Yuexiu REIT propone adquirir el edificio emblemático Yuexiu Financial Tower en el distrito central de Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 de noviembre de 2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", junto con Yuexiu REIT Asset Management Limited, se denomina el "Fondo", código de acciones HKEX: 00405) anunció el 24 de octubre de 2021 que, ha propuesto adquirir, de Yuexiu Property Company Limited ("Propiedad de Yuexiu", código de acciones HKEX: 00123), Yuexiu Financial Tower, ubicada en el distrito central del distrito comercial central del distrito de Guangzhou Tianhe ("CBD"), Zhu Jiang New Town ("ZJNT"). La Circular se ha publicado en el sitio web de la Bolsa de Valores de Hong Kong y se ha enviado hoy a los partícipes.

Aspectos destacados de la transacción:
— El 24 de octubre de 2021, Yuexiu REIT anunció que proponía adquirir Yuexiu Financial Tower de Yuexiu Property (código de acciones de HKEX: 00123) por un precio aproximado de 7,800 millones de RMB. La Circular se envía el 13 de noviembre de 2021.

— Propuesto para financiar la contraprestación de la adquisición de tres maneras: (i) aproximadamente 992 millones de HKD se pagarán con recursos internos; (ii) se pagarán aproximadamente 3,919 millones de HKD de los ingresos netos de la emisión de derechos; (iii) se pagarán hasta 4,600 millones de HKD de los importes dispuestos en el marco de la Nueva Facilidad Bancaria.

— Plan de emisión de derechos: para recaudar el producto neto de aproximadamente 3,919 millones de HKD (ingresos netos que se recaudarán después de los gastos) sobre la base de 37 unidades de emisión de derechos por cada 100 unidades existentes mediante la emisión de hasta 1,234.4 millones de unidades de emisión de derechos al precio de 3.20 HKD por unidad de emisión de derechos.

— Distribución especial: una vez completada la adquisición, el Gestor tiene la intención de declarar una distribución especial a los partícipes cuyos nombres aparecen en el registro de partícipes en la fecha de registro de la distribución especial (siendo el 9 de diciembre de 2021), siendo el importe de la distribución especial aprox. . RMB85 millones, o RMB0.0255 por unidad.

— La junta general extraordinaria de partícipes se llevará a cabo en Novotel Century Hong Kong el 6 de diciembre de 2021 a las 10:30 a. m.

Aspectos destacados de la adquisición:

— Yuexiu Financial Tower, ubicada en el distrito central de Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, es un edificio emblemático escaso de aproximadamente 309 metros de altura. Es uno de los diez rascacielos más altos de Guangzhou, con una conectividad y accesibilidad superiores a las varias líneas de metro existentes y en construcción y al sistema automatizado de transporte de personas. Esta adquisición facilitará que Yuexiu REIT sea el más grande por valoración entre la cartera de la RPC propiedad de los REIT cotizados en Hong Kong y Singapur.

— Una vez completada la adquisición y la fusión inversa, daría como resultado un aumento de DPU de aproximadamente un 3.4 % y un aumento de DPU Yield de 6.68 % a 7.16 %.

— El precio de transacción de Yuexiu Financial Tower es de solo 45,829 2 RMB/m61,500, que es significativamente más bajo que el precio de transacción de 2 XNUMX RMB/mXNUMX de la transacción comparable reciente del “proyecto Zhuguang Tancun”, lo que implica un potencial de revalorización del capital y mejora de la valoración de la cartera de Yuexiu REIT.

— Este proyecto de oficinas de grado A internacional de primer nivel ha ganado dos premios de construcción ecológica de certificación Platinum de LEED y WELL, con su ubicación estratégica e instalaciones avanzadas, atrajo a muchos inquilinos de alta calidad en varias industrias, incluidas 14 empresas Fortune Global 500. Esta propiedad logró un rendimiento operativo estable bajo la pandemia de COVID-19, logró una tasa de ocupación promedio del 92.5 % durante los 9 meses finalizados el 30 de septiembre de 2021.

— Los ingresos pro forma generados por Yuexiu Financial Tower durante los seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 aumentarían los ingresos de la cartera de Yuexiu REIT en aproximadamente un 24 % durante el mismo período. Esta propiedad se completó en 2015 y está entrando en su segundo ciclo de arrendamiento, lo que implica que la renta tiene un mayor margen potencial de ajuste. La escasez de espacio para oficinas en el distrito central de Zhu Jiang New Town, sumado al sólido crecimiento económico generado por las políticas relevantes de Greater Bay Area y One Belt One Road, impulsarán el crecimiento de esta propiedad.

