¿Qué es el índice de miedo y codicia criptográfica?

Las emociones humanas pueden ser una gran cosa, sin duda. Nos permiten sentir cosas como felicidad, amor, empatía, risas, etc. Sentimientos como el amor y la alegría nos permiten disfrutar aspectos de nuestro loco viaje a través de esta cosa llamada vida, mientras que emociones como el miedo son las que nos dicen que, aunque parezcan lindos y tiernos, no está bien meterse en la guarida de un oso para algunos. abrazos cálidos y acogedores. Pero para cualquiera que no sea un sociópata, o que sufra de apatía o alexitimia implacables, sin emociones, todos sabemos que las emociones a veces también pueden interponerse en el camino y hacer más daño que bien. Todos tenemos esos momentos de reflexión; recordamos esos momentos en los que dejamos que nuestras emociones nos dominen y nublemos nuestro juicio en situaciones de las que nos arrepentimos. Ya sea que se trate de un cosquilleo irracional de celos o de la duda lo que nos mete en problemas, o tal vez perdimos la calma en el trabajo y tuvimos un colapso total y dejamos de sentir rabia, es cierto que si bien las emociones son necesarias para sobrevivir y tienen muchas usos, pueden ser tanto nuestro mejor amigo como nuestro peor enemigo.

Las emociones juegan un papel en todas nuestras actividades diarias, lo que incluye nuestras decisiones de inversión. Ya sea que se trate de prejuicios y convicciones, o de miedo y codicia, estos son a menudo los obstáculos más difíciles de superar cuando se toman decisiones de inversión inteligentes y bien informadas. El miedo y la codicia son los dos mayores enemigos emocionales que acosan a todos los inversores, independientemente de su experiencia, son sentimientos muy difíciles de dominar y mantener bajo control, ya que se encuentran en el centro de nuestro instinto humano. Muchos inversionistas profesionales sonarán como un disco atascado en repetición cuando afirman el mantra, "las emociones no tienen cabida en la inversión", y estoy de acuerdo. Aunque no es necesario que confíe en mi palabra, solo eche un vistazo a los cientos de artículos escritos por publicaciones respetadas como Investopedia y CNBC que discuten cómo y por qué evitar la inversión emocional, y los innumerables libros escritos sobre cómo no dejar que las emociones destruyan sus estrategias de inversión bien diseñadas y definidas. En ese sentido, todo el mundo debería tener una estrategia de inversión como la que presentó Guy esta página ya que tener un plan puede ayudar a mantener nuestras emociones a raya.

Por qué las emociones son el peor enemigo de los inversores

Es una triste verdad que la mayoría de los inversores minoristas pierden dinero, o tener un rendimiento inferior al del mercado, ya sea en Forex, Crypto, Acciones etc. Una de las razones principales es que el comportamiento de inversión minorista a menudo se alimenta emocionalmente, lo que ha demostrado una y otra vez que es una estrategia perdedora a largo plazo. Se podría argumentar con precisión que hay una serie de otras razones, como que los inversores minoristas no tienen acceso a recursos como equipos de investigación, herramientas y datos analíticos como las empresas de inversión, razón por la cual tienen un rendimiento inferior, y estaría de acuerdo con eso como bueno, pero para el propósito de este artículo, solo exploraremos el lado emocional de la inversión. Si el inversionista minorista promedio pudiera superar constantemente a las empresas de inversión y los administradores de fondos, entonces no servirían de nada los administradores de fondos, los banqueros de inversión, Wall Street y muchos de ellos.

Todo el mundo ha escuchado el concepto de inversión muy simple, "compra barato y vende caro", que suena bastante fácil, ¿no? Eso es literalmente todo lo que necesita hacer para ganar dinero en los mercados, entonces, ¿por qué la mayoría de las personas tienen un rendimiento inferior o pierden dinero cuando invierten? Todo se reduce al miedo y la codicia, me temo. A medida que nuestras inversiones comienzan a aumentar, la codicia entra en acción y no queremos vender mientras nos aferramos a pensar, "¿y si sube más?" cualquiera que haya vendido Bitcoin a 20k es probable que se pateen a sí mismos cuando vieron que se disparó hasta 60k, pero en última instancia, es la codicia lo que nos hace aferrarnos a los activos durante demasiado tiempo y, en lugar de venderlos para obtener ganancias, la mayoría de los inversores se vuelven demasiado codiciosos para cobrar y terminan reteniendo activos a medida que su precio cae en picado hasta la Tierra. Si bien obtener ganancias demasiado pronto puede ser un fastidio, cualquier persona que haya experimentado la venta anticipada probablemente le dirá que está feliz de haber vendido demasiado pronto en comparación con si hubiera mantenido demasiado tiempo y "entregado como un diamante", una inversión que se remonta a cero o negativo. Como dice el refrán, "nadie se ha arruinado nunca tomando ganancias".

