Parimad panusemäärad vedelate panustamisderivatiividega

Kokkuvõte: Pärast ühendamise edukat lõpetamist ja sulgemisperioodide eemaldamist kasvab huvi Ethereumi panuse vastu kiiresti. Kuid panustamine toimub likviidsuse hinnaga. Likviidsete panustega tuletisinstrumentide (LSD) žetoone pakkuvad platvormid ühendavad endas mõlema maailma parimad küljed – panustamispreemiatest saadav passiivne sissetulek koos vabadusega kaubelda ja investeerida panustatud ETH-d DEX-i ja DeFi platvormidele tuletismärkide kaudu.

LSD žetoone on erineva kujunduse ja arhitektuuriga – põhilised näited on ümberbaasimislepingud, aluseta tokenid, üksikud märgid ja kahe märgiga mudelid. Investorid peavad tundma õppima iga märgi plusse ja miinuseid ning valima selle, mis vastab nende pikaajalistele eesmärkidele, riskitaluvusele ja likviidsusvajadustele.

LSD žetoonide panustamise preemiad ulatuvad madalaimast 2.00% kuni 9.00% APY-ni. DeFi projektide jaoks pakuvad parimat jõudlust mitte-rebasing, kahe märgiga süsteemid. Detsentraliseeritud teenused on eelistatavamad tsentraliseeritud platvormidele, kuna võrgurünnakute haavatavuste oht on väiksem.

Mis on vedelad tuletisväärtpaberid (LSD)?

Selgitage, nagu oleksin 5: Vedelad tuletised on nagu mänguasja laenamine, mis näeb välja ja tundub täpselt nagu teie lemmikmänguasi, nii et saate sellega mängida, säilitades samal ajal oma esialgse mänguasja. Kui olete lõpetanud, saate laenatud mänguasja tagasi anda ja algse mänguasja tagasi saada. See on viis kasutada oma lukustatud krüptovaluutat ilma seda tegelikult avamata.

Likviidsed panustega tuletisväärtpaberid on uus huvitav krüptožetoonide tõug, mis tekkisid 2020. aasta lõpus. Sarnaselt traditsioonilise finantseerimise tuletisinstrumentidega on LSD-d finantsinstrumendid, mille väärtus tuleneb alusvarast – antud juhul panusetõendist. (PoS) plokiahelad nagu Ethereum.

LSD-d on vedelate panustavate platvormide loomulik märk. Rocket Pool, LIDO ja StakeWise on populaarsed näited vedela panuse teenusepakkujatest. Kui panustate oma PoS-märke nendel platvormidel, saate vastutasuks võrdse koguse natiivset LSD-märki. (Panusta oma ETH Coinbase'is ja saad vastutasuks cbETH.)

Tuletismärgid vermitakse nõudmisel vahekorras 1:1, kui paned oma žetoonid platvormile. Ja need hävitatakse niipea, kui võtate oma panustatud märgid välja. LSD märgid võivad seejärel luua täiendavat saaki selliste meetodite abil nagu saagikasvatus.

Kõik nende meetodite kaudu teenitud tulud lisanduvad teie panustatud sissetulekule. Kui vajate kohest likviidsust, saate nende žetoonidega kaubelda tuletisinstrumentide börsidel või kasutada neid DeFi laenude tagatisena.

LSD-märgid on sarnased teiste krüptomärkidega, kuna need on täielikult ülekantavad ja osalised. Neil on väärtus, mis on sarnane aluseks oleva märgiga. Nende peamine eesmärk on ületada regulaarsete panustega seotud piirangud.

Miks investeerida likviidsetesse tuletisinstrumentidesse?

2023. aasta jaanuariks oli panustatud üle 16 miljoni ETH. Likviidsed panused, nagu Lido ja Rocket Pool, moodustasid 42.7% kogusummast, väärtusega umbes 10.7 miljardit dollarit. Nende platvormide edu näitab tohutut nõudlust ETH panuse järele vaatamata pikale lukustusperioodile.