— Esta adquisición reducirá la dependencia de Yuexiu REIT del Centro Financiero Internacional de Guangzhou ("Guangzhou IFC"), se espera que la contribución de Guangzhou IFC a la cartera total de Yuexiu REIT en términos de valoración de la propiedad se reduzca de aproximadamente 54% a aproximadamente 44%, puede crear sinergias potenciales y oportunidades de promoción cruzada entre Guangzhou IFC y la propiedad, que están muy cerca una de la otra.

— Esta adquisición aumentará la capitalización de mercado de Yuexiu REIT y mejorará la liquidez general de las unidades del fondo y la capacidad de financiación de Yuexiu REIT en el mercado de capital abierto.

— La proporción de superficie construida bruta de propiedades de oficinas en la cartera de Yuexiu REIT aumentará del 68 % al 73 %, mientras que la edad promedio de las propiedades en su cartera se reducirá de 14.2 años a 13.4 años.

Esta adquisición está sujeta a la aprobación de los partícipes independientes en la junta general extraordinaria que se celebrará en Novotel Century Hong Kong el 6 de diciembre de 2021 a las 10:30 a. m. Una vez completada la adquisición, se espera que Yuexiu REIT sea el más grande por valoración entre la cartera de la RPC propiedad de los REIT cotizados en Hong Kong y Singapur.

El Sr. Lin Deliang, presidente, director ejecutivo y director ejecutivo de Yuexiu REIT, dijo: “Yuexiu Financial Tower es un edificio de oficinas de grado A internacional de primer nivel. Dado que dicha estructura es escasa en el distrito central de Guangzhou ZJNT CBD, esta adquisición puede agregar un importante activo histórico a Yuexiu REIT. Esta adquisición nos permite capturar los sólidos fundamentos económicos de Greater Bay Area y Guangzhou y el creciente mercado de propiedades comerciales, optimizar y ampliar la cartera de propiedades de Yuexiu REIT y generar una fuente de ingresos estable y a largo plazo. Una vez completada la adquisición, se espera que Yuexiu REIT aumente su distribución pro forma por unidad ("DPU") en aproximadamente un 3.4%. También tenemos la intención de declarar una distribución especial de aproximadamente RMB0.0255 por unidad”.

La adquisición y la emisión de derechos traerán efectos financieros pro forma positivos para los 6 meses terminados el 30 de junio de 2021:
Antes de completar la Adquisición y la Emisión de Derechos /
Después de la finalización de la Adquisición y la Emisión de Derechos pero antes de la finalización de la Fusión Inversa /
Después de la finalización de la Adquisición, la Emisión de Derechos y la Fusión Inversa

Ingreso distribuible (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Unidades de Fondo Emitidas ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
Rendimiento de DPU: 6.68 % 6.99 % 7.16 %

La tabla anterior ilustra los efectos financieros proforma de la adquisición y la emisión de derechos sobre la DPU y el rendimiento de la DPU para los 6 meses finalizados el 30 de junio de 2021 en función de la información financiera proforma no auditada del grupo ampliado como se establece en el Apéndice 4 del Circular, como si: (i) la adquisición y la emisión de derechos se hubieran completado el 1 de enero de 2021 y Yuexiu REIT hubiera tenido y operado la propiedad hasta el 30 de junio de 2021 bajo la estructura de tenencia establecida en la sección 4.2 titulada “Estructura de tenencia del Propiedad y Fusión Inversa – Estructura de tenencia esperada de la Propiedad a la Fecha de Finalización de la Adquisición” en la Circular, pero la fusión inversa no se completa durante dicho período; y (ii) además de (i), la fusión inversa se completó el 1 de enero de 2021 y Yuexiu REIT, por lo tanto, mantuvo y operó alternativamente la propiedad hasta el 30 de junio de 2021 bajo la estructura de participación establecida en la sección 4.3 titulada “Estructura de participación de la Propiedad y Fusión Inversa – Fusión Inversa” en la Circular.

