para evaluar "técnicamente" el mercado general:

1. Bancos regionales (KRE): muestra sentimiento con respecto bancos locales, el alma de la economía local.
2. Semiconductores (SMH): la industria de los fabricantes de chips es un indicador adelantado importante en virtud del hecho de que su programa de producción es al menos un año antes. Si los semiconductores aumentan la producción, es porque la industria espera un año alcista en ventas; lo contrario refleja un sentimiento bajista.
3. Índice de transporte Dow Jones (IYT): representa el transporte de mercancías en todo el país. Si el negocio va bien, verá que esta industria acelera sus motores.
4. Biotecnología (IBB): representa una especulación de alto riesgo. No hay especulaciones de alto riesgo cuando los inversores son pesimistas.
5. Minorista (XRT): representa el gasto discrecional, que tiende a repuntar cuando los inversores sienten que tienen dinero extra para gastar.

¿Por qué aumenta el comercio minorista (XRT) mientras que los semiconductores (SMH), el transporte (IYT), los bancos regionales (KRE) y todo lo demás se hunde?

¿Indica esto la posibilidad de que los inversores se estén adelantando a sí mismos, como en "exuberancia irracional"? Este es un indicador fuerte, pero no es suficiente.

VER TODO EL SENTIMIENTO DE NOTICIAS

VERIFICAR DIVERGENCIAS ENTRE WALL STREET Y PRINCIPAL

El mercado se ha estado recuperando, pero sospecha que la economía financiera puede estar adelantándose a la economía "real".

Piense: la producción impulsa la economía; el crédito o la financiación no impulsan la producción. Hasta la fecha, Main Street está sufriendo debido a la pandemia, pero Wall Street se está recuperando. Qué está mal con esta imagen?

Aquí hay otra analogía para aquellos que aún lo están entendiendo: Si los gastos de su tarjeta de crédito van más allá de sus ingresos, entonces no está financieramente saludable.

Entonces, ¿qué está pasando con Main Street?

• Ray Dalio parece bastante bajista.
• 20% de todos los inquilinos estadounidenses están atrasados ​​por un promedio de cuatro meses en su alquiler.
• Las cadenas de suministro siguen siendo aplastadas, lo que significa que los bienes de consumo pueden terminar disparándose, algo bajista para la gente común como tú y yo.
• Se supo que el BCE está redoblando sus esfuerzos para controlar los riesgos crediticios debido a la pandemia. Pensando en nuestra propia situación, ¿Qué tan estiradas están nuestras corporaciones? considerando los efectos de la pandemia?
• La Reserva Federal está comprando Bonos de Fannie Mae- Valor de $ 700 mil millones: para mantener las tasas hipotecarias bajas (ahora negativas), ya que muchas personas optan por no comprar casas nuevas a pesar de nuestra "recuperación económica".
• El el dólar está perdiendo terreno frente a otras monedas internacionales, como el yuan chino.

¿ES LA IMAGEN ECONÓMICA REALMENTE TAN MALA?

Usted comprende que el 20% de todos los dólares existentes se crearon en 2020. Verifica la oferta monetaria M1 además de realizar más investigaciones para verificar esa afirmación sobre el 20% de todos los dólares. Es exacto.

Esto no se ve bien. Veamos cómo le va al dólar en todo esto.

En serio. Los inversores realmente se están deshaciendo del dólar. Pero, por supuesto, es porque la Fed está adoptando una estrategia de "promediado" del 2%, manteniendo las tasas cercanas a cero posiblemente hasta 2023, una posición "proinflacionaria", lo que hace que los rendimientos de los bonos y las tasas de ahorro sean indeseables. Los ahorros estadounidenses están poniendo dinero en los mercados; los inversores internacionales simplemente se están yendo a otra parte.

Entonces, con el Dow y otros índices en aumento, ¿cómo se ve el panorama del desempleo (Main Street)?