Kuigi 2023. aasta aprillis toimunud Shanghai-Cappella versiooniuuendus eemaldas väljavõtmise piirangud, ei ole see kaasa toonud kaalutud ETH püsivat väljavoolu validaatorite kogumitest. Selle asemel ületasid hoiused väljamakseid vaevalt kuu aega pärast versiooniuuendust, mis viitab uuele huvile Ethereumi panuse vastu.

Ja pole raske mõista, miks. Praeguseks on Ethereumi panustamine toonud kasu 1 miljoni ETH väärtuses. Kui puuduvad kohustuslikud lukud ja taganemisvabadus, suureneb tõenäoliselt valideerijate arv. Kui see juhtub, väheneb panuste keskmine tootlus (APR) veelgi, eriti panuste kogumite puhul.

Pealegi, isegi pärast Shapella versiooniuuendust peavad investorid, kes otsivad märkimisväärset panustamistulu, oma žetoonid püsivalt kuni aastaks või kauemaks lukustama. See koos väiksemate panuste tasudega muudab vedela panusega tuletisväärtpaberid veelgi atraktiivsemaks kõigile, kes ei saa endale lubada oma valideerimissõlmede käitamist.

Parimad tuletisinstrumentide intressimäärad

Rocket Pool rETH

Minimaalne panus: 0.01 ETH

Lukustatud koguväärtus (TVL): 1.17 miljardit dollarit

Turuosa: 7.16%

Rocket Pool on üks vanimaid Ethereumi panustamisprojekte. Projekt käivitati 2016. aastal, kui Ethereumi kogukond arutas veel plokiahela üleminekut Proof-of-stake mudelile.

Ehkki sellest on mööda saanud teised, nagu Lido ja uuem Coinbase'i vedelike panustamise protokoll, on Rocket Pool endiselt suuruselt kolmas ETH vedelate panuste projekt. See säilitab krüptoentusiastide seas lojaalse jälgijaskonna, kuna keskendub tugevalt detsentraliseerimisele.

Projekti juhtimismärgiks on VÕTA. LSD-märki, mille saate vastutasuks ETH panuse eest, nimetatakse rETH-ks. Igaüks, kellel on 16 ETH ja 1.6 ETH väärtuses RPL-i, saab luua Rocket Pooli ETH panussõlme.

Ülejäänud 16 ETH kogutakse teistelt ETH omanikelt, kes soovivad loata panustamise kaudu osaleda vedelas panustamisel. Minimaalne nõutav panus on üsna madal, vaid 0.01 ETH või praeguse vahetuskursi järgi umbes 20 dollarit.

Sõlmeoperaatorid saavad oma jõupingutuste eest tasu vahemikus 5–20% panustatud preemiatest. Rocket Pool pakub suhteliselt tagasihoidlikku tootlust, umbes 5.17%. Protokoll teenib tulu ainult VÕTA märgi emissioonide kaudu.

Kuna see on oluliselt vähem tsentraliseeritud kui Lido, kuna viimase 2000-ga võrreldes on rohkem kui 21 validaatorit, kujutab Rocket Pool endast Ethereumi plokiahelale minimaalset ohtu. Erinevalt Lido stETH-st ei ole Rocket Pooli rETH-i taastamismärk.

rETH väärtus tõuseb aja jooksul pidevalt, et kajastada teie panustatud hüvesid. Lisaks on DeFi projektides lihtsam juurutada mitte-rebasing tokeneid. Need on mõned peamised põhjused, miks Rocket Pool säilitab oma populaarsuse turvateadlike panustajate seas.

---

StakeWise sETH2

Minimaalne panus: 1 wei

Lukustatud koguväärtus (TVL): 163.94 miljonit dollarit

Turuosa: 1.00%

StakeWise on üks paljudest likviidsete panustamisprotokollidest, mis ilmusid turule pärast Beacon Chain for the Ethereum Merge käivitamist detsembris 2020. ETH hoiustajatele panustamisteenuses antud LSD-märki nimetatakse sETH2-ks.