Comprar y superar la etapa de Euforia de la inversión es donde la mayoría de los inversores se arruinan porque su inversión ha ido bien, ¡se sienten como genios porque son ricos! (en el papel) y están tan seguros de que su inversión irá a la luna que continúan reteniendo e incluso pueden comenzar a acumular más dinero aquí en esta etapa... Ya no compran barato ni venden caro, ¿verdad? Y como todos los mercados, la recesión está a la vuelta de la esquina y eran demasiado codiciosos para vender. Incluso a la primera señal de una caída del mercado, la codicia hace que muchos inversores esperen que la caída sea temporal y que el precio pueda reanudarse, por lo que en lugar de vender después de que los mercados cayeron un 10%, se mantendrán mientras los precios continúan su espiral descendente. Aquí hay otro gran gráfico que muestra esta mentalidad.

El miedo es la otra cara del feo monstruo emocional de dos caras que arruina a los inversores, y esto viene en dos sabores. El primer escenario en el que los inversores permiten que el miedo dañe su cartera es que muchos inversores se asustarán con cada pequeña caída en el mercado y venderán temprano, incluso si el precio está en una tendencia alcista general, lo que no permite que se desarrolle el ciclo completo del mercado o la tendencia. Como un ejemplo muy crudo y simple, supongamos que un mercado sube un 5 % cae un 2 % sube un 5 % cae un 2 % sube un 5 %, muchos inversores tendrían pánico de vender en la primera caída del 2 % y vender, perdiéndose el 10 % adicional manifestación que siguió. La siguiente forma en que el miedo puede ser una bestia terrible es que muchos inversores entrarán en pánico y venderán con pérdidas si el precio cae por debajo de su posición de entrada y tienen una pérdida total neta. Obviamente, esto no siempre es una mala idea, ya que los precios a menudo pueden seguir cayendo durante largos períodos de tiempo, pero a menudo, cuando los inversores venden con pérdidas, si hubieran aguantado la caída, ignorado el miedo a perder dinero y recordado su lógica. y la convicción de por qué invirtieron en primer lugar y mantuvieron su perspectiva macro que probablemente habrían mantenido ya que el precio podría volver a subir y se fue a su favor.

Como exasesor financiero e inversionista en mercados tradicionales, tengo mucho respeto y admiración por Warren Buffet, quien a menudo es considerado el mayor inversionista de todos los tiempos... Como inversionista en criptomonedas, es realmente deprimente, pero eso es para otro artículo como el que destaqué en mi artículo sobre Crypto vs inversiones tradicionales esta página. Si bien estoy ávidamente en desacuerdo con su sentimiento criptográfico, el hombre merece crédito donde se debe y quiero citar una de sus famosas expresiones, ya que no podría ser más cierta, independientemente de los mercados.

“Sé temeroso cuando otros sean codiciosos, y sé codicioso cuando otros sean temerosos”,

-Warren Buffet escribió en una carta a los accionistas de Berkshire Hathaway de 1986.

Una cita aún más oscura que destaca una narrativa similar sobre hacer lo contrario de las emociones que alimentan los mercados, esencialmente, comprar barato y vender caro, proviene de Baron Rothschild, un 18^thNoble británico del siglo XIX y miembro de la familia de banqueros Rothschild, una de las familias más ricas de la historia que hizo una fortuna comprando en medio del pánico y la caída de los mercados que siguieron a la Batalla de Waterloo:

“El momento de comprar es cuando hay sangre en las calles”,

-Baron Rothschild después de la Batalla de Waterloo

Aunque esa cita no debe tomarse tan literal en la sociedad actual, ya que la gente la usa para describir que el momento de comprar es cuando los mercados están abajo (rojo sangre) en las calles (Wall Street). Esto a menudo se conoce como inversión contraria, y es muy difícil de hacer porque va en contra de la naturaleza y el instinto humanos. A medida que los mercados se derrumban, todos están aterrorizados y con ganas de vender, pero ese es el mejor momento para comprar, que se siente como si tratara de atrapar un cuchillo que cae. Si bien el mejor momento para vender es cuando los mercados se están disparando y todos piensan que un activo va a la luna, es difícil vender cuando cree que puede ganar una gran cantidad de efectivo si espera un poco. más extenso. Pero, ¿cómo saber si los mercados están en una codicia eufórica o en pánico? Bueno, ahí es donde entra en juego el muy útil índice de miedo y codicia.

