¿Qué reguladores están dando forma a la política criptográfica de EE. UU.?

Marca de tiempo: 19 de febrero de 2022 7:42 AM
Nodo de origen: 1612293

Puntos clave

  • A medida que ha crecido la criptografía, los reguladores se han interesado más en monitorear el espacio.
  • Varias agencias de EE. UU., incluidas la SEC, la CFTC y la OCC, son responsables de establecer reglas para el sector de las criptomonedas.
  • El Departamento del Tesoro de EE. UU. también desempeña un papel clave en la evaluación de cómo se deben regular los criptoactivos y en el contacto con los legisladores.

Compartir este artículo

Agencias como la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos juegan un papel importante en la regulación financiera en los Estados Unidos. En esta función, explicamos las agencias reguladoras clave del país el impacto que tienen en el espacio criptográfico. 

Reguladores criptográficos clave en los EE. UU. 

Durante el tiempo que ha existido la criptografía, tanto los entusiastas como los espectadores han reflexionado sobre cómo los reguladores tratarán con la clase de activos. Se ha convertido en una pregunta más pertinente a medida que el espacio ha crecido y los reguladores de todo el mundo han dejado en claro que están vigilando el espacio. En 2021, un auge en el criptomercado demostró que la tecnología se había generalizado. Con el aumento del interés en Bitcoin, DeFi y las monedas estables, las agencias reguladoras buscan cada vez más cómo administrar el espacio.

Es difícil hablar sobre la política global de criptomonedas sin discutir la influencia de las agencias reguladoras en los Estados Unidos. Durante la última década, varias instituciones, agencias federales y oficinas del gobierno de los EE. UU. han estado vigilando de cerca el espacio de los activos digitales. La Comisión de Bolsa y Valores, la Comisión de Comercio Futuro de Productos Básicos, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, el Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la Red de Ejecución de Delitos Financieros han realizado aportes que influyeron en la política criptográfica estadounidense. 

Además, algunas de estas agencias han cambiado su postura respecto a las criptomonedas desde que las empresas de blockchain ingresaron a los servicios financieros. Muchos han tratado de llevar la regulación de las criptomonedas al ámbito de las normas creadas para la banca y las finanzas tradicionales. Un marco criptográfico integral en los EE. UU. podría exigir un esfuerzo de colaboración de todos los reguladores financieros clave. Actualmente, ninguna entidad individual se considera el abanderado de la política criptográfica estadounidense. Sin embargo, muchos de ellos trabajan juntos con frecuencia para supervisar el mundo en desarrollo de las criptomonedas. 

Securities and Exchange Commission

La Comisión de Bolsa y Valores desempeña uno de los roles más activos en la criptorregulación de EE. UU. Se formó en 1934 para prevenir el fraude relacionado con la venta de valores o contratos financieros.

En pocas palabras, la SEC tiene la tarea de supervisar el espacio de valores. En el contexto de las criptomonedas, la SEC toma medidas contra los proyectos de criptomonedas que considera que han recaudado dinero ilegalmente. Esto generalmente ocurre cuando las empresas o proyectos venden tokens que podrían considerarse valores a inversores estadounidenses sin presentar una solicitud ante la SEC o seguir los requisitos correspondientes.

A lo largo de los años, la SEC ha cobrado varios proyectos criptográficos, muchos de los cuales recaudaron dinero a través de ofertas iniciales de monedas. Uno de los casos de más alto perfil fue la acción legal de la SEC contra la popular aplicación de mensajería Telegram. En junio de 2020, la agencia obligó a Telegram a devolver a los inversores 1.2 millones de dólares había recaudado a través de una oferta de fichas y emitió una multa a la empresa de $ 18.5 millones. 

En otros casos, la SEC acusó y finalmente llegó a un acuerdo con EOS y Parientes para realizar ofertas iniciales de monedas que la agencia declaró ventas de valores no registrados. En diciembre de 2020, también llevó a los tribunales a la empresa de criptopagos Ripple, alegando que se había beneficiado ilegalmente de la venta de valores no registrados por valor de 1.38 millones de dólares en forma de tokens XRP. La demanda está en curso. 

Es evidente a partir de las acciones de la SEC que su enfoque principal es determinar si una criptografía determinada es o no un valor para regularla. Sin embargo, hay un área más relacionada en la que la SEC ha influido en la industria de la criptografía. La agencia también es responsable de aprobar productos comerciales respaldados por criptomonedas, como un fondo cotizado en bolsa de Bitcoin. En el último trimestre de 2021, la agencia dio luz verde al primer fondo cotizado en bolsa vinculado a contratos de futuros de Bitcoin. Si bien la aprobación de un ETF de futuros de Bitcoin fue un momento histórico en la criptorregulación, la SEC ha seguido dando largas a la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado muy esperado. 