Lisaks sETH2-le on protokollil ka preemiate panustamiseks spetsiaalne märk nimega rETH2, mida ei tohiks segi ajada Rocket Pooli rETH-ga. Stakewise LSD märgi omanikud hakkavad rETH2 preemiaid saama 24 tunni jooksul pärast oma ETH deponeerimist.

StakeWise kasutab detsentraliseeritud süsteemi, mida igaüks saab taotleda sõlmeoperaatoriks. Kuid kvalifikatsioon ei ole garanteeritud, kuna toimub range kontrolliprotsess ja taotlejad peavad koguma protokolli DAO liikmete heakskiidu.

Tavaliste ETH panustajate jaoks seisneb StakeWise sETH2 peamine võlu selle lihtsuses ja kiirete hüvede lubaduses. Teenus aktsepteerib minimaalseid panuseid alates ETH väikseimast võimalikust osast ehk 1 wei-st.

Kahe märgi süsteem aitab protokollil vältida ka žetoonide uuesti baasi muutmisega seotud tavalisi lõkse. APY preemiapotentsiaal on samuti üks kõrgemaid, muutes StakeWise'i atraktiivseks valikuks panustajatele, kes soovivad Lidole väiksemat, detsentraliseeritumat ja DeFi-sõbralikku alternatiivi.

---

Frax Ether sfrxETH

Minimaalne panus: 1 wei

Lukustatud koguväärtus (TVL): 356.03 miljonit dollarit

Turuosa: 2.17%

Frax Finance on panustatud Frax Ether märgi väljastanud asutus. Lisaks emiteerivad nad FRAX-i stabiilset münti, mis on esimene USA dollariga seotud osaline stabiilne münt. See on ka üks uuemaid turule tulnud, pehme kogukonna turuletoomisega 2022. aasta oktoobris ja ametlikult 2023. aasta jaanuaris.

Frax Etheri likviidsete panuste teenus järgib sama aluspõhimõtet nagu StakeWise, millel on eraldi likviidsuse (frxETH) ja panustamise preemiad (sfrxETH) märgid. Osalemiseks saavad ETH omanikud deponeerida oma märgid Frax ETH Minteri nutilepingusse.

Hoiustajad saavad frxETH-i vahekorras 1:1. Saate kaubelda või osaleda muudes DeFi tegevustes, kasutades Curve platvormil olevat frxETH-märki. Panuspreemiatele juurdepääsu saamiseks peate teisendama frxETH sfrxETH žetooniks.

Vaatamata oma hilisele turule toomisele on Frax Ether kaasanud TVL-is üle 350 miljoni dollari ja osalus on mõne kuu jooksul pärast turule toomist kasvanud 40%. See asub praegu vanemate, küpsemate vedelate panustavate teenuste, näiteks StakeWise'i kohal. Samuti on sellel kõigist LSD žetoonidest kõrgeim tootlus, APY läheneb 9.10% -le.

Peamised Fraxiga seotud riskid on seotud selle algoritmilise stabiilse mündiga, pidades silmas Luna/Terra hiljutist kokkuvarisemist. Kuid selle vastu võitlemiseks on Frax Finance tagatisraha USDC abil kuni 90% stabiilne ja säilitab Curve platvormil sügava likviidsuse.

---

Lido stETH

Minimaalne panus: 1 wei

Lukustatud koguväärtus (TVL): 12.22 miljardit dollarit

Turuosa: 74.52%

Varem ulatunud 90% turuosaga on Lido likviidsete panuste turul suurel määral domineeriv tegija. See oli esimene liikuja likviidsete panuste äris pärast Ethereumi ühinemise algust 2020. aasta detsembris. Eelis on säilinud viimase kahe aasta jooksul. Protokoll moodustab peaaegu 30% kogu panustatud ETH-st.

Kasutajad saavad platvormile panustada mis tahes koguses ETH-d ja saada vastutasuks stETH-märgi kursiga 1:1. Erinevalt teistest sellel lehel olevatest LSD žetoonidest on stETH eraldiseisev märk, mida kasutatakse likviidsuse ja panustavate preemiate jaoks.