Los ingresos proforma generados por Yuexiu Financial Tower durante los seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 aumentarían los ingresos de la cartera de Yuexiu REIT en un 24 % durante el mismo período. Además, el precio de transacción de Yuexiu Financial Tower es de solo 45,829 RMB por metro cuadrado, que es significativamente más bajo que el precio de transacción de 61,500 RMB por metro cuadrado de la transacción comparable reciente del "proyecto Zhuguang Tancun", lo que implica un potencial para revalorización del capital y mejora de la valoración de la cartera de Yuexiu REIT. La proporción de la superficie construida bruta de las propiedades de oficinas, cuyo desempeño parece ser más estable durante la pandemia de COVID-19 en la cartera de Yuexiu REIT también aumentará del 68% al 73%, mientras que la edad promedio de las propiedades en su cartera se reducirá de 14.2 años a 13.4 años.

Yuexiu Financial Tower, el objetivo de adquisición propuesto, es un edificio de oficinas de grado A internacional, que es uno de los diez rascacielos más altos de Guangzhou, ubicado en el distrito central de ZJNT CBD, y también es el único edificio de oficinas de Guangzhou que tiene un helipuerto con establecido Rutas de helicópteros que conectan Guangzhou, Shenzhen y Zhuhai. Ubicado en el No. 28, Zhujiang East Avenue, distrito de Tianhe en Guangzhou, tiene una superficie bruta total de 210,282.94 metros cuadrados y comprende un edificio de oficinas comerciales sobre rasante de 68 pisos (que comprende un componente comercial de 4 pisos y un edificio de 64 pisos). componente de oficina en planta) y un sótano de 4 plantas con 827 plazas de aparcamiento subterráneo. Está ubicado en un centro de transporte estratégico con transporte conveniente y junto a varias líneas importantes de metro.

Actualmente, ha atraído a muchos inquilinos de empresas locales e internacionales de alta calidad en diversas industrias, incluidas las finanzas, los servicios comerciales, la propiedad, la tecnología de la información y la fabricación, así como a 14 empresas Fortune Global 500. Además, logró una tasa de ocupación promedio del 92.5% durante los 9 meses que finalizaron el 30 de septiembre de 2021.

Al 30 de septiembre de 2021, el alquiler del componente de oficinas de Yuexiu Financial Tower era de aproximadamente 199.3 RMB por metro cuadrado por mes. El alquiler promedio de edificios de oficinas comparables de Grado A internacional en el mismo distrito fue de 218 RMB por metro cuadrado por mes en el segundo trimestre de 2021. Según el informe del consultor de mercado, la tasa de alquiler del espacio de oficinas de Grado A internacional en el área central de ZJNT Se espera que crezca de forma sostenida entre un 3.2 % y un 4.4 % entre 2022 y 2025, principalmente debido a la escasez de espacio de oficinas en la zona en los próximos cuatro años. En ese momento, ZJNT será la primera opción para las empresas de servicios financieros y las empresas de servicios de alto nivel en el mercado de arrendamiento, y se espera que ZJNT disfrute del mejor rendimiento de arrendamiento.

Yuexiu Financial Tower y el Centro Financiero Internacional de Guangzhou de Yuexiu REIT están muy cerca el uno del otro, lo que permite la realización de varias sinergias. Una vez completada la adquisición, el mayor tamaño de la cartera creará una plataforma más sólida para atraer corporaciones nacionales y multinacionales bien establecidas (incluidas las empresas Fortune Global 500 y las 500 empresas principales de China), distribuir los costos operativos en una cartera más grande y lograr mayores sinergias operativas. resultado de las economías de escala.

El monto de adquisición acordado es de aproximadamente 7,800 millones de RMB. El Administrador tiene la intención de financiar la contraprestación de la adquisición de la siguiente manera: (i) aproximadamente HKD992 millones (equivalente a aproximadamente RMB826 millones) se pagarán con cargo a los recursos internos de Yuexiu REIT; (ii) aproximadamente HKD 3,919 millones (equivalente a aproximadamente RMB3,261 millones) se pagarán con los ingresos netos de la emisión de derechos; iii) se pagarán hasta 4,600 millones de HKD (equivalentes a aproximadamente 3,828 millones de RMB) de los importes dispuestos en el marco de la nueva línea de crédito.