El presidente de la SEC, Gary Gensler, también ha emitido repetidas advertencias sobre DeFi y las monedas estables, lo que genera preguntas sobre cómo la agencia podría tomar medidas drásticas en el futuro.

Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos

La Commodities Futures Trading Commission es una agencia del gobierno de los EE. UU. que regula los derivados financieros. Hace cumplir las normas relativas a la negociación de contratos financieros (incluidos futuros, opciones y swaps) para activos como materias primas, valores, bonos y criptomonedas. En 2015, la CFTC descubrió que las criptomonedas como Bitcoin eran productos sujetos a supervisión bajo su autoridad. La agencia asumió la supervisión regulatoria de los intercambios que ofrecen a los ciudadanos estadounidenses contratos de opciones o futuros sobre criptoactivos como Bitcoin y Ethereum.

Al igual que la SEC, la CFTC ha tomado medidas contra las criptoempresas que considera que violan las leyes de activos derivados. En octubre de 2020, la CFTC acusó memorablemente a BitMEX por ofrecer ilegalmente el comercio de derivados de Bitcoin a los residentes de EE. UU. Un año después, encabezó una acción de ejecución contra Tether y Bitfinex, acusando a su entidad matriz iFinex por ofrecer servicios comerciales a ciudadanos estadounidenses sin registrarse. Posteriormente, la CFTC resolvió su caso con iFinex y emitió a la empresa una Penalización de $ 42.5 millones.

Si bien la CFTC tiene un control regulatorio total sobre los servicios de criptoderivados que se ofrecen a los ciudadanos estadounidenses, rara vez influye en los criptomercados al contado. Sin embargo, el presidente de la CFTC, Rostin Behnam, ha pedido al Congreso una mayor autoridad en la supervisión criptográfica y preguntaron por $ 100 millones en fondos adicionales para monitorear el espacio. Es evidente que la CFTC tiene como objetivo asumir un papel más destacado en la criptorregulación; los informes también han sugerido que la agencia podría unirse a la SEC para supervisar la criptorregulación en el futuro.

Oficina del Contralor de la Moneda 

La Oficina del Contralor de la Moneda es la principal entidad reguladora que supervisa las operaciones de los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro en los EE. UU. Para las criptomonedas, la OCC determina cómo los bancos pueden usar los criptoactivos en custodia y en los balances. La primera gran participación criptográfica del regulador provino del ex contralor interino de la moneda, Brian Brooks, en julio de 2020. Bajo su supervisión, la OCC emitió un carta de orientación a los bancos nacionales de EE. UU., lo que les permite brindar servicios de custodia, mantener monedas estables en sus reservas e incluso ejecutar nodos de cadena de bloques.

Corporación Federal de Seguros de Depósito

Si bien poner a trabajar las monedas estables vinculadas al dólar puede generar un mayor interés para los inversores que las cuentas de ahorro tradicionales, las monedas estables conllevan más riesgos que los depósitos en dólares reales debido a su falta de seguro respaldado por el gobierno. Como tal, un seguro adecuado puede ser uno de los eslabones perdidos en la incorporación de monedas estables en la economía de los EE. UU. Y ahí es donde la Corporación Federal de Seguros de Depósitos puede desempeñar un papel. La FDIC es la agencia reguladora responsable de brindar seguro para los depósitos bancarios de los EE. UU. hasta $250,000 por depositante. El año pasado, la FDIC dijo estaba estudiando el seguro de depósitos para monedas estables. 

En enero de 2022, se informó que la FDIC estaba en proceso de revisar la cobertura de seguro para USDF, una moneda estable creada por un consorcio de bancos estadounidenses, incluidos FirstBank of Nashville, Synovus, New York Community Bank y Sterling National Bank. El seguro de la FDIC para cuentas criptográficas de custodia es una solución de mercado muy necesaria. Aún así, queda por ver si la FDIC se subirá al carro de las monedas estables. El recién nombrado presidente interino de la FDIC, Martin Gruenberg, dijo que evaluar los riesgos de las criptomonedas era una de las principales prioridades de la agencia para 2022.

Reserva Federal

La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es responsable de liderar la política monetaria del país. Es la principal entidad que imprime la oferta de todos los billetes de dólar en circulación en la economía estadounidense. La organización administra la infraestructura de pagos del país y desarrolló un sistema de cámara de compensación automatizada en la década de 1970 que ofrece una alternativa electrónica a los cheques en papel. La participación de la Fed en la criptorregulación no está relacionada con ninguna política directa que pueda afectar el espacio. Sin embargo, se encarga de crear un potencial moneda digital del banco central, un dólar digital oficial respaldado por el gobierno que se espera que se integre en la infraestructura de pagos de dinero de EE. UU. en los próximos años.

