Las tecnologías disruptivas en el sector financiero son excelentes tanto con mucho entusiasmo como con mucha preocupación. Si bien la cadena de bloques, los sistemas de pago descentralizados y las aplicaciones de préstamos facilitan la vida de muchas personas, los mecanismos para su legalización y regulación adecuadas no están claros.
En esta publicación, vamos a hablar sobre cómo ocurre la regulación fintech, quién es responsable de ella y para qué sirve.
Tres características disruptivas de las fintech
Primero, ¿qué diferencia a las fintech de los servicios financieros tradicionales en términos de regulación? Chris Brummer, profesor de derecho en la Universidad de Georgetown, publicó un artículo sobre las características más disruptivas de FinTech. Echemos un vistazo.
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Rápida innovación y adopción. Fintech tiene una alta tasa de adopción porque el umbral de uso de los servicios suele ser bastante bajo.
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Mayor desintermediación. Los nuevos servicios eluden a los intermediarios tradicionales para agilizar la prestación de servicios y reducir los precios.
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Convergencia de industrias. Las diferentes industrias enfrentan menos barreras en la colaboración.
Entre otras características valiosas de fintech, hay costos más bajos y menos barreras de entrada y democratización general de oportunidades. Los precios reducidos permiten que incluso las pequeñas empresas y los profesionales individuales implementen servicios y se beneficien de ellos.
Todas estas características disruptivas permiten que las fintech crezcan muy rápido y estén por encima del mercado financiero tradicional. Sin embargo, muchos gobiernos y organizaciones privadas empezaron a preocuparse por cómo garantizar estabilidad y seguridad a los usuarios de fintech.
¿Qué es la regulación y para qué sirve?
Las regulaciones son leyes introducidas por el gobierno u otras organizaciones autorizadas destinadas a controlar la forma en que se hace algo o la forma en que las personas se comportan. La necesidad de mercados ordenados y confiables ha provocado la introducción de reglas inteligibles que rigen todas las interacciones entre los proveedores y usuarios de servicios financieros en Fintech. Esto es necesario no solo por la seguridad de los clientes sino también por la seguridad de todo el mercado en general. En ausencia de reglas y regulaciones, se derrumba; los empresarios también tienen menos probabilidades de ingresar a un mercado si no están seguros de cuáles son las reglas y si se harán cumplir sus derechos.
Tipos de reguladores
Hay dos tipos de reguladores en Fintech:
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Reguladores gubernamentales. Cuando la mayoría de la gente piensa en un regulador, piensa en el gobierno. El gobierno es responsable de todos los servicios vitales proporcionados dentro del país o estado, y fintech es uno de esos servicios vitales. Si bien los gobiernos electos pueden regular una industria o actividad directamente a través de la legislación, a menudo delegan la autoridad normativa en un organismo regulador. La jurisdicción de la agencia puede expandirse durante un período de tiempo particular o una industria en particular. También puede haber varias agencias con poderes superpuestos que se encarguen de regular las fintech.
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Reguladores privados. También hay mucha regulación privada, cuando los participantes del mercado regulan el comportamiento de los demás. Algunos ejemplos son: organizaciones formales de autorregulación (SRO) con autoridad legal para servir como reguladores; arreglos contractuales sofisticados realizados por clientes o competidores con el fin de hacer cumplir los acuerdos de socios de mercado; y litigios privados por parte de consumidores o competidores con el fin de hacer cumplir las asociaciones de mercado.
Conclusión
Fintech es un campo relativamente joven donde muchas de las leyes existentes que rigen las instituciones financieras tradicionales no se aplican. Sin embargo, hoy se inventan nuevas medidas para promover la seguridad de las fintech. Tanto los gobiernos como las empresas privadas trabajan juntos para que el mercado sea seguro y justo para todos. Sin una legislación clara y efectiva, el mercado fintech simplemente no existiría.
