Kui saate, vältige rahastamise hankimist alustamisetapis, kuid kui teil on vaja rahasüsti, peate arvestama mitme asjaga, alustades sellest, millist kahte tüüpi äri te ehitate:
(a) "elustiiliga" ettevõte, mida soovite arendada, kuid teil pole tegelikku ootust müüa
(b) "kasvuettevõte", mida kavatsete lähitulevikus (nt järgmise viie aasta jooksul) kasvatada ja laiendada ning seejärel müüa.
Ettevõttele seatud eesmärgid määravad, millist rahastamist peaksite hankima: kaks peamist võimalust on omakapital (oma ettevõtte aktsiate müük) ja võlg (laenamine pangast või finantsasutusest).
Kui kasv ja müük ei kuulu teie plaani, ei ole aktsiatõus teie jaoks õige valik.
"Pidage meeles, et aktsiakapitali suurendamine on maraton, mitte sprint"
Aktsiakapitali rahastamisallikad
Investeerimisallikaid on palju, alates idufondidest, inkubaatoritest, äriinglite võrgustikest, perekontoritest, piirkondlikest fondidest, ettevõtete riskifondidest, rahvusvahelistest investoritest (üksikisikud ja ettevõtted) ja ettevõtluskapitalifondidest (ECF).
Varajases staadiumis ettevõtete jaoks on eriti oluline arendada tööstuskontaktide võrgustikku, kuna just need sidemed (isikud, kes mõistavad teie sektorit või tunnevad teid isiklikult) on otseselt või kaudselt kõige tõenäolisemad investeeringute allikad.
Õige kogus õigetelt inimestelt
Kui kogute omakapitali rahastamist, peaksite veenduma, et kogute õigel ajal õiget summat õigel hinnangul õigest allikast. Siinne mittevastavus vähendab eduka kapitali kaasamise võimalusi.
Varajase etapi omakapitali kogumise allikad
Stage | Kogutud summa | Ave rahaeelne hindamine | allikas |
---|---|---|---|
Eelkülv, käivitamine, eeltulu | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Rahvas, äriinglid, SEIS-i fondid, inkubaatorid |
Seeme, varajane staadium | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | Äriinglid, EIS-i fondid, kiirendid |
Eelseeria A, tulu, eelkasum | 500,000 2–XNUMX miljonit naela | £ 2m | Strateegilised investorid, äripartnerid, fondid |
A-seeria, kasv (kasumlik) | 1–5 miljonit naela | £ 5m | Äripartnerid, riskikapitaliettevõtted, perekontorid, kasvufondid |
Allikas: Envestorid
Õiguslik struktuur
Ühendkuningriigis on mitmeid äristruktuure: üksikettevõtja, partnerlus, piiratud vastutusega partnerlus (LLP), juriidilise isiku õigusteta ühing, kogukonna huvide ettevõte (CIC) ja piiratud vastutusega äriühing. Omakapitali rahastamiseks peate asutama aktsiaseltsi, mis on registreeritud Companies House'is. See muudab teie ettevõtte aktsiate ostmise ja müümise praktilisemaks.
Ettevõtluse investeerimisskeem (S/EIS)
Ühendkuningriigis makse maksavad erainvestorid saavad märkimisväärselt kasu maksusoodustusest kuni 72.5 protsendi ulatuses vahenditest, mida nad investeerivad Ühendkuningriigi aktsiaseltsidesse ettevõtluse investeerimisskeemi (EIS) ja seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) raames.
Umbes 70 protsenti Ühendkuningriigi erainvestoritest eelistavad investeerida ettevõtetesse, mis pakuvad neile S/EIS-i alusel maksusoodustusi, näitavad meie enda uuringud. Tegelikult ei vaata enamik isegi investeerimisvõimalust, välja arvatud juhul, kui maksusoodustuse abikõlblikkus on eelnevalt selgesõnaliselt öeldud.
Samuti on rohkem kui 100 S/EIS-i investeerimisfondi, mis koondavad erainvestorite vahendeid ja soovivad investeerida varajastesse ettevõtmistesse, et saada nende nimel maksusoodustusi.
Kohustused
Üks erainvestorite suurimaid kaebusi on asjaolu, et neid eiratakse järgmisel päeval pärast seda, kui nad investeerivad oma raha ettevõttesse. Kui küsite erainvestoritelt raha, peate neid kursis hoidma korrapärase aruandlusega: kvartaalsed uuendused ja iga-aastane aktsionäride koosolek, raamatupidamise aastaaruannete ja järgmise aasta eelarve jagamine.
Finantsprognoosid
Ettevõtjad peavad leidma tasakaalu plahvatuslike hokikepikujuliste finantsprognooside vahel, mida nende arvates investorid näha tahavad, ja usaldusväärsete arvude vahel, mille saavutamise võimalus on realistlik.
Tavaliselt peate näitama viie aasta finantsprognoose: esimesed kaks aastat kuude kaupa ja järgmised aastad kvartalites. Abiks võib olla siht- ja realistlike (ja isegi halvimate) stsenaariumide ettevalmistamine.