Märgid vermitakse, kui kasutaja sisestab ETH Lidosse. Ja need põlevad ära, kui kasutaja ETH hiljem tagasi võtab. stETH on rebasing token – selle tarnimine on hinnastabiilsuse säilitamiseks automatiseeritud nutika lepingu kaudu.

Tarnitava stETH kogus võib muutuda iga päev kell 12:2 UTC, kui ETHXNUMX hoiustes või ETH preemiates on muudatusi. Kuigi hinnastabiilsus ja detsentraliseerimine on rebaseerimise ilmsed eelised, on neil ka märkimisväärseid puudusi.

Paljud DeFi rakendused lihtsalt ei ühildu žetoonide uuesti baasiga, mis võib minimeerida stETH-i omanike jaoks saadaolevate projektide arvu. Äärmusliku turu volatiilsuse korral võib rebasing funktsioon anda ka tagasilöögi, aidates selle asemel kaasa hindade ebastabiilsusele.

Ka Lido on omaenda edu ohver. Üksuse hiiglaslik turuosa teeb muret, kuna see võib viia tsentraliseerimiseni ja suurendada võrgurünnakute ohtu. Selle riski minimeerimiseks ja protokolli tsentraliseerimise vähendamiseks tehakse jõupingutusi.

---

Coinbase Wrapped cbETH

Minimaalne panus: 1 wei

Lukustatud koguväärtus (TVL): 2.14 miljardit dollarit

Turuosa: 12.58%

Coinbase on suur tsentraliseeritud krüptovaluutade börs, mis asub Ameerika Ühendriikides. Platvorm käivitas oma likviidsete panuste teenused 2022. aasta augustis. Tänu oma suurele kasutajaskonnale on Coinbase'ist 2 kuu jooksul kiiresti saanud suuruselt teine ​​​​vedelike panustamise protokoll, mille maht on üle 12 miljardi dollari.

Platvormil olevat LSD utiliidi märki nimetatakse Coinbase Wrapped Staked ETH-ks või lihtsalt cbETH-ks. See on ERC-20 märk, mis genereeritakse teie panustatud ETH eest vahekorras 1:1. Kuid kuna tegemist on pakendatud märgiga, kipuvad cbETH hinnad olema madalamad kui ETH turuhind ja 1:1 väärtus ei ole seotud.

ETH-d saate osta ja panustada Coinbase'i rakenduse abil. Pakendatud cbETH-iga saab kaubelda börsil või ahelasse teisaldada ning kasutada mitmesugustes muudes DeFi projektides platvormidel nagu Curve Finance ja Aave. ETH panuse asemel saate pakitud märgi ka otse osta.

Platvormikulude ja muude kaasnevate tasude tõttu on cbETH panustamise preemiad tavaliselt madalamad kui muud detsentraliseeritud protokollid vedelal panustamisel. Kui kasutate juba Coinbase'i aktiivselt ETH-ga kauplemiseks ja panustamiseks, võib cbETH olla hea valik ainuüksi tuttava ja hõlpsa juurdepääsu huvides.

---

Gitcoin Staked Ethereumi indeks

Minimaalne panus: 1.01 ETH

Lukustatud koguväärtus (TVL): puudub

Turuosa: puudub

Ühesse LSD märgisse investeerimine võib tekitada teatud volatiilsusest tulenevat riski. ETH hajutamine mitme vedeliku kogumisteenuse vahel võib seda mingil määral leevendada, kuid see pole eriti mugav.

Investeerimine indeksimärki, mis annab teile turu parimate LSD-märkidega kokkupuute, on mugavam ja turvalisem alternatiiv. Üks selline võimalus selles ruumis pärineb DAO-st nimega Indeks. Set Labs käivitas selle 2020. aasta oktoobris eesmärgiga detsentraliseerida plokiahela finantseerimise ökosüsteem.

