Funcionalidad comercial: futuros Micro E-mini vs. ETF y tenencias de ETF de MES

Reeditado por Platón

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Si alguna vez pasó la mañana sintonizando CNBC, entonces es probable que haya oído hablar del S&P 500. Sin embargo, es posible que se haya perdido productos de economías emergentes como el ETF VanEck Vectors Gulf States Index. Conocido como MES ETF holdings, el fondo ahora excluido de la lista es un buen ejemplo de cómo los inversores inteligentes aseguran su exposición a los mercados internacionales.

En este artículo, analizaremos los ETF de economías emergentes, los futuros CME Micro E-mini y algunos otros productos que ofrecen oportunidades de diversificación únicas.

Futuros CME Micro E-mini frente a fondos cotizados en bolsa

Los operadores activos tienen muchas formas de participar en los mercados de valores del mundo. Entre los más populares se encuentran los fondos cotizados en bolsa (ETF) y futuros. A partir de mayo de 2019, los futuros CME Micro E-mini se convirtieron en el último producto de futuros de acciones en entrar en escena.

La funcionalidad de los ETF

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de inversiones que se combinan en un único producto negociable. Los ETF han ganado un gran número de seguidores en los últimos años, con un valor agregado de $ 5 billones globalmente. Entre los ETF más populares se encuentran los que siguen los cuatro grandes índices bursátiles estadounidenses. Pero para los traders e inversores que buscan rentabilidades extraordinarias, las cotizaciones en mercados emergentes suelen ser más atractivas.

Sin lugar a dudas, el Mercado de valores estadounidense y el índice S&P 500 son puntos de referencia de primer nivel para el desempeño económico global. No obstante, las ofertas de mercados emergentes, como las tenencias de ETF de MES, tienen el potencial de superar a un ETF de futuros DOW convencional. Para ilustrar este punto, examine la diferencia entre un ETF basado en futuros sobre índices de EE. UU. y cotizaciones comparables en mercados emergentes para el año 2020 dominado por la COVID:

ETF	% Perdida de ganancia
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+ 9.73%
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+ 10.21%
ETF de iShares MSCI China (MCHI)	+ 28.69%
iShares MSCI Brasil ETF (EWZ)	- 19.78%

Como puede ver, los rendimientos de los ETF de mercados emergentes varían enormemente, al igual que el perfil de riesgo. Por el contrario, el enfrentamiento entre la UPRO y el SPXL fue en gran medida un empujón, y ambos mostraron estabilidad en medio de una gran incertidumbre por el COVID-19.

Aparte de las acciones estadounidenses convencionales y los ETF de mercados emergentes, otras ofertas más exóticas también están ganando notoriedad. Por ejemplo, un "ETF electrónico" proporciona a los operadores exposición estrictamente al sector del comercio electrónico.

Las cotizaciones boutique como el ETF electrónico ofrecen a los comerciantes e inversores muchas opciones de diversificación. Entonces, si está tratando de resolver el dilema de SPXL, UPRO y ETF, relájese. Existe un producto ideal (o incluso varios productos ideales) para los objetivos orientados al mercado de cualquier persona.

Beneficios de los futuros CME Micro E-mini

A diferencia de las tenencias de ETF de MES que no cotizan en bolsa, los futuros sobre índices de acciones de CME tienen un gran número de seguidores. Y, desde su lanzamiento, la popularidad de los futuros CME Micro E-mini ha crecido enormemente.

Estos son los productos de índices de acciones de futuros Micro E-mini disponibles en CME:

Home	Contrato básico E-mini	Símbolo	Tamaño del tick
S & P 500	E-mini S&P 500 (ES)	MES	$1.25
DJIA	E-mini DOW (YM)	MAM	$0.50
NASDAQ-100	E-mini NASDAQ (NQ)	MNQ	$0.50
Russell 2000	E-mini Russell (RTY)	M2K	$0.50

Quizás la mayor ventaja de negociar futuros Micro E-mini es el tamaño de tick enormemente reducido. Por ejemplo, el Micro E-mini S&P 500 está valorado en 1.25 dólares por tick, en comparación con el tamaño ES normal de 12.50 dólares. Estratégicamente, los márgenes reducidos liberan al operador para mantener una posición abierta durante un período prolongado, independientemente de las consideraciones de reducción o margen a un día.

Primeros pasos con el Micro E-minis

Para obtener más información sobre cómo los nuevos productos de acciones Micro E-mini de CME pueden beneficiarle, contactar a un corredor en Daniels Trading hoy. Ya sea que sea un novato en el mercado o un veterano experimentado, Daniels puede ayudarlo a hacer de los futuros una parte valiosa de su cartera.

Dependiendo de los recursos disponibles y los objetivos relacionados con el comercio, los ETF o los futuros pueden ser los más adecuados para su situación. Para la mayoría de los comerciantes minoristas activos, los futuros Micro E-mini ofrecen varias ventajas sobre los ETF:

Flexibilidad: En el comercio de futuros, puede tomar fácilmente posiciones largas o cortas en un mercado determinado, lo que le permite beneficiarse del aumento o la caída de los precios de los activos. Aunque es técnicamente posible hacer lo mismo en los ETF, existen limitaciones en forma de amplios requisitos de margen y restricciones comerciales.
Comisiones bajas: Los futuros presentan un precio por vuelta relativamente bajo estructura de comisiones y honorarios. Las comisiones de los ETF varían, pero pueden ascender hasta 20 dólares por operación.
Sin gastos de gestión: Los ETF califican como fondos administrados, por lo que se requiere una tarifa para participar. En promedio, las tarifas se ejecutan en el vecindario de 0.44 por ciento anualmente en depósito.
Horas de trabajo: Los futuros se negocian electrónicamente casi las 24 horas del día, los 5 días de la semana. Los ETF, específicamente aquellos basados en acciones, generalmente están limitados al horario comercial de la bolsa.

Productos híbridos futuros/ETF

Además de los futuros y ETF convencionales, una línea única de productos híbridos está atrayendo la atención de los operadores de todo el mundo. Estos instrumentos combinan la naturaleza derivada de los contratos de futuros y opciones con la negociabilidad de los ETF. Dos productos a destacar son los futuros de ETF y las microopciones:

Futuros ETF: Los productos ETF de futuros son fondos cotizados en bolsa que se basan en contratos de futuros. Conocidos como ETF apalancados, estos valores están diseñados para brindar a los operadores exposición apalancada a mercados específicos. Ejemplos de estas emisiones son el ETF ProShares Leverged China (XPP) y el Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
Microopciones: El comercio de microopciones es la compra y venta de contratos de tamaño reducido. Estos productos, conocidos como “mini opciones” para acciones y ETF, son ideales para los comerciantes minoristas más pequeños. Las microopciones futuras que enfrentan los CME Micro E-minis están disponibles.

En última instancia, el éxito de cualquier producto depende del interés público y de los volúmenes comercializados. Para los futuros y opciones de ETF, se aplican los mismos factores. Si las nuevas cotizaciones no generan volúmenes de negociación significativos, se eliminan de la misma manera que las tenencias de ETF de MES.

Primeros pasos con el Micro E-minis

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Este blog se publicó originalmente el 9 de mayo de 2019 y se actualizó para garantizar su precisión y exhaustividad.