A diciembre, 10.7 millones de personas permanecen desempleadas. Esto fue causado por el Gran Cierre. Pero, ¿se acabó? No exactamente. Tenemos varias cepas nuevas de COVID.

¿Cuál es la probabilidad de que haya más bloqueos por delante debido a las nuevas cepas de COVID-19? Entonces, revisa este sitio.

Con toda esta incertidumbre, ¿dónde se está produciendo la recuperación económica? Quizás no ve que suceda pronto. ¿Podría este doble techo conducir a otra corrección o un mercado bajista? Es imposible de predecir. Pero según las probabilidades derivadas de su investigación y sesgo, decide que es hora de quedarse corto, y esta formación de doble techo brinda la oportunidad perfecta.

TOMA UNA DECISION

A mayor escala, parece que también puede haber una Parte superior redondeada que incluye nuestro corto plazo Doble superior.

Digámoslo de nuevo: a corto plazo vemos el doble fondo; a más largo plazo, un posible tope redondeado.

Muchos mercados bajistas están precedidos por una tapa redondeada. Aún no hemos llegado allí, pero puede ver que se está formando uno en las próximas semanas.

Es posible que en los próximos días se produzca una caída incremental a corto plazo, así que has decidido cambiarlo.

Parte 2: Configurar el comercio

Ahora bien, ¿cómo se configura una posición comercial? Volvamos a la formación inicial de doble techo.

Parte superior de la formación: [1] es la primera parte superior y [2], la segunda parte superior.

Fondo de la formación: [3] es soporte.

Recordemos, ¿cómo negociamos un doble techo?

1. Calcula la distancia entre la parte superior e inferior de toda la formación.
2. Calcula entre el 70% y el 100% de esa distancia. Elegiré el 90%.
3. Reste el resultado del nivel de precios en la parte inferior de la formación.

¿Cuál es el margen de error para esta operación?

Usando sus recursos para calcular las estadísticas de éxito y fracaso (cada operador debería tener dicho recurso), la tasa de fracaso del equilibrio es del 25%; el descenso medio es de alrededor del 15%; la tasa de retroceso es del 64% y el porcentaje de alcanzar un precio objetivo es del 64%.

Estas son las probabilidades históricas con las que está lidiando. Aunque la historia no siempre se repite, estas probabilidades parecen lo suficientemente favorables para negociar.

OBJETIVO COMERCIAL

Sus objetivos comerciales son:

1. Buscar ganancias a corto plazo a partir del potencial cambio a la baja; y
2. Si tiene éxito, mantenga una posición para aprovechar un movimiento más grande hacia abajo.

Puntos de entrada y salida a corto plazo:

• Entrada: coloque una orden de stop de venta en 30455 dos puntos por debajo de la parte inferior de la formación) para un contrato
• Stop Loss: coloque una orden de stop de compra en 31190 (dos puntos por encima de la parte superior de la formación)
• Take Profit: coloque una orden de límite de compra en 29799

El resultado es +656 puntos:

Puntos de entrada y salida a largo plazo:

• Entrada: coloque una orden de stop de venta en 30455 dos puntos por debajo de la parte inferior de la formación) para un contrato
• Stop Loss: coloque una orden de stop de compra en 31190 (dos puntos por encima de la parte superior de la formación)
• Take Profit: gestione las paradas y mueva los objetivos de la siguiente manera.

Aquí es donde debe administrar el comercio y esto es lo que ha decidido hacer.

Existe un riesgo sustancial de pérdida en la negociación de futuros. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Todos los ejemplos son solo ilustrativos. Comercio bajo su propio riesgo.

Parte 3: Gestión del comercio

Supongamos que eres bajista y esperas que el mercado caiga a profundidades aún mayores. Ese es tu sesgo fundamental. Sin embargo, desea mantener su ventana comercial más cercana al corto plazo. Como nota al margen, si desea realizar una operación a corto plazo a mucho más largo plazo, siempre puede comprar una opción de venta para minimizar el riesgo del costo de la prima en lugar de ir en corto en el mercado con una posición absoluta.

