Finalto Bid soojeneb, kuna küsimused jäävad tundmatule Gopherile

15. juulil toimuva Playtechi üldkoosoleku eel seisab Finalto märkimisväärne ostutehing silmitsi tohutu teetõkkega. Gopher Investments, mis on TT Bond Partnersi (TTB) sidusettevõte, tegi an pakkumine 250 miljonit dollaritfondi üksikasjad ei ole aga avalikult kättesaadavad ja palju jääb teadmata.

Arvatakse, et fond asutati vaid paar päeva tagasi ja sellel pole avalikkust. See ei halda isegi veebisaiti ja domeen gopher-investments.com registreeriti 25. juunil 2021. 

Huvitav on see, et Gopher omandas mõned Playtech aktsiaid, kuid see omab vaid 4.97 protsenti ettevõttest, mis on veidi alla ülitähtsa 5 protsendi suuruse osaluse, mis on vajalik ulatusliku aktsionäride teabe avaldamiseks regulaatoritele.

Rahandusmagnad saatis mõned küsimustikud Gopheri esindavale PR-ettevõttele, et saada teada oma rahaallikast või kavatsustest sõlmida tehingut nii hilisel tunnil. 

Vastused saime siiski mitte ühegi meie küsimuse kohta. Ettevõte ei vastanud pressiaja seisuga teisele meie poolt saadetud küsimustele, et selgitada lünki meie teadmistes.

"TTB-l on märkimisväärne kogemus tehnoloogiapõhiste finantsteenuste sektori varadesse investeerimisel," vastas PR-ettevõte, kuid ei esitanud Gopheri kohta mingeid üksikasju.

Väike läbipaistvus

TTB veebisaidi andmetel on TTB kolm partnerit Jonathan Bond, Teresa Teague ja Chris Scoular. Teague on Goldman Sachsi endine partner, samas kui Scoular veetis aastaid CLSA-s ja RBS-is, nagu on näha nende Linkedinist. Ükski neist ei vastanud Rahandusmagnad’ küsimustikud, pressiaja seisuga.

Kuigi Gopheri 250 miljoni dollari suurune tehing kõlab tulusam kui see, mille Playtech leppis kokku 1961. aastal asutatud erakapitali- ja riskikapitalifirma Barinboim Groupi juhitud konsortsiumiga, on pakkumise ajastus pehmelt öeldes huvitav. Finalto loovutamist on tehtud peaaegu kaks aastat, miks siis pakkumine nüüd vähem kui 2 nädalat enne lõppkuupäeva?

Playtech otsis mõnda aega Finalto ostjat, mida firma ka avalikult kinnitatud möödunud augustis. Pärast kuid kestnud läbirääkimisi Londonis noteeritud ettevõte sõlmis lepingu nn konsortsiumiga mai lõpus.

Playtech ei saa kiiresti uut tehingut sõlmida

Hoolimata Gopheri potentsiaalselt paremast pakkumisest ei saa Playtechi juhtkond konsortsiumiga sõlmitud lepingust lihtsalt välja astuda. 

Gopher on avaldanud mitu pressiteadet, milles kutsutakse Playtechi aktsionäre üles hääletama eelseisval üldkoosolekul konsortsiumi pakkumise vastu. Siiski esitas konsortsium mõned tugevad kahtlused gopheri pakkumise suhtes.

Nagu konsortsium märkis, et juhul, kui tema tehing aktsionäride erimeelsuste tõttu laguneb, peab Playtech maksma talle "8.8 miljonit dollarit tasu juhuks, kui 12 kuu jooksul pärast lõpetamist sõlmitakse müügitehing kolmanda osapoolega. SPA-st väärtusega üle 200 miljoni dollari.

Lisaks kulub kuid, enne kui Playtech sõlmib Finalto uue tehingu, kuigi Gopher soovib sulgemist samadel tingimustel, mida konsortsiumile pakutakse.

"Tundub üsna kindel, et järjekordsel pikal müügiprotsessil on tõenäoliselt väga destabiliseeriv ja kahjustav mõju Finalto ärile ja selle tööjõule, mis on juba olnud väga agressiivsete turuspekulatsioonide objektiks ja mille tulemuslikkus on juba Finaltost sõltumatute tegurite tõttu märkimisväärse surve all. kontrolli,” lisas konsortsium.

"Pea kinni konsortsiumi pakutavast suhtelisest kindlusest"

Gopheri tundmatu kvantitegur ei sobi kõigile. Ühendkuningriigi investeerimispanganduse spetsialist Peel Hunt soovitab ka Playtechi aktsionäridel konsortsiumi tehingu kasuks. "Arvestades aega, mis kulus Playtechil Finalto ostja leidmiseks, usume, et juhatusel on õigus jääda kindlaks konsortsiumi pakutavale suhtelisele kindlusele," ütles Peel Hunt.

Kui hääletamine algab ja Gopheri pakkumise valgus paistab eredamalt, pole lahing Finalto pärast veel kaugeltki lõppenud.