Finantsprognoosid peaksid sisaldama järgmist:
- Rahavoogude prognoos, mis kirjeldab ettevõtte rahavajadusi. See hõlmab kapitalikulusid, välistab amortisatsiooni ja võimaldab viivitusi klientidelt/klientidelt maksete saamisel ning tarnijate maksetingimuste väljatöötamist.
- Kasumiaruande prognoos, mis kirjeldab ettevõtte kasumlikkust. Ettevõte võib olla kasumlik, kuid siiski vajab kapitaliprojektide jaoks raha
- Bilansiprognoos, mis kirjeldab ettevõtte finantsseisundit iga aasta lõpus varade ja kohustuste osas
Hoidke seda lihtsana. Massiliselt ülekeerulised ja detailsed, ainult autorile arusaadavad Exceli mudelid panevad investorid eemale. Oluline on näidata peamisi tuluallikaid, et investorid saaksid ärimudelist aru saada.
Täielik avalikustamine
Investorite pettumus on äriplaanid, mis räägivad teile ainult headest külgedest. Investorid peavad otsuse tegemiseks nägema kogu tõde – mis tähendab head, halba ja inetut.
Kui kogute raha kogenud investoritelt ja fondidelt, peate avaldama teavet mitmete küsimuste kohta, sealhulgas:
- Kas võtate tööle oma abikaasa, poja või tütre või mõne muu pereliikme?
- Kas mõni meeskonnaliige on olnud seotud maksejõuetusega või on ettevõtte direktori ametikohalt diskvalifitseeritud?
- Kas mõni juhtkonna liige on seotud mõne muu ettevõttega? Ideaalis töötavad nad täielikult ja eranditult ettevõtte heaks ilma võimalike huvide konfliktideta
- Kas olete avalikustanud kõik finantskohustused, sealhulgas tasumisele kuuluvad maksud?
Väljumisteed
Selge väljumisstrateegia peaks olema osa teie investeerimisettepanekust. Ärist väljumine on koht, kus investorid saavad oma raha tagasi – loodetavasti ka tootlusega.
UKBAA ja British Business Banki läbiviidud äriinglite uuring näitab, et kõige levinumad viisid ettevõtete väljumiseks on:
- kaubandusmüük 55%
- Müük teistele aktsionäridele (sh juhtkonna väljaostmine) 10%
- Müük kolmandale osapoolele teisese müügiprotsessi kaudu 10%
- Börsil noteerimine 10%
- Muu 15%
Hea tava on tuua näiteid teie ettevõttega sarnastest ettevõtetest, kes on väljunud.
Lõpuks pidage meeles, et omakapitali rahastamise kogumine on maraton, mitte sprint. Investeeringu sulgemine võib kesta kuni kuus nädalat, kuid tavaliselt kulub selleks kuus või rohkem kuud.
Oliver Woolley on digitaalse investeerimisplatvormi tegevjuht ja kaasasutaja Investorid
- 000
- 100
- 9
- konto
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- inglid
- vara
- Ühing
- Pank
- suurim
- juhatus
- Laenamine
- Briti
- Ehitus
- äri
- ärimudel
- ettevõtted
- Ostmine
- vahemälu
- kapital
- Raha
- tegevjuht
- vastuolu
- Asutaja
- ühine
- kogukond
- Ettevõtted
- ettevõte
- kaebuste
- Side
- päev
- Võlg
- viivitusi
- arendama
- digitaalne
- Juhataja
- Avalikustamine
- Varajane
- varajases staadiumis
- ettevõte
- omakapital
- Excel
- Väljapääs
- pere
- rahastama
- finants-
- esimene
- raha
- tulevik
- hea
- Kasvama
- Kasv
- siin
- maja
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- Kaasa arvatud
- inkubaatorid
- tööstus
- Institutsioon
- huvi
- rahvusvaheliselt
- Internet
- investeering
- Investorid
- seotud
- IT
- Võti
- vastutus
- piiratud
- Enamus
- juhtimine
- Maraton
- Turg
- Oluline
- liikmed
- mudel
- raha
- kuu
- võrk
- võrgustike loomine
- võrgustikud
- numbrid
- Võimalus
- Valikud
- et
- Muu
- partnerid
- Partnerlus
- makse
- maksed
- inimesele
- ujula
- era-
- kasumlikkus
- tulutoov
- tõstma
- kapitali kaasamine
- valik
- realistlik
- reljeef
- teadustöö
- tulu
- müük
- Skaala
- kesk-
- seeme
- müüma
- komplekt
- aktsionär
- Aktsiad
- Lühike
- lihtne
- SIX
- selle
- Sprint
- Stage
- Asutamine
- varu
- aktsiaturg
- Strateegia
- sihtmärk
- maks
- Maksud
- Tehnoloogia
- aeg
- kaupleja
- Uk
- Uudised
- Hindamine
- VC-d
- Ventures
- WHO
- aasta
- aastat