Prognoos: 2023. aastaks on uudsus käes, koopiad väljas

See, mis riskikapitalis näis igavesti, on idufirmad ja investorid otsinud eeliseid, seostades end hetke kuuma ruumiga.

Kui Uber oli 2010. aastate alguses tõusev, idufirmad reklaamisid end tavaliselt oma valdkonna järgmise Uberina. Kui eelmisel aastal olid e-kaubanduse koondajad kuumad, tundus, et kõik teevad seda. Sama kehtib ka autonoomse kaubaveo, 3-D-printimise, „osta kohe, maksa hiljem”, i-ostjate kohta. … Kus iganes sa nägid kuuma trendi, võid leida klastri hästi rahastatud idufirmasid. 

See strateegia töötas hästi, kui kaasas olid avaliku turu investorid ja omandajad. Kasumlikkusest kaugel olevad ettevõtted võiksid oma tööstuse tajutava tulevikumuutuse potentsiaali ära kasutada, nagu nägime SPAC-buumi algusaegadel.

Aga see oli siis; see on nüüd. Tõusev tõusulaine on juba ammu taandunud ja SPAC-buum on muutunud murranguks. Tänasel turul näevad ettevõtted, mis on seotud kunagiste kuumade sektoritega, mis on soosingust välja langenud, aktsiate hindu üldiselt langenud.

Mida peaks siis riskikapitalist tegema? 2023. aastaks ennustame, et alustavad investorid otsivad uudsust ettevõtetes, mida nad toetavad. Väljas minu-ka äriplaanidega. Nendega, kes on piisavalt omapärased või eristuvad, et iseseisvalt seista.

Uudsuse määratlemine

See väide tekitab küsimuse: mis on uudne? Täpsemalt, mida tähendab uudsus hilises staadiumis, kus ärimudelid on arvatavasti eksisteerinud piisavalt kaua, et teised saaksid neid jäljendada?

Üldiselt otsime alaesindatud sektorites olevaid ettevõtteid, millel on tehnoloogia vallas märkimisväärne edumaa potentsiaalsete konkurentide ees või turuosa võitmine. Samuti aitab see olla selline startup, mis ei tuleta inimestele meelde teist idufirmat.

Muidugi on sellega seotud teatud subjektiivsus ja kõik ei nõustu meie valikutega. Sellegipoolest on siin mõned, mis paistavad silma suurimate hilise faasi rahastamise saajate hulgas:

Uudsuse määratlemise loogika ja sellega seotud numbrite aimamiseks toome mõned neist loenditest üksikasjalikumalt välja:

Anduril: Alustame nimekirja enim rahastatud nimega, kaitsetehnoloogia idufirmaga Anduril, Mis tõmbas sisse 1.5 miljardit dollarit selle kuu alguses E-seeria voorus, mille väärtuseks on ettevõte 8.5 miljardit dollarit. Käivitas 2017. aastal Oculus Asutaja Palmer Luckey, Anduril paistab startup valdkonnas silma sellega kaitseala pole ajalooliselt olnud populaarne ala riskikapitaliga toetatavatele ettevõtetele, vaatamata sellele sektorile tehtavatele tohututele kulutustele.

Mesilaste idufirmad BeeWise ja BeeHero: Mesilastega seotud idufirmad hõlmavad kasvuruumi, aga ka üsna diferentseeritud. Üks ainulaadne silmapaistvus on  Mesilane, Iisraelis asuv ettevõte, mis toodab robot-mesitarusid ja on tänaseks kogunud ligikaudu 119 miljonit dollarit. Teine on BeeHero, mis on tänaseks kogunud 66 miljonit dollarit oma tolmeldamise kui teenuse pakkumise eest, lisades andmeteaduse ja andurite võrgud vanamoodsale ärile, mille eesmärk on panna mesilased oma asju tegema.

Island: Dallases asuv Island on kogunud palju raha isegi sellel madalal turul. Startup, mis arendab ettevõtte brausereid, mis tema sõnul suurendab turvalisust ja töötajate tootlikkust, kogus sel aastal mitme vooru jooksul 275 miljonit dollarit, viimase hinnangu kohaselt oli see 1.3 miljardit dollarit.

Araabiakeha: asub Los Angeleses Araabiakeha, septembris 165 miljonit dollarit kasumit teeninud massaažirelvade poolest, mis väidetavalt võivad aidata vähendada füüsilist jõudlust, valu, stressi ja und. 

Need on muidugi vaid mõned näited. Teised nimekirjas olevad on suunatud turgudele, mis ulatuvad minigolfist kuni maakütte ja alkoholivaba käsitööõlleni.

Võib-olla ka uudne investeerimine

Lisaks originaalsema kõlaga ettevõtete toetamisele võivad hilisemad investorid kaaluda tõenäolisemalt ka ettevõtteid, mis on teinud tuntud iduringi või kellel on tähtajalehel varajases staadiumis riskikapitaliettevõte. 

Vaadates kokkuvarisemist FTX ja teised kuulsate investorite seas kõrgelt hinnatud tõusjad, on selge, et silmapaistvatel toetajatel on võimalik suurematest punalipudest ilma jääda. Nii et miks mitte võtta risk millekski rohkem "seal" ja siseneda madalama väärtusega, et käivitada?