Departamento del Tesoro de los Estados Unidos

Si bien el Departamento del Tesoro de EE. UU. no es una agencia reguladora, tiene un papel crucial que desempeñar para determinar cómo se regularán los criptoactivos. Eso es porque es el departamento ejecutivo responsable de administrar la tesorería del gobierno federal. Una función del Departamento del Tesoro es deliberar con los legisladores sobre el impacto de los criptoactivos en la política monetaria, económica y fiscal estadounidense. Sobre este punto específico, la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha prevenido sobre el uso de criptomonedas para transacciones ilícitas y destacó los riesgos financieros que las monedas estables representan para la economía estadounidense. 

Con respecto a las funciones específicas relacionadas con las criptomonedas, el Departamento del Tesoro recauda impuestos federales a través del Servicio de Impuestos Internos, una oficina que supervisa. En consecuencia, la influencia del Departamento del Tesoro en las criptomonedas está relacionada en gran medida con la política fiscal y con la inclusión de la clase de activos en el código fiscal del país. Según los informes, el Departamento del Tesoro implementará obligaciones de declaración de impuestos para los "corredores de criptomonedas" en todas las transacciones superiores a $ 10,000, una regla introducida por el Proyecto de Ley de Infraestructura bipartidista de 2021. 

Además, la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) es una subdirección del Tesoro que realiza un seguimiento de las transacciones para prevenir el lavado de dinero u otras violaciones de la Ley de Secreto Bancario. El año pasado, FinCEN emitió una sanción a Larry Dean Harmon, el fundador de los mezcladores de Bitcoin Helix y Coin Ninja, luego de que se usaran para lavar fondos entre 2014 y 2020. De manera similar, en agosto de 2021, FinCEN multado el criptointercambio BitMEX por $100 millones, citando la falta de procedimientos contra el lavado de dinero en su plataforma de comercio de derivados de Bitcoin y la violación de la Ley de Secreto Bancario.

El futuro de la criptorregulación estadounidense

Después del repunte del mercado del año pasado, no hay duda de que las criptomonedas han entrado en la corriente principal. Con eso, los reguladores de todo el mundo están prestando mucha atención al espacio. Además de Bitcoin, la proliferación de DeFi y monedas estables también se ha convertido en un tema candente entre las agencias reguladoras. En los EE. UU., la SEC, la CFTC, la OCC, la FDIC, la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro han comenzado a monitorear el espacio y a opinar sobre la política de criptomonedas. A medida que los activos digitales sigan creciendo, es probable que las agencias estadounidenses asuman un papel más activo en la regulación del espacio.

Compartir este artículo

La información a la que se accede a través de este sitio web se obtiene de fuentes independientes que creemos que son precisas y confiables, pero Decentral Media, Inc. no se responsabiliza ni garantiza la puntualidad, integridad o exactitud de cualquier información a la que se acceda a través de este sitio web. . Decentral Media, Inc. no es un asesor de inversiones. No brindamos asesoramiento de inversión personalizado u otro asesoramiento financiero. La información en este sitio web está sujeta a cambios sin previo aviso. Parte o toda la información en este sitio web puede quedar desactualizada, o puede estar incompleta o inexacta. Podemos, pero no estamos obligados a actualizar ninguna información desactualizada, incompleta o inexacta.

Nunca debe tomar una decisión de inversión en una ICO, IEO u otra inversión basada en la información de este sitio web, y nunca debe interpretar o confiar en ninguna información en este sitio web como asesoramiento de inversión. Recomendamos encarecidamente que consulte a un asesor de inversiones con licencia u otro profesional financiero calificado si está buscando asesoramiento de inversión en una ICO, IEO u otra inversión. No aceptamos compensación de ninguna forma por analizar o informar sobre cualquier ICO, IEO, criptomoneda, moneda, ventas tokenizadas, valores o productos.

See términos y condiciones.

$ 322 millones: cómo la SEC debería llegar a un acuerdo con Ripple Labs sobre XRP

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Dictó una palmada en la muñeca de $ 24 millones a Block.one por supuestamente vender valores no registrados en su ICO de $ 4 mil millones, lo que plantea la pregunta: ...

CFTC y su jurisdicción sobre las criptomonedas

Fue en 2015 que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) puso su pie por primera vez en la plataforma de comercio de opciones de bitcoin no registrada Coinflip Inc. Este evento provocó...

Reguladores de EE. UU. Para delinear las reglas de cifrado para los bancos: Declaración

El equipo de sprint de los reguladores estadounidenses definirá las reglas para los bancos el próximo año. Los reguladores de EE. UU. definirán los roles criptográficos de los bancos Los reguladores bancarios de EE. UU. se unirán para definir...

Qué es Rarible: un DAO para NFT

Lo que alguna vez fue descartado como un sector tonto y costoso, las NFT brindan a los creadores acceso a los mercados globales de una manera que nunca antes había sido posible, y todo es gracias a blockchain.

Sello de tiempo:

Mas de Crypto Briefing