Index on välja toonud mitu indeksimärki, mis keskenduvad Lido, Rocket Pooli ja StakeWise'i suurematele LSD-märkidele. Üks selline avaliku teenindamise motiiviga märk on Gitcoin Staked Ethereumi indeks. Siinset LSD-märki nimetatakse gtcETH-ks.

gtcETH ostmine annab teile võimaluse tutvuda peamiste LSD märkidega, kogudes samal ajal panuseid. Index kogub platvormil voogedastustasu 2.00%. Sellest 1.75% makstakse Gitcoinile, avatud lähtekoodiga detsentraliseeritud platvormile, mis keskendub avalike hüvede projektide rahastamisele Ethereumi ökosüsteemis.

GtcETH-i investeerimine on nagu Gitcoini kaudne tellimine – põhimõtteliselt panustate nende projektidesse raha, teenides samal ajal osa panustatud preemiatest. Selle voogedastustasu tõttu on gtcETH preemiad kõigist likviidsetest panustamisteenustest madalaimad. See on väärt valik ETH panustajatele, kes soovivad Gitcoini algatustesse panustamise ajal mitmekesistada.

---

Mitmekesine Staked Ethereumi indeks

Minimaalne panus: 1.01 ETH

Lukustatud koguväärtus (TVL): puudub

Turuosa: puudub

See on Index DAO teine ​​indeksimärk. Sarnaselt Gitcoini indeksiga jälgib mitmekesine indeks peamisi vedelike panustamise märke, nagu Lido stETH ja Rocket Pooli rETH. Kuid erinevalt teisest projektist lubab see suuremat kasu.

Voogesituse tasud on olemas, kuid siin maksate lihtsalt 0.25% põhitasu Index Coopile. LSD-märki nimetatakse dsETH-ks ja seda saate osta enamikul detsentraliseeritud börsidel. Teine võimalus on hankida see, lunastades ETH rakenduses Indeed Coop protsessi nimega Flash Minting.

---

Nii gtcETH kui ka dsETH on praktiliselt identsed, välja arvatud Gitcoini lisarahastamine. Mõlemad võimaldavad omanikel teenida passiivset sissetulekut, jaotades samal ajal riski mitme LSD-märgi vahel turul.

Selle käigus saate kaasa aidata ka Ethereumi ökosüsteemi üldisele detsentraliseerimisele. dsETH-i preemiad on võrreldavad teiste suuremate LSD-märkidega, nagu Rocket Pool või Coinbase, keskmiselt 5% APY-ga.

Investorite kaasavõtmine

Likviidsete panustega tuletisinstrumentide ruum on kiiresti arenev turg. Investoritel on juba juurdepääs paljudele LSD žetoonidele, millest igaühel on ainulaadsed eelised ja nõrkused.

Investoritele, kes soovivad suurima turuosaga tokenit, Lido on vaieldamatu meister. Kuid on muret selle võimaliku ohu pärast Ethereumi võrgu pikaajalisele detsentraliseerimisele.

Kui kõrge tootlus on prioriteet, Frax ja Kaaluliselt on juhtivate žetoonide seas kõrgeima APY-ga optimaalsed valikud.

Investoritele, kes tunnevad muret Ethereumi ökosüsteemi liigse tsentraliseerimise pärast, pole ilmselt paremat võimalust kui Raketibassein.

Kui eelistate mitmekesistamise üle kõige muu ja soovite võimalikult palju riske minimeerida, kaaluge investeerimist indeksi märgiga sarnasesse dsETH rakenduses Index Coop.

And kui olete Coinbase'i regulaarne kasutaja, ahelas cbETH on ilmselt kõige turvalisem ja lihtsaim valik investoritele, kes tsentraliseeritud arhitektuuri vastu ei pane.

Ära unusta Telli Bitcoin Market Journal et saada jätkuvalt kasulikke krüptoinvesteeringute näpunäiteid otse oma postkasti.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoAiStream. Web3 andmete luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Tuleviku rahapaja Adryenn Ashley. Juurdepääs siia.
• Ostke ja müüge IPO-eelsete ettevõtete aktsiaid koos PREIPO®-ga. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-staking-rates/