Para este plan de financiación, Yuexiu REIT adopta una estructura de financiación mixta (financiada tanto por deuda como por acciones), en línea con los intereses de los partícipes, por un lado, esto puede controlar efectivamente el coeficiente de apalancamiento del Fondo después de la adquisición, por otro lado, los derechos La emisión permite a los partícipes tener las mismas oportunidades para aprovechar el crecimiento del Fondo y, mientras tanto, aumentar la capitalización de mercado y mejorar la liquidez general de las unidades del fondo, ampliar la base de partícipes de Yuexiu REIT.

Para el plan de emisión de derechos, Yuexiu REIT propone recaudar aproximadamente 3,919 millones de HKD (ingresos netos que se recaudarán después de los gastos) sobre la base de 37 unidades de emisión de derechos por cada 100 unidades existentes mediante la emisión de hasta 1,234.4 millones de unidades de emisión de derechos al precio de 3.20 HKD por unidad de emisión de derechos.

El 24 de octubre de 2021, el Gerente y los Agentes de colocación (incluidos DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited y Yue Xiu Securities Company Limited) celebraron el Acuerdo de colocación con un máximo de 730,822,457 unidades de colocación, cuyo precio de colocación no será inferior al precio de suscripción de la emisión de derechos.

Yuexiu Property y Yuexiu REIT están comprometidos con una estrategia a largo plazo para fomentar el crecimiento a través de un modelo de reciclaje de capital interactivo. Donde Yuexiu Property sirve como plataforma para el desarrollo e incubación de propiedades de inversión comercial de calidad, Yuexiu REIT evaluará los beneficios para determinar si adquirir dichas propiedades de inversión para expandir y optimizar la cartera de propiedades. A través de este modelo, Yuexiu REIT ha adquirido sucesivamente muchas propiedades comerciales de alta calidad desarrolladas por Yuexiu Property, como Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) y Hangzhou Property (2018).

Una vez completada la adquisición, se espera que el índice de apalancamiento aumente del 38.8 % al 30 de junio de 2021 al 41.0 %.

Una vez completada la adquisición, el Gestor tiene la intención de declarar una distribución especial a los partícipes cuyos nombres aparecen en el registro de partícipes en la fecha de registro de la distribución especial (siendo el 9 de diciembre de 2021), el monto de la distribución especial es de aproximadamente 85 millones de RMB, o RMB0.0255 por unidad. La distribución especial será declarada y pagada dentro de los 30 días hábiles siguientes a la consumación de la adquisición.

Para más detalles, consulte la Circular realizada por Yuexiu REIT el 12 de noviembre de 2021.

Acerca de Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", código de acciones HKEX: 00405) se cotizó en la Bolsa de Valores de Hong Kong Limited el 21 de diciembre de 2005. Es el primer fondo de inversión inmobiliaria cotizado en el mundo que invierte en propiedades en el continente. de la República Popular China. La cartera de propiedades de Yuexiu REIT consta de ocho propiedades de alta calidad que incluyen el Centro Financiero Internacional de Guangzhou, el Edificio White Horse, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower y Wuhan Properties (incluido "Wuhan Yuexiu Fortune Center", "Starry Victoria Shopping Centre” y determinados Aparcamientos) y Hangzhou Victory, con una superficie total de propiedad de aproximadamente 973,000 metros cuadrados. http://www.yuexiureit.com/en/.

Calendario esperado para la adquisición y emisión de derechos:

Evento / Fecha y Hora
– Envío de Circular con convocatoria y formulario de representación para la JGE / Sábado, 13 de noviembre de 2021
– Última fecha y hora para la presentación de documentos de transferencia de Participaciones para optar a la asistencia y votación en la JGE / 4:30 horas del lunes 29 de noviembre de 2021
– Cierre de registro de Partícipes / Martes 30 de noviembre de 2021 a lunes 6 de diciembre de 2021 (ambos días inclusive)
– Última fecha y hora para la presentación de formularios de poder para la JGE / 10:30 horas del sábado 4 de diciembre de 2021
– Fecha de registro de EGM / Lunes, 6 de diciembre de 2021
– Fecha y hora previstas de la EGM; y Anuncio de los resultados de la encuesta del EGM / 10:30 am del lunes 6 de diciembre de 2021
– Reapertura del Registro de Partícipes / Martes, 7 de diciembre de 2021

Si se obtienen las aprobaciones solicitadas en la JGE:

– Último día de negociación de las Participaciones sobre la base de derechos acumulados en relación con la Distribución especial / Martes, 7 de diciembre de 2021
– Comienzo de las transacciones en las Participaciones sin derecho en relación con la Distribución especial / Miércoles, 8 de diciembre de 2021
– Último día de negociación de las Participaciones en régimen de cum-rights en relación con la Emisión de Derechos / Jueves, 9 de diciembre de 2021
– Última fecha y hora para que los Partícipes presenten documentos de transferencia de Unidades para calificar para la Distribución Especial / 4:30 p. m. del jueves 9 de diciembre de 2021
– Fecha de registro de distribución especial / jueves, 9 de diciembre de 2021
– Comienzo de las transacciones en las Unidades sobre la base de ex-derechos en relación con la Emisión de Derechos / Viernes, 10 de diciembre de 2021
– Última fecha y hora para que los Partícipes presenten documentos de transferencia de Participaciones a fin de calificar para la Emisión de Derechos / 4:30 p. m. del lunes 13 de diciembre de 2021
– Cierre del registro de Partícipes para la determinación de los derechos sobre la Emisión de Derechos / Martes 14 de diciembre de 2021 a jueves 16 de diciembre de 2021 (ambos días inclusive)
– Fecha de registro de emisión de derechos / Jueves, 16 de diciembre de 2021
– Reapertura del Registro de Partícipes / Viernes, 17 de diciembre de 2021
– Fecha de envío de los Documentos de Oferta de Emisión de Derechos (en el caso de los Partícipes No Cualificados de Emisión de Derechos, solo la Circular de Oferta de Emisión de Derechos) / Viernes, 17 de diciembre de 2021
– Primer día de negociación de las Unidades de Emisión de Derechos pagadas a cero / Martes, 21 de diciembre de 2021
– Última fecha y hora de fraccionamiento de las Unidades de Emisión de Derechos pagadas a cero / 4:30 horas del martes 28 de diciembre de 2021
– Último día de negociación de las Unidades de Emisión de Derechos pagadas a cero / Viernes, 31 de diciembre de 2021
– Última fecha y hora de aceptación y pago de las Unidades de Emisión de Derechos (siendo la Última Hora de Aceptación) / 4:30 horas del miércoles 5 de enero de 2022
– Última fecha y hora para la terminación del Contrato de Colocación y para que la Emisión de Derechos pase a ser incondicional / 4:00 horas del jueves 6 de enero de 2022
– Anuncio del número de Unidades de Colocación / Viernes, 7 de enero de 2022
– Comienzo y última fecha y hora para la colocación de Unidades Colocadoras por parte de los Agentes Colocadores / Lunes 10 de enero de 2022 a las 4:00 pm del martes 18 de enero de 2022
– Anuncio de resultados de adjudicación de la Emisión de Derechos (incluyendo resultados de colocación de Unidades de Colocación) / Miércoles, 19 de enero de 2022
– Fecha límite para el envío de cheques de devolución (si la Emisión de Derechos no se vuelve incondicional) / Martes, 25 de enero de 2022
– Última fecha para el envío de certificados de Unidades de Emisión de Derechos totalmente pagadas y finalización de la colocación de Unidades de Colocación que tendrá lugar en o alrededor (si la Emisión de Derechos se vuelve incondicional) / Martes, 25 de enero de 2022
– Comienzo de transacciones en Unidades de Emisión de Derechos totalmente pagadas, incluidas las Unidades de Colocación / Miércoles, 26 de enero de 2022 a las 9:00 am
– Finalización de la adquisición / Se espera que sea cualquier fecha posterior a la Fecha de envío de la circular de oferta de emisión de derechos (pero a más tardar 10 días hábiles después del cumplimiento y/o renuncia (cuando corresponda) de las condiciones de Finalización de la adquisición, o cualquier otra fecha acordada por el partes relevantes por escrito)
– Declaración y pago de Distribución Especial / Dentro de los 30 Días Hábiles siguientes a la Finalización de la Adquisición

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Este comunicado de prensa hace referencia a la circular publicada por Yuexiu REIT con fecha 12 de noviembre de 2021 en relación con la propuesta de adquisición de Yuexiu Financial Tower (la “Circular”). A menos que se defina lo contrario, los términos en mayúscula en esta letra tendrán los mismos significados respectivos que se definen en la Circular.

Tema: Resumen del comunicado de prensa
Fuente: Fideicomiso de inversión inmobiliaria de Yuexiu
Sectores: Propiedades en Venta
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Fuente: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/