Entonces, dado su marco de tiempo a corto plazo, decide mirar los aspectos técnicos, específicamente los retrocesos de Fibonacci para ver dónde pueden converger los niveles de soporte del mercado con el 38.2% o el 50% de retroceso.

El objetivo más alto parece más fácilmente alcanzable. Pero dado que el YM se recuperó con fuerza hoy, ¿Cómo podría administrar su riesgo? ¿Debería su sesgo a corto plazo terminar mal?

Una forma práctica de hacerlo sería seguir una parada justo unos pocos tics por encima de las sucesivas sesiones descendentes.

Se necesita un gran esfuerzo para hacer que los precios vuelvan a subir por encima del máximo de una sesión en declive o por debajo del mínimo de una sesión en avance. Ambos constituirían una ruptura que señalaría una posible reversión. Por lo tanto, los trailing stops en el extremo opuesto de su dirección pueden ser una forma práctica de implementar una estrategia de trailing stop. No es una forma infalible que garantice el éxito, pero probablemente sea la forma más inteligente de hacerlo si necesita seguir su posición en el futuro. Hay otras formas de configurar una estrategia de stop-loss. Esta estrategia es solo una de ellas. Lo más importante es hacer lo que coincida con su propio enfoque comercial o preferencias de riesgo.

Con respecto a la estrategia de stop-loss anterior, responde a la pregunta "¿Qué niveles de precios deben romperse para mover el stop?" El nivel de precios que se rompe es una ruptura en la dirección opuesta. Ahora, si esa inversión falla, siempre puede volver a ingresar a su posición original.

Descargo de responsabilidad de stop-loss: la colocación de órdenes contingentes por parte de usted, corredor o asesor comercial, como una orden de "stop-loss" o "stop-limit", no necesariamente limitará sus pérdidas a los montos previstos, ya que las condiciones del mercado pueden hacen que sea imposible ejecutar tales órdenes.

Parte 4: Salidas comerciales

La respuesta a cualquier salida comercial debería ser la siguiente: el contexto se estableció para una ganancia o pérdida, y la operación resultó en cualquiera de las dos. Si es un day trader, hay incluso enfoques de salida comercial más específicos a considerar, dependiendo de la brevedad de su período de tiempo.

Como puede ver, la última vela en la posición de futuros anterior todavía está activa. Ahí es donde está el mercado hoy, en el momento de escribir este artículo. O va a fallar o va a tener éxito. Pero no importa, ya que las probabilidades del intercambio son razonables y justificables.

Si este fuera un escenario comercial real, tal vez no habría arriesgado más que, digamos, el 2% de su capital en esta operación. La gestión de riesgos es una parte importante de su estrategia comercial. Es solo una de 14 habilidades y atributos que tocamos en otra pieza que te recomendamos leer. Por ahora, asumiré que tiene uno, ya que se extiende más allá del alcance de este artículo.

El arte de tomar una posición comercial depende de su personalidad comercial

Todo lo mencionado anteriormente es solo una forma de acercarse a los mercados. ¿Todos deberían seguirlo? Probablemente no, ya que diferentes operadores pueden no estar de acuerdo con toda la metodología. Tampoco todos estarán de acuerdo con el enfoque técnico o el enfoque fundamental a gran escala. Algunos comerciantes creen que los aspectos técnicos son más importantes que los fundamentales, mientras que algunos fundamentalistas pueden creer que los aspectos técnicos son demasiado poco fiables. A cada uno su propio.

Lo más importante es que el objetivo principal de este artículo es guiarlo a través de un posible proceso de negociación. Siéntase libre de seguir cualquiera de los consejos proporcionados, o utilice el enfoque como guía para construir su propio enfoque analítico y comercial. El comercio es un arte, más que una ciencia. Así que sigue creando e iterando. Con el tiempo, desarrollará su propia forma de comerciar con éxito.

Descargo de responsabilidad: existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de futuros. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

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