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

Hay diferentes índices de miedo y codicia para diferentes mercados. CNNMoney fue el primero en crear The Fear and Greed Index para el mercado de valores para medir dos de las principales emociones que influyen en cuánto están dispuestos a pagar los inversores por las acciones. El índice se mide sobre una base diaria, semanal, mensual y anual. En teoría, el índice se usa para medir si el mercado de valores tiene un precio justo y examina siete factores diferentes para establecer cuánto miedo y codicia hay en el mercado. Los siete factores se miden en una escala de 0 a 100 e incluyen el impulso del mercado, la fortaleza del mercado, el volumen de negociación, las opciones de compra y venta, la demanda de bonos basura, la volatilidad del mercado y la demanda de refugio seguro. Se puede encontrar una explicación completa de cómo se miden estos haga clic aquí

Esto se convirtió en una herramienta métrica y útil tan popular que el mismo concepto se aplicó a otros mercados, como nuestro amado criptomercado. El índice Crypto Fear and Greed fue publicado por el sitio web Alternative.me y mide las emociones y el sentimiento que impulsan los criptomercados. Según el sitio web, el índice se creó para tratar de evitar que las personas reaccionen emocionalmente a FOMO, ya que los mercados aumentan y venden irracionalmente cuando ven números rojos. El índice Crypto Fear and Greed mide datos de cinco fuentes relacionadas con Bitcoin, y cada punto de datos se valora igual que el día anterior para visualizar el progreso en el cambio de sentimiento. El índice actual es para Bitcoin y otras grandes criptomonedas, pero el equipo afirmó que están trabajando en índices separados para diferentes altcoins pronto.

Los diferentes factores medidos en el índice Crypto Fear and Greed son los siguientes:

• Volatilidad (25%)- El índice mide la volatilidad actual y las reducciones máximas de Bitcoin y lo compara con los valores promedio correspondientes de los últimos 30 y 90 días.
• Impulso del mercado/Volumen (25%): el índice mide el volumen actual y el impulso del mercado y lo compara con los valores promedio de los últimos 30/90 días y junta esos dos valores.
• Redes Sociales (15%): el índice puede analizar palabras clave relacionadas con el mercado en Reddit y Twitter para verificar qué tan rápido y cuántas interacciones están relacionadas con Bitcoin. El equipo señala que esta característica aún es experimental y están optimizando su funcionamiento.
• Encuestas (15%)- Usando pajapoll.com, que es una gran plataforma de encuestas públicas, hay encuestas criptográficas semanales que preguntan a las personas cómo ven y se sienten con respecto al mercado. Esta métrica está actualmente en pausa porque el equipo no cree que valga la pena prestar demasiada atención a esos resultados.
• Dominio (10%): el dominio de una moneda se asemeja a la participación de capitalización de mercado de todo el mercado de cifrado. Un aumento en el dominio de Bitcoin a menudo es causado por el miedo, ya que es el "refugio seguro" para los inversores en criptomonedas, y cuando el dominio de Bitcoin se reduce, las personas tienen más confianza y, por lo tanto, son más codiciosas y están dispuestas a especular con monedas alternativas más pequeñas mientras los inversores buscan el potencial. de mayores ganancias, ya que muchas altcoins pueden superar a Bitcoin en el corto plazo.
• Tendencias (10%): el índice extrae datos de Google Trends para varias consultas de búsqueda relacionadas con Bitcoin, centrándose más en el cambio de los volúmenes de búsqueda, así como en otras búsquedas populares relacionadas con Bitcoin.

Con todos esos datos, el índice procesa los números en un medidor simple de 0 a 100, siendo cero el miedo extremo, mientras que 100 significa codicia extrema.

Beneficios del índice de miedo y codicia

Una teoría común de la inversión contraria se remonta al hecho de que la mayoría de los inversores minoristas pierden dinero, por lo que los inversores inteligentes deberían hacer lo contrario. Si bien todos intentan comprar barato y vender caro y creen que pueden hacerlo, las estadísticas muestran que la emoción humana supera a la lógica y la mayoría de los inversores terminan comprando caro y vendiendo barato. El índice Fear and Greed es una herramienta muy simple pero útil que puede proporcionarnos un recordatorio para descartar nuestras emociones, o confirmar nuestras preocupaciones sobre si somos demasiado emocionales o no, y mirar los números. Los números no mienten e invertir es un juego de números de probabilidad, azar y tratar de hacer apuestas bien informadas y calculadas. No se pueden tomar decisiones de inversión adecuadas sin estadísticas, números, figuras, herramientas, informes y datos para respaldar nuestros sesgos direccionales en los mercados y el Índice de miedo y avaricia es una de esas herramientas útiles que ayudan a garantizar que no estamos invirtiendo en función de las emociones. .

Cuando el índice muestra un miedo extremo, esto puede ser una señal de que los inversores están preocupados y es probable que los precios bajen, lo que podría ser una gran oportunidad de compra (comprar bajo). Por el contrario, cuando los inversores son demasiado codiciosos, eso puede indicar que el mercado puede estar sobrecalentado y debe corregirse, lo que indica que los inversores pueden querer considerar obtener ganancias (vender alto).

Por supuesto, este índice es solo una herramienta y debe usarse junto con otras métricas y herramientas de análisis y no debe confiarse solo en él para tomar decisiones de inversión.

Críticas al índice de miedo y avaricia

Algunos escépticos sienten que los inversionistas confían demasiado en este índice y puede fomentar malos hábitos de inversión, como tratar de sincronizar los mercados, lo que estadísticamente ha demostrado ser una estrategia perdedora para muchos inversionistas. Las estrategias de comprar y mantener son a menudo la mejor manera de ganar dinero en los mercados y, al confiar en herramientas como el índice Fear and Greed, los inversores pueden vender cuando hubiera sido más ventajoso mantener. El índice Crypto Fear and Greed puede alentar a los inversores a comerciar activamente con monedas con más frecuencia de lo que deberían, perdiendo la apreciación del capital a largo plazo y haciendo que las tarifas de transacción consuman las ganancias.

Pensamientos Finales

Si bien el Índice de Miedo y Avaricia nos brinda una perspectiva realmente valiosa sobre el sentimiento general del mercado, no debe usarse como un evangelio y depender únicamente de él para tomar decisiones de inversión. Creo que es una de las muchas métricas importantes a tener en cuenta y que se usa junto con otras métricas fantásticas como las que se pueden encontrar en el sitio web. lookintobitcoin.com. En mi opinión, The Fear and Greed Index es excelente para aquellos de nosotros que estamos tan metidos en criptografía que nos olvidamos de mirar fuera de nuestra propia burbuja.

Casi todas las personas con las que socializo están en criptografía y, a veces, podemos quedar atrapados en nuestras propias cámaras de eco cuando solo estamos rodeados de otros entusiastas de la criptografía. A veces puede ser difícil recordar que todavía estamos temprano y que la mayoría de las personas aún no están aquí, así que, aunque me sienta eufórico después de un conferencia criptográfica y todos mis amigos se reúnen y hablan de Bitcoin, es posible que todos nos sintamos muy confiados en ello y pensemos que nos estamos acercando a la cima, pero el índice de miedo y avaricia podría leer que, en general, las personas todavía tienen miedo y que nuestra euforia puede estar completamente fuera de lugar, por lo que puede actuar como una gran "realidad". cheque."

En cuanto a las críticas, depende de cada inversor individual averiguar qué es lo mejor para ellos, ya que nunca existe una solución única para invertir. Hay muchos expertos en inversiones con muchos datos para respaldar sus afirmaciones de que tratar de cronometrar los mercados es imposible y un juego de tontos con el tiempo, mientras que hay muchos otros que afirman que incluso si puede cronometrar los máximos y mínimos con un error del 10-20% para el margen (ya que nadie cronometrará nunca la parte superior e inferior) en criptografía y puede cronometrar las partes superior e inferior del mercado de valores con un margen de error de 10-30 días en los que disfrutará de ganancias mucho mejores. Cada campo tiene sus méritos, y ambos son opiniones válidas. Invertir es un viaje de aprendizaje de por vida y depende de los sesgos de cada persona, cuánto tiempo y esfuerzo están dispuestos a invertir, en qué mercados están operando y cuánto conocimiento experto tienen, y si confían o no en que lo harán. ser capaz de cronometrar con precisión el mercado, ya que un error en el momento puede provocar pérdidas graves o dificultar significativamente las posibles ganancias a largo plazo.

El puesto ¿Qué es el índice de miedo y codicia criptográfica? apareció por primera vez en Oficina de monedas.

